회사 소개
Astrotech Corporation (Nasdaq: ASTC)은 미국의 대표적인 질량 분광 기업으로, 혁신적인 코어 기술을 기반으로 하는 확장 가능한 기업을 발표, 관리 및 상업화하는 질량 분광 기업입니다. Astrotech Technologies, Inc.은 Astrotech Mass Spectrometer Technology™에 관련된 지적 재산권을 소유하고 라이선스를 부여하며, 1st Detect Corporation은 공항, 화물 및 기타 안전시설, 세계적으로 경계에서 사용되는 폭발물 추적기를 제조하는 회사로, 1st Detect은 ATI로부터 공항 승객 및 화물 보안 응용 프로그램에 대한 전용 AMS 기술 라이선스를 보유하고 있습니다. AgLAB, Inc.는 대마 및 대마 시장에서 사용되는 일련의 질량 분광계를 개발하고 있으며 초기에는 증류 공정에서 수확량을 최적화하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 또한 BreathTech Corporation은 사람의 호흡에서 발견된 휘발성 유기 화합물 대사생물을 스크리닝하는 호흡 분석 도구를 개발 중이며 이를 통해 세균이나 바이러스 감염과 같은 악화된 상태를 나타낼 수 있는데, BreathTech은 호흡 분석 응용 프로그램을 위한 ATI의 전용 AMS 기술 라이선스를 보유하고 있습니다. 이렇게, ASTC는 주요 기술을 사용하여 기술 지식을 다양한 분야에 적용하고 있으며, 각 자회사는 고유한 시장에서 혁신적인 제품을 개발하고 상용화하고 있습니다.
주요 고객
ASTC의 주요 고객은 주로 공항, 화물 보안 기관, 의료기기 산업, 대마 시장, 그리고 연구기관들입니다. 1st Detect Corporation의 TRACER 1000은 특히 공항과 화물 보안에 특화된 제품으로, 기존의 이온 이동도 분석(IMS) 기반 폭발물 추적기와 달리 고성능의 질량 분광기를 사용하여 오탐지를 줄이고 위협 추적의 정확성을 높입니다. 따라서 고객으로는 전 세계 공항과 항만, 보안 시설이 포함됩니다. AgLAB, Inc.는 대마와 관련된 시장에서 작물 수확량 최적화를 위해 사용되며, 고객으로는 대마 재배자와 관련 산업 종사자들이 있습니다. BreathTech Corporation은 호흡 분석 도구를 개발하고 있어 의료기관과 연구기관에서 유용합니다. 고객들은 질병 진단 및 연구에 이러한 제품을 사용하고, 특히 코로나19와 같은 전염병 감지에 높은 수요를 보입니다. 마지막으로 ASTC는 이들 고객이 정확하고 신뢰성 높은 분석 결과를 요구함에 따라, 이를 충족시키기 위한 혁신적인 기술력을 제공합니다.
회사의 비용구조
Astrotech Corporation (ASTC)의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 연구 개발, 제조 및 관리 등에 필요한 인력의 급여와 복리후생비용 | 내부 고용인 |
| 자재비 | TRACER 1000 단위 판매와 관련된 전자 부품, 케이블, 펌프 등 물질 비용 | 다수의 공급업체, 일부 단일 공급업체 |
| 운송비 | 제품의 배송 및 물류와 관련된 비용 | 다양한 물류 회사 |
| 유지보수 비용 | 제품의 보증 서비스와 관련된 수리 및 교체 비용 | 내부 인력 |
| 연구 개발 비용 | 기술 개선, 제품 개발, 임상 시험 등에 소요되는 비용 | 임상 연구 기관, 연구 장비 공급업체 |
| 에너지비 | 제조 공정 및 연구 시설 운영에 소요되는 에너지 비용 | 지역 전력 공급업체 |
| 감가상각 비용 | 연구 개발 설비 및 내부 사용 소프트웨어와 관련된 비용 | 내부 기록 |
| 법률 및 행정비용 | 법률 상담, 프랜차이즈 세금, 다양한 법적 문제와 관련된 비용 | 법률 회사, 정부 기관 |
각 항목은 회사 운영의 핵심 부분으로, 인력 관리, 자재 조달, 연구 개발 등의 활동에 필수적인 요소입니다. ASTC는 고품질의 부품과 재료를 안정적으로 공급받기 위해 여러 공급업체와 협력하고 있으며, 일부 부품에 대해서는 단일 공급업체를 통한 조달도 이루어지고 있습니다. 연구 개발을 위해 임상 연구 기관과의 협력도 활발히 진행 중이며, 제품의 유지보수와 관련된 모든 비용도 철저히 관리되고 있습니다.
