회사 소개
AWR는 물과 전기 서비스, 그리고 계약 서비스의 세 가지 보고 가능한 세그먼트를 보유한 회사입니다. 그 중에서도, AWR는 GSWC와 BVES라는 정규화된 공공 요구 사업을 통해 물과 전기 서비스 공용사업을 운영하고 있습니다. 또한, ASUS 및 자회사를 통해 미국 정부와의 계약 서비스를 제공하고 있습니다. GSWC는 캘리포니아주 10개 군에서 물을 구매, 생산, 분배 및 판매하며, BVES는 캘리포니아 산 베르나디노 카운티 실내 산악 지역에 전기를 공급하고 있습니다. ASUS는 미국 정부와 계약을 통해 다양한 군사 시설에서 물 및 하수 서비스를 제공하고 있습니다. AWR는 자회사들로부터의 현금 유출에 의존하여 재정 부담을 이행하고 공통주식의 배당을 지불하고 있습니다[0].
주요 고객
AWR의 고객은 크게 개인 가구, 상업 및 산업 시설, 그리고 정부 및 군사 시설로 나눌 수 있습니다. 개인 가구 고객은 주로 캘리포니아주 내 10개 군에 거주하는 일반 가정으로, 물과 전기 서비스를 안정적으로 공급받기 위해 AWR의 서비스를 이용합니다. 상업 및 산업 시설 고객은 제조업체, 서비스업체, 상업 빌딩 등을 포함하며, 이들은 운영에 필수적인 물과 전기 공급을 위해 AWR와 계약을 맺고 있습니다. 정부 및 군사 시설은 주로 ASUS를 통해 서비스되며, 이들은 국가 안보와 연관된 중요한 인프라를 운영하기 위해 안정적인 물 및 하수 서비스를 필요로 합니다. 각 고객들은 AWR의 제품을 통해 필수적인 물과 전기 자원을 공급받으며, 특히 군사 시설의 경우 안정성과 신뢰성이 높은 서비스를 요구합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 |
|---|---|---|
| 물 구매 비용 | 물 사용량 감소와 도매 물 비용 증가 등으로 인해 2023년에는 7,286만 달러가 소요됨 | 캘리포니아 지역 도매 물 공급업체 |
| 펌핑용 전력 구매 비용 | 전력 공급업체 요금 인상으로 인해 펌핑 비용 증가, 2023년에는 1,282.9만 달러가 소요됨 | 지역 전력 공급업체 |
| 지하수 생산 평가 | 펌프세 증가로 인해 2023년에 2,085만 달러가 소요됨 | 지역 정부 기관 |
| 전력 재판매를 위한 전력 구매 비용 | 고객 사용량 감소와 MWh 당 평균 가격 하락으로 2023년에는 1,327.5만 달러가 소요됨 | 전력 도매업체 |
| 기타 운영 비용 | 급여 비용, 물질 및 용품 비용, 화학물질 및 물 처리 비용, 외부 서비스 비용 등으로 구성. 2023년에는 총 4,027.1만 달러가 소요됨 | 외부 서비스 제공업체, 화학 물질 공급업체, 물질 및 용품 공급업체 등 |
| 관리 및 일반 비용 | 급여 관련 비용, 직원 복리 후생, 보험료, 외부 법률 및 컨설팅 비용, 규제 공공 위원회 비용 등. 2023년 총 8,827.3만 달러가 소요됨 | 보험사, 외부 법률 및 컨설팅 업체 등 |
AWR의 주요 비용 항목에는 위와 같은 다양한 항목들이 포함되며, 이 비용들은 회사의 운영 및 서비스 제공을 위해 필수적으로 발생하는 항목들입니다 .
제품군
AWR는 미국 전역에서 운영되는 물, 전기, 계약 서비스 세 가지 주요 부문을 통해 수익을 창출합니다. 아래는 각 제품의 상세한 설명과 이들 제품이 AWR의 전체 매출에 기여하는 비율입니다.
