회사 소개
ATMOS ENERGY CORPORATION (ATO)은 자연가스 유틸리티 회사로, 주로 가스 유통 및 파이프라인 및 저장소 사업으로 이익을 창출합니다. 유통 부문에서는 수입에 기후 보정 조치 메커니즘을 가지고 있어 날씨의 영향을 완화하며, 파이프라인 및 저장소 부문에서는 운영 규정이 있는 파이프라인 사업과 루이지애나의 천연가스 수송 사업이 포함되어 있습니다. ATO는 규제 자산 및 부채를 기록하고, 수입과 비용을 조정하는 등 규정 사항에 따라 계산합니다. 미래 고객 요금 회수가 확실시되면 일부 비용을 규제 자산으로 기록하며, 이미 인정된 규제 자산을 상환합니다[0][1]. 또한, ATO는 미래에 세발 또는 세액이 될 잠재적 차이에 따라 소득세를 결정하고, 고객에게 부과한 세금을 회수할 수 있습니다. ATO는 파이프라인 및 시설의 운영과 관련한 다양한 위험을 위해 지급 보험을 유지하며, 손실 위험이 일어났을 때 보험 청구할 수 있습니다[2]. 이러한 정보에 기반하여 ATO는 가스 유틸리티 및 파이프라인 사업을 주요 전문분야로 삼고, 규제 자산과 부채 관리를 중요한 경영 전략으로 채택하고 있습니다.
주요 고객
Atmos Energy Corporation(이하 ATO)의 고객은 주로 주거용, 상업용, 산업용, 공공기관 및 기타 부문으로 구분됩니다. 주거용 고객은 가정에서 난방, 온수 및 요리를 위해 천연가스를 사용하며, 신뢰할 수 있는 연료 공급을 위해 ATO의 서비스를 이용합니다. 상업용 고객은 식당, 소매점 등 다양한 업종에서 필요로 하는 난방과 조리용 에너지로 천연가스를 선택합니다. 산업용 고객은 공장 및 제조업체로, 생산 공정에서 필요한 연속적인 에너지 공급을 위해 천연가스를 사용합니다. 공공기관 및 기타 고객은 병원, 학교 및 지방자치단체와 같은 기관으로, 운영 비용을 절감하고 환경 친화적인 에너지원으로 천연가스를 선택합니다[0].
이 외에도 ATO의 파이프라인 및 저장소 부문은 주로 가스 수송 및 저장을 필요로 하는 대형 고객들을 대상으로 합니다. 이들 고객은 보통 안정적인 대량의 천연가스를 필요로 하는 산업 및 에너지 발전 업체들입니다[1]. 각 세그먼트의 고객은 안정적이고 안전한 에너지 공급을 위해 ATO의 서비스를 이용하며, 이는 비용 절감 및 운영 효율성을 높이기 위한 중요한 요소로 작용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 구입한 가스 비용 | ATO가 고객에게 공급하기 위해 구매하는 천연가스. 이는 외부 회사로부터 구매됩니다. | 천연가스 생산 및 공급업체 |
| 운영 및 유지 보수 비용 | 가스 인프라의 운영과 유지 관리를 위한 인건비, 부품, 서비스 비용 등. | 다양한 운영 및 유지 보수 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 가스 파이프라인, 저장소 등 자산의 사용 기간 동안 발생하는 감가상각 비용. | 자체 자산 관리 |
| 세금(소득 외) | 사업 운영에 관련된 각종 세금. | 주 및 지방 정부 |
| 이자 비용 | 대출 및 기타 금융 활동과 관련된 이자 비용. | 금융 기관 및 채권자 |
| 직원 비용 | 직원 급여, 복리후생, 퇴직금 등 인적 자원 운영 비용. | 내부 인사 관리 |
| 연료 비용 | 가스 저장소 및 파이프라인 운영에 필요한 에너지 비용. | 에너지 공급업체 |
| 사무실 및 창고 공간 임대 비용 | 사무실, 창고 및 기타 운영 시설의 임대 비용. | 부동산 임대 회사 |
| 연금 및 퇴직 후 비용 | 직원 연금 및 퇴직 후 혜택 비용. | 연금 관리 기관 |
또한, ATO는 운영을 위해 다양한 자원 제공 회사와 계약을 맺고 있으며, 금융기관 및 채권자로부터 자금을 확보하고 있습니다[0][1][2][3][4].
