회사 소개
회사 AXL은 주로 자동차 부품을 생산하고 판매하는 회사입니다. AXL은 글로벌 성장 시장에서 경쟁하기 위해 경쟁력 있는 가격대, 조업적 유연성이 뛰어나며 비용 경쟁력을 유지하기 위해 전 세계적인 제조, 공학 및 소싱 기반을 운영하고 있습니다. 그들의 주요 제품군은 차축, 드라이브샤프트, 디퍼렌셜 어셈블리, 클러치 모듈 등을 포함하는 드라이브라인 제품과 엔진, 변속기, 드라이브라인, 그리고 안전 관련 부품으로 구성된 금속 가공 제품입니다. 또한, AXL은 미래 자동차 산업을 위한 전기화 기술에 투자하여 하이브리드 및 전기 운전계통 시스템의 다양하고 확장 가능한 제품 포트폴리오를 제공하여 연료 효율성 향상, 이산화탄소 배출 감소, AWD 기능을 제공하고자 합니다. 이러한 기술력과 제품 다양성을 통해 AXL은 전 세계적인 고객과 제품 포트폴리오를 다각화하여 가치를 창출하고 있습니다[0].
주요 고객
AXL의 주요 고객은 자동차 제조업체들이며, 이러한 고객은 크게 네 가지 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫 번째 세그먼트는 경트럭, SUV, CUV, 승용차 및 상용 차량의 드라이브라인 제품을 필요로 하는 자동차 제조업체들이다. 이들은 AXL의 차축, 드라이브샤프트, 디퍼렌셜 어셈블리, 클러치 모듈 등의 부품을 구매하여 차량의 구동계를 완성한다. 두 번째 세그먼트는 전통적인 내연기관 자동차 및 전기차 아키텍처를 위한 엔진, 변속기, 드라이브라인 및 안전-critical 부품이 필요한 자동차 제조업체들이다. 이들은 주로 엔진 효율성을 높이고 배기 가스를 줄이기 위해 AXL의 금속 성형 제품을 사용한다. 세 번째 세그먼트는 오프-하이웨이 차량 및 산업 시장을 위한 부품을 필요로 하는 제조업체들로 구성되며, 주로 건설 기계나 농업 기계 등에 사용될 수 있는 부품을 구매한다. 마지막으로 전기화 기술에 집중하는 제조업체들로서, 이들은 하이브리드 또는 전기 구동계 시스템을 개발하기 위해 AXL의 전기 및 하이브리드 드라이브라인 제품을 도입하고 있다. 이 고객들은 연료 효율성 향상, CO2 배출 감소, AWD 기능 제공 등의 이유로 AXL의 제품을 선택하며, AXL의 글로벌 제조, 공학 및 소싱 기반을 통해 경쟁력 있는 가격과 뛰어난 조업적 유연성을 이용한다[0][1].
회사의 비용구조
AXL 회사의 주요 비용 항목은 원자재, 에너지 소비, 인건비, 제조 및 운영 관련 비용, 그리고 정보 기술 서비스 사용 등으로 나눌 수 있습니다. 원자재 비용은 철강, 알루미늄, 기타 금속 재료 및 전자 부품에 사용되는 자원 등의 가격 변동에 크게 좌우됩니다. 에너지 소비는 전기, 물, 천연가스 등의 비용을 포함하며, 이러한 자원의 가격 변동은 생산 비용에 직접적인 영향을 미칩니다. 인건비는 특히 특정 지역에서의 시간제 노동력의 가용성 부족 및 임금 상승으로 인해 증가하고 있으며, 이는 생산 효율성과 총 비용에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 제조 및 운영 관련 비용으로는 운송, 물류, 공장 운영 등의 비용이 포함되며, 글로벌 공급망 제약으로 인해 운송비와 물류 비용이 상승하고 있는 추세입니다. 마지막으로 정보 기술 서비스 사용 비용은 클라우드 기반 애플리케이션 및 데이터 관리 서비스 등 정보 기술 인프라의 비용을 포함합니다. 이러한 주요 비용 항목을 공급하는 주요 회사로는 철강 및 금속 재료의 경우 ArcelorMittal과 같은 금속 제조사, 에너지 자원의 경우 Duke Energy와 같은 에너지 공급업체, 클라우드 서비스의 경우 Amazon Web Services(AWS)와 같은 IT 기업이 있습니다[0][1].
