회사 소개
ARRAY는 태양에너지 프로젝트에 사용되는 지상 장치 추적 시스템의 세계적인 제조업체 중 하나로, 주로 솔라 트래킹 시스템의 포트폴리오로 구성된 통합형 태양 추적 시스템을 공급합니다. 이 회사는 햇빛의 최적 방향을 유지하기 위해 태양 패널을 하루 내내 이동시키는 추적기를 제공하여 에너지 생산량을 크게 증가시킵니다. 또한, 다량의 태양 에너지 프로젝트에서 일반적으로 이 추적기가 사용되며, 이를 통해 트랙커 제품의 신뢰성, 설치 비용 절감, 유지 보수 요구 사항 감소 및 경쟁력 있는 제조 비용을 제공하고 있습니다. 또한, 회사의 제품은 하나의 모터가 여러 줄의 태양 패널을 구동할 수 있는 특허 기술을 사용하며, 미국 특허기술은 2030년 2월 5일까지 유효합니다. ARRAY는 태양 에너지 프로젝트를 진행하는 EPC 및 대규모 태양 개발자, 독립 발전 제조업자 및 공공기관에 제품을 판매하며, 2023년 12월 31일까지 전 세계 고객에게 73기가와트 이상의 트래커를 선적했습니다[0].
주요 고객
ARRAY의 주요 고객은 태양에너지 프로젝트를 구축하는 엔지니어링, 조달 및 건설(EPC) 회사들, 대규모 태양 개발자, 독립 발전 제조업자(IPPs), 그리고 공공기관입니다. 이들 고객층은 주로 대규모 태양열 발전 프로젝트를 추진하며, ARRAY의 태양 추적 시스템을 사용하여 에너지 생산 효율성을 높입니다. 구체적으로, EPC 회사들은 다양한 태양에너지 프로젝트를 설계하고 건설하는데, 이 과정에서 ARRAY의 혁신적인 트래커 시스템을 도입하여 설치와 유지 보수 비용을 절감하고자 합니다. 대규모 태양 개발자와 IPPs는 대규모 발전소를 운영하며, 태양광 패널이 하루 종일 햇빛을 최적으로 따라가도록 하는 ARRAY의 트래커 시스템을 통해 최대 전력 생산을 위해 투자합니다. 공공기관 및 유틸리티 회사들도 전력 생산을 최적화하기 위해 유사한 목적에서 이 시스템을 도입합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 주요 원자재로는 강철과 알루미늄이 포함되며, 이들의 가격 변동성은 회사의 비용 구조에 큰 영향을 미침。 | 강철과 알루미늄 공급 업체 |
| 구매 부품 | 전기 모터와 기어박스 등 회사의 제품을 구성하는 주요 부품들로, 이는 기술 혁신 및 생산 프로세스 개선을 통해 비용 절감 가능。 | 전기 모터 및 기어박스 제조 업체 |
| 인건비 | 제조 직원의 급여, 임금 및 복리후생 등이 포함되며, 이는 제품의 제조 과정에서 발생하는 필수 비용。 | 내부 인력 |
| 물류 및 운송 비용 | 제품의 운송 및 관련 세금, 관세 정부 지원 등의 요소로 구성되며, 운송 비용의 변화는 회사의 비용에 직접적인 영향을 미침。 | 물류 및 운송 회사 |
| 고객 지원 및 제품 보증 비용 | 고객 지원 서비스 제공 및 제품 보증 서비스 유지와 관련된 비용。 | 내부 인력 및 외부 서비스 제공 업체 |
| 기술 개발 및 감가상각 비용 | 개발된 기술의 상각비와 제조 및 테스트 장비의 감가상각비가 포함되며, 이는 기술 혁신 및 설비 현대화와 관련된 비용。 | 내부 인력 |
| 에너지 소비 | 제조 과정에서 필수적인 전력 소비 비용으로, 대규모 생산 과정에서 상당한 에너지가 소모됨。 | 전력 회사 |
| 클라우드 사용 및 컴퓨팅 파워 | 생산 효율성 향상 및 데이터 관리에 필수적인 클라우드 서비스 사용과 컴퓨팅 파워에 대한 비용。 | 클라우드 서비스 제공 업체 |
ARRAY는 이러한 다양한 비용 요소들을 관리하여 효율적인 생산 및 운영을 유지하고 있으며, 이는 비용 절감 및 제품 경쟁력 확보에 중요한 역할을 합니다[0][1][2].
