회사 소개
Atmus Filtration Technologies Inc.은 필터, 냉각액 및 화학 제품을 개발, 설계, 제조 및 판매하는 회사입니다. Atmus는 공기 필터, 연료 필터, 윤활유 필터, 유압 필터, 냉각액, 연료 첨가제 및 기타 여과 시스템을 포함한 첫 번째 적합 및 후판용 제품을 제조하며 원자재 제조업체, 딜러/유통업체 및 최종 사용자에 제공합니다. Atmus는 석유 및 가스, 농업, 광업, 건설, 발전 및 해양 및 산업 시장과 같은 도로 및 산업 분야를 포함한 다양한 시장에서 넓은 고객 기반을 지원하며, 140여 개국에서 Fleetguard 브랜드 제품을 전 세계적으로 생산 및 판매합니다. 이 회사는 Fleetguard 브랜드 제품을 세계 각지에 있는 유통 센터를 통해 제공하고 있습니다. Atmus는 일상적인 수익 기반이 되는 후판 판매 및 교체 부품으로서의 제품을 통해 강력한 반복 수익 기반을 확립하고 있으며, 글로벌 출현, 프리미엄 제품의 종합적 제공, 기술 리더십 및 다채로운 경로를 통한 시장에 대한 전략을 통해 성장하고 있습니다 .
주요 고객
ATMU의 주요 고객들은 다양한 산업군에서 활동하고 있으며 그 중 대표적인 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 오리지널 장비 제조업체(OEM)입니다. 이들은 ATMU의 필터 제품을 차량이나 장비에 처음 장착하는 고객들로, 믿을 수 있는 품질의 필터를 원하며 ATMU의 기술적 우수성과 장기적인 성능을 믿고 구매합니다. 주요 OEM 고객으로는 Cummins, Daimler, Deere, Doosan, Foton, Komatsu, Paccar/DAF, Traton Group, Stellantis, Volvo 등이 있습니다. 둘째, 애프터마켓입니다. 이들은 ATMU의 제품을 기존 장비에 교체 부품으로 사용하는 최종 사용자, 독립 디스트리뷰터, 서비스 센터 및 리테일 아웃렛을 포함합니다. ATMU의 애프터마켓 판매는 주로 Fleetguard 브랜드 하에 이루어지며, 이 브랜드는 신뢰성과 고성능으로 잘 알려져 있어 고객 충성도가 높습니다. 애프터마켓 고객은 높은 품질과 지속적인 성능, 그리고 경쟁력 있는 보증을 중요시하며, ATMU는 이러한 요구를 충족시키기 위해 스마트 필터링 솔루션과 예측 알고리즘, 데이터 분석 도구를 포함한 고급 제품을 제공합니다. 셋째, 산업용 여과 시장입니다. 이 시장은 건설, 농업, 광업, 발전 등 다양한 산업 활동과 관련되며, ATMU는 고도의 기술력과 방대한 제품 포트폴리오를 통해 이 시장의 고객들을 지원하고 있습니다. 마지막으로, 신흥 시장의 고객들입니다. 주요 신흥 시장으로는 인도를 비롯한 아시아 국가들이 있으며, 이들은 경제 성장과 인프라 확장을 통해 차량 및 산업 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이와 같은 다양한 고객 세그먼트를 통해 ATMU는 지속 가능한 수익 모델을 구축하고 있으며, 고객의 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공함으로써 고객 만족도를 높이고 있습니다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | Atmus는 주로 강철, 수지 및 기타 석유화학 제품을 포함한 원재료를 사용하여 제품을 제조합니다. 이러한 원재료 비용은 글로벌 원자재 시장의 가격 변동에 따라 달라질 수 있습니다. | 주요 원재료 공급업체 |
| 운송 비용 | Atmus는 제품의 생산 및 배송에 필요한 다양한 물류와 운송 서비스를 이용하며, 비용은 연료 가격 및 공급망 제약의 영향을 받을 수 있습니다. | 다수의 글로벌 운송 및 물류 서비스 제공업체 |
| 노동 비용 | 생산 공장에서 일하는 직원들의 임금, 복리후생 및 기타 관련 비용이 포함됩니다. 공장의 위치에 따라 노동 비용은 다르게 나타날 수 있습니다. | 해당 지역의 노동 시장 조건 |
| 에너지 비용 | 제조 공장의 운영을 위해 전기와 가스와 같은 에너지를 사용합니다. 에너지 가격은 세계 에너지 시장의 변동에 의존하며, 특히 생산량이 많은 공장에서는 큰 비용 요인이 됩니다. | 주요 에너지 공급업체 |
| 기술 및 IT 비용 | 제품 개발, 연구 및 운영 효율성을 위해 필요한 소프트웨어, 하드웨어 및 기타 IT 인프라에 대한 비용이 포함됩니다. | 주요 기술 및 IT 서비스 공급업체 |
| 연구개발 비용 | 제품의 연구 및 개발(R&D)에 투입되는 비용으로, 연구원 급여, 실험실 운영비, 기술 테스트 비용 등이 포함됩니다. | 자체 R&D 부서 및 협력 연구 기관 |
| 분리 비용 | 회사가 Cummins로부터 독립하기 위해 필요한 비용으로, 정보기술, 인적 자원 및 유통 센터 설립과 관련된 비용이 포함됩니다. | 이와 관련된 전문 서비스 공급업체 |
이 외에도 Atmus는 글로벌 공급망의 영향을 많이 받으며, 특정 상황에서 공급망 혼란이나 원자재 부족 등으로 인해 비용 증가를 겪을 수 있습니다[0][1][2].
