회사 소개
한국의 주택 회사인 HOUS는 미국 주택 중개 산업에서 선도적인 통합 주거용 부동산 서비스 회사로, CENTURY 21®, Coldwell Banker®, Sotheby’s International Realty®, Corcoran®, ERA® 등을 포함한 브랜드 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 주요 사업 부문으로는 프랜차이즈 그룹, 소유 중개 그룹 및 타이틀 그룹이 있으며, 각각의 서비스에 따른 수수료를 받습니다. 프랜차이즈 그룹은 유명한 브로커리지 브랜드를 포괄하며, 소유 중개 그룹은 미국 주요 대도시 지역에서 부동산 중개사업을 운영합니다. 타이틀 그룹은 타이틀, 에스크로, 결제 서비스를 제공하고, 이외에 회사는 주택 중개 및 판매를 통해 수익을 창출합니다. 미 주택 중개 산업의 주요 세그먼트인 기존 주택 거래와 관련된 서비스로 수익을 창출하며, 독립적인 판매 대리인을 활용하여 소비자들의 주택 매매 경험을 지원하고 있습니다[0].
주요 고객
HOUS의 고객 페르소나는 부동산 중개 서비스와 관련된 다양한 이해관계자로 구성됩니다. 첫 번째로, 주요 고객 세그먼트는 미국 내 주택을 사고파는 일반 소비자입니다. 이들은 주택 거래가 복잡하고 고가의 거래이기 때문에 신뢰할 수 있는 부동산 중개인의 도움이 필요합니다. 이들은 주택 검색, 매물 방문, 구매 계약 체결 등 전 과정에서 개인화된 지원을 받고자 하며, HOUS의 다양한 브랜드와의 협력을 통해 이러한 요구를 충족합니다. 두 번째로, HOUS의 프랜차이즈 및 소유 중개 그룹에 소속된 독립적인 부동산 중개인과 브로커들입니다. 이들은 HOUS가 제공하는 엔드 투 엔드 기술 플랫폼, 리드 생성 엔진, CRM 도구 등을 활용하여 자신의 부동산 거래 업무를 효율적으로 관리하고, 더 많은 거래를 성사시킵니다[0][1]. 마지막으로, 타이틀, 에스크로, 결제 서비스 등을 필요로 하는 고객들입니다. 이들은 주택 구매 후 과정에서 필요한 법적 절차와 서류 작업을 빠르고 간편하게 처리하기 위해 HOUS의 전문 서비스를 이용합니다. 모든 고객 세그먼트는 HOUS가 제공하는 통합적이며 디지털화된 경험을 통해 매끄럽고 종합적인 주택 거래 프로세스를 경험합니다[0].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 수수료 및 기타 판매 대리인 관련 비용 | 주택 거래량 감소로 인해 2023년에는 7억 5100만 달러 감소 | 해당 없음 |
| 감가상각 및 상각 | 무형 자산 및 감가상각 자산에 대한 비용 | 해당 없음 |
| 재구조화 비용 | 시설 관련 비용 및 인력 관련 비용 포함 | 해당 없음 |
| 임차비용 | 리스 관련 자산 비용 | 해당 없음 |
| 직원 관련 비용 | 직원 인센티브, 운영비 등 | 해당 없음 |
| 마케팅 비용 | 브랜드 및 광고 관련 비용 | 해당 없음 |
| 이자 비용 | 이자 관련 비용 증가 | 해당 없음 |
| 기타 운영비용 | 운영과 관련된 기타 비용 | 해당 없음 |
HOUS의 주요 비용 항목에는 주로 수수료 및 대리인 관련 비용, 감가상각비, 직원 관련 비용, 마케팅 비용이 포함되며, 이러한 비용들은 주택 거래량 감소, 비용 절감 계획, 재구조화 계획 등 다양한 요인들에 영향을 받습니다[0][1].
제품군
HOUS의 주요 제품과 그들의 수익 기여도를 살펴보겠습니다.
주요 제품
HOUS는 여러 부문에서 다양한 서비스를 제공하며, 각 부문은 다음과 같이 주요 제품과 서비스로 구성됩니다.
- 프랜차이즈 그룹 (Anywhere Brands):
- 제품 및 서비스: 유명한 부동산 브랜드(CENTURY 21®, Coldwell Banker®, Sotheby’s International Realty®, Corcoran®, ERA®)를 프랜차이즈화하여 사용권 제공.