제품군
ATMOS ENERGY CORPORATION(ATO)의 주요 제품 및 해당 제품의 수익 기여도는 다음과 같습니다. ATO는 주로 두 가지 주요 사업 부문인 배급 부문과 파이프라인 및 저장소 부문을 통해 수익을 창출합니다.
| 제품/서비스 유형 | 2023 회계연도 수익(천 달러) | 2022 회계연도 수익(천 달러) | 2021 회계연도 수익(천 달러) |
|---|---|---|---|
| 가스 판매 수익 | |||
| 주거용 | $2,638,689 | $2,492,116 | $2,117,272 |
| 상업용 | $1,112,236 | $1,126,189 | $838,382 |
| 산업용 | $151,970 | $224,632 | $113,171 |
| 공공기관 및 기타 | $62,476 | $66,956 | $50,369 |
| 합계 | $3,965,371 | $3,909,893 | $3,119,194 |
| 운송 수익 | $119,371 | $110,905 | $105,554 |
| 기타 가스 수익 | $11,919 | $11,138 | $14,005 |
| 배급 부문 수익 합계 | $4,096,661 | $4,031,936 | $3,238,753 |
| 파이프라인 및 저장소 수익 | $178,696 | $169,726 | $168,737 |
| 총 운영 수익 | $4,275,357 | $4,201,662 | $3,407,490 |
- 주거용 가스 판매: 주거용 고객은 주택 난방, 온수 및 조리를 위해 천연가스를 사용하며, ATO의 주요 수익원입니다.
- 상업용 가스 판매: 상업용 가스는 식당과 소매업체 등 다양한 상업 시설에서 사용됩니다.
- 산업용 가스 판매: 공장 및 제조업체가 생산 공정에 필요로 하는 에너지를 공급합니다.
- 공공기관 및 기타: 병원, 학교, 지방자치단체와 같은 공공기관이 주로 이용합니다.
- 운송 수익: 천연가스를 수송하는 데 따른 수익입니다.
- 기타 가스 수익: 기타 가스 관련 서비스에서 발생한 수익입니다.
- 파이프라인 및 저장소 수익: 주로 천연가스 수송 및 저장 서비스에서 발생한 수익입니다 .
다른 미국 상장 회사들 가운데 비슷한 제품을 제공하며 경쟁할 만한 회사들은 다음과 같습니다:
| 경쟁 회사 | 주 사업 제품 및 서비스 |
|---|---|
| EXXON MOBIL | 천연가스 채굴, 정제 및 유통 |
| CHEVRON | 천연가스 판매 및 운송 서비스 |
| KINDER MORGAN | 파이프라인을 통한 천연가스 운송 및 저장 |
이러한 정보는 ATO의 사업모델과 수익 구조를 이해하는 데 중요한 요소입니다 .
주요 리스크
본사의 위험要因 중 하나는 신규 파이프라인 건설로 인한 시장 경쟁의 증대 일 수 있습니다. 또한, 적임한 인력을 확보하고 유지하지 못하는 경우 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁이 심화됨에 따라 적임한 인력을 영입하고 유지하는 것이 더 어려워질 수 있으며, 이는 기업이 기관적 지식과 전문성 손실, 경험부족으로 인한 오류, 교육 기간 등으로 인한 운영적 도전 등으로 이어질 수 있습니다. 더 나아가 생산성 감소, 안전 규정 준수 문제, 계약 노동비용 증가 등으로 인해 비용 상승이 발생할 수 있습니다. 이외에도, 자연재해, 테러활동 또는 다른 중대 사건이 운영 또는 재무 결과에 불리한 영향을 미칠 수 있으며 기술 및 사이버보안 위험으로 인해 비즈니스 운영에 장애를 일으킬 수 있습니다. 이러한 기업 고유의 위험인 외에도 기업의 자산 보험이 제한될 가능성 등 다양한 요인이 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.4B | 4.2B | 4.3B |
| 매출원가 | 1.7B | 2.4B | 2.2B |
| 매출총이익 | 1.7B | 1.8B | 2.1B |
| 영업비용 | 790.8M | 887.9M | 991.1M |
| 영업이익 | 905.0M | 921.0M | 1.1B |
| 영업외수익 | 85.7M | 69.1M | 67.5M |
| 세전 순이익 | 819.3M | 851.9M | 999.6M |
| 법인세 비용 | 153.7M | 77.5M | 113.8M |
| 당기순이익 | 665.6M | 774.4M | 885.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 116.7M | 51.6M | 15.4M |
| 매출채권, 순액 | 218.2M | 258.3M | 199.0M |
| 재고자산 | 193.7M | 383.8M | 280.1M |
| 유동자산 총계 | 2.8B | 3.0B | 885.8M |
| 유형자산, 순액 | 15.3B | 17.5B | 19.8B |
| 비유동자산 총계 | 16.8B | 19.1B | 21.6B |
| 자산 총계 | 19.6B | 22.2B | 22.5B |
| 매입채무 | 224.9M | 258.5M | 218.2M |
