회사 소개
ATR는 혁신적인 솔루션과 최종 시장 전문성을 통해 고객과 협업하며 다양한 서비스와 제품을 제공하는데, 주요 제품으로는 디스펜싱 펌프, 클로저, 에어로졸 밸브, 엘라스토머릭 주요 포장 구성 요소, 활성 물질 과학 솔루션 및 디지털 헬스 솔루션이 있습니다. ATR는 디스펜싱 펌프를 비롯한 다양한 제품을 제조 및 판매하는데, 이때 팬 오븐에 의해 잠긴 펌프 스프레이나 로션을 분사하는데 사용됩니다. 또한 클로저는 주로 디스펜싱 클로저로, 에어로졸 밸브는 용기에서 제품을 분사합니다. 또한, 회사는 엘라스토머릭 주요 포장 구성 요소를 제조 및 판매하며, 이는 주사제 시장에서 사용되는 소재로, 제품에는 주입, 항생제, 냉동 건조 및 진단용 용기용 스토퍼가 포함됩니다. 또한, ATR는 활성 물질 과학 솔루션을 제공하여 용기 밀봉 무결성을 유지하고 유통 기한을 연장하며, 습기와 산소를 제어하고 환경 노출 및 붕폐로부터 의약품을 보호합니다. 또한 디지털 헬스 솔루션은 환자의 치료 경험과 결과를 개선하기 위해 다양한 치료 분야를 포함한 의료진을원격으로 모니터하고 환자가 질병을 관리할 수 있도록 지원합니다[0].
주요 고객
ATR의 고객은 크게 네 가지 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫째는 개인 관리 제품 제조업체들로, 이들은 로션 펌프, 스프레이 펌프, 에어로졸 밸브와 같은 제품을 구매한다. 이들 제품은 손 세정제, 샤워 클렌저, 헤어케어 제품, 선케어 제품에 사용되며, 고객들은 편리함과 신뢰성을 위해 ATR의 제품을 선택한다. 둘째는 가정용품 제조업체들로, 이들은 디스펜서 밸브와 미터드 밸브 등을 주로 구매하여 살균제, 자동차 제품, 공기 청정기에 활용한다. 셋째는 식음료 산업으로, 이들은 소스, 유아 영양식, 기타 식품에 사용하는 디스펜서 클로저를 구매한다. 이들 고객은 제품의 신선도를 유지하고자 하는 요구를 가지고 있다. 마지막으로는 음료 제조업체들로, 이들은 주스, 스포츠 드링크, 물 맛 첨가제에 디스펜서 클로저를 사용하여 제품을 편리하게 소비할 수 있도록 한다[0][1].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 상세 설명 | 관련 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | ATR의 주요 제품 생산에 사용되는 다양한 플라스틱, 금속 및 화학 물질의 비용입니다. 디스펜싱 펌프, 클로저 및 에어로졸 밸브와 같은 제품의 제조에 필요한 주요 원재료들입니다. | LyondellBasell, DuPont |
| 감가상각 및 상각 | 회사가 소유한 제조 설비, 장비 및 자산의 감가상각 비용으로, 이는 자산의 사용 기간 동안의 가치 감소를 회계적으로 반영한 것입니다[0]. | - |
| 에너지 소비 | 제조 공장 운영에 필요한 전기 및 기타 에너지 자원의 비용입니다. ATR의 생산 공정은 높은 에너지 소비를 동반합니다. | 지역 에너지 공급자 |
| 인건비 | 직원의 급여, 복리후생 및 기타 인건비. 이는 회사의 전반적인 운영 비용에 중요한 부분을 차지합니다[0]. | - |
| 임대료 | 창고, 플랜트 및 사무실 시설의 임대료, 이는 비즈니스 운영 및 물류 관리에 필요한 비용입니다[2]. | 다양한 부동산 임대 업체 |
| R&D 비용 | 새로운 제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 연구개발(R&D) 비용입니다. | - |
| 물류 및 운송 비용 | 제품의 유통과 고객에게 전송하는 데 드는 비용으로, 글로벌 공급망 관리에 필수적인 요소입니다. | DHL, UPS |
ATR은 다양한 원재료들을 통해 주요 제품을 제조하고, 이를 위한 자산의 감가상각, 에너지 소비, 인건비, 임대료, R&D 비용 및 물류 비용이 주요 비용 항목으로 구성됩니다. 주요 원재료는 LyondellBasell과 DuPont과 같은 회사들로부터 공급받고 있으며, 이는 디스펜싱 펌프와 같은 제품 제조에 필수적인 요소입니다.