제품군
Atmus Filtration Technologies Inc.의 주요 제품군과 그들의 수익 기여는 다음과 같습니다.
| 제품군 | 2023년 매출 (백만 달러) | 비중 (%) |
|---|---|---|
| 연료 필터 | $705.2 | 43.3% |
| 윤활유 필터 | $305.4 | 18.8% |
| 공기 필터 | $282.4 | 17.3% |
| 기타 | $335.1 | 20.6% |
| 총계 | $1,628.1 | 100% |
- 연료 필터: ATMU의 연료 필터 제품은 가장 큰 비중을 차지하며, 전체 매출의 43.3%에 해당합니다. 이 제품은 고성능과 신뢰성으로 OEM 및 애프터마켓 모두에서 높은 수요를 보이고 있습니다.
- 윤활유 필터: 윤활유 필터는 전체 매출의 18.8%를 차지하며, 주요 엔진 부품의 보호와 수명을 연장하는 중요한 역할을 합니다.
- 공기 필터: 공기 필터는 전체 매출의 17.3%를 차지하며, 특히 고효율 여과 기술을 통해 엔진의 성능을 극대화합니다.
- 기타: 기타 제품군에는 냉각액, 연료 첨가제 및 다양한 여과 시스템이 포함되며, 전체 매출의 20.6%를 차지합니다.
ATMU의 주요 경쟁사들은 유사한 제품을 생산하는 다른 기업들로 구성됩니다. 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품군 |
|---|---|
| Donaldson Company | 필터 및 여과 시스템 |
| Mann+Hummel | 자동차 및 산업용 필터 |
| Parker Hannifin | 정밀 여과 시스템 |
이와 같은 경쟁사들은 ATMU와 마찬가지로 고급 여과 제품과 솔루션을 제공하며, 특히 자동차, 산업 및 상업용 차량 시장에서 두각을 나타내고 있습니다 .
