회사 소개
BEEP는 미국 전역에 주차 시설 및 관련 인프라를 인수, 소유 및 임대하는 메릴랜드법인으로, 중요한 수요 요인인 상업, 이벤트 및 장소, 정부 및 기관, 숙박 및 다가족 중심 비즈니스 지구 등과 가까운 상위 50개 미국 대도시 통계 지역(MSAs)에서 ’주로 주차장 및 지상 주차장 속지’를 대상으로 합니다. 2023년 12월 31일 기준으로 미국 전역 21개 시장에서 43개의 주차 시설을 소유했으며, 총 15,700 대의 주차 공간과 약 540만 평방피트를 보유하고 있습니다. 이 회사는 초기 자본 거래 및 주요 성장 기회를 위해 자본 시장을 통해 자금에 접근하고, 24개월 이내에 자본 비용과 자본화율 간의 충분한 차이 또는 강력한 증분수익률을 신속히 식별할 수 있는 자산을 인수하는 것을 목표로 하며, 주요 수요 요인을 겸비하고 일관된 소비자 이용을 보인 투자를 추구합니다. 또한 주요 수요 요소를 충족하는 투자를 추구하고 경제적 불확실성 기간 동안 더 큰 예측 가능성을 제공할 것으로 믿는 소득생산 주차장 및 주차 시설에 중점을 둔 포트폴리오를 확장할 것입니다. 이를 통해 새로운 시설의 신규 획득 및 현재 자산의 재배치를 위해 광범위한 주요 수요 요소 전략의 중요성을 강조할 것입니다.
주요 고객
BEEP의 고객 페르소나는 주로 도심 지역의 상업용 운영자, 통근 허브, 숙박 시설, 정부 및 기관 건물, 의료 및 오락 장소와 같은 다양한 부문에서 주차 서비스를 필요로 하는 개인 및 기업으로 구성된다. 첫 번째 고객군은 도시 중심에 위치한 상업용 건물의 근로자와 방문객이다. 이들은 도심의 교통 혼잡을 피하고 신속하게 업무를 처리하기 위해 BEEP의 주차 시설을 이용한다. 두 번째 고객군은 통근자들로, 교통 허브 근처에 위치한 주차장을 선호하여 대중교통을 이용하기 전후에 차량을 주차한다. 세 번째 고객군은 호텔과 같은 숙박 시설에 머무르는 여행객들로, 편리하게 차량을 주차하고 필요 시 발레파킹과 같은 추가 서비스를 이용한다. 네 번째 고객군은 정부 기관이나 법원 등 공공기관을 방문하는 사람들로, 이들은 보안이 철저하고 접근이 용이한 주차 공간을 선호한다. 다섯 번째는 병원 및 의료 시설을 방문하는 환자와 의료진으로, 이들은 신속한 접근과 안전한 주차 공간을 중요시한다. 마지막으로, 스포츠 경기장이나 공연장 같은 오락 시설을 방문하는 사람들이 있는데, 이들은 행사 기간 동안 대규모 주차 공간을 필요로 한다. 이들 고객들은 편리하고 안전한 주차 서비스를 제공받기 위해 BEEP의 주차 시설을 이용하며, 다양한 추가 서비스와 유연한 요금 체계 덕분에 반복적으로 이용하게 되는 경향이 있다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 재산세 | 주차 시설과 관련된 모든 부동산 세금을 포함합니다 | 지방 정부 |
| 재산 운영 비용 | 엔지니어링 조사 및 기타 운영 비용, 특히 새로 인수된 자산과 관련된 비용 | 엔지니어링 컨설팅 회사 |