제품군
Astrotech Corporation (ASTC)의 주요 제품과 이들의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
- TRACER 1000: 주로 공항과 화물 보안 분야에서 사용되는 폭발물 탐지기입니다. 이 제품은 기존의 이온 이동도 분석(IMS) 기반 탐지기와 달리 질량 분광기를 사용하여 보다 정확한 탐지가 가능합니다. 지난 회계연도 동안 회사 전체 매출의 대부분을 차지했습니다. 2023 회계연도는 $750,000의 매출을 기록했으며, 이는 제품 판매뿐만 아니라 소비재 및 유지보수 서비스를 포함한 것입니다.
- AgLAB 1000-D2: 대마 및 대마 시장을 위한 제품으로, 주로 증류 공정에서 수확량을 최적화하는 데 사용됩니다. 회사의 독자적인 기술은 대마 추출 시장에서 높은 성능의 액체 크로마토그래피 기술과 경쟁하며, 현재는 유일한 질량 분광 시스템 제공자입니다.
- BreathTest-1000: BreathTech Corporation이 개발 중인 호흡 분석 도구로서, 사람의 호흡에서 발견되는 휘발성 유기 화합물을 분석하여 세균 및 바이러스 감염 상태를 감지합니다. 특히 COVID-19와 같은 전염병 감지에 중요한 역할을 합니다.
ASTC의 주요 경쟁자는 주로 다음과 같은 고성능 액체 크로마토그래피(HPLC) 기술을 사용하는 기업들입니다.
| 경쟁사 | 주요 기술 및 제품 |
|---|---|
| Thermo Fisher Scientific | 고성능 액체 크로마토그래피(HPLC), 질량 분석기 |
| Agilent Technologies | HPLC, 질량 분석기 회로 |
| PerkinElmer | HPLC 시스템과 관련된 다양한 분석 기기 |
| Shimadzu Corporation | HPLC 및 질량 분석 기술의 광범위한 응용 프로그램 |
이와 같은 경쟁자들은 다양한 분석 기술을 통해 ASTC와 유사한 시장에서 활동하고 있습니다.
주요 리스크
Astrotech Corporation (ASTC)의 비즈니스에 특히 적용되는 위험 요소는 다음과 같습니다. 회사 제품 제조에 내재된 위험인 산업 사고, 환경 사건, 파업 및 노사분규, 생산 능력 제약과 함께 글로벌 부족, 공급망 이상, 주요 공급업체의 손실 또는 손상, 자연 재해 및 우리가 제어할 수 없는 기타 외부 요인에 대한 위험도 있습니다. 주요 구성 요소인 특정 전기 부품(특수 케이블 및 특수 펌프 등)을 포함하여 제품에는 여러 중요한 구성 요소가 포함되어 있습니다. 이들 중요 구성 요소 또는 재료의 일부 공급업체는 단일 공급업체입니다. 또한, 비 비즈니스 운영 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 생산 지연을 초래할 수 있는 시간, 노력 및 비용이 소요될 수 있습니다. 그리고 어떠한 신뢰할 수 있는 수요 물량이 부족하거나 이상적인 품질로 지속적으로 사용가능할 것이라는 보장이 없습니다. 또한, 유지 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있는 중요한 구성 요소의 소실이 발생할 경우, 대체 구성 요소의 기능, 제한, 특징 및 사양을 고려하여 제조 과정의 디자인을 변경해야 할 수도 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 0.9 | 0.8 | 1.7 |
| 매출원가 | 0.7 | 0.4 | 0.9 |
| 매출총이익 | 0.2 | 0.3 | 0.8 |
| 영업비용 | 8.8 | 11.4 | 14.0 |
| 영업이익 | -8.6 | -11.1 | -13.3 |
| 영업외수익 | -0.3 | -1.4 | -1.6 |
| 세전 순이익 | -8.3 | -9.6 | -11.7 |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | 0.0 |
| 당기순이익 | -8.3 | -9.6 | -11.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 52.6 | 42.1 | 31.9 |
| 매출채권, 순액 | 0.1 | 0.2 | 0.1 |
| 재고자산 | 1.5 | 2.0 | 2.5 |
| 유동자산 총계 | 55.0 | 44.7 | 34.7 |
| 유형자산, 순액 | 1.3 | 2.9 | 2.9 |
| 비유동자산 총계 | 1.3 | 3.0 | 2.9 |
| 자산 총계 | 56.2 | 47.7 | 37.6 |
| 매입채무 | 0.2 | 0.5 | 0.4 |
| 단기차입금 | 0.7 | 0.3 | 0.2 |
| 유동부채 총계 | 2.7 | 2.7 | 2.5 |
| 장기차입금 | 0.3 | 0.3 | 0.1 |
| 비유동부채 총계 | 0.3 | 0.3 | 0.3 |
| 부채 총계 | 3.0 | 3.0 | 2.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 270.1 | 271.6 | 273.1 |
