회사 소개
AvePoint는 클라우드 기반 데이터 관리 소프트웨어 플랫폼을 제공하는 회사로, 고객들이 데이터를 관리하고 보호하며 IT 운영을 최적화하는 데 도움을 줍니다. 이 회사의 비즈니스 모델은 주로 SaaS(서비스형 소프트웨어)를 통해 이루어지며, 고객들은 연간 계약을 통해 소프트웨어에 액세스하고 필요한 기능을 사용할 수 있습니다. AvePoint의 주요 수익원은 클라우드 솔루션에서 발생하는 SaaS 수익, 온프레미스 및 하이브리드 라이선스 판매, 서비스 제공, 유지보수 등으로 나눌 수 있습니다. SaaS 수익은 연간 구독 모델을 통해 안정적인 수익원을 창출하며, 최근에는 고객의 데이터 요구에 대한 인식이 증가함에 따라 더욱 강한 성장세를 보이고 있습니다. AvePoint의 전문성은 데이터 거버넌스와 보안, 비즈니스 연속성 관리, 데이터 보호, 클라우드 스토리지 최적화, 그리고 비즈니스 프로세스 현대화에 있습니다. 이들은 고객이 디지털 환경에서 경쟁력을 유지하고 비즈니스 운영을 효율화할 수 있도록 지원하며, 특히 규제 준수와 데이터 보호의 중요성이 커지고 있는 가운데 이와 관련된 솔루션을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 또한, 인공지능의 발전과 함께 고객들이 데이터를 보다 효과적으로 활용할 수 있도록 돕는 다양한 기능을 지속적으로 발전시키고 있습니다[0].
주요 고객
AvePoint의 고객은 주로 대기업, 중견 기업, 그리고 공공 기관 등으로 구성됩니다. 고객들은 데이터 관리 및 보안, IT 운영의 효율화를 위해 AvePoint의 솔루션을 선택합니다. 대기업은 대량의 데이터를 효과적으로 관리하고 규제 준수를 보장하기 위해 AvePoint의 데이터 거버넌스 및 보안 솔루션을 중요하게 여깁니다. 중견 기업은 비즈니스 프로세스의 자동화와 클라우드 전환의 필요성이 커지고 있는 가운데, 이러한 변화에 능동적으로 대처하고 비용 효율성을 높이기 위해 AvePoint의 클라우드 서비스 관리 및 최적화 솔루션을 이용합니다. 공공 기관은 높은 수준의 보안 및 데이터 보호가 요구되며, 특히 정부의 규제 준수를 위한 솔루션을 필요로 합니다. 이들은 AvePoint가 제공하는 안전한 데이터 관리와 비즈니스 연속성 보장 솔루션을 통해 그러한 요구를 충족합니다. 또한, AvePoint는 각 고객의 특화된 요구에 맞춘 맞춤형 서비스를 제공함으로써, 고객들이 그들의 IT 환경에서 발생할 수 있는 다양한 문제들을 적극적으로 해결할 수 있도록 지원합니다. 이런 다양한 고객 세분화를 통해 AvePoint는 그들의 시장에서 경쟁력을 유지하고 고객의 신뢰를 얻고 있습니다.
회사의 비용구조
AvePoint의 주요 비용 항목들은 주로 소프트웨어 개발, 클라우드 서비스, IT 인프라 관리, 그리고 인력 비용으로 구성됩니다. 소프트웨어 개발 비용은 자체 솔루션을 지속적으로 개선하고 유지 보수하는 데 사용됩니다. 클라우드 서비스 비용은 데이터 저장 및 처리 능력을 위해 필요하며, 이 서비스는 주로 Microsoft Azure, Amazon Web Services (AWS) 및 Google Cloud Platform과 같은 메이저 클라우드 서비스 제공자들로부터 이루어집니다[0]. IT 인프라 관리 비용에는 데이터 센터 운영과 네트워크 유지 보수 등이 포함되며, 이러한 서비스는 다양한 IT 서비스 제공업체에 의해 지원됩니다. 인력 비용은 소프트웨어 개발자, 데이터 과학자, IT 전문가와 같은 주요 인력에 대한 급여와 복지로 구성되며, 이는 회사의 기술적 경쟁력을 유지하는 데 필수적입니다. 이러한 비용 항목들은 AvePoint의 운영 효율성과 제품 품질에 직접적인 영향을 미칩니다.
제품군
AvePoint의 주요 제품은 클라우드 기반의 데이터 관리 및 보호 솔루션으로 구성됩니다. 이러한 제품들은 다양한 기능과 전문가 수준의 지원을 제공하여 고객이 데이터 보호 및 규제 준수를 달성하도록 돕습니다.
- 요약 및 제품별 설명
- Cloud Governance: 클라우드에서 데이터의 가시성과 규제를 관리하는 도구로, 데이터 보호와 정책 준수에 기여합니다.
