회사 소개
BAND은 글로벌 통신 변화를 이끌어가는 핵심 기업으로, 세계 최대 기업부터 스타트업 앱 개발자들까지 혁신적인 조직들에게 전 세계에서 사용자가 거주, 학습, 작업, 놀이하는 모든 곳에서 예외적인 경험을 전달할 수 있는 힘을 개발하고 제공하는 임무를 갖고 있습니다. Bandwidth의 글로벌 소유 및 운영 네트워크는 65개국 이상, 전 세계 GDP의 90%를 넘는 지역에 걸쳐 확장되어 있으며, 혁신적인 기업들은 Bandwidth의 API를 통해 음성, 메시지 및 비상 서비스 기능을 소프트웨어와 애플리케이션에 쉽게 통합할 수 있습니다. Bandwidth는 클라우드 통신 공급자로서 자사의 클라우드 플랫폼에서 구축된 다양한 API를 제공하는 최초의 클라우드 통신 공급자였습니다. 우리는 글로벌 기업의 비상 통신, 통합 로컬 비상 서비스와 같은 핵심 제품 영역에 투자하고 있으며, 음성, 메시징 및 긴급 서비스 등을 갖춘 완전한 통신 솔루션을 제공하며, 38개국에서 전 세계적으로 로컬 비상 서비스를 통합하고 있습니다.
주요 고객
BAND의 고객은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, UCaaS와 CCaaS를 선도하는 글로벌 통신 플랫폼입니다. 이들 고객은 BAND의 글로벌 소유 및 운영 네트워크를 통해 음성, 메시징 및 비상 서비스 기능을 소프트웨어와 애플리케이션에 쉽게 통합할 수 있어, 사용자 경험 향상을 위해 BAND의 솔루션을 도입합니다. Microsoft, Google, Zoom, RingCentral, Genesys 등이 대표적인 예입니다. 둘째, 텍스트 메시징 솔루션을 통해 소비자와의 디지털 참여를 지원하는 혁신적인 SaaS 플랫폼입니다. 이들 고객은 소매 및 전자상거래 프로모션, 금융 서비스의 신원 인증, 의료 환자 참여와 같은 다양한 용도로 BAND의 고용량, 고전달율 메시징 서비스를 활용합니다. 셋째, 글로벌 2000 기업들입니다. 대규모 기업들은 온프레미스 기반의 통신 인프라를 클라우드 기반 솔루션으로 전환하면서, 복잡성을 줄이고 통신 자원과 운영 작업을 중앙집중화하며 미래 성장을 준비하기 위해 BAND의 서비스를 채택합니다. 이들은 비즈니스 크리티컬한 서비스 운영을 위해 높은 품질과 지원을 제공하는 BAND의 솔루션에 의존합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 프로젝트 엔지니어와 제품 개발 팀의 급여 및 복리후생비용. | 내부 인력 |
| 소프트웨어 개발 비용 | 소프트웨어 개발 단계에서 발생한 비용으로, 주로 내부 개발자들의 인건비가 포함됨. | 내부 인력 |
| 소프트웨어 감가상각비 | 자산으로 기록된 소프트웨어 개발 비용에 대한 감가상각비. | 내부 인력 |
| 클라우드 사용 비용 | 클라우드 컴퓨팅 환경에서의 구현 비용. 연간 감가상각 처리. | 예: AWS, Microsoft Azure |
| 자동차 리스 비용 | 금융 리스로 기록된 자동차에 대한 리스 비용 및 감가상각비. | 자동차 리스 업체 |
| 부동산 임대 비용 | 본사 이전과 관련된 부동산 리스 비용 및 부동산 개선 비용. | 부동산 임대 업체 |
| 통신 장비 비용 | 통신 장비 구매 및 유지보수 비용. | 다양한 통신 장비 업체 |
| 연구 개발 비용 | 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구 개발 비용. | 내부 인력 및 외부 연구 기관 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 판매 촉진과 고객 유치를 위한 마케팅 활동 비용. | 내부 인력 및 마케팅 대행사 |
| 일반 관리 비용 | 회사의 운영 및 관리와 관련된 일반 관리 비용. | 내부 인력 |
Bandwidth는 상당한 소프트웨어 개발 비용과 이를 위한 인건비를 지출하며, 이는 내부 인력에 의해 주로 제공됩니다. 또한, 클라우드 컴퓨팅을 위해 Amazon Web Services(AWS)와 같은 클라우드 제공 업체를 활용하며, 이는 클라우드 사용 비용에 포함됩니다. 이 외에도 금융 리스로 차량을 운영하며, 이는 자동차 리스 업체와의 계약을 통해 이루어집니다. 본사 이전과 관련된 부동산 리스 비용 역시 주요 비용 항목 중 하나로, 이는 부동산 리스 업체와의 계약을 통해 처리됩니다. 통신 장비의 구매와 유지보수 비용 역시 주요 비용 항목에 포함되며, 이는 다양한 통신 장비 제공 업체들로부터 공급받습니다.