주요 리스크
Atmus Filtration Technologies Inc.의 비즈니스에 대한 특정 위험 요소로는 다음과 같은 사항들이 있습니다. 첫째, 전 세계적인 재정 건전성에 영향을 줄 수 있는 경제 위기나 새로운 전염병 발생과 같은 글로벌 사건으로 인한 경제 붕괴 등은 회사의 영업, 재무 상태, 영업 실적 및 현금흐름에 심각한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, Cummins와의 관계에서 비롯된 리스크로서, 독립 기업으로서 운영에 어려움을 겪을 수 있으며, Cummins와의 연관으로 인해 새로운 고객을 유치하거나 기존 고객을 유지하지 못할 경우 제품 판매량 감소로 이어질 수 있습니다. 이 외에도 지속적인 글로벌 사건 및 국제 사업에 따른 다양한 위험, Cummins와의 관계 손실로 인한 영향, 주요 고객 집중도, 제품 안전 문제로 인한 회수 가능성, 지적재산권 보호 실패, 기후 변화로 인한 증가된 비용, 사이버 보안 위협 등이 ATMU의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 중요한 위험으로 나타났습니다.[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.4B | 1.6B | 1.6B |
| 매출원가 | 1.1B | 1.2B | 1.2B |
| 매출총이익 | 349.3M | 359.2M | 432.7M |
| 영업비용 | 168.2M | 183.3M | 217.9M |
| 영업이익 | 181.1M | 175.9M | 214.8M |
| 영업외수익 | -35.5M | -36.1M | -11.6M |
| 세전 순이익 | 216.6M | 212.0M | 226.4M |
| 법인세 비용 | 46.5M | 41.6M | 55.1M |
| 당기순이익 | 170.1M | 170.4M | 171.3M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | N/A | N/A | 168.0M |
| 매출채권, 순액 | 161.9M | 174.2M | 184.5M |
| 재고자산 | 245.8M | 245.0M | 250.0M |
| 유동자산 총계 | 482.1M | 500.3M | 693.0M |
| 유형자산, 순액 | 141.1M | 148.4M | 174.6M |
| 비유동자산 총계 | 366.2M | 367.1M | 395.6M |
| 자산 총계 | 848.3M | 867.4M | 1.1B |
| 매입채무 | 140.1M | 145.9M | 174.2M |
| 단기차입금 | 9.8M | 9.4M | 14.9M |
| 유동부채 총계 | 319.9M | 331.0M | 375.0M |
| 장기차입금 | N/A | 23.2M | 611.0M |
| 비유동부채 총계 | 91.2M | 80.8M | 632.9M |
| 부채 총계 | 411.1M | 411.8M | 1.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 478.8M | N/A | 49.7M |
| 이익잉여금 | N/A | N/A | 87.2M |
| 자본 총계 | 437.2M | 455.6M | 80.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 848.3M | 867.4M | 1.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 170.1M | 170.4M | 171.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 21.6M | 21.6M | 21.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | 30.5M | -20.5M | 11.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 209.9M | 165.7M | 189.0M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -33.4M | -37.5M | -45.8M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | 600.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -176.5M | -128.2M | 24.8M |
| 현금 순변동 | N/A | N/A | 168.0M |
주가 영향 미치는 요인들
ATMU의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 가상 시나리오로 미국 달러의 가치가 급격히 상승하면, ATMU의 외국 매출은 감소하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황의 변화입니다. 예를 들어, 세계 경제가 침체에 빠지면 ATMU의 제품에 대한 수요가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되어 중국과의 거래가 제한된다면, 중국 시장에 의존하는 ATMU의 매출이 감소하게 되어 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 강력한 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빼앗긴다면, ATMU의 주가는 하락할 가능성이 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 친환경 에너지 사용의 증가와 같은 트렌드 변화가 ATMU의 혁신 제품과 맞물린다면, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 외에도 규제 및 법적 환경의 변화, 공급망 문제, 원자재 가격 변동 등 다양한 요인이 주가에 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ATMU의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 회사의 기술 혁신과 OEM(Original Equipment Manufacturer) 파트너와의 긴밀한 협력은 성장을 지속하는 주요 요인입니다. 전기차와 수소연료 전지를 포함한 대체 연료 기술로의 전환은 ATMU의 필터 제품 수요를 더욱 증가시킬 가능성이 큽니다. 특히 수소 내연 기관과 연료전지 자동차용 필터의 수요는 기존 내연 기관 차량용 필터와 유사한 수준으로 유지될 수 있습니다. 또한 회사는 스마트 필터 솔루션과 같이 예측 알고리즘과 데이터 분석 도구를 적용한 고성능 통합 솔루션 개발에 주력하고 있습니다. 이러한 제품 혁신은 차량당 제품 콘텐츠를 향상시키고 수익을 극대화할 수 있는 기회를 제공합니다[0][1]. 반면 경제 침체, 원자재 가격 변동, 경쟁 심화와 같은 외부 요인은 회사 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 대외 경제 불확실성이나 지리적 갈등은 ATMU의 글로벌 공급망에 문제를 일으킬 수 있으며, 이는 회사의 고객 서비스에 영향을 미쳐 매출 감소로 이어질 수 있습니다[2][3]. 그러나 ATMU는 신규 시장 진출과 제품 포트폴리오 확장을 통해 다양한 분야에서 지속 가능한 성장을 목표로 하고 있으며, 이는 지속적인 수익 창출 기반을 확립하는 데 기여할 것입니다[4].