| 단기차입금 | 2.4B | 2.4B | 289.2M |
| 유동부채 총계 | 3.5B | 3.6B | 1.4B |
| 장기차입금 | 5.1B | 5.9B | 6.7B |
| 비유동부채 총계 | 8.2B | 9.2B | 10.3B |
| 부채 총계 | 11.7B | 12.8B | 11.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 5.0B | 5.8B | 6.7B |
| 이익잉여금 | 2.8B | 3.2B | 3.7B |
| 자본 총계 | 7.9B | 9.4B | 10.9B |
| 부채 및 자본 총계 | 19.6B | 22.2B | 22.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 665.6M | 774.4M | 885.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 478.0M | 535.7M | 604.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.4B | -363.8M | 1.9B |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -1.1B | 977.6M | 3.5B |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.0B | -2.4B | -2.8B |
| 배당금 지급 | -323.9M | -375.9M | -430.3M |
| 차입금 변동 | 2.8B | 598.8M | -1.3B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 3.1B | 1.4B | -696.8M |
| 현금 순변동 | 95.9M | -65.2M | -32.3M |
Consolidated Income Statement (Year Ended September 30, 2023)
| 항목 | (천 달러) |
|---|---|
| 총 운영 수익 | 4,275,357 |
| 외부 고객으로부터의 유통 수익 | 4,099,690 |
| 파이프라인 및 저장 수익 | 785,174 |
| 세그먼트 간 조정 수익 | (609,507) |
| 구입 가스 비용 | 1,452,173 |
| 유통 부문 | 2,061,920 |
| 파이프라인 및 저장 부문 | (1,220) |
| 세그먼트 간 조정 | (608,527) |
| 운영 및 유지보수 비용 | 764,906 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 604,327 |
| 세금(소득세 제외) | 386,804 |
| 운영 이익 | 1,067,147 |
| 기타 비운영 수익(비용) | 69,775 |
| 이자 비용 | 137,281 |
| 세전 소득 | 999,641 |
| 소득세 비용 | 113,779 |
| 순이익 | 885,862 |
Consolidated Income Statement (Year Ended September 30, 2022)
| 항목 | (천 달러) |
|---|---|
| 총 운영 수익 | 4,201,662 |
| 외부 고객으로부터의 유통 수익 | 4,035,194 |
| 파이프라인 및 저장 수익 | 693,660 |
| 세그먼트 간 조정 수익 | (527,192) |
| 구입 가스 비용 | 1,682,656 |
| 유통 부문 | 2,210,302 |
| 파이프라인 및 저장 부문 | (1,583) |
| 세그먼트 간 조정 | (526,063) |
| 운영 및 유지보수 비용 | 710,161 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 535,655 |
| 세금(소득세 제외) | 352,208 |
| 운영 이익 | 920,982 |
| 기타 비운영 수익(비용) | 33,737 |
| 이자 비용 | 102,811 |
| 세전 소득 | 851,908 |
| 소득세 비용 | 77,510 |
| 순이익 | 774,398 |
ATO의 재무 상태 분석
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.4B | 4.2B | 4.3B |
| 매출원가 | 1.7B | 2.4B | 2.2B |
| 매출총이익 | 1.7B | 1.8B | 2.1B |
| 영업비용 | 790.8M | 887.9M | 991.1M |
| 영업이익 | 905.0M | 921.0M | 1.1B |
| 영업외수익 | 85.7M | 69.1M | 67.5M |
| 세전 순이익 | 819.3M | 851.9M | 999.6M |
| 법인세 비용 | 153.7M | 77.5M | 113.8M |
| 당기순이익 | 665.6M | 774.4M | 885.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 116.7M | 51.6M | 15.4M |
| 매출채권, 순액 | 218.2M | 258.3M | 199.0M |