제품군
ATR의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같다:
- 약물 전달 시스템 (Aptar Pharma)
- 수익 기여도: $1,520,993 (2023년)
- 주요 제품: 주사제 엘라스토머 주요 포장 구성 요소 (유리병 스토퍼, 프리필드 주사기 구성 요소 등), 활성 물질 과학 솔루션 (습기 및 산소 제어), 디지털 헬스 솔루션
- 설명: 주사제 시장에서 주사기 및 유리병에 사용되는 스토퍼와 같은 엘라스토머 구성 요소를 제공하며, 이들은 백신 및 바이오 의약품의 포장에 사용된다. 또한, 활성 물질 과학 솔루션을 통해 의약품의 보호 및 유통기한 연장을 지원한다 .
- 미용 제품 및 디스펜서 (Aptar Beauty)
- 수익 기여도: $1,267,697 (2023년)
- 주요 제품: 스프레이 펌프, 로션 펌프, 에어로졸 밸브
- 설명: 향수, 얼굴 스킨케어, 색조 화장품 시장을 주요 타깃으로 하며,프레스티지 및 대중 시장을 위한 포장 솔루션을 제공한다. 특히 로션 펌프 및 에어로졸 밸브는 개인 위생 제품, 헤어케어 제품 및 선케어 제품에 주로 사용된다 .
- 디스펜서 클로저 (Aptar Closures)
- 수익 기여도: $698,760 (2023년)
- 주요 제품: 디스펜싱 클로저, 미터드 벨브, 플로우 컨트롤 기능을 가진 패키지
- 설명: 식음료, 가정용품, 패키징 시장을 주요 타겟으로 하며, 사용자 편의성과 제품 보호 기능을 제공하는 클로저 제품을 제공한다. 특히 소스 용기, 유아 영양식 용기 등에서 널리 사용된다 .
그 외에도 ATR는 디지털 헬스 솔루션 부문에서 환자의 치료 경험 및 결과를 개선할 수 있는 솔루션을 제공하며, 이는 의료진이 원격으로 환자를 모니터링하고 질병을 관리할 수 있도록 돕는다 .
경쟁사 | 회사 이름 | 유사 제품 | |————|———-| | Silgan Holdings | 디스펜서 클로저 및 펌프 | | West Pharmaceutical Services | 주사제 시장용 엘라스토머 구성 요소 |
이와 같은 ATR의 주요 제품들은 해당 시장에서 높은 점유율을 유지하며, 매년 상당한 수익을 창출하고 있다.
주요 리스크
ATR의 사업에서 발생할 수 있는 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: 금리 변동성이 높아져 차입 비용이 증가할 수 있고, 세금율 변동이나 새로운 세법 또는 규정 채택으로 추가 세금 부담에 노출될 수 있습니다. 또한, 세 규정 변경에 따라 회사의 영향의 가능성이 있으며, 소비자의 환경 영향에 따라 구매 행동이 변할 수 있어 비즈니스에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 보안 위협이 높아지고 더 복잡한 컴퓨터 범죄가 운영에 위험을 초래할 수 있으며, 도입된 인공 지능 기술의 증가로 사이버 보안 위험을 강화할 수 있습니다. 고객의 파산, 기업의 신용 취약성 증가, 노동 비용 인상 등이 있는 조직의 신뢰에 영향을 줄 수 있습니다. 게다가, 특정 소재 및 제조 위치의 확대는 제품을 전달하는 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 구조조정 계획 및 대규모 투자가 예상한 결과를 얻지 못하는 경우 재무 성과가 악화될 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-10-15) 세계 화장품 포장 시장은 2031년까지 687억 4천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 연평균 성장률은 3.6%입니다. 성장 요인으로는 가처분 소득 증가, 미적 인식의 증대 및 화장품 산업의 확장이 포함됩니다. 그러나 플라스틱 포장 금지와 엄격한 규제가 도전 과제로 작용하고 있습니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.2B | 3.3B | 3.5B |
| 매출원가 | 2.1B | 2.2B | 2.2B |
| 매출총이익 | 1.2B | 1.2B | 1.3B |
| 영업비용 | 786.1M | 778.0M | 814.4M |
| 영업이익 | 370.6M | 385.9M | 449.0M |
| 영업외수익 | 48.9M | 51.2M | 74.2M |
| 세전 순이익 | 321.7M | 334.7M | 374.8M |
| 법인세 비용 | 78.0M | 95.1M | 90.6M |
| 당기순이익 | 244.1M | 239.3M | 284.5M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 123.7M | 141.7M | 223.6M |
| 매출채권, 순액 | 671.4M | 677.0M | 677.8M |
| 재고자산 | 441.5M | 486.8M | 513.1M |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.5B |
| 유형자산, 순액 | 1.3B | 1.4B | 1.5B |
