회사 소개
American Water은 미국에서 수도 및 하수 공공시설을 관리하는 주식 회사로, 주로 규제된 유틸리티를 통해 사업을 수행합니다. 다양한 계열사를 통해 미국 24개 주에서 1400만 명 이상의 고객에게 음용수, 하수 및 관련 서비스를 제공하고 있습니다. 물과 하수 서비스 공급을 근본적인 사업으로 삼고 있으며, 온라인 수익의 대부분은 규제된 비즈니스를 통해 발생하고 있습니다. 이 회사는 또한 미국 정부의 군부대나 지방 자치 단체에 물과 하수 서비스를 제공하는 다른 사업부를 운영하고 있습니다. 이 외에도 기타 사업부에서는 음용수 및 하수 서비스를 제공하지만 보고 가능한 세그먼트 기준에는 부합하지 않으며 이러한 결과는 이 사업들의 성과에 대한 경영진의 평가와 일치합니다. American Water은 미국에서 운영 수익과 서비스 제공 인구 기준으로 측정한 가장 크고 지리적으로 다양한 공개 거래소에 상장된 물 및 하수 유틸리티 회사로, 규제된 유틸리티를 운영하고 있습니다.[0].
주요 고객
American Water Works (AWK)의 고객은 크게 다섯 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 가정용 고객입니다. 이들은 일반 주택이나 아파트 단지에 살고 있는 개인 또는 여러 가구이며, 주로 음용수와 하수 처리 서비스를 이용합니다. 둘째, 상업용 고객으로, 음식 및 음료 제공 업체, 상업용 부동산 개발자, 에너지 공급 업체와 같은 다양한 상업적 사용자들이 포함됩니다. 셋째, 화재 서비스를 이용하는 고객들이 있습니다. 이들은 공공 및 개인 화재 진압 시스템에 물을 공급받기 위해 AWK의 서비스를 이용합니다. 넷째, 대규모 제조업체, 광업 및 생산 공정 업체와 같은 산업용 고객입니다. 이들은 대규모 생산 과정에서 많은 양의 물을 필요로 하며, 안정적인 물 공급과 처리를 위해 AWK의 서비스를 이용합니다. 다섯째, 공공 기관 및 기타 유틸리티 고객이 있습니다. 이들은 정부 건물, 학교, 대학 등의 공공 부문 시설과 지역 사회 물 및 하수 시스템을 유지 관리하는 단체들로 구성됩니다. 이들은 주로 대량 공급 계약을 통해 물이나 하수 처리 서비스를 제공합니다[0][1][2].
AWK의 고객들은 주로 깨끗한 음용수와 안정적인 하수 처리 서비스를 안정적으로 제공받기 위해 비용을 지불합니다. 가정용 고객들은 일상 생활에서 필요한 물 공급을 위해, 상업용 고객들은 사업 운영과 관련된 다양한 용도로, 화재 서비스 고객들은 화재 진압을 위한 물 공급을 위해, 산업용 고객들은 대규모 생산 과정에서 필요한 물 사용을 위해 AWK의 서비스를 이용합니다. 공공 기관과 기타 유틸리티 고객들은 공공 서비스 유지와 지역사회의 물 관리 및 하수 처리 인프라를 유지하기 위해 AWK의 서비스를 필요로 합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 기업 |
|---|---|---|
| 구매한 물 | 다른 공급자로부터 구매한 물 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 연료 및 전력 | 생산 설비 운영을 위한 연료 및 전력 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 화학 물질 | 물 처리에 필요한 화학 물질 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 폐기물 처리 | 하수 및 관련 폐기물 처리 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 운영 물품 및 서비스 | 설비 및 건물 유지 보수 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 기타 비용 | 보험료, 불리한 청구 경험 등으로 인한 비용 증가 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 감가상각 및 상각 | 자본 인프라 투자 및 인수로 인한 추가 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 일반 세금 | 뉴저지 총수입세 및 부동산세 증가로 인한 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 이자 비용 | 장기 부채 발행으로 인한 이자 비용 | 특정 공급자 정보 없음 |
| 연금 및 퇴직 후 복리후생 비용 | 시장 조건에 따른 비용 증가 | 특정 공급자 정보 없음 |
American Water의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다: 첫째, 다른 공급자로부터 구매한 물 비용입니다. 둘째, 생산 설비 운영을 위한 연료 및 전력 비용이 있습니다. 셋째, 물 처리에 필요한 화학 물질 비용입니다. 넷째, 하수 및 관련 폐기물 처리 비용입니다. 다섯째, 설비 및 건물 유지 보수 비용이 운영 물품 및 서비스 항목에 포함됩니다. 여섯째, 보험료 및 불리한 청구 경험으로 인한 기타 비용이 포함됩니다. 일곱째, 자본 인프라 투자 및 인수로 인한 추가 감가상각 및 상각 비용입니다. 여덟째, 뉴저지 총수입세 및 부동산세 증가로 인한 일반 세금 비용입니다. 마지막으로, 장기 부채 발행으로 인한 이자 비용과 시장 조건에 따른 연금 및 퇴직 후 복리후생 비용이 있습니다[0][1].