| 재고자산 | 193.7M | 383.8M | 280.1M |
| 유동자산 총계 | 2.8B | 3.0B | 885.8M |
| 유형자산, 순액 | 15.3B | 17.5B | 19.8B |
| 비유동자산 총계 | 16.8B | 19.1B | 21.6B |
| 자산 총계 | 19.6B | 22.2B | 22.5B |
| 매입채무 | 224.9M | 258.5M | 218.2M |
| 단기차입금 | 2.4B | 2.4B | 289.2M |
| 유동부채 총계 | 3.5B | 3.6B | 1.4B |
| 장기차입금 | 5.1B | 5.9B | 6.7B |
| 비유동부채 총계 | 8.2B | 9.2B | 10.3B |
| 부채 총계 | 11.7B | 12.8B | 11.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 5.0B | 5.8B | 6.7B |
| 이익잉여금 | 2.8B | 3.2B | 3.7B |
| 자본 총계 | 7.9B | 9.4B | 10.9B |
| 부채 및 자본 총계 | 19.6B | 22.2B | 22.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 665.6M | 774.4M | 885.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 478.0M | 535.7M | 604.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.4B | -363.8M | 1.9B |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -1.1B | 977.6M | 3.5B |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.0B | -2.4B | -2.8B |
| 배당금 지급 | -323.9M | -375.9M | -430.3M |
| 차입금 변동 | 2.8B | 598.8M | -1.3B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 3.1B | 1.4B | -696.8M |
| 현금 순변동 | 95.9M | -65.2M | -32.3M |
주가 영향 미치는 요인들
ATMOS ENERGY CORPORATION(ATO)의 주가 변동 요인은 매우 다양합니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 수입 가스 비용이 증가하면 수익이 감소하고 주가는 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황 변화도 주가에 영향을 미칩니다. 경기 불황 시 고객들이 에너지 소비를 줄이면 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 공급망 차질이 발생하고 주가는 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요합니다. 새로운 경쟁사가 더 저렴한 가격에 가스를 공급하면 ATO의 시장 점유율이 감소하고 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 청정 에너지로의 전환이 가속화되면 ATO의 전통적인 가스 사업은 위축되고 주가는 하락할 수 있습니다. 이러한 요인들은 각기 다른 시나리오에서 ATO의 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ATMOS ENERGY CORPORATION(ATO)의 미래는 다양한 요인에 따라 크게 변동될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 천연가스의 안정적이고 저렴한 에너지 공급원으로서의 수요가 지속될 가능성이 있습니다. 둘째, 인구 증가와 도시화로 인한 에너지 소비 증가가 예상되며, 특히 ATO의 주요 사업 지역인 텍사스 주에서는 더욱 그러할 것입니다. 셋째, 회사가 지속적으로 인프라를 현대화하고 안전 규정을 준수함에 따라 신뢰성과 효율성이 향상되어 고객 만족도가 높아질 수 있습니다. 넷째, ATO가 보유한 투자 등급의 신용 등급은 자본 조달의 용이성을 높이고, 이는 회사의 확장과 현대화를 지원할 것입니다[0]. 반면, 축소 요인으로는 첫째, 재생 가능 에너지로의 전환 가속화가 천연가스 수요를 감소시킬 수 있습니다. 둘째, 금리 인상과 같은 외부 경제적 요인이 자본 비용을 증가시키고, 이는 회사의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 기후 변화 정책 및 규제의 강화는 회사 운영에 추가적인 부담을 줄 수 있습니다. 넷째, 텍사스 주 경제 상황의 변동이 회사의 수익에 직접적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[1][2]. 이러한 요인들은 ATO의 미래 사업 전망에 중요한 역할을 할 것입니다.