| 이익잉여금 | -215.7 | -225.4 | -237.0 |
| 자본 총계 | 53.2 | 44.7 | 34.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 56.2 | 47.7 | 37.6 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -8.3 | -9.6 | -11.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.2 | 0.5 | 0.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -0.2 | -0.0 | -0.4 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -6.8 | -7.6 | -9.7 |
| 유형자산 취득 | -0.6 | -1.8 | -0.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.6 | -3.8 | 6.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -2.1 | -0.7 | -0.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.1 | -0.8 | -0.2 |
| 현금 순변동 | -9.5 | -12.2 | -3.8 |
주가 영향 미치는 요인들
ASTC의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째로, 환율 변동이 큰 요인이 될 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보이면 ASTC의 국제 매출이 감소할 수 있는데, 이러한 상황은 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 두 번째로, 거시경제 상황도 중요한 변수입니다. 경제 침체가 발생하면 전반적인 시장 수요가 줄어들어 ASTC의 제품 판매가 급격히 감소할 수 있으며, 이로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 세 번째로, 미중 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 회사의 공급망에 혼란을 초래할 수 있습니다. 만약 두 나라 간 관세가 인상되면 ASTC의 제품 원가가 상승하여 회사의 이익률이 감소할 수 있으며, 이 역시 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 네 번째로, 새로운 경쟁자의 등장이나 기술 혁신은 시장 점유율을 위협하는 요소가 될 수 있습니다. 만약 경쟁사가 혁신적인 제품을 출시하면 ASTC의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락의 요인이 됩니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줍니다. 예를 들어, 건강 및 안전 관련 기술에 대한 수요가 증가하면 ASTC의 제품이 더 많은 주목을 받을 수 있으며, 이는 주가 상승에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ASTC의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다. 첫째, 기술 혁신이 지속될 경우 회사는 높은 성장 가능성을 가집니다. 질량 분광 기술이 계속 발전하면 의료, 보안, 농업 등 여러 분야에서 새로운 응용 사례가 등장할 수 있습니다. 둘째, 글로벌 시장에서의 보안 요구가 증가하면 ASTC의 제품에 대한 수요가 늘어날 것입니다. 특히, 공항과 같은 중요한 안전 시설에서의 폭발물 추적기는 필수적인 도구로 자리 잡을 수 있습니다. 셋째, 대마 산업의 성장은 AgLAB이 큰 수혜를 볼 수 있습니다. 대마 관련 제품의 수요 증가와 함께 질량 분광계의 필요성도 함께 증가할 것입니다. 넷째, 호흡 분석 기술이 발전하면 BreathTech의 시장 지위도 강화될 수 있습니다. 특히, 팬데믹과 같은 글로벌 건강 위기 상황에서는 바이러스 감염 여부를 빠르게 확인할 수 있는 도구가 필수적입니다. 반면, 회사가 직면할 가능성이 있는 위험 요인도 존재합니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사의 등장으로 인해 시장 점유율을 잃을 수 있으며, 기술 혁신 속도가 경쟁사보다 느릴 경우 뒤처질 위험이 있습니다. 또한, 경제적 불확실성과 국제 무역 갈등은 공급망에 영향을 미쳐 원자재 비용 증가나 제품 출시에 차질을 빚을 수도 있습니다. 환율 변동 또한 국제 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 ASTC의 미래는 기술 혁신과 시장 트렌드에 얼마나 민첩하게 대응하는지에 따라 크게 달라질 것입니다.