- 특정 공급자에 관한 정보는 제공된 자료에서는 확인되지 않았습니다.
제품군
American Water Works (AWK)의 주요 제품과 이들 제품이 회사의 매출에 미치는 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 서비스
| 제품/서비스 | 매출 (백만 달러) | 설명 |
|---|---|---|
| 가정용 수돗물 | $1,938 | 개인, 가정 및 아파트 단지에 제공하는 음용수 서비스. |
| 상업용 수돗물 | $709 | 상업 시설과 사업체에 제공하는 수돗물 서비스. |
| 화재 서비스 | $147 | 화재 진압을 위한 물 공급 서비스. |
| 산업용 수돗물 | $152 | 제조업체와 같은 대규모 산업 시설에 제공하는 물 서비스. |
| 공공 및 기타 | $252 | 공공 기관 및 기타 유틸리티 서비스를 제공. |
| 가정용 하수도 | $173 | 개인 주택에 제공하는 하수 처리 서비스. |
| 상업용 하수도 | $45 | 상업 시설에 제공하는 하수 처리 서비스. |
| 산업용 하수도 | $4 | 대규모 산업 시설에 제공하는 하수 처리 서비스. |
| 공공 하수도 | $19 | 공공 기관에 제공하는 하수 처리 서비스. |
| 기타 유틸리티 | $36 | 다양한 유틸리티와 관련된 기타 서비스. |
AWK의 수익 중 대부분은 가정용 수돗물 서비스에서 발생하며, 이는 전체 매출의 약 51%를 차지합니다[0].
주요 경쟁사
다른 미국 상장 회사와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Aqua America | 음용수 공급, 하수 처리 및 관련 유틸리티 서비스 |
| California Water Service Group | 수도 및 하수 처리 서비스 |
| American States Water Company | 수도 및 전기 서비스 |
이들 회사들도 마찬가지로 다양한 고객 세그먼트에 수돗물 및 하수 처리 서비스를 제공하며, 지역에 따라 다른 공공 서비스도 함께 운영하고 있습니다.
주요 리스크
American Water Works (AWK)의 사업에 대한 특정 위험 요인은 여러 가지 측면에서 나타납니다. 기술 및 운영에서 발생할 수 있는 손상이나 중단으로 인한 부정적인 영향, 새로운 기술 개발 및 시행의 어려움, 장기적인 기술 시스템 업그레이드 및 개선의 어려움, 그리고 공급망 문제로 인한 운영에 불리한 영향이 있을 수 있습니다. 또한 날씨와 천재지변에 따른 재해로 인한 시설 손상으로 인한 서비스 중단, 정부의 물 사용 제한으로 인한 수요 감소, 기후 변동에 따른 날씨 변화로 인한 물 사용량 변동 등도 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 미국 지역에서 발생하는 대규모 자연 재해로 인한 소송과 재산 피해, 신체 및 사이버 공격의 증가로 인해 운영이 중단될 우려가 있습니다. 이러한 요인들은 회사의 비즈니스 및 재무 상태, 영업 결과, 현금 흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.9B | 3.8B | 4.2B |
| 매출원가 | 1.8B | 1.6B | 1.7B |
| 매출총이익 | 2.2B | 2.2B | 2.5B |
| 영업비용 | 957.0M | 930.0M | 1.0B |
| 영업이익 | 1.2B | 1.3B | 1.5B |
| 영업외수익 | -444.0M | 265.0M | 308.0M |
| 세전 순이익 | 1.6B | 1.0B | 1.2B |
| 법인세 비용 | 377.0M | 188.0M | 252.0M |
| 당기순이익 | 1.3B | 820.0M | 944.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 116.0M | 85.0M | 330.0M |
| 매출채권, 순액 | 271.0M | 334.0M | 339.0M |
| 재고자산 | 57.0M | 98.0M | 112.0M |
| 유동자산 총계 | 1.6B | 1.2B | 1.4B |
| 유형자산, 순액 | 21.2B | 23.3B | 25.5B |
| 비유동자산 총계 | 24.5B | 26.5B | 28.9B |
| 자산 총계 | 26.1B | 27.8B | 30.3B |
| 매입채무 | 235.0M | 254.0M | 294.0M |
| 단기차입금 | 641.0M | 1.5B | 654.0M |
| 유동부채 총계 | 2.1B | 2.8B | 2.2B |
| 장기차입금 | 10.4B | 11.0B | 11.8B |
| 비유동부채 총계 | 16.6B | 17.3B | 18.4B |
| 부채 총계 | 18.8B | 20.1B | 20.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 6.8B | 6.8B | 8.6B |