제품군
AXL의 주요 제품은 두 가지 세그먼트로 나눌 수 있습니다: 드라이브라인 제품과 금속 성형 제품입니다. 드라이브라인 제품은 주로 전후 차축, 드라이브샤프트, 디퍼렌셜 어셈블리, 클러치 모듈, 밸런스 샤프트 시스템, 분리형 드라이브라인 기술, 전기 및 하이브리드 드라이브라인 제품과 시스템으로 구성됩니다. 이 제품들은 경트럭, SUV, CUV, 승용차 및 상용차에 사용됩니다. 금속 성형 제품은 주로 엔진, 변속기, 드라이브라인 및 안전-critical 부품을 포함하며, 전통적인 내연기관 및 전기차 아키텍처용 제품을 제공합니다. 이 제품들은 경차량, 상용차량 및 오프-하이웨이 차량뿐만 아니라 산업 시장에도 사용됩니다. 2023년 드라이브라인 제품의 매출액은 약 41.76억 달러이며, 금속 성형 제품의 매출액은 약 19.03억 달러로 전체 매출의 큰 비중을 차지하고 있습니다. AXL의 주요 경쟁사로는 델파이, 보쉬, 던롭 등이 있으며, 이들 회사들도 유사한 제품들을 생산하고 있습니다[0][1].
| 제품 종류 | 주요 제품 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 드라이브라인 제품 | 전후 차축, 드라이브샤프트, 디퍼렌셜 어셈블리, 클러치 모듈 등 | 41.76억 달러 |
| 금속 성형 제품 | 엔진, 변속기, 드라이브라인, 안전-critical 부품 | 19.03억 달러 |
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 델파이 | 전기 및 전자 부품 |
| 보쉬 | 자동차 부품 |
| 던롭 | 타이어 및 고무 제품 |
AXL의 드라이브라인 및 금속 성형 제품은 각각 자동차의 구동계 발전 및 안전성 확보에 중요한 역할을 하며, 주요 글로벌 자동차 제조업체들에 공급되고 있습니다.
주요 리스크
AXL의 사업에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: 노동력 부족으로 인한 노동비용 증가 및 원자재 또는 운송, 유틸리티 등의 가격 상승, 주요 제조시설 중 하나 이상에서의 중대한 운영 장애; 내연기관 차량 제품에서 전기차 제품으로 사업 전환의 위험성; 예상치 못한 세금 문제; 정보 기술 시스템 및 네트워크 손상 위험; 환경 문제로 인한 추가 비용 위험; 노동관계 유지 및 노사 니길 선호 등에 관한 우리와 우리 고객 및 공급업체의 능력; 자금 조달의 비용 또는 가용성 등에 관한 위험 . 또한, 원자재 가격이나 가용성의 변동성이나 전체적인 부품 제공에 대한 우리의 의존도, 주요 고객인 GM, Stellantis 및 Ford로의 대규모 판매 의존 등도 중요한 위험 요인으로 작용할 수 있습니다 .
