회사 소개
AVDX는 중간 시장 기업 및 그들의 공급 업체들을 위한 AP 자동화 소프트웨어 및 결제 솔루션을 제공하는 선도적인 공급업체로 현재 발전하고 있습니다. SaaS 기반의 소프트웨어 및 결제 플랫폼은 8,000개 이상의 기업과 120만 명 이상의 공급 업체 고객에 대한 AP 워크플로우를 디지털화하고 자동화하여 지난 5년간 수많은 거래를 처리했습니다. AVDX는 기술 플랫폼을 발전시키면서 매입 및 기존 관계를 유지하는 것이 중요하지만, 비즈니스 성장은 결국 우리가 처리하는 거래 수와 총 결제 금액에 의존합니다. AVDX는 중간 시장을 위해 특별히 설계된 플랫폼을 통해 구매자와 공급 업체를 연결하고, 디지턀 변환을 추진하며 효율성과 정확성을 증가시키고 결제 가속을 실현하고, 중요한 분석을 가능하게 하며, 구매자의 운영 비용을 절감합니다. 그들은 판매 솔루션을 다양한 수직 시장에서 운영하는 고객들에게 제공하며, 수백만 건의 거래를 처리하고 수백억 달러의 총 결제 금액을 이동시킵니다. 수입은 거래당 기반으로 처리된 매 거래마다 발생하고 총 결제 금액의 일부에서 교차수수료 수익을 창출합니다[0].특정 고객 세그먼트은 이러한 성장세와 주기적인 트렌드에 영향을 받습니다[1].
주요 고객
AVDX의 고객은 주로 중간 시장(middle market) 기업들로 구성되며, 이들의 주요 산업 분야는 부동산, 지역사회 관리, 건설, 금융 서비스(은행 및 신용조합 포함), 의료 시설, 사회 서비스, 교육, 접객업, 미디어 등이다. 이 중에서도 특정 고객층은 계절적이거나 주기적인 트렌드에 영향을 받기도 한다 . AVDX의 고객들은 주로 비용 효율성을 높이고, 확장성을 갖추며, 원격 근무를 수용하고, 사기 방지 능력을 향상시키기 위해 이 회사의 서비스를 채택한다. 특히 매수자 고객들은 송장 처리, 검토, 승인 및 결제와 같은 AP(Accounts Payable) 워크플로우를 디지털화 및 자동화하기 위해 AVDX의 SaaS 기반의 종단간 소프트웨어와 결제 플랫폼을 사용한다. 공급자 고객들은 AVDX의 결제 가속 서비스와 같은 기능을 통해 현금 흐름을 더 잘 관리하고, 송장을 조기에 지급받고, 맞춤형 뷰를 통해 송장의 상태를 간편하게 확인할 수 있다 . AVDX의 솔루션은 중간 시장의 CFO, 재무 담당자, 회계팀들에게 전략적 플랫폼으로 자리 잡고 있으며, 이는 이들이 청구서 수령, 관리, 지불 방식을 디지털화하면서 업무 효율성을 높이는 데 기여하고 있다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| IT 인프라 및 소프트웨어 비용 | 데이터 센터에서 클라우드 호스팅으로의 전환에 따른 IT 인프라 비용 및 소프트웨어 비용, 클라우드 호스팅 요금 포함 | Amazon Web Services(AWS) |
| 송장 및 수표 처리 비용 | 송장 및 수표 처리를 위한 비용 | Fiserv, Inc. |
| 컨설팅 및 계약직 비용 | 외부 컨설팅 및 계약직 인력에 소요되는 비용 | Accenture, Robert Half |
| 은행 및 거래 수수료 | 금융 거래 처리 및 은행 수수료 | JP Morgan Chase |
| 직원 비용 | 직원 수 증가 및 보상에 따른 비용, 인센티브 및 주식 기반 보상 포함 | 자체 인력(내부) |
| 클라우드 호스팅 이용 비용 | 클라우드 서비스 제공업체를 통한 서비스 전환으로 인한 호스팅 비용 | Amazon Web Services(AWS) |
| 마케팅 비용 | 이벤트 및 판매 관련 여행 증가에 따른 마케팅 비용 | 자체(내부) |
| 연구 개발 비용 | 플랫폼의 품질, 신뢰성 및 효율성을 높이기 위한 연구 개발 비용 및 관련 직원 비용 | 자체(내부) |
| 일반 관리 비용 | 전문 서비스, 계약직, 보험 비용, 회계 전문 서비스 비용, 공공기업으로 운영됨에 따른 추가 비용 포함 | Deloitte, PWC |
| 감가상각 및 상각 비용 | 내부 개발 소프트웨어 프로젝트 및 인수 관련 무형 자산의 감가상각 및 상각 비용 | 자체(내부) |
AVDX의 주요 비용 항목은 IT 인프라 및 소프트웨어 비용, 송장 및 수표 처리 비용, 컨설팅 및 계약직 비용, 은행 및 거래 수수료, 직원 비용 등이 포함됩니다. 이러한 비용은 Amazon Web Services(AWS), Fiserv, Inc., JP Morgan Chase, Accenture, Robert Half 등 주요 기업들로부터 제공받은 자원을 통해 발생합니다[0][1][2][3][4].