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 설명 | 2023년 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 물 서비스 | 주로 GSWC를 통해 캘리포니아 10개 군에서 물 공급 | $433,473 (약 72.8%) |
| 전기 서비스 | BVES를 통해 캘리포니아 실내 산악 지역에 전기 공급 | $41,832 (약 7%) |
| 계약 서비스 | ASUS를 통해 미국 정부와 계약하여 군사 시설에 물, 하수 서비스 제공 | $120,394 (약 20.2%) |
- 물 서비스(GSWC): GSWC는 주로 캘리포니아 주에서 물을 구매, 생산 및 분배하며, 이는 AWR의 주요 수익원입니다. 물 서비스 매출은 주로 주거용과 상업용 고객으로부터 발생합니다[0].
- 전기 서비스(BVES): BVES는 캘리포니아 산 베르나디노 카운티 내의 실내 산악 지역에 전기를 공급합니다. 이 부문은 물 서비스에 비해 매출 비중이 적지만 여전히 중요한 역할을 합니다[0].
- 계약 서비스(ASUS): ASUS는 미국 정부와의 계약을 통해 다양한 군사 시설에 물 및 하수 서비스를 제공하며, 이 서비스는 주로 건설 활동과 관련된 매출로 구성됩니다[2][3].
경쟁사
다른 미국 상장 기업 중에서 유사한 제품과 서비스를 제공하는 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| American Water Works (AWK) | 물 및 폐수 관리 서비스 | 미국 전역에서 주 및 지방 정부와 협력하여 물 공급 및 하수 처리 서비스 제공 |
| NextEra Energy (NEE) | 전기 유틸리티 및 재생 에너지 서비스 | 주로 미국 남동부 및 플로리다에서 전기 공급, 재생 에너지 프로젝트 운영 |
| Essential Utilities (WTRG) | 물 및 하수 관리 서비스 | 주로 동부 미국에서 물과 하수 처리 서비스 제공 |
따라서 AWR는 물 서비스, 전기 서비스, 계약 서비스를 통한 다각화된 수익 구조를 보유하고 있으며, 이는 경쟁사와의 차별화를 가능하게 합니다.
주요 리스크
AWR의 사업에 대한 잠재적인 위험 요인은 여러 가지 측면에서 발생할 수 있습니다. 먼저, 기업의 컴퓨터 및 통신 시스템 및 운영이 날씨, 천재지변, 통신 장애, 사이버 공격, 전쟁 또는 테러리즘 행위와 같은 사건에 손상을 입을 수 있습니다. 이로 인해 시스템 중단, 비용 증가, 비즈니스 영향, 고객에게 발생할 수 있는 영향 등이 발생할 수 있습니다. 사이버보안 사건도 내부 운영을 방해하고 비용을 증가시키며 평판에 악영향을 미칠 수 있습니다. 게다가, 기후 변화로 인해 가뭄 증가, 물 품질 저하, 경쟁사의 재생 또는 재활용수 사용 증가 등이 발생할 수 있습니다. 테러행위나 자연재해에 대한 위험, 정부 규제 준수 문제, 수송 수단 실패나 고령 시설 유지 등으로 인한 비용 증가도 AWR의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 회사의 재무 상태와 운영에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-10-16) 프리모 워터는 블루트리톤과의 합병과 관련하여 주당 82센트의 특별 배당금을 발표했으며, 이는 분기 배당금 대비 811% 증가한 것입니다. 회사는 유기적 성장과 전략적 투자를 지속하여 미래에 대한 좋은 위치를 확보하고 있습니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 498.9M | 491.5M | 595.7M |
| 매출원가 | 121.0M | 123.3M | 146.2M |
| 매출총이익 | 377.8M | 368.2M | 449.5M |
| 영업비용 | 237.3M | 241.7M | 252.9M |
| 영업이익 | 140.5M | 126.6M | 196.6M |
| 영업외수익 | 15.7M | 24.5M | 30.1M |
| 세전 순이익 | 124.8M | 102.1M | 166.5M |
| 법인세 비용 | 30.4M | 23.7M | 41.6M |
| 당기순이익 | 94.3M | 78.4M | 124.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 5.0M | 6.0M | 14.1M |
| 매출채권, 순액 | 34.4M | 26.2M | 34.2M |
| 재고자산 | 12.2M | 14.6M | 17.6M |
| 유동자산 총계 | 138.1M | 151.3M | 206.0M |
| 유형자산, 순액 | 1.7B | 1.8B | 1.9B |
| 비유동자산 총계 | 1.8B | 1.9B | 2.0B |
| 자산 총계 | 1.9B | 2.0B | 2.2B |
| 매입채무 | 65.9M | 84.8M | 68.7M |
| 단기차입금 | 33.4M | 257.8M | 44.2M |
| 유동부채 총계 | 155.6M | 396.5M | 166.6M |
