베이컴 코프 (BayCom Corp, BCML)

회사 소개

BCML은 은행 환경에서 다양한 서비스를 제공하며 주로 예금 및 대출 제품을 통해 수익을 창출합니다. 이 회사는 예금 프로덕트를 대출 고객에게 교차 판매하고, 원활한 거래를 위해 온라인 뱅킹 서비스, 자동화된 자동 입출금기 네트워크, 원격 입금 캡처, 트레져 매니지먼트 서비스, 와이어 전송 서비스, ACH 서비스 등을 제공합니다. 또한 CDARS 및 ICS 프로그램에 참여하여 대규모 예금자를 위한 완전한 연방 예금 보험공사(FDIC) 보험 가입을 용이하게 합니다. 2010년 이후 10 건의 인수를 통해 약 23억 달러의 자산을 보유하고 있으며, 조달한 은행을 통합하여 운영 효율성을 높이고 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 또한 정직한 신용 관리 및 효율적인 자본 활용을 통해 자산의 품질을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

주요 고객

BCML의 고객층은 주로 소규모 및 중규모 기업, 전문 법인, 부동산 전문가, 비영리 단체, 노동 조합 및 관련 비영리 기관, 그리고 개인 소비자로 구성됩니다. 예를 들어, 소규모 및 중규모 기업은 운영 자금을 위한 대출이나 사업 확장을 위한 금융 서비스를 필요로 합니다. 이 기업들은 BCML의 상업 및 산업 대출 상품을 통해 자금을 확보하며, 이를 통해 사업 운영을 효율적으로 관리할 수 있습니다. 부동산 전문가나 부동산 투자자는 상업용 부동산 대출을 통해 프로젝트 자금을 마련하고 투자 수익을 극대화합니다. 비영리 단체와 노동 조합은 안정적인 운영을 위해 자금을 필요로 하며, BCML의 금융 서비스를 이용해 비용을 관리하고 자원을 최적화합니다. 개인 소비자는 주거용 부동산 대출을 통해 주택을 구입하고, 다양한 예금 상품을 통해 재정을 관리합니다. BCML은 이러한 다양한 고객층을 위해 각종 금융 상품과 서비스를 제공하며, 이를 통해 안정적인 수익을 창출합니다.

회사의 비용구조

다음은 BCML의 주요 비용 세그먼트와 이러한 자원을 제공하는 회사들에 대한 상세 설명입니다.

비용 세그먼트	상세 설명	자원 제공 회사
임대 비용	BCML은 15개의 지점을 소유하고 있으며, 나머지 20개 지점은 비해지불 운영 리스를 체결해 사용하고 있습니다. 리스 비용은 주로 지점 운영에 들어가는 비용입니다.	리스 비용에 대한 특정 제공 회사는 언급되지 않음.
데이터 처리 비용	데이터 처리 비용은 금융 거래 및 고객 관리 시스템 운영에 필요한 비용입니다. 2022년 데이터 처리 비용은 약 1,073천 달러입니다.	언급되지 않음
인수 관련 비용	시스템 전환 및 운영 통합 기간 동안 발생하는 비용으로, 2022년에만 약 3,075천 달러가 소요되었습니다.	언급되지 않음
IT 및 시스템 비용	IT 인프라 유지보수 및 시스템 업그레이드에 소요되는 비용으로, 데이터 센터, 서버, 네트워크 장비 등의 비용이 포함됩니다.	언급되지 않음
직무 관련 비용	직원 급여, 혜택 및 기타 인사 관련 비용으로, 직원들의 급여와 관련된 모든 비용이 포함됩니다.	자체 부담
장비 및 설비 개선	지점 운영에 필요한 장비와 설비, 리스홀드 개선 비용으로, 2023년 기준 약 2,123천 달러가 소요되었습니다.	언급되지 않음

이상으로 BCML의 주요 비용 세그먼트를 정리하였습니다. 주요 비용 세그먼트는 임대 비용, 데이터 처리 비용, 인수 관련 비용, IT 및 시스템 비용, 직무 관련 비용, 장비 및 설비 개선 비용 등으로 구성되어 있으며, 이와 관련된 자원을 제공하는 회사들에 대한 구체적인 정보는 제공되지 않았습니다.

