회사 소개
AVA는 전력 용량과 에너지, 전기 발전용 연료 및 관련 파생상품 계약의 매입 및 매도를 통해 예상 전력 수요에 맞추기 위해 전략적인 자원 최적화 프로세스를 구현합니다. 이 프로세스는 연료 매입, 전력 매도 및 도매 거래를 포함하며 위기 대응을 위해 헷지 거래에 참여합니다. 또한, Avista Utilities는 수력, 열력, 풍력 및 태양 발전 시설을 보유하고 있는 다양한 전기 자원 구성을 가지고 있으며, 수력 자원은 전체 발전 비용에 미치는 중요한 영향을 가지며 정상 수문 유량 및 운영 조건 하에서 약 1/2의 전체 평균 전력 요구량을 충족할 수 있다고 합니다. 더불어, Avista는 규제 기구에 따라 이러한 운영을 진행하며, FERC(연방에너지규제위원회)에 대한 보고 및 다른 요구 사항을 Avista Corp.의 자회사로서 공법 보유 회사 법 등 일부 조치에 대해서 규제 받고 있다고 합니다[0][1].
주요 고객
AVA의 고객은 주로 가정, 상업, 산업, 공공 부문으로 나뉩니다. 가정 고객은 1년에 평균 10,000 kWh의 전력을 사용하며, 주로 난방과 전기 기기 사용을 위해 AVA의 서비스를 이용합니다. 이들은 효율적이고 안정적인 전력 공급을 원하며, 신재생 에너지 비율이 높은 AVA의 전력을 선호합니다. 상업 고객은 중소기업 및 대형 비즈니스로 구성되며, 연간 평균 30,000 kWh 이상의 전력을 소비합니다. 상업 고객은 운영 비용 절감을 위해 비용 효율적인 에너지 솔루션을 요구하며, AVA의 에너지 관리 및 최적화 서비스를 이용합니다. 산업 고객은 대형 제조업체 및 공장으로, 연간 수백만 kWh의 전력을 사용하며, 안정적인 고용량 전력 공급이 필수적입니다. 이들은 전력 안정성과 비용 절감이 중요하며, AVA의 맞춤형 전력 계약을 통해 경쟁력을 유지합니다. AVA는 이들과 장기 계약을 맺어 고객 충성도를 높이고, 체계적이고 유연한 가격 정책을 통해 다양한 고객 요구를 충족합니다. 공공 고객은 정부 기관, 학교, 병원 등으로, 공공 서비스 운영을 위해 안정적인 전력 공급이 필수적입니다. 이들은 환경 친화적인 에너지 사용을 중시하며, AVA의 신재생 에너지 자원 사용을 장려하고 있습니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 천연 자원 비용 | 천연가스와 같은 연료 구매 비용. | 푸짓 사운드 에너지, 노스웨스트 내츄럴 가스 등 |
| 전력 구매 비용 | 전력의 도매가 변동에 따른 구매 비용. | 본그레빌 전력관리국 (BPA), 부퍼드 전기 등 |
| 연료 재고 비용 | 연료 재고의 비용. | 다양한 국내외 연료 공급업체 |
| 전력 생산 비용 | 수력, 열력, 풍력 및 태양력 발전의 운영 비용. | 자체 발전 시설 및 외부 발전기술 공급업체 |
| 컴퓨팅 및 IT 비용 | 컴퓨터와 데이터 저장공간을 유지하고 업그레이드하는 비용. | IBM, 마이크로소프트 등 |
| 클라우드 사용 비용 | 데이터 저장 및 처리를 위한 클라우드 서비스 사용 비용. | 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure) |
| 환경 규제 비용 | 환경 규제 준수를 위한 비용 (예: 배출권 구매). | 각종 환경 규제기관 및 배출권 거래 시장 |
| 운영 및 유지보수 비용 | 전력망과 관련된 장비의 유지보수와 운영을 위한 비용. | 지멘스, ABB, 슈나이더 전기 등 |
| 법률 및 규제 비용 | 법률 자문과 규제 준수를 위한 비용. | 법률 자문회사, 규제 기관 |
Avista는 이러한 여러 비용 요소들을 포함한 포괄적인 비용 관리 전략을 통해 안정적이고 효율적인 전력 공급을 유지하고 있습니다 .