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.2B | 5.8B | 6.1B |
| 매출원가 | 4.4B | 5.1B | 5.5B |
| 매출총이익 | 722.7M | 704.9M | 624.3M |
| 영업비용 | 430.0M | 430.8M | 452.5M |
| 영업이익 | 292.7M | 274.1M | 171.8M |
| 영업외수익 | 291.5M | 207.8M | 196.3M |
| 세전 순이익 | 1.2M | 66.3M | -24.5M |
| 법인세 비용 | -4.7M | 2.0M | 9.1M |
| 당기순이익 | 5.9M | 64.3M | -33.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 530.2M | 511.5M | 519.9M |
| 매출채권, 순액 | 762.8M | 820.2M | 818.5M |
| 재고자산 | 410.4M | 463.9M | 482.9M |
| 유동자산 총계 | 1.9B | 2.0B | 2.0B |
| 유형자산, 순액 | 2.1B | 2.0B | 1.9B |
| 비유동자산 총계 | 3.8B | 3.5B | 3.3B |
| 자산 총계 | 5.6B | 5.5B | 5.4B |
| 매입채무 | 612.8M | 734.0M | 773.9M |
| 단기차입금 | 43.4M | 97.0M | 38.9M |
| 유동부채 총계 | 1.0B | 1.2B | 1.2B |
| 장기차입금 | 3.2B | 2.9B | 2.8B |
| 비유동부채 총계 | 4.1B | 3.6B | 3.5B |
| 부채 총계 | 5.2B | 4.8B | 4.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.4B | 1.4B | 1.4B |
| 이익잉여금 | -313.9M | -249.6M | -283.2M |
| 자본 총계 | 457.8M | 627.3M | 604.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 5.6B | 5.5B | 5.4B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 5.9M | 64.3M | -33.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 544.3M | 492.1M | 487.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | -40.8M | -101.7M | -14.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 538.4M | 448.9M | 396.1M |
| 유형자산 취득 | -181.2M | -175.4M | -196.7M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -161.1M | -243.0M | -184.5M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -382.9M | -160.4M | -174.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -401.4M | -217.2M | -205.5M |
| 현금 순변동 | -24.1M | -11.3M | 6.1M |
주가 영향 미치는 요인들
AXL의 주식 가격은 다양한 요인들에 의해 급등하거나 하락할 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동이 주식 가격에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면 AXL의 해외 매출이 감소할 수 있으며 이는 부정적인 영향을 미칩니다. 반면, 글로벌 경제 상황이 호전되면 자동차 판매량이 증가하고 AXL의 제품 수요가 늘어날 수 있는데, 이는 주식 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 또한 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등은 공급망에 차질을 빚을 수 있어 AXL의 생산 비용이 증가하고 이러한 상황은 주식 가격에 부정적으로 작용합니다. 반대로 AXL이 경쟁사의 기술 개발에 대응하여 더 우수한 전기 자동차 부품을 개발한다면 이는 시장 내 점유율 확대와 함께 주식 가격 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 마지막으로, 업계 트렌드의 변화로 전기 자동차와 관련된 제품 수요가 급증할 경우, AXL이 전기화 기술에 투자한 성과가 나타나며 이는 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AXL의 미래 전망은 전기 자동차 시장의 성장, 기술 혁신, 글로벌 경제 여건 등에 따라 크게 좌우될 것입니다. 우선, 전기차 시장의 확대로 인해 전기차 부품에 대한 수요가 증가할 가능성이 높습니다. AXL은 전기차용 e-Beam 액슬과 같은 첨단 기술 제품을 개발하여 이러한 전기화 추세에 맞춰 나가고 있습니다. 또한, 글로벌 OEM과의 긴밀한 협력을 통해 다양한 전기차 부품을 공급함으로써 매출 성장을 기대할 수 있습니다[0]. 반면, 내부 연소 엔진(ICE) 차량의 수요 감소는 AXL의 기존 제품 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사가 ICE 차량용 부품에서 전기차 부품으로의 전환 과정에서 겪는 어려움으로 이어질 수 있습니다[1]. 또한, 원자재 가격의 변동, 무역 전쟁, 글로벌 공급망의 불안정성 등 외부 요인도 AXL의 사업에 영향을 미쳐 매출 감소나 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 혁신적인 연구개발(R&D) 투자와 다양한 글로벌 시장에서의 입지를 꾸준히 확대해 나가는 전략이 성공한다면, AXL은 경쟁력을 유지하면서 성장할 수 있는 여지가 큽니다[0].