제품군

BCML의 주요 제품은 주로 예금, 대출, 상업용 부동산 금융, 그리고 기타 금융 서비스로 나눌 수 있습니다. 각각의 제품은 회사 전체 수익에 중요한 역할을 합니다.

주요 제품 및 수익 기여도

제품	설명	주요 기여도 (%)
예금 상품	개인 및 기업 고객에게 다양한 종류의 예금 계좌(당좌, 저축, 머니마켓, CD 등)를 제공	예금이 주요 재원으로, 연말 기준 2.1억 달러로 총 예금액의 30.3%가 비이자 예금으로 구성됨
대출	상업 및 산업 대출, 주거 및 다가구 주택 대출, 소유주가 거주하는 CRE 및 비소유주 CRE 금융	대출 포트폴리오의 총액은 약 20.2억 달러로 구성됨
상업용 부동산(CRE)	상업용 부동산 대출 상품을 통해 주로 대규모 부동산 투자자와 개발자 대상	CRE 대출이 전체 부동산 대출의 90% 이상 차지
기타 금융 서비스	온라인 뱅킹, 자동화된 ATM 네트워크, 트레저리 매니지먼트 서비스, 와이어 전송, ACH 서비스 등	기타 금융 서비스는 고객의 편의성을 높여 고객 유지에 기여

주요 경쟁 업체

BCML과 비슷한 금융 제품을 제공하는 다른 미국 상장 기업들은 다음과 같습니다:

경쟁 업체	주요 제품 및 서비스	비고
Wells Fargo	상업용 및 개인 금융, 대출, 예금 상품, 자산 관리, 트레저리 서비스	대형 은행으로 다양한 금융 서비스 제공
Bank of America	개인 및 상업 은행 서비스, 대출, 예금, 투자 서비스, 트레저리 및 관리 서비스	글로벌 금융기관으로 다양한 부문에서 경쟁
Citigroup	소비자 금융, 기업 및 투자 은행, 트랜잭션 서비스, 대출 상품	국제적 네트워크와 다양한 금융 상품 제공
JPMorgan Chase	투자 은행, 소비자 금융, 상업 금융, 자산 관리 및 매니지먼트	글로벌 투자 은행으로 다양한 서비스 제공

이러한 기업들은 BCML과 비슷한 금융 상품과 서비스를 제공하며, 각기 다른 시장에서 경쟁을 하고 있습니다. BCML은 주로 지역사회 기반의 고객을 대상으, 경쟁은 대형 은행들과도 이루어집니다.

주요 리스크

BCML의 비즈니스에 대한 특정 위험 요소로는 다음이 포함됩니다: (1) 건설자와의 다수 대출 계약으로 인한 위험으로, 하나의 신용거래의 부정적인 발전이 우리의 위험 노출을 크게 높일 수 있음. (2) 건설 기간 동안 대출자가 이자 축적 방식을 통해 원리금 상환을 요구받지 않아 프로젝트의 성공과 재산의 매매 또는 임대에 의존할 수 있음. (3) 완공된 프로젝트 가치의 과대 표시, 시장 가치 하락, 임대료 하락 등의 요인으로 대출 상환에 충분한 담보물이 남지 않을 수 있음. (4) 주택 시장 하락으로 대출의 복지의 가치가 줄어들고, 대출자의 상환 능력에 영향을 줄 수 있음. (5) 기술 사용에 따른 사이버 보안 관련 위험으로, 사이버 공격, 데이터 유출, 서비스 중단, 시스템 손상 등이 발생할 위험 있음.

