회사 소개
Art’s-Way Manufacturing Co., Inc.는 미국 농업 부문에서 특수 농기계를 제작하고 판매하는 회사로, 이 회사는 이제 전 세계적인 농업 장비 및 특수 모듈식 과학 및 농업 건물 제조업체로 나타냅니다. 회사의 주요 제품인 이동식 및 정적 동물 사료 가공 장비, 건초 및 사료 장비, 사탕뽕 수확 장비, 흙 일 처리 장비 및 퇴비 퍼 스레더는 미국, 호주, 캐나다, 일본 및 영국의 독립 농업 장비 딜러를 통해 판매되며 고객들의 만족도를 위해 브랜드 장비 운영을 위한 사후 서비스 부품을 제공합니다. 또한, Modular Buildings 세그먼트는 모듈식 연구실 및 동물 우리 등을 건설하며, 고객의 요구 사항을 충족시키기 위해 디자인, 제조, 전달, 설치 및 임대와 관련된 서비스를 제공합니다.
주요 고객
Art’s-Way Manufacturing Co., Inc.의 고객은 주로 농업 및 연구 분야에서 활동하는 회사 및 기관으로 나뉩니다. 첫 번째 유형의 고객은 독립 농업 장비 딜러, 대형 농장 운영자 및 상업 농장입니다. 이들은 ARTW의 이동식 및 정적 동물 사료 가공 장비, 건초 및 사료 장비, 사탕뽕 수확 장비, 흙 일 처리 장비 및 퇴비 퍼 스레더 등을 구매합니다. 이들은 생산성을 높이고 작업 효율성을 극대화하기 위해 이러한 고성능 장비를 구매합니다. 두 번째 유형의 고객은 주로 학술 연구 기관, 정부 연구 및 진단 센터, 공중 보건 기관 및 민간 연구 및 제약 회사 등으로 구성된 모듈형 건물 고객입니다. 이들은 특정 연구 요구를 충족하기 위해 맞춤형 연구실 및 동물 사육 시설을 필요로 합니다. 이러한 고객들은 시간, 유연성 및 보안 요구사항을