제품군
ARRAY의 주요 제품은 아래와 같습니다:
| 제품명 | 설명 | 비율 |
|---|---|---|
| DuraTrack HZ v3 | 단일 축 추적 시스템으로, 독특한 단일 볼트 모듈 설치 시스템, 수동 바람 경감 시스템을 포함하여 설치 시간 단축 및 유지보수 비용 절감을 제공 | 가장 많은 판매 비중 |
| STI H250 | 듀얼 로우 트래커 시스템, 하나의 모터가 두 개의 행을 구동할 수 있어 불규칙한 경계와 각도가 있는 사이트에 적합 | 높은 비율 |
| OmniTrack | 북-남 지형 유연성 향상, 최소한의 평탄화를 요구하며 설치 비용과 시간을 줄이는 트래커 시스템 | 비교적 낮은 판매 비중 |
| SmarTrack 소프트웨어 | 유틸리티 규모의 태양광 사이트에 최적화된 소프트웨어로, 기계 학습 알고리즘을 사용해 실시간으로 최적의 패널 위치를 식별하여 에너지 생산 증대 | 부가적인 수익 |
ARRAY는 태양 추적 시스템을 통해 100개 이상의 태양광 패널이 포함된 각 줄을 하루 종일 최적의 태양 방향으로 회전시키며 에너지 생산 효율을 극대화합니다 .
비슷한 제품을 만드는 주요 경쟁 업체로는 Nextracker, First Solar, 그리고 SunPower가 있습니다. 이들은 각기 다른 접근 방식을 통해 태양광 패널을 회전시키지만, ARRAY는 특허받은 설계를 통해 하나의 모터로 여러 줄의 패널을 구동하여 설치 비용과 유지보수 비용을 줄이는 이점이 있습니다.
| 회사명 | 설명 |
|---|---|
| Nextracker | 배열형 태양 추적 시스템을 제공하며, 복수의 모터 사용 |
| First Solar | 고정식 틸트 설계를 사용하는 것이 특징이며, 저비용으로 제공 |
| SunPower | 고효율 태양광 패널 제조 및 단일 축 추적 시스템 제공 |
이와 같은 경쟁사들이 존재함에도, ARRAY는 독특한 기술을 통해 경쟁력이 높은 제품을 시장에 공급하고 있습니다 .
주요 리스크
ARRAY사의 사업에 영향을 줄 수 있는 위험 요인은 다음과 같습니다: 첫째, 기후 변화의 영향으로 인한 심한 날씨 현상으로 고객들이 태양 에너지 시스템을 설치하기 어렵다는 점. 둘째, 천재지변이나 재해로 인해 태양 프로젝트 위치의 손상이 발생하여 글로벌이나 지역 운영이 중단되거나 제품 및 장비에 심각한 손상을 입을 수 있으며 보험사가 태양패널 및 태양 추적 시스템에 대한 보상을 철회할 수 있음. 셋째, 경제, 정치, 시장 상황이 사업, 영업 결과, 재무 상태에 부정적 영향을 줄 수 있음. 넷째, 원자재 원가의 상당한 변동이 재무 성과에 부정적 영향을 줄 수 있음. 다섯째, 운송 및 물류 종속성으로 배송 지연이나 물류 문제가 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있음. 여섯째, 제품의 결함이나 성능 문제가 없을 수 있음으로 고객 손실, 평판 훼손 및 매출 감소 가능성이 있음. 위험의 다양성과 심각성으로 인해 주의가 필요합니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 853.3M | 1.6B | 1.6B |
| 매출원가 | 785.0M | 1.4B | 1.2B |
| 매출총이익 | 68.3M | 212.7M | 415.6M |
| 영업비용 | 90.3M | 235.4M | 198.5M |
| 영업이익 | -22.0M | -22.6M | 217.1M |
| 영업외수익 | 39.1M | -17.7M | 39.9M |
| 세전 순이익 | -61.1M | -5.0M | 177.2M |
| 법인세 비용 | -10.7M | -9.4M | 39.9M |
| 당기순이익 | -50.4M | 4.4M | 137.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 367.7M | 133.9M | 249.1M |
| 매출채권, 순액 | 236.0M | 421.2M | 332.2M |
| 재고자산 | 205.7M | 233.2M | 162.0M |
| 유동자산 총계 | 852.0M | 831.2M | 832.3M |
| 유형자산, 순액 | 10.7M | 23.2M | 31.9M |
| 비유동자산 총계 | 290.9M | 874.8M | 874.5M |
| 자산 총계 | 1.1B | 1.7B | 1.7B |
| 매입채무 | 92.0M | 170.4M | 119.5M |
| 단기차입금 | 10.2M | 49.2M | 69.5M |
| 유동부채 총계 | 245.3M | 465.3M | 335.7M |
| 장기차입금 | 711.1M | 720.4M | 660.9M |
| 비유동부채 총계 | 729.4M | 816.9M | 760.5M |
| 부채 총계 | 974.7M | 1.3B | 1.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 202.7M | 383.3M | 344.7M |