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	84.0	100.9	104.4
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-28.5	-32.4	-38.2
세전 순이익	28.5	32.4	38.2
법인세 비용	7.8	8.7	10.7
당기순이익	20.7	23.7	27.4

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	180.4	183.2	182.3
매출채권, 순액	5.9	7.7	8.4
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	26.5	29.8	27.7
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	2350.7	2513.3	2552.0
매입채무	13.9	16.5	N/A
단기차입금	N/A	N/A	N/A
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	84.6	89.3	87.2
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	2088.1	2196.2	2239.1
자본금 및 추가 납입 자본	157.4	204.6	181.2
이익잉여금	103.1	124.1	146.3
자본 총계	262.6	317.1	312.9
부채 및 자본 총계	2350.7	2513.3	2552.0

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	20.7	23.7	27.4
감가상각비 및 무형자산상각비	3.9	4.0	3.0
비현금 운전자본 변동	-2.0	-0.9	-4.9
영업활동으로 인한 현금흐름	10.4	39.6	30.8
유형자산 취득	-1.3	-0.8	-2.1
투자활동으로 인한 현금흐름	-60.4	53.9	80.4
배당금 지급	N/A	-2.0	-3.6
차입금 변동	-5.0	N/A	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	130.3	-296.4	19.5
현금 순변동	80.4	-202.9	130.7

주가 영향 미치는 요인들

BCML의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러의 강세는 해외 수익을 감소시켜 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제적 상태는 중요한 요소입니다. 경기 침체가 발생하면 소비자와 기업의 금융 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있으며, 이는 BCML의 수익성을 떨어뜨리게 됩니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 회사의 국제 비즈니스에 부정적 영향을 미쳐 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상은 BCML의 시장 점유율을 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 핀테크 기업들이 융자 및 예금 분야에 혁신적인 기술을 도입할 경우 BCML의 전통적 금융 서비스는 경쟁력에서 뒤처질 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹의 대두는 기존 오프라인 중심의 금융 서비스를 제공하는 BCML에게 도전 과제가 될 수 있으며, 적절히 대응하지 않을 경우 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반면, 이러한 변화에 성공적으로 적응하여 디지털 서비스를 강화한다면 이는 주가 상승의 요인이 될 수 있습니다.

회사의 미래 전망

BCML의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 우선, 디지털 전환의 성공 여부가 큰 영향을 미칠 것입니다. 금융 기술의 발달로 인해 인터넷 뱅킹과 모바일 뱅킹의 중요성이 커지고 있으며, BCML이 이러한 디지털 혁신을 효과적으로 도입할 수 있다면 고객의 만족도와 편의성이 향상되어 비즈니스 성장이 기대됩니다. 반면, 전통적인 오프라인 사업 모델에만 의존할 경우 경쟁력 저하로 인해 시장 점유율이 축소될 수 있습니다. 두 번째로, 글로벌 경제 상황도 영향을 미칠 것입니다. 경제 호황 시기에는 대출 수요가 증가하고 예금 자산도 늘어나지만, 경기 침체 시기에는 대출 부실률이 높아지고 예금이 감소할 수 있습니다. 세 번째로, 규제 변화가 BCML에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 금융 산업에 대한 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하여 이익률이 낮아질 수 있습니다. 반면, 규제 완화는 새로운 사업 기회를 창출할 가능성이 있습니다. 또한, 인수합병 전략도 중요합니다. BCML이 성공적인 인수를 통해 자산 규모를 확장하고 운영 효율성을 높일 수 있다면 사업 성장이 가속화될 것입니다. 그러나 잘못된 인수는 재정적 부담을 가중시켜 사업 악화의 요인이 될 수 있습니다. 마지막으로, 고객 서비스 향상도 중요합니다. 고객 맞춤형 상품과 서비스를 제공하고, 고객의 피드백을 신속히 반영한다면 충성 고객이 증가해 수익 증대에 기여할 것입니다.