회사 소개
회사 AQB는 수산물의 수요 증가를 충족시키고 가장 인기 있는 농산물 중 하나의 중요한 생산 제약 사항을 해소하기 위해 고품질 해산물의 공급을 보장하는 것을 목표로 합니다. 회사는 수중 생물인 물고기, 조개, 갑각류 및 수생 식물을 재배하는 수산물로서 농업을 수행하며, 이는 야생 수산물의 상업적 수확을 대체하는 관리 조건 하에서 담수 또는 염수 종을 기르는 것을 의미합니다. AQB는 미국 식품의약국(FDA)의 인정을 받은 소매 및 소비용 유전자 조작된 대서양연어(GE 대서양연어)를 바탕으로 하여 생산성이 빨라 더 적은 사료를 소비하는 프로페셔널한 대서양연어가 기반으로 합니다. 또한 회사는 육상 기반 양어장에서 운영 경험, 수직 통합 및 생명공학에 대한 전문 지식을 가지고 있어 다른 육지 기반 양어장보다 경쟁 우위를 갖습니다. 이를 통해 AQB는 주요 식량 시장에 가까운 위치에 양어장이 있기 때문에 운송 비용과 탄소 발자국을 줄일 수 있으며, 지속가능한 방식으로 수산물을 생산하는 것에 초점을 맞추고 있습니다[0].
주요 고객
AQB의 주요 고객들은 주로 대형 소매업체, 레스토랑 체인, 식품 서비스 제공업체 및 건강을 중시하는 개인 소비자들로 구성됩니다. 대형 소매업체는 자사 매장에서 신선하고 지속 가능한 해산물을 제공하기 위해 AQB의 유전자 조작 대서양연어(GE 대서양연어)를 구매합니다. 이들은 고품질의 해산물을 안정적으로 공급받고자 하는 니즈를 가지고 있으며, AQB의 연어가 전통적인 해산물보다 빠르게 성장하고 더 적은 사료를 소비하기 때문에 경제적 이익을 얻습니다. 레스토랑 체인 및 식품 서비스 제공업체는 지속 가능하면서 맛이 좋은 연어를 고객에게 제공하고자 AQB의 제품을 선택합니다. 이들은 특히 건강하고 안전한 식품 제공에 관심이 많으며, 항생제나 오염물질이 없는 연어를 제공함으로써 고객의 신뢰를 얻고자 합니다. 건강을 중시하는 개인 소비자들은 환경 친화적이고 영양가가 높은 제품을 찾기 때문에 AQB의 연어를 선호합니다. 이들은 지속 가능한 방식으로 생산된 해산물을 섭취하기를 원하며, 식품의 안전성과 품질에 높이 신경 씁니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 리소스 제공 회사 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | 대서양연어를 양식하기 위한 물과 사료 등 자원 | 사료 공급업체 |
| 에너지 소비 | 양식장 운영을 위한 전기와 기타 에너지 자원 | 지역 전력 회사 |
| 인력 비용 | 양식장 운영을 위한 직원 급여 및 복리후생 | N/A |
| 운송 비용 | 제품을 소비자에게 배송하는 비용 | 물류 및 운송 회사 |
| 장비 및 기계 | 양식장 건설 및 운영을 위한 장비 구매 및 유지보수 | 산업 장비 공급업체 |
| 건설 비용 | 신규 양식장 건설과 관련된 비용 | 건설 회사 및 하청업체 |
AQB의 주요 비용 항목의 자세한 설명은 다음과 같습니다:
- 자연 자원: 연어 양식에는 물과 사료 같은 자연 자원이 필요합니다. 이 자원들은 특정한 사료 공급업체에 의해 제공됩니다.
- 에너지 소비: 양식장을 운영하려면 많은 전기 및 기타 에너지 자원이 필요합니다. 이 에너지는 주로 지역 전력 회사로부터 공급됩니다.
- 인력 비용: 양식장을 운영하기 위해서는 많은 인력이 필요하며, 이와 관련된 직원 급여와 복리후생 비용이 포함됩니다. 현재 생산 활동에 종사하는 직원은 2023년 기준으로 82명입니다[0].
- 운송 비용: 생산된 연어를 소비자에게 배송하기 위해 발생하는 운송 비용이 있습니다. 이는 물류 및 운송 회사에 의해 관리됩니다.