- Cloud Backup: 클라우드 데이터를 안전하게 백업하고 복구하는 서비스로, 데이터 손실 시 신속한 복구가 가능합니다.
- Cloud Records: 클라우드 기반의 데이터 기록 관리 솔루션으로, 중요한 데이터를 체계적으로 저장하고 쉽게 접근할 수 있습니다.
- Migration Platform: 고객이 각종 시스템 간 데이터를 안전하게 이동할 수 있도록 지원하며, 비용 효율성을 강조합니다.
각 제품은 AvePoint의 주력 사업 영역인 데이터 관리와 보호에 직접 기여하며, 총 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다.
- 경쟁사 및 유사 제품 비교
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Microsoft | Microsoft 365 보안 및 규정 준수 |
| Veeam | Veeam Backup & Replication |
| Quest | Quest On Demand Migration |
경쟁사의 제품과 비교하면 AvePoint는 특히 마이크로소프트 환경에서의 원활한 운영과 더불어 고급 데이터 보호 기능을 제공하여, 차별화된 데이터를 관리하고 있습니다. 이런 차별화된 제품 라인과 시장 내 포지셔닝을 통해 AvePoint는 지속적으로 고객의 신뢰를 얻고 시장 점유율을 확대하고 있습니다[0].
주요 리스크
AvePoint의 비즈니스에는 여러 가지 특수한 리스크가 존재한다. 첫째, Microsoft와 같은 주요 기술 파트너와의 관계에 의존하는 만큼, 만약 이들이 경쟁 업체를 인수하거나 경쟁 기능을 개발할 경우, AvePoint는 고객 확보와 성장에 어려움을 겪을 수 있다. 둘째, 클라우드 서비스 제공업체로서 사이버 공격의 대상이 되기 쉬우며, 이러한 공격이 발생할 경우 고객의 데이터가 침해되거나 심각한 사업 중단이 발생할 수 있다. 셋째, 오픈 소스 소프트웨어를 상당 부분 사용하고 있어, 라이센스 조건이 변경되거나 소스 코드를 공개해야 할 경우 비즈니스의 경쟁력이 크게 저하될 위험이 있다. 넷째, 고객이 데이터 관리 또는 보호 서비스의 가치를 인식하지 못하거나 서비스에 대한 신뢰를 잃을 경우, 고객 이탈이 발생하고 새로운 고객을 유치하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 마지막으로, 글로벌 기업으로서 다양한 국가의 정치적, 경제적 변동에 영향을 받을 수 있으며, 이러한 외부 요인은 운영의 복잡성을 증가시키고 예측 가능한 수익성을 저해할 수 있다[0].
재무
AvePoint의 2023년 재무 성과를 살펴보면, 총 수익이 전년도 대비 17% 증가하여 2억 7,180만 달러에 도달했습니다. 특히 SaaS(서비스형 소프트웨어) 수익은 1억 6,100만 달러로 37% 증가하며 회사 성장의 주요 원동력이었습니다[0]. 이는 기존 온프레미스 솔루션을 SaaS로 전환하는 고객 증가와 함께 SaaS 솔루션에 대한 강한 수요를 반영하고 있습니다. 운영 손실은 1,540만 달러로 GAAP 기준 운영 마진은 -5.6%였으며, 비계량 기준 운영 수익은 2,220만 달러로 비GAAP 운영 마진이 8.1%로 연간 마진 확장이 상당했습니다[0]. 영업 활동에서 생긴 현금 흐름은 3,470만 달러로 매우 긍정적인데 이는 순손실 2,150만 달러에도 불구하고, 주식 기반 보상과 리스 비용 등의 비현금 항목 조정이 이를 상쇄했기 때문입니다[2]. 투자 활동에서는 560만 달러, 금융 활동에서는 3,370만 달러의 순현금이 사용되었습니다[2][4]. 전반적으로, AvePoint는 강력한 SaaS 수익 증가와 효과적인 현금 흐름 관리를 통해 재정적 안정성을 강화하는 데 성공했으나, 여전히 일부 분야에서 손실을 보고 있습니다.