| 장기차입금 | 595.6M | 476.6M | 873.7M |
| 비유동부채 총계 | 1.1B | 928.3M | 1.3B |
| 부채 총계 | 1.2B | 1.3B | 1.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 258.4M | 260.2M | 263.2M |
| 이익잉여금 | 427.5M | 449.4M | 512.9M |
| 자본 총계 | 685.9M | 709.5M | 776.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.9B | 2.0B | 2.2B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 94.3M | 78.4M | 124.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 40.0M | 41.7M | 43.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -21.3M | -13.9M | -104.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 115.6M | 117.8M | 67.7M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -145.1M | -167.1M | -188.8M |
| 배당금 지급 | -51.7M | -56.4M | -61.2M |
| 차입금 변동 | 42.9M | 106.4M | 183.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.3M | 50.3M | 129.2M |
| 현금 순변동 | -31.8M | 1.0M | 8.1M |
주가 영향 미치는 요인들
AWR의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동은 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 가치가 급락하면 AWR의 해외 자재 수입 비용이 증가하여 수익성이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 두 번째로, 전반적인 거시경제 상태 역시 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국의 경제 침체가 발생하면 전력 및 물 수요가 감소할 수 있으며, 이는 AWR의 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 세 번째로, 국제 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황이 발생하면 AWR의 운영 비용이 증가할 수 있습니다. 예를 들어, 중국산 자재에 고율의 관세가 부과되면 AWR의 비용 구조에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 네 번째로, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁자의 기술 혁신은 AWR의 시장 점유율을 감소시킬 가능성이 있습니다. 예를 들어, 더 혁신적인 물 공급 기술을 가진 경쟁자가 등장하면, AWR의 고객들이 해당 경쟁자로 이동하면서 수익이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 다섯 번째로, 시장 또는 트렌드 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지 트렌드가 가속화되면 AWR가 이를 빠르게 수용하지 못할 경우 시장에서 뒤처질 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AWR의 미래는 여러 요인에 따라 변동할 수 있다. 첫째, 기후 변화와 물 부족 문제는 AWR의 물 서비스 사업에 기회가 될 수 있다. 물 관리와 절수 기술에 대한 수요가 증가하면서 관련 서비스의 수익성이 높아질 가능성이 있다. 둘째, 정부의 인프라 투자 확대가 AWR의 전력 및 물 공급 사업에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 특히, 노후된 인프라를 현대화하기 위한 프로젝트가 증가하면 AWR의 수익률이 상승할 수 있다. 셋째, 기술 혁신 역시 AWR의 성장을 촉진할 수 있다. 예를 들어, 스마트 물 관리 시스템이나 재생 가능 에너지 기술을 도입하면 운영 효율이 향상되어 비용 절감과 더불어 고객 만족도도 높아질 수 있다. 반면에, 규제 강화는 AWR의 사업에 부담이 될 수 있다. 예를 들어, 환경 규제가 강화되면 추가적인 비용이 발생하여 수익성이 악화될 가능성이 있다. 또한, 경쟁이 심화되면 시장 점유율을 유지하기 어려울 수 있다. 예를 들어, 더 저렴하거나 혁신적인 기술을 보유한 경쟁자가 등장하면 고객을 잃을 수 있다. 마지막으로, 경제 전반의 불확실성은 AWR의 사업에 큰 변수가 될 수 있다. 경제 침체 시 소비자들이 전력 및 물 사용을 줄이거나 요금 인상에 저항할 가능성이 높아지기 때문이다.