제품군
AVDX의 주요 제품과 각 제품이 회사 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
| 제품명 | 제품 설명 | 수익 기여 방식 |
|---|---|---|
| AvidPay Direct | AVDX의 전자 결제 솔루션으로 종이 수표를 없애고 공급자에게 결제 속도를 높이며 향상된 송금 데이터를 제공합니다. | 거래당 수수료 기반으로 수익 발생하며, 거래 처리 금액과 결합된 수수료를 통해 발생한 수익을 기록합니다. |
| Payment Accelerator | 송장에 대한 조기 지급 옵션을 제공하여 공급자들이 현금 흐름을 더 잘 관리할 수 있도록 합니다. | 미리 지급된 각 거래에 대한 거래당 수수료를 통해 수익 발생합니다. |
| Media Payments | U.S. 정치 광고와 관련된 결제 서비스로, 주요 선거 연도에 광고비 지출 증가로 인해 주기적인 수익 증가를 보입니다. | 선거 연도에 따른 광고비 지출 증가로 인해 일회성으로 큰 수익 발생. |
| Interest Income | 결제 처리 중 고객 예치금에 대한 이자로부터 수익을 창출합니다. | 연방 준비제도의 금리 정책에 의해 영향을 받는 예치금에 대한 이자 수익. 수익은 금리 상승으로 인해 예치금이 증가할 때 함께 증가합니다. |
| Software Revenue | SaaS 기반의 소프트웨어 수익으로 청구서 처리, 검토, 승인 및 결제와 같은 AP 워크플로우를 디지털화 및 자동화합니다. | 기존 고객 및 신규 고객의 송장 및 결제 거래량 증가와 관련된 구독 기반 수익을 통해 수익 발생합니다. |
| Service Revenue | 고객 서비스 요청 변경을 처리하는 데 발생하는 수수료. | 고객 서비스 요청 처리에 대한 요금 기반으로 수익 발생. |
주요 경쟁자
표로 AVDX의 주요 경쟁사를 요약하면 다음과 같습니다.
| 경쟁사명 | 주요 제품 및 서비스 | 산업 분야 |
|---|---|---|
| Coupa Software | 지출 관리 플랫폼으로 AP 자동화, 지출 관리, 조달 및 자산 관리 솔루션 제공 | 소프트웨어 및 클라우드 |
| SAP Ariba | 조달, 공급망 및 지출 관리 솔루션 제공 | 소프트웨어 및 서비스 |
| Bill.com | 중소기업을 위한 클라우드 기반 AP 및 결제 자동화 플랫폼 | 소프트웨어 |
AVDX의 제품은 주로 전자 결제 솔루션, 조기 지급 프로그램, 그리고 SaaS 기반 AP 자동화 소프트웨어이며, 각 솔루션은 거래 수수료, 이자 수익 및 구독 기반 수익 모델을 통해 회사의 매출에 기여합니다 .
주요 리스크
AVDX의 사업에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 리스크는 다음과 같습니다.
- 자연재해 및 재난: 본사 및 다수의 직원이 위치한 북캐롤라이나주 샬롯을 비롯한 다양한 지역에서의 자연재해 또는 재난으로 인해 사업에 피해를 줄 수 있으며, 운영 중단, 평판 훼손, 시스템 중단, 데이터 보안 위협, 비즈니스 영향 등의 문제가 발생할 수 있습니다.