제품군
AVA의 주요 제품과 그 수익 기여도는 아래와 같습니다:
- 전력 공급
- 제품 설명: 주거, 상업, 산업 및 공공 부문에 전력 공급.
- 수익 기여: 전체 수익의 약 70%[0].
- 특징: 수력, 화력, 풍력, 태양광 발전 시설에서 생산된 전력을 제공하며, 각 고객군에 맞는 최적화된 전력 솔루션 제공.
- 천연가스 공급
- 제품 설명: 천연가스의 판매 및 운송 서비스 제공.
- 수익 기여: 전체 수익의 약 25%[0].
- 특징: 가정 및 상업용 고객에게 안전하고 신뢰성 있는 천연가스 공급, 다양한 가격 계약 옵션 제공.
- 파생상품 거래
- 제품 설명: 전기 및 천연가스의 선물 및 옵션 거래를 통해 리스크 관리.
- 수익 기여: 전체 수익의 약 5%[2].
- 특징: 시장 변동성으로부터 보호하기 위해 헷지 전략을 활용, 안정적인 재무 상태 유지.
경쟁업체
| 경쟁사 | 주요 제품 | 특징 |
|---|---|---|
| Duke Energy | 전력 및 천연가스 공급 | 대규모 인프라와 고객 기반 보유 |
| NextEra Energy | 전력 공급, 신재생 에너지 | 특히 풍력 및 태양광 에너지 분야에서 강점 |
| Dominion Energy | 전력 및 천연가스 공급 | 다양한 에너지 자원을 활용하여 서비스 제공 |
이와 같이, AVA는 다양한 에너지 솔루션을 제공하여 다양한 고객들에게 고품질의 서비스를 유지하며, 파생상품 거래를 통해 재무 리스크를 관리함으로써 수익성을 극대화하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 Duke Energy, NextEra Energy, Dominion Energy 등이 있으며, 이들은 유사한 제품과 서비스를 제공하며 각기 다른 강점을 가지고 경쟁하고 있습니다[3][0].
주요 리스크
AVA의 비즈니스에서 특히 중요한 위험 요인 중 하나는 기술적인 측면에서 나타납니다. 기술 시스템과 관련된 여러 위험 사항으로는 하드웨어 또는 소프트웨어의 고장, 통신 장애, 데이터 왜곡 또는 파괴, 데이터에 미승인된 접근, 기밀 데이터의 남용, 전자 수단을 통한 무단 통제 등이 포함됩니다. 또한, 기술이 쇠퇴할 수 있고 새로운 기술 개발이 추가적인 위험을 초래할 수 있거나 기술을 관리하기에 충분한 자원이 없을 수도 있습니다. 이로 인해 기술 실패가 발생하거나 추가 운영 또는 보안 위험을 초래할 수 있습니다. 또한, 특허자능 인공지능과 같은 기술은 지적 재산권 소유권 및 소유권 또는 사용에 대한 불확실성을 발생시킬 수 있습니다. 기술 (인공지능 포함)은 과도한 남용에도 노출되며, 기술 실패 또는 남용 사례는 운영, 영업 결과, 재무 상태 및 현금 흐름에 상당한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.4B | 1.7B | 1.8B |
| 매출원가 | 497.1M | 735.9M | 702.4M |
| 매출총이익 | 941.8M | 974.3M | 1.0B |
| 영업비용 | 713.6M | 784.1M | 791.5M |
| 영업이익 | 228.2M | 190.2M | 257.7M |
| 영업외수익 | 68.9M | 52.3M | 120.1M |
| 세전 순이익 | 159.4M | 138.0M | 137.6M |
| 법인세 비용 | 12.0M | -17.2M | -33.6M |
| 당기순이익 | 147.3M | 155.2M | 171.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 22.2M | 13.4M | 35.0M |
| 매출채권, 순액 | 203.0M | 255.7M | 216.7M |
| 재고자산 | 84.7M | 107.7M | 160.0M |
| 유동자산 총계 | 434.5M | 721.8M | 661.8M |
| 유형자산, 순액 | 5.4B | 5.6B | 5.8B |
| 비유동자산 총계 | 6.4B | 6.7B | 7.0B |
| 자산 총계 | 6.9B | 7.4B | 7.7B |
| 매입채무 | 133.1M | 203.0M | 143.3M |
| 단기차입금 | 541.4M | 476.5M | 364.0M |
| 유동부채 총계 | 913.1M | 964.5M | 775.2M |
| 장기차입금 | 2.1B | 2.4B | 2.7B |
| 비유동부채 총계 | 3.8B | 4.1B | 4.4B |
| 부채 총계 | 4.7B | 5.1B | 5.2B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.4B | 1.5B | 1.6B |
| 이익잉여금 | 785.6M | 811.5M | 841.4M |