| 이익잉여금 | -271.9M | -267.5M | -130.2M |
| 자본 총계 | 168.3M | 423.9M | 610.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.1B | 1.7B | 1.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -50.4M | 4.4M | 137.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 25.9M | 101.1M | 54.8M |
| 비현금 운전자본 변동 | -261.2M | 44.3M | 7.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -263.2M | 141.5M | 232.0M |
| 유형자산 취득 | -3.4M | -10.6M | -17.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -15.3M | -384.4M | -16.8M |
| 배당금 지급 | -8.1M | -18.7M | N/A |
| 차입금 변동 | 280.1M | -18.0M | -99.1M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 537.7M | 8.4M | -101.8M |
| 현금 순변동 | 259.2M | -234.5M | 113.4M |
주가 영향 미치는 요인들
ARRY의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동성이 있습니다. 예를 들어 미국 달러가 강세를 보이면, 국제적으로 판매되는 ARRY의 제품 가격 경쟁력이 떨어져 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 두 번째로, 거시경제 상태 변화도 중요한 요인입니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 태양 에너지 프로젝트 투자 감소로 이어져 ARRY의 매출이 하락할 수 있습니다. 이는 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간의 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 관세 부과와 같은 무역 규제로 인해 생산비용이 상승하고 공급망이 단절될 수 있어 ARRY의 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다[1]. 네 번째로, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 태양 에너지 추적 시스템 제조업체가 등장하여 더 우수한 기술이나 가격 경쟁력을 갖추게 되면 ARRY의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯 번째로, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 대체 에너지 시장에서 태양광보다 다른 에너지원이 부상하면 ARRY의 제품 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 정부의 친환경 에너지 지원 정책이 강화되면 추가적인 세금 혜택과 보조금으로 인해 ARRY의 매출이 증가할 가능성이 높아 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ARRAY의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 태양 에너지 시장의 전반적인 성장세는 ARRAY의 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 특히, 전 세계적으로 친환경 에너지로의 전환이 가속화되면서 정부의 지원 정책이 강화되면 추가적인 세금 혜택과 보조금이 제공될 가능성이 높다. 이는 ARRAY의 매출 증가로 이어질 수 있다. 또한, 기술 혁신이 지속될 경우 트래킹 시스템의 효율성이 높아져 더 많은 고객을 확보할 수 있다. 반면, 시장 경쟁이 심화되면 가격 경쟁력이 떨어질 수 있으며, 새로운 경쟁사의 등장이나 기존 경쟁사의 기술 혁신은 ARRAY의 시장 점유율을 잠식할 수 있다. 더불어, 글로벌 공급망의 불확실성과 무역 분쟁은 생산 비용 증가와 물류 문제를 초래할 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 기후 변화로 인해 태양광 발전의 효율성이 낮아지거나 태양광 프로젝트 투자 감소가 발생하면 ARRAY의 매출에도 영향을 미칠 가능성이 있다. 이러한 요인들을 종합적으로 고려할 때 ARRAY의 미래는 다양한 내외부 환경에 의해 크게 좌우될 것이다.