| 이익잉여금 | 925.0M | 1.3B | 1.7B |
| 자본 총계 | 7.3B | 7.7B | 9.8B |
| 부채 및 자본 총계 | 26.1B | 27.8B | 30.3B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1.3B | 820.0M | 944.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 636.0M | 649.0M | 704.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 126.0M | -355.0M | 76.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1.4B | 1.1B | 1.9B |
| 유형자산 취득 | -109.0M | -123.0M | -159.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.5B | -2.1B | -2.8B |
| 배당금 지급 | -428.0M | -467.0M | -532.0M |
| 차입금 변동 | 246.0M | 807.0M | 982.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -345.0M | 1.0B | 1.2B |
| 현금 순변동 | -440.0M | -19.0M | 247.0M |
주가 영향 미치는 요인들
AWK의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 AWK의 비용과 수익에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 자재 및 서비스 비용이 저렴해져 비용 절감으로 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 반면, 달러 약세는 비용 증가로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황은 중요한 요인인데, 예를 들어 경기 침체 시기에는 대규모 인프라 투자가 줄어들어 AWK의 수익이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁 같은 상황에서는 예상치 못한 관세나 규제로 인해 운영 비용이 증가할 수 있으므로 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다[0][1]. 넷째, 경쟁자의 등장 역시 중요한 영향을 줍니다. 만약 새로운 경쟁자가 더 낮은 비용으로 유사한 서비스를 제공한다면, AWK는 시장 점유율을 잃을 수 있어 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 합니다. 예를 들어, 친환경 및 지속 가능한 물 관리 솔루션에 대한 수요가 증가하면서, AWK가 이러한 트렌드에 부합하는 기술을 도입하면 기업의 가치가 재평가되어 주가가 상승할 수 있습니다. 이와 같은 다양한 시나리오를 통해 AWK의 주가가 어떻게 변동할 수 있는지 이해할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AWK의 미래 전망은 여러 변수에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 기후 변화와 이에 따른 물 자원의 불균형은 AWK의 사업 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 물 부족 문제가 심화될수록 안정적이고 효율적인 물 공급 시스템에 대한 수요가 증가하기 때문입니다. 둘째, 도시화와 인구 증가 역시 AWK의 성장 요인입니다. 도심 인구가 증가하고 도시가 확장됨에 따라 더 많은 물과 하수 서비스가 필요해지며, 이는 AWK의 고객 기반 확대로 이어질 수 있습니다. 셋째, 정부의 환경 규제 강화도 중요한 요소입니다. 더욱 엄격한 환경 기준을 충족시키기 위해 많은 지역사회가 AWK와 같은 전문 회사의 서비스를 필요로 할 가능성이 높습니다. 반면, AWK의 성장이 둔화될 가능성도 고려해야 합니다. 신재생 에너지와 같은 대체 에너지 자원의 보급이 늘어나면서 기존의 물 관리 방식보다 효율적이고 저렴한 새로운 기술이 개발될 경우, AWK의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 또한, 경제 불황 시기에는 각 지방 자치 단체와 군부대가 예산 삭감으로 인해 대규모 인프라 투자를 연기하거나 축소할 수 있어 AWK의 수익이 줄어들 수 있습니다. 마지막으로, 민영화된 물 관리 산업에 새로운 경쟁자가 등장하면 AWK의 가격 경쟁력과 서비스 품질 향상이 요구되며, 이는 추가 비용 발생으로 이어질 수도 있습니다.