| 감가상각비 | 자산의 물리적 가치 감소를 반영한 비용 | 회계 부서 |
| 일반 및 행정비 | 주식 기반 보상 증가와 같은 다양한 관리 비용 | 내부 보상 관리 팀 |
| 전문 수수료 | 법률, 회계 및 컨설팅 서비스에 대한 비용 | 법률 사무소, 회계 법인 |
| 조직, 발행 및 기타 비용 | 조직 유지와 자산 발행 등 기타 특정 비용 | 관련 서비스 제공 업체 |
| 부동산 자산의 손상 | 부동산 가치의 급격한 감소로 인한 손실을 반영 | 부동산 평가 전문가. |
제품군
BEEP의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 기본 임대 수익 | 주차 공간을 일정 기간 동안 임대하여 발생하는 수익. | $8,165 (2023) |
| 관리 수수료 | 주차 시설을 관리해주고 받는 수익. 2023년에 $0였으나, 2022년에는 $427 수익 발생. | $0 (2023) |
| 비율 임대 수익 | 주차 공간을 임대하며, 발생한 수익의 일정 비율을 임대료로 받는 방식. | $22,107 (2023) |
| 총 매출 | 기본 임대 수익, 관리 수수료, 비율 임대 수익의 합계. | $30,272 (2023) |
세부 설명
- 기본 임대 수익: 일정 기간 동안 임대 계약에 따라 고정된 임대료를 지불받는 방식으로 주로 상업용 건물의 주차 공간 임대를 통해 발생합니다.
- 관리 수수료: 주차 시설 운영관리에 대한 대가로 받은 수수료입니다. 2023년에는 이러한 수익이 없었지만, 이는 향후 변화할 가능성이 있습니다.
- 비율 임대 수익: 임차인의 수익에 따라 변동되는 수익으로, 임대료가 일정 비율로 책정됩니다. 이벤트 주차나 계약 주차 등으로 추가 수익을 창출합니다.
경쟁사
| 경쟁사 | 설명 |
|---|---|
| SP+ Corporation (SP+) | 미국 전역에 걸쳐 다수의 주차 시설을 운영하며, BEEP의 주요 경쟁사입니다. |
| Premier Parking Service LLC | 다양한 주차 시설을 운영하며, 특히 대형 도시에서 경쟁합니다. |
| 기타 경쟁사 | 지역 및 국가 단위에서 주차 시설을 운영하는 다수의 경쟁업체들이 있으며, 일부는 공공기관이 될 수도 있습니다. |
주요 리스크
BEEP의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 아래와 같습니다:
- 기술 네트워크 및 관련 시스템의 중대한 장애 - 기술 네트워크 및 관련 시스템의 심각한 장애, 불충분함, 중단 또는 보안 장애가 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다. 이는 우리의 운영을 방해하고 데이터 유출 및 파괴, 소유권 침해, 손실 또는 도난 등 다양한 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
- 주요인원 상실에 대한 위험 - 주요 인원의 손실이 제한된 상이 비무답채주포 기한에 따라 사유적 무책인 취급이 될 수 있으며, 이는 부채의 가속이 될 수 있습니다.