| 자본 총계 | 2.2B | 2.3B | 2.5B |
| 부채 및 자본 총계 | 6.9B | 7.4B | 7.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 147.3M | 155.2M | 171.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 232.2M | 253.1M | 265.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | -16.3M | -106.2M | 34.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 267.3M | 124.2M | 447.1M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -444.9M | -460.2M | -510.4M |
| 배당금 지급 | -118.2M | -129.1M | -140.9M |
| 차입금 변동 | 218.1M | 325.8M | 233.3M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 185.5M | 327.3M | 84.9M |
| 현금 순변동 | 8.0M | -8.7M | 21.6M |
주가 영향 미치는 요인들
AVA 주식 가격이 급등하거나 하락할 수 있는 여러 가지 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 가령, 달러화 강세로 인한 해외 자재 비용 상승은 AVA의 운영 비용을 증가시키고, 이는 주식 가격에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황입니다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 전력 수요가 감소할 수 있고 이로 인해 AVA의 이익이 감소할 가능성이 있으며, 이는 회사 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국제 분쟁이나 무역 전쟁 (예: 미중 무역 전쟁)입니다. 이러한 갈등은 공급망 문제를 일으켜 전력 생산에 필요한 자재 조달에 차질을 가져와 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁자들의 성장입니다. 예를 들어, 새로운 신재생 에너지 기업들이 급성장하고 시장 점유율을 잡아가면 AVA의 시장 지배력이 줄어들어 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 전환 트렌드가 계속 확대되면 AVA가 보유한 전통적인 전력 생산 방식의 수익성이 떨어질 수 있으며, 이는 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 마지막으로, 규제환경 변화입니다. 예를 들어, 정부가 새로운 친환경 전력 생산 규제를 도입하면 AVA는 추가 비용을 부담하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AVA의 미래는 몇 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 에너지 시장의 변화입니다. 신재생 에너지 기술의 발전과 이를 촉진하는 정부 정책은 AVA가 보유한 전통적인 전력 생산 방식의 수익성을 낮출 수 있습니다. 예를 들어, 태양광 및 풍력 에너지 설비의 비용이 계속해서 감소하면 AVA는 경쟁력을 잃을 수 있습니다. 둘째, 규제 변화입니다. 강화된 환경 규제는 AVA에 추가적인 비용을 부과할 수 있습니다. 셋째, 인프라 투자와 관련된 재무 전략입니다. AVA는 향후 몇 년 동안 인프라 개선을 위한 상당한 자본 지출을 계획하고 있으며, 이를 위한 자금 조달이 제대로 이루어지지 않으면 사업 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁 상황입니다. 신재생 에너지 기업들이 시장 점유율을 확대하면서 기존의 전력 기업들과의 경쟁이 심화될 수 있으며, 이는 AVA의 시장 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 다섯째, 금융 시장의 상황입니다. 이자율 변동이나 신용 등급의 변경 등이 AVA의 자금 조달 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 소비자 트렌드 변화입니다. 소비자들이 더 친환경적이고 효율적인 에너지 솔루션을 선호하게 되면서 AVA는 이에 맞춘 제품과 서비스를 제공하지 않으면 수요 감소로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다[0][1].