- 장비 및 기계: 양식장 건설 및 운영은 다양한 장비와 기계가 필요하며, 산업 장비 공급업체로부터 이러한 자원을 구매하거나 임대합니다. 2023년 동안 오하이오 양식장을 위한 건설 비용과 장비 구입에 $65.1 백만을 사용하였습니다[1].
- 건설 비용: 신규 양식장의 건설과 관련된 비용도 상당히 큽니다. AQB는 현재 오하이오 주 피오니어에 새로운 양식장을 건설 중이며, 전체 프로젝트 비용은 약 $485 백만에서 $495 백만으로 예상됩니다[2][3].
이러한 주요 비용 항목들은 AQB의 운영과 성장을 위한 핵심 요소로, 다양한 외부 공급업체와의 협력을 통해 관리됩니다.
제품군
AQB의 주요 제품과 그 제품이 수익에 미치는 영향을 분석한 결과는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도:
- 유전자 조작 대서양연어(GE Atlantic Salmon):
- 설명: 높은 성장률과 효율성을 자랑하는 유전자 조작 대서양연어는 항생제 및 기타 오염물질이 없는 영양가 높은 제품으로, FDA 승인을 받은 최초의 유전자 조작 동물입니다.
- 수익 기여도: GE 대서양연어는 회사의 주요 수익원으로서 2022년 기준 총 상품 매출의 약 94%를 차지하였습니다. 그러나 2023년에는 시설 보수와 같은 운영 이슈로 인해 매출이 감소하여 총 매출의 92%를 기록했습니다[0][1].
- 일반 대서양연어 (Non-GE Atlantic Salmon):
- 설명: 유전자 조작이 되지 않은 일반 대서양연어로서, 전통적인 연어와 동일한 방법으로 사육됩니다.
- 수익 기여도: 일반 대서양연어는 연간 총 매출의 약 7.5%를 차지하였습니다. 2023년에는 GE 연어 매출 감소와 함께 시장 가격 하락으로 인해 비율이 낮아졌습니다[1][3].
- 연어 알 및 치어 (Salmon Eggs and Fry):
- 설명: AQB는 연어 사육 과정에서 발생하는 연어 알 및 치어를 판매합니다.
- 수익 기여도: 연어 알 및 치어는 매출의 작은 부분을 차지하며, 제품 믹스의 변화에 따라 매출 변동성이 큽니다[3].
요약하면, AQB는 주로 GE 대서양연어로 수익을 창출하고 있으며, 일반 대서양연어와 연어 알 및 치어 판매는 부가적인 수익원입니다.
주요 경쟁사 (비슷한 제품을 생산하는 다른 회사들):
| 회사명 | 주 제품 | 특성 | 본사 위치 |
|---|---|---|---|
| MOWI | 대서양연어 (Atlantic Salmon) | 전 세계에서 가장 큰 연어 생산 업체 | 노르웨이 |
| Cermaq | 대서양연어 (Atlantic Salmon) | 지속 가능한 수산물 생산에 중점 | 캐나다 |
| Grieg Seafood | 대서양연어 (Atlantic Salmon) | 높은 성장률과 품질 관리 | 노르웨이 |
| Cooke Aquaculture | 대서양연어 (Atlantic Salmon) | 다양한 해양식품 제공 | 캐나다 |
위의 경쟁사들은 모두 대서양연어를 주요 제품으로 생산하며, AQB와 비슷한 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
AQB의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 1. 대규모 양식장 건설 및 운영에 한정적인 경험으로 인한 운영 문제와 생산비용 증가에 따른 효율성 저하와 추가 비용 발생 위험 2. 경쟁력, 고객 변동성, 고객 파트너십 및 계약 확보의 어려움에 따른 판매 부족 가능성과 가격 경쟁력 부족 위험 3. 제품 오염으로 인한 제품 책임 청구 및 제품 회수 위험 4. 식품 안전 문제로 인한 제품 평판 및 수요에 부정적인 영향을 미치는 위험 5. 해양 환경으로부터 전염병 전파 가능성으로 인한 농산물 생산비용 증가 및 생산 감소 위험[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2M | 3.1M | N/A |
| 매출원가 | 10.8M | 13.6M | N/A |
| 매출총이익 | -9.6M | -10.5M | N/A |
| 영업비용 | 12.5M | 11.8M | N/A |
| 영업이익 | -22.1M | -22.3M | N/A |
| 영업외수익 | 200.8k | -166.3k | N/A |
| 세전 순이익 | -22.3M | -22.2M | N/A |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -22.3M | -22.2M | N/A |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 190.2M | 101.6M | N/A |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | 1.3M | 2.3M | N/A |
| 유동자산 총계 | 193.0M | 106.0M | N/A |
| 유형자산, 순액 | 34.1M | 106.5M | N/A |
| 비유동자산 총계 | 35.4M | 107.8M | N/A |