- 지식재산권 침해 및 손해 - 사유적 무책인 요구로 인한 소스 코드 공개 또는 계약 위반에 따른 손해로 인해 비즈니스 피해를 입을 수 있으며, 기밀 소스 코드 공개로 경쟁사 등이 우리와 유사하거나 더 나은 서비스를 개발할 수도 있습니다. 또한, 오픈 소스 소프트웨어의 사용은 상업용 소프트웨어 사용보다 더 많은 위험을 야기할 수 있으며, 그러한 위험에 적절히 대응하지 못할 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, Inigma와 pKatalyst 같은 프로프리어터리 소프트웨어 시스템이 특허, 등록상표 또는 라이선스 등으로 보호받고 있지 않은 상태이며, 이는 이러한 시스템을 사용하거나 지적재산권을 강화하는 데 어려움을 줄 수 있으며, 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이러한 위험들이 실현되면, BEEP의 비즈니스, 전망, 재무 상태, 영업 결과 또는 현금 흐름에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 관련된 위험을 예견하고 대응하지 못할 경우, 주식 시장 가격이 하락하고 투자금의 일부 또는 모두를 잃을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 20.4 | 29.1 | 30.3 |
| 매출원가 | 7.0 | 9.8 | 9.2 |
| 매출총이익 | 13.5 | 19.3 | 21.1 |
| 영업비용 | 15.0 | 25.1 | 42.4 |
| 영업이익 | -1.6 | -5.8 | -21.2 |
| 영업외수익 | 10.8 | 12.5 | 17.0 |
| 세전 순이익 | -12.4 | -18.3 | -38.2 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -11.1 | -8.1 | -25.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 11.8 | 5.8 | 11.1 |
| 매출채권, 순액 | 4.0 | 1.8 | 2.3 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 21.5 | 15.8 | 19.0 |
| 유형자산, 순액 | 397.8 | 411.3 | 395.7 |
| 비유동자산 총계 | 407.6 | 420.4 | 404.3 |
| 자산 총계 | 429.1 | 436.1 | 423.2 |
| 매입채무 | 8.3 | 19.5 | 14.7 |
| 단기차입금 | N/A | 72.7 | 58.5 |
| 유동부채 총계 | 14.0 | 102.2 | 84.1 |
| 장기차입금 | 207.2 | 146.9 | 134.4 |
| 비유동부채 총계 | 209.3 | 146.9 | 136.2 |
| 부채 총계 | 223.3 | 249.1 | 220.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 196.2 | 193.2 | 240.4 |
| 이익잉여금 | -101.0 | -109.2 | -134.3 |
| 자본 총계 | 205.8 | 187.0 | 203.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 429.1 | 436.1 | 423.2 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -12.4 | -18.3 | -38.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.9 | 8.2 | 8.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.3 | 7.6 | -0.6 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -20.1 | 1.5 | -2.1 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -20.3 | -19.4 | -0.3 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -2.5 | 14.9 | -29.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 49.0 | 12.2 | 8.2 |
| 현금 순변동 | 8.7 | -5.7 | 5.7 |
주가 영향 미치는 요인들
BEEP의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 미국 연방준비제도의 금리 정책 변화는 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 금리 인상이 지속되면 회사의 차입 비용이 증가하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다 . 둘째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 투자 심리를 악화시켜 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 새로운 경쟁업체의 등장으로 시장 점유율이 감소할 경우 주가가 하락할 것입니다. 넷째, 주차 인프라 시장의 트렌드 변화, 예를 들어 전기차 보급 증가로 주차장에 충전 시설이 필요해지는 경우, 이를 적절히 대응하면 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 인플레이션 및 연료 가격 변동과 같은 거시경제적 상황도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 인플레이션이 지속되면 운영 비용이 증가하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BEEP의 미래는 여러 요인에 의해 성장하거나 쇠퇴할 수 있습니다. 성장 요인으로는 증가하는 전기차 충전 수요와 이를 위한 인프라 구축이 있습니다. 또한 주차 공간에서 태양광 발전, 라이드쉐어 셀프 운전차량, 차량 관리, 5G 및 기타 무선 기술의 수요 증가가 예상됩니다. BEEP은 이를 통해 추가 수익을 창출할 수 있을 것입니다. 반대로, 비즈니스 쇠퇴 요인으로는 재택근무와 하이브리드 근무 제도의 정착이 있을 수 있습니다. 이는 상업 지구 기반 주차 시설의 수요를 감소시킬 수 있습니다. 또한 자율주행 차량의 발전과 라이드쉐어 서비스의 확산도 주차 공간의 필요성을 감소시킬 위험 요소입니다. 경제 불확실성으로 인한 소비자 지출 감소 및 비즈니스 출장 감소 역시 BEEP의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 도시 환경 정책 변화나 자연재해 역시 주차 수요를 감소시키는 요소로 작용할 수 있습니다.