제품군
BAND의 주요 제품 및 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 (2023년 기준) |
|---|---|---|
| 클라우드 통신 (Cloud Communications) | API 소프트웨어 솔루션을 통해 제공되는 통신 서비스 판매로, 주요 수익원은 음성 사용, 텍스트 메시지 사용 및 기타 사용 서비스와 수수료에서 발생합니다. 매월 반복되는 번호 서비스, 911 번호 서비스, 메시징 서비스 등에서 발생하는 월간 반복 요금도 포함됩니다. | $478,892천 USD |
| 메시징 서차지 (Messaging Surcharges) | 북미 주요 이동통신사가 부과하는 메시징 서차지를 고객의 메시징 트래픽이 회사의 네트워크를 통해 전달되는 기간 동안 수익으로 인식합니다. | $122,225천 USD |
| Bandwidth Maestro | 차세대 엔터프라이즈 클라우드 통신 플랫폼으로, UCaaS, CCaaS, AI 및 머신러닝 플랫폼 간의 실시간 음성 애플리케이션을 통합하는 데 필요한 기술을 제공합니다. | 구체적인 수익 기여도는 명시되지 않음 |
이들 제품은 회사 전체 매출의 대부분을 차지하며, 특히 클라우드 통신의 경우 반복적인 요금 수익이 주요 부분을 차지합니다. 반면 메시징 서차지는 주요 이동통신사가 부과하는 서차지를 통해 발생하는 수익입니다.
경쟁사 및 유사 제품:
| 경쟁사 | 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Twilio | Programmable Messages, Twilio Flex | 애플리케이션에 음성, 문자 메시지 기능을 추가할 수 있는 API 및 클라우드 기반 컨택 센터 솔루션 제공. |
| RingCentral | MVP (Message, Video, Phone) 플랫폼 | 통합 메시징, 영상 회의 및 통화 기능을 제공하는 통합 커뮤니케이션 플랫폼. |
| Zoom | Zoom Phone | 클라우드 기반의 전화 시스템으로, 음성 통화 및 메시징 기능을 제공. |
이처럼 BAND의 주요 경쟁사는 Twilio, RingCentral, Zoom 등으로, 이들 모두 비슷한 클라우드 통신 및 메시징 솔루션을 제공하고 있습니다.
주요 리스크
BAND의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 기술 빠르게 발전: 클라우드 통신 기술 및 관련 서비스는 지속적으로 발전하고 있어, 기존 제품이나 서비스의 기술적 부진이 시장에서 추구하는 혁신적인 요구를 충족시키지 못할 수 있습니다.
- 규제 변경: 통신 업계는 규제가 복잡하고 신속하게 변화하는 산업입니다. 규제의 변화는 회사의 운영 및 수익 모델에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
- 데이터 보안 문제: BAND의 클라우드 통신 서비스는 고객의 민감한 데이터를 처리하므로, 데이터 누설, 해킹 또는 기타 보안 위협에 대한 적절한 대응이 부족할 경우 신뢰를 잃을 수 있습니다.
- 글로벌 경쟁: Twilio, RingCentral, Zoom과 같은 경쟁사들과의 치열한 경쟁은 새로운 제품이나 서비스를 개발하는 데 필요한 투자를 늘리고 수익성을 감소시킬 수 있습니다.