- 수익 기여도:
- 2023년 매출: $983 million
- 주요 수익원: 로열티 수입(회사의 브랜드를 사용하는 대가로 프랜차이즈 기업들이 지불).
- 로열티 수입 감소: 주택 판매 거래량 감소로 인해 로열티 수입이 감소.
- 소유 중개 그룹 (Anywhere Advisors):
- 제품 및 서비스: 주요 도시에서 직접 부동산 중개 서비스 제공.
- 수익 기여도:
- 2023년 매출: $4,628 million
- 주요 수익원: 부동산 거래에서 발생하는 커미션.
- 커미션 수익 감소: 주택 거래량 감소와 평균 주택 판매 가격이 대체로 유지됨에 따라 수익 감소.
- 타이틀 그룹 (Anywhere Integrated Services):
- 제품 및 서비스: 타이틀 보험, 에스크로, 결제 서비스 제공.
- 수익 기여도:
- 2023년 매출: $340 million
- 주요 수익원: 구매 및 재융자 타이틀 수익.
- 타이틀 수익 감소: 높은 금리 환경과 거래량 감소로 인해 타이틀 및 재융자 수익 감소.
주요 제품별 매출 기여도
| 제품군 | 2023년 매출 | 수익 감소 요인 |
|---|---|---|
| 프랜차이즈 그룹 | $983밀리언 | 주택 판매 거래량 감소 |
| 소유 중개 그룹 | $4,628밀리언 | 주택 거래량 감소와 평균 가격 유지 |
| 타이틀 그룹 | $340밀리언 | 높은 금리와 거래량 감소 |
경쟁사
HOUS는 부동산 및 타이틀 서비스 산업에서 여러 경쟁사와 경쟁합니다. 다음은 주요 경쟁사 목록입니다.
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| RE/MAX | 부동산 프랜차이즈 서비스 |
| Keller Williams Realty | 부동산 중개인 교육 및 프랜차이즈 서비스 |
| Redfin | 부동산 중개 및 기술 제공 |
| Zillow Group | 온라인 부동산 마켓플레이스 |
| Fidelity National Financial | 타이틀 보험 및 부동산 결제 서비스 |
HOUS는 다양한 부동산 브랜드와 서비스를 통해 소비자들에게 종합적인 주택 거래 경험을 제공하며, 소유 중개 그룹과 타이틀 그룹을 통해 직접적인 부동산 서비스와 타이틀 보험 등을 제공하여 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
HOUS의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 기후 변화로 인한 심각한 날씨 이벤트나 자연 재해가 주택 활동에 불리한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 동부와 서부 해안을 포함한 주택 가격이 높은 지역에서 사무실 및 거래 집중이 있어 해안 지역에서 발생하는 자연 재해(폭풍과 홍수 등)가 부동산 재고를 감소시키고 주택 수요에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 글로벌 재향 서비스 지출 감소로 인한 매출 감소, 중요한 재향 고객의 비즈니스 양이 중단되거나 감소하는 경우 매출과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 사이버 보안 사고가 비즈니스 운영을 방해하고 재정보호 및 비밀 정보 손실, 또는 그로 인한 소송이 발생할 수 있으며, 이는 평판과 영업 결과에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 고정 이자 부채가 우리의 이자 의무를 증가시킬 수 있는 이자율 리스크가 있습니다. 마지막으로, 여러 가지 변수로 인해 우리가 예상치 못한 상황에 시점적이고 효율적으로 대응하지 못할 경우, 비즈니스 비효율성의 개선에 실패하여 경쟁력, 재무 상태, 영업 결과, 현금 유출에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 8.0B | 6.9B | 5.6B |
| 매출원가 | 4.8B | 4.4B | 3.7B |
| 매출총이익 | 3.2B | 2.5B | 2.0B |
| 영업비용 | 2.6B | 2.2B | 2.0B |
| 영업이익 | 653.0M | 262.0M | -8.0M |
| 영업외수익 | 218.0M | 585.0M | 114.0M |
| 세전 순이익 | 435.0M | -323.0M | -122.0M |
| 법인세 비용 | 133.0M | -68.0M | -15.0M |
| 당기순이익 | 343.0M | -287.0M | -97.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 735.0M | 214.0M | 106.0M |
| 매출채권, 순액 | 123.0M | 201.0M | 105.0M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 834.0M | 580.0M |
| 유형자산, 순액 | 763.0M | 739.0M | 660.0M |
| 비유동자산 총계 | 6.0B | 5.5B | 5.3B |
| 자산 총계 | 7.2B | 6.4B | 5.8B |
| 매입채무 | 130.0M | 184.0M | 99.0M |