| 자산 총계 | 228.4M | 213.8M | N/A |
| 매입채무 | 4.3M | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 693.6k | 2.4M | N/A |
| 유동부채 총계 | 5.9M | 15.4M | N/A |
| 장기차입금 | 8.7M | 6.5M | N/A |
| 비유동부채 총계 | 8.7M | 6.5M | N/A |
| 부채 총계 | 14.6M | 21.9M | N/A |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 384.9M | 385.5M | N/A |
| 이익잉여금 | -170.9M | -193.0M | N/A |
| 자본 총계 | 213.8M | 191.9M | N/A |
| 부채 및 자본 총계 | 228.4M | 213.8M | N/A |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -22.3M | -22.2M | N/A |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.8M | 2.0M | N/A |
| 비현금 운전자본 변동 | -348.9k | -1.4M | N/A |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -20.5M | -21.0M | N/A |
| 유형자산 취득 | -5.7M | -67.5M | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -107.5M | 34.4M | N/A |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 334.4k | -163.9k | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 121.2M | -162.4k | N/A |
| 현금 순변동 | -6.8M | 13.2M | N/A |
주가 영향 미치는 요인들
회사 AQB의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 가상 시나리오를 통해 각 요인이 회사 주가에 미치는 영향을 살펴봅니다. 첫 번째 요인으로는 환율 변동입니다. 예를 들어, USD 강세가 지속되면 AQB의 해외 수익이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째 요인은 거시경제 상황입니다. 만약 글로벌 경기침체로 인해 소비 심리가 위축되면, 고가의 해산물에 대한 수요가 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째 요인은 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국-중국 무역전쟁이 심화되면 AQB의 중국 시장 진출이 어려워져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 네 번째 요인은 경쟁자의 등장입니다. 새로운 경쟁자가 유전자 조작 연어 시장에 진입하면 AQB는 시장 점유율을 잃을 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 됩니다. 다섯 번째 요인은 시장 및 트렌드 변화입니다. 소비자들이 유전자 조작 식품에 대해 더욱 긍정적인 인식을 가지게 되면, AQB의 제품 수요가 증가하여 긍정적인 주가 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
회사 AQB의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 지속적인 연구 개발과 기술 혁신이 있습니다. 새로운 유전자 조작 연어 제품의 개발과 이를 통해 100% 생식 불능성을 보장하는 시스템의 도입은 AQB의 경쟁력을 높일 수 있습니다. 또한, AQB는 수평 및 수직 통합 전략을 통해 해산물 산업 내에서 부가가치를 창출하려고 합니다. 이것은 새로운 생산 기술의 도입이나 고부가가치 종, 예를 들어 새우, 송어, 참치 등으로의 다각화를 통해 가능할 것입니다. 국제 확장도 중요한 성장 동력입니다. AQB는 북미 이외의 지역으로 확장하여 새로운 시장을 개척하려고 하며, 특히 국내 수요를 충족시키지 못하는 연어 수입국을 목표로 하고 있습니다. 반면, 축소 요인도 존재합니다. 첫째로, 인플레이션의 상승은 운영 비용을 증가시키고 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 또한, 금리 인상은 AQB가 새로운 자본을 조달하는 데 어려움을 겪게 해 사업 확장 계획에 차질을 빚을 수 있습니다. 둘째로, 각종 규제의 변화와 승인 절차의 지연은 새로운 양식장의 건설을 지연시키거나 불가능하게 만들 수 있으며, 이는 결과적으로 영업 손실을 초래할 수 있습니다. 마지막으로, 소비자 수요의 변화나 경쟁자의 출현도 AQB의 시장 점유율을 위협할 수 있습니다[0][1][2][3][4].