대차대조표
AvePoint 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 금액 (천 달러) |
|---|---|
| 유동 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 193,244 |
| 단기 투자 | 2,620 |
| 거래 매출채권 | 60,508 |
| 미청구 채권(단기) | 26,295 |
| 기타 유동 자산 | 171,841 |
| 비유동 자산 | |
| 장기 미청구 채권 | 8,200 |
| 기타 비유동 자산 | 1,840 |
| 총 자산 | 464,548 |
| 유동 부채 | |
| 거래 매입채무 및 미지급 비용 | 24,599 |
| 이연 수익 | 69,798 |
| 비유동 부채 | |
| 워런트 부채 | 750 |
| 순이익 | (21,501) |
| 자본 | |
| 발행 주식 수 | 184,652,402 |
| 발행주식금액 및 추가납입자본 | 667,881 |
| 기타포괄소득 | 3,196 |
| 미결손금 | (460,496) |
| 주주 지분 합계 | 218,806 |
AvePoint의 대차대조표는 명확한 유동성 위치를 보여주며, 유동 자산의 상당 부분이 현금 및 현금성 자산과 단기 투자로 구성되어 안정을 강조하고 있습니다. 이 회사는 기술 중심 기업으로, R&D(연구 및 개발)에 대한 투자가 상대적으로 중요합니다. 거래 매입채무 및 미지급 비용의 증가와 이연 수익은 소프트웨어 및 서비스 증가에 따른 것으로 분석되며, 소프트웨어 및 클라우드 서비스 관련 회사의 특성상 사업의 확장을 위한 재투자가 잘 이루어지고 있습니다. 특히, 현금 및 유동 자산 확보가 되어 있는 상태에서 단기 금전적 요구를 충족할 수 있는 여지가 충분합니다. 이러한 재무상태는 AVPT의 소프트웨어 및 클라우드 서비스 사업에서 적절한 현금 흐름 관리와 안정적 자산 배분을 보여주고 있습니다[0][1][2][3].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (USD 백만) | 금리 및 조건 | 만기 |
|---|---|---|---|
| 약속어음 | 48.9 | 기본금리(prime) + 1% | - |
| 시리즈 1 전환사채 | - | 전환 완료 | - |
| 시리즈 2 전환사채 | - | 전환 완료 | - |
| VRB 전환채권 | 28.4 | - | - |
AvePoint는 2023년 12월 31일 기준으로 48.9백만 달러 상당의 약속어음을 보유하고 있으며, 이는 기본금리(prime rate)에 1%를 더한 이자율로 책정되어 있습니다. 또한, 다양한 전환사채를 발행하거나 보유하고 있으며, 시리즈 1과 시리즈 2 전환사채는 모두 주식으로 전환되었습니다. VRB 전환채권의 경우, 잔여액 28.4백만 달러가 남아 있습니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
AvePoint의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있습니다. 우선, 환율 변동은 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면서 해외 매출의 수익성이 하락할 경우, AVPT의 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 반면, 달러 약세가 지속될 경우 해외 매출의 수익성이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또 다른 요인은 거시 경제 상황으로, 예를 들어, 글로벌 경제 침체로 인해 IT 지출이 감소하면 AVPT의 매출 성장세가 둔화되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 회복과 디지털 트랜스포메이션 수요의 증가로 IT 지출이 증가하면 AVPT의 매출 증가로 주가가 상승할 수 있습니다. 국제 분쟁도 중요한 요인이 될 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 분쟁이 격화되어 미국 내 IT 솔루션 공급사들에 대한 규제가 강화될 경우, AVPT는 경쟁사의 감소로 인해 시장 점유율을 높일 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 반대로, 미중 관계 악화가 IT 산업 전반에 대한 투자 불안을 초래할 경우, 주가는 하락할 수 있습니다. 경쟁사의 출현이나 시장 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 혁신적인 경쟁사가 등장하여 AVPT의 시장 점유율을 잠식할 경우 주가는 하락할 수 있는 반면, AVPT가 새로운 시장 트렌드를 선도하며 새로운 제품군을 출시한다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이, 다양한 외부 변수들이 AVPT의 주가에 복합적으로 영향을 미칠 수 있으며, 각 시나리오에 따라 주가의 방향성은 달라질 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AVPT의 미래 전망은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 클라우드 컴퓨팅과 데이터 관리 솔루션의 수요 증가가 AVPT의 성장을 견인할 수 있는 주요 요인입니다. 기업들이 디지털 변환을 가속화하며 클라우드 기반 서비스에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이는 AVPT의 핵심 솔루션과 일치하여 매출 증대를 이끌 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신과 지속적인 제품 개발이 시장 경쟁력을 강화할 수 있습니다. AVPT가 인공지능 및 머신러닝 기술을 자사 서비스에 통합하여 더 나은 데이터 분석 및 관리 솔루션을 제공한다면 고객 만족도와 비즈니스 확장이 가능할 것입니다. 셋째, 데이터 보호 및 규제 준수에 대한 중요성이 커지면서 관련 솔루션의 필요성이 증가할 것이라는 점도 긍정적인 요소입니다. 반면, 데이터 보안 사고나 규제 변화가 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 예를 들어, 예상치 못한 데이터 유출 사고가 발생할 경우 신뢰도가 저하되어 고객 이탈로 이어질 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 증가와 가격 경쟁 심화는 수익성에 압박을 가할 수 있습니다. 국제 정세의 변화, 특히 미중 무역 갈등이나 글로벌 경제 침체 등도 AVPT의 사업에 영향을 줄 수 있는 변수입니다. 전체적으로 AVPT의 미래는 클라우드 기술의 발전, 글로벌 시장 전략, 그리고 내부 운영 효율성 개선에 따라 크게 좌우될 것으로 보입니다.