| 비유동자산 총계 | 2.8B | 2.8B | 2.9B |
| 자산 총계 | 4.1B | 4.2B | 4.5B |
| 매입채무 | 285.3M | 320.3M | 328.6M |
| 단기차입금 | 289.6M | 122.8M | 458.2M |
| 유동부채 총계 | 982.5M | 917.2M | 1.3B |
| 장기차입금 | 955.0M | 1.1B | 726.5M |
| 비유동부채 총계 | 1.2B | 1.2B | 879.3M |
| 부채 총계 | 2.2B | 2.1B | 2.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 917.2M | 969.3M | 1.0B |
| 이익잉여금 | 1.8B | 1.9B | 2.1B |
| 자본 총계 | 2.0B | 2.1B | 2.3B |
| 부채 및 자본 총계 | 4.1B | 4.2B | 4.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 243.6M | 239.6M | 284.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 234.9M | 233.7M | 248.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -169.7M | -45.0M | 5.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 363.4M | 478.6M | 575.2M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -457.2M | -295.6M | -324.5M |
| 배당금 지급 | -98.5M | -99.5M | -103.7M |
| 차입금 변동 | -55.9M | 148.0M | -128.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -81.5M | -162.1M | -171.6M |
| 현금 순변동 | -175.3M | 20.9M | 79.2M |
주가 영향 미치는 요인들
ATR의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 좌우됩니다. 첫째, 환율 변동은 주요 요인 중 하나로, 예를 들어, 달러 대비 유로화가 강세를 보일 경우 ATR의 유럽 시장 매출이 증가하고 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다[0]. 둘째, 거시 경제 상태가 영향을 미칠 수 있는데, 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자 지출이 줄어들고 ATR의 제품 수요가 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 국가 간 갈등 역시 중요한 변수로, 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망이 교란되고 원자재 비용이 상승하여 ATR의 수익성이 악화되고 주가는 하락할 수 있습니다. 넷째, 신규 경쟁자의 등장 역시 주가에 영향을 줄 수 있는데, 예를 들어, 새로운 디스펜싱 기술을 보유한 경쟁사가 등장하면 ATR의 시장 점유율이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 하는데, 예를 들어, 친환경 제품에 대한 수요가 증가하면 ATR이 이러한 트렌드를 반영한 제품을 출시할 경우 매출이 증가하고 주가에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ATR의 미래 전망은 긍정적일 것으로 예상된다. 디지털 헬스 솔루션 관련 제품의 수요 증가는 ATR의 성장을 촉진할 수 있는 주요 요인 중 하나다. 특히, 원격 의료와 관련된 기술 발전과 코로나19 이후 비대면 의료 서비스의 수요 증가가 ATR의 디지털 헬스 제품 수익성을 높일 수 있다. 또한, 친환경 포장재에 대한 글로벌 트렌드는 환경 친화적인 포장 솔루션을 제공하는 ATR에게 유리하게 작용할 수 있다. 지속 가능한 제품에 대한 소비자의 요구 증가는 ATR 제품의 채택을 빠르게 증가시킬 가능성이 있다. 반면, 글로벌 경제 불확실성과 잠재적인 무역 분쟁은 ATR의 비즈니스에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 특정 지역에서의 정치적 불안정은 공급망 교란을 초래할 수 있으며, 원자재 가격의 상승은 제조 비용을 증가시켜 회사의 수익성을 악화시킬 수 있다. 또한, 신기술의 빠른 도입으로 인해 경쟁이 심화되면 ATR의 시장 점유율이 줄어들 수 있다. 예를 들어, 새로운 디스펜싱 기술을 갖춘 스타트업이 등장하면 ATR의 현 제품군은 비교적 경쟁력을 잃을 수 있다. 결국, ATR의 미래는 디지털 헬스 솔루션과 지속 가능한 포장재에 대한 글로벌 트렌드를 얼마나 효과적으로 반영하느냐에 달려 있으며, 경제 및 정치적 요인들도 중요한 변수로 작용할 것이다.