- 자원 운용 리스크: BAND의 글로벌 확장은 다양한 지역에서의 운용에 관련된 복잡성과 비용을 증가시킬 수 있으며, 자원을 효율적으로 운용하지 못할 경우 비용 부담과 운영 지연을 초래할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 490.9 | 573.2 | 601.1 |
| 매출원가 | 277.1 | 334.8 | 365.0 |
| 매출총이익 | 213.8 | 238.4 | 236.2 |
| 영업비용 | 216.1 | 262.7 | 271.6 |
| 영업이익 | -2.2 | -24.3 | -35.5 |
| 영업외수익 | 29.0 | -41.6 | -16.2 |
| 세전 순이익 | -31.2 | 17.3 | -19.3 |
| 법인세 비용 | -3.8 | -2.3 | -3.0 |
| 당기순이익 | -27.4 | 19.6 | -16.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 331.5 | 184.9 | 153.5 |
| 매출채권, 순액 | 31.4 | 41.8 | 35.7 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 412.9 | 279.6 | 252.8 |
| 유형자산, 순액 | 83.7 | 109.7 | 335.4 |
| 비유동자산 총계 | 652.7 | 649.7 | 848.3 |
| 자산 총계 | 1065.5 | 929.3 | 1101.0 |
| 매입채무 | 9.1 | 26.8 | 34.2 |
| 단기차입금 | 6.0 | 7.5 | 5.5 |
| 유동부채 총계 | 93.5 | 114.0 | 122.8 |
| 장기차입금 | 497.4 | 485.2 | 639.1 |
| 비유동부채 총계 | 559.4 | 543.1 | 680.9 |
| 부채 총계 | 652.9 | 657.1 | 803.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 502.5 | 364.9 | 391.1 |
| 이익잉여금 | -76.9 | -48.5 | -64.9 |
| 자본 총계 | 412.6 | 272.2 | 297.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 1065.5 | 929.3 | 1101.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -27.4 | 19.6 | -16.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 36.6 | 35.6 | 41.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -8.0 | -5.2 | -16.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 40.8 | 34.9 | 39.0 |
| 유형자산 취득 | -50.7 | -60.3 | -9.3 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 2.8 | -133.4 | 30.8 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 249.8 | -0.2 | -0.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 207.0 | -120.0 | -52.8 |
| 현금 순변동 | 250.7 | -218.5 | 17.1 |
주가 영향 미치는 요인들
BAND의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 수익의 환산 금액이 줄어들어 BAND의 실적이 하락할 수 있습니다. 이러한 경우에는 주식 가격이 하락할 가능성이 큽니다. 둘째, 전 세계적인 경제 상태도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 기업들이 통신 서비스에 대한 지출을 줄일 수 있어 BAND의 수익이 감소할 수 있습니다. 이는 주식 가격의 하락 요인이 될 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화되면 BAND의 글로벌 공급망이 타격을 입어 운영에 차질이 생길 수 있습니다. 이러한 불확실성은 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 새로운 기술을 갖춘 강력한 경쟁자가 등장하면 BAND의 시장 점유율이 축소될 수 있어 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 영향을 줍니다. 예를 들어, 클라우드 통신 서비스에 대한 수요가 급증하면 BAND의 매출이 크게 증가할 수 있으며, 이는 주식 가격의 상승을 초래할 수 있습니다. 요약하자면, 환율 변동, 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 트렌드 변화 등 다양한 요인들이 BAND의 주식 가격에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BAND의 사업이 성장할 가능성은 여러 요인에 크게 의존합니다. 첫째, 클라우드 기반 통신 시장의 확장은 BAND의 주요 성장 동력 중 하나가 될 수 있습니다. 클라우드 통신의 수요가 증가함에 따라 BAND의 서비스에 대한 수요도 함께 늘어날 가능성이 큽니다. 특히, BAND는 음성, 메시지 및 비상 서비스 기능을 쉽게 통합할 수 있는 API를 제공함으로써 다양한 기업들과의 협업을 확대할 수 있습니다. 둘째, 글로벌 시장에서의 확장도 중요한 요소입니다. BAND의 네트워크는 65개국 이상에 걸쳐 있으며, 이는 전 세계 GDP의 90%를 커버합니다. 이러한 글로벌 네트워크는 BAND가 더 많은 지역에서 더 많은 고객을 유치하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 셋째, 혁신적인 기술 개발과 도입이 계속될 경우, 시장에서의 경쟁력을 크게 높일 수 있습니다. 예를 들어, BAND는 SaaS 플랫폼과의 통합을 통해 고객의 디지털 전환을 촉진할 수 있습니다. 반면에, 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 여러 요인도 있습니다. 예를 들어, 경쟁이 심화될 경우, 가격 압박이 발생해 매출과 이익률이 감소할 수 있습니다. 또한, 기술 변화나 고객의 수요 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우, 시장 점유율이 감소할 위험이 있습니다. 마지막으로, 글로벌 경제 상황이나 지정학적 긴장 등 외부 요인들도 BAND의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 기업들의 통신 서비스 지출이 감소할 수 있으며, 이는 BAND의 수익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.