| 단기차입금 | 267.0M | 662.0M | 544.0M |
| 유동부채 총계 | 1.1B | 1.3B | 1.2B |
| 장기차입금 | 3.4B | 2.9B | 2.6B |
| 비유동부채 총계 | 4.0B | 3.3B | 3.0B |
| 부채 총계 | 5.0B | 4.6B | 4.2B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4.9B | 4.8B | 4.8B |
| 이익잉여금 | -2.7B | -3.0B | -3.1B |
| 자본 총계 | 2.2B | 1.8B | 1.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 7.2B | 6.4B | 5.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 350.0M | -283.0M | -98.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 204.0M | 214.0M | 196.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 11.0M | -359.0M | 227.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 643.0M | -92.0M | 187.0M |
| 유형자산 취득 | -101.0M | -109.0M | -72.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -147.0M | -55.0M | -59.0M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -192.0M | -516.0M | -64.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -275.0M | -376.0M | -227.0M |
| 현금 순변동 | 221.0M | -523.0M | -99.0M |
주가 영향 미치는 요인들
HOUS의 주식 가격은 다양한 요인들에 의해 변동될 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성은 중요한 영향 요인입니다. 만약 달러 강세가 지속되어 외국인 투자자들이 미국 시장에서 철수하게 되면, 주가는 하락할 가능성이 큽니다. 둘째, 거시 경제 상황 역시 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체에 빠지게 되면 소비자들의 주택 구매 여력이 감소하므로 부동산 거래량이 줄어 들어 주가는 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 중요한 변수입니다. 미중 무역전쟁이 다시 격화된다면, 글로벌 공급망이 불안정해져 주택 시장에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 것입니다[0][1][2]. 넷째, 경쟁업체의 등장과 시장 트렌드 변화도 주가에 영향을 줍니다. 예를 들어, 혁신적인 부동산 기술을 사용하는 새로운 경쟁업체들이 시장에 진입하면 HOUS의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있지만, 반대로 회사가 새로운 기술을 잘 활용한다면 주가는 상승할 수 있습니다. 마지막으로 금리 변화는 직접적인 영향을 미칩니다. 만약 연준이 금리를 인하하면 주택 대출 이자가 낮아져 부동산 거래가 활성화되고, 이는 HOUS의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HOUS의 사업 전망은 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 부동산 시장의 전반적인 건강 상태는 회사의 수익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 경제가 호황을 누리고 금리가 낮아지면 주택 매매가 증가하여 HOUS의 수익이 늘어날 가능성이 큽니다. 반면, 경제 불황이나 금리 인상이 지속되면 주택 거래가 감소하여 수익이 줄어들 수 있습니다[0]. 또한, 기술 혁신의 여부도 중요한 요인입니다. HOUS가 인공지능(AI)과 같은 혁신적인 기술을 성공적으로 도입할 경우, 부동산 중개 과정의 효율성이 높아져 경쟁력을 유지할 수 있지만, 경쟁사들이 더 나은 기술을 제공하면 시장 점유율을 잃을 수 있습니다[1][2]. 경쟁력 있는 독립 판매 대리인과 프랜차이즈의 유지와 확보도 중요합니다. 만약 HOUS가 이들을 잘 유지하고 새로운 인재를 계속 끌어들일 수 있다면, 회사의 수익이 증가할 것입니다. 하지만, 시장의 경쟁이 치열해지거나 대리인들이 더 나은 조건을 찾아 이탈하면 회사의 수익 구조가 악화될 수 있습니다[2]. 마지막으로, 에스크로, 타이틀 서비스와 같은 부수적인 서비스의 성장은 회사의 다각화를 지원하고 추가적인 수익원을 제공할 수 있습니다. 그러나 이러한 서비스의 성공적인 개발과 도입이 이루어지지 않으면 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4][5].