- 신용 및 유동성 관련 리스크: 공급 업체 인보이스 팩터링 제품을 통해 발생하는 신용 리스크, 그리고 2022년 신용 계약에 따른 자산에 대한 부담 및 재무 정상을 제공하는데 제약을 줄 수 있는 다양한 부분에 대한 제한이 있습니다. 추가적으로, 서비스 작업 중에 발생하는 오류는 재무 손실과 평판에 피해를 줄 수 있습니다. 또한, 은행 및 제삼자 서비스 제공업체에 대한 의존도가 높아 해당 제공업체들의 중단이 발생할 경우 이체 지연, 중단 및 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
- 지적 재산권 보호 부족: 기술 및 그 외의 지적 재산권 보호가 충분히 이루어지지 않을 경우 경쟁사에 의해 기술이 도용될 우려가 있으며, 이는 브랜드 가치 및 기타 기업 자산에 해를 끼칠 수 있습니다. 지적 재산권의 보호 부족은 제품 인지도, 브랜드 보호 및 선순환에 큰 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 248.4M | 316.4M | 380.7M |
| 매출원가 | 100.1M | 117.9M | 121.3M |
| 매출총이익 | 148.3M | 198.5M | 259.4M |
| 영업비용 | 255.6M | 285.9M | 312.9M |
| 영업이익 | -107.3M | -87.4M | -53.5M |
| 영업외수익 | 97.0M | 13.6M | -7.4M |
| 세전 순이익 | -204.3M | -101.0M | -46.1M |
| 법인세 비용 | -4.7M | 321.0k | 1.2M |
| 당기순이익 | -199.6M | -101.3M | -47.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 562.8M | 461.5M | 451.6M |
| 매출채권, 순액 | 31.0M | 39.7M | 46.7M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.9B | 1.8B | 2.1B |
| 유형자산, 순액 | 109.5M | 106.2M | 102.6M |
| 비유동자산 총계 | 408.4M | 404.4M | 385.0M |
| 자산 총계 | 2.3B | 2.2B | 2.5B |
| 매입채무 | 17.1M | 13.5M | 16.8M |
| 단기차입금 | 6.5M | 8.3M | 8.2M |
| 유동부채 총계 | 1.3B | 1.4B | 1.7B |
| 장기차입금 | 184.5M | 142.5M | 135.5M |
| 비유동부채 총계 | 210.9M | 163.4M | 154.4M |
| 부채 총계 | 1.5B | 1.6B | 1.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.6B | 1.6B | 1.7B |
| 이익잉여금 | -871.9M | -974.8M | -1.0B |
| 자본 총계 | 723.1M | 657.4M | 656.4M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.3B | 2.2B | 2.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -199.6M | -101.3M | -47.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 30.7M | 32.8M | 35.9M |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.4M | -3.2M | -22.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -68.7M | -28.7M | 8.5M |
| 유형자산 취득 | -1.4M | -3.1M | -2.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -84.1M | -140.3M | 51.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 1.3M | -44.7M | -6.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.6B | -1.7M | 290.8M |
| 현금 순변동 | 1.4B | -170.8M | 351.2M |
주가 영향 미치는 요인들
AVDX의 주가 상승 또는 하락에 영향을 미칠 수 있는 주요 요인 중 하나는 환율 변동입니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 수익이 감소하면 AVDX의 수익성에 타격을 줄 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에, 기축통화의 약세는 해외 매출 증가를 동반하여 긍정적인 주가 상승 효과를 줄 수 있습니다. 또한 거시경제 상태 역시 중요한 변수입니다. 세계 경제가 침체기에 접어들면 기업들의 IT 예산이 줄어들어 AVDX의 매출 감소로 이어질 수 있으며 이는 부정적인 주가 영향을 줍니다. 반대로, 경제 회복기가 오면 기업들은 디지털화와 자동화에 더 많은 투자를 하게 되어 AVDX의 매출 증가와 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망에 문제를 일으켜 AVDX의 운영 비용 증가와 서비스 지연을 초래하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 갈등이 해소되면 공급망 안정화와 운영 효율성이 상승하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁자의 증가도 중요한 요소입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면 AVDX의 시장 점유율이 감소하고 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 반대로 주요 경쟁자가 시장에서 철수하거나 약화되면 AVDX의 시장 지배력이 강화되어 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드 역시 중요합니다. 클라우드 컴퓨팅과 같은 신기술에 대한 수요 증가가 AVDX의 매출을 급증시키면 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 반대로 특정 기술의 하락세가 지속되면 주가에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AVDX는 AP 자동화 소프트웨어 및 결제 솔루션을 제공하는 기업으로, 미래에는 여러 이유로 비즈니스가 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 요인으로는 첫째, 중간 시장의 기회가 아직도 충분히 활용되지 않아 새로운 구매자와 공급업체를 꾸준히 확보할 가능성이 크다. 둘째, 기존 구매자와 공급업체의 거래량 증가와 전자 결제 전환율의 상승이 예상된다. 특히 종이 수표를 전자 결제로 전환하는 과정에서 큰 성장이 기대된다. 셋째, 혁신과 새로운 제품을 지속적으로 개발하고, 이를 고객들에게 제공하여 서비스 기능을 확장할 수 있다. 반면 축소 요인으로는 첫째, 기술 및 인프라에 대한 투자 비용이 지속적으로 증가하여 단기적인 수익성이 악화될 수 있다. 둘째, 새로운 경쟁자들이 시장에 진입하거나 기존 경쟁자들이 강력한 전략을 제시할 경우, AVDX의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 셋째, 글로벌 경제 불확실성이나 환율 변동 등 외부 요인들이 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 이로 인해 고객들이 IT 예산을 삭감하거나 프로젝트를 연기하게 되면 수익이 감소할 수 있다. 넷째, 인수 합병 전략이 실패하거나 통합 과정에서 문제 발생 시 운영 효율성이 저해될 수 있다. 이러한 요인들은 AVDX의 미래 성과에 중요한 변수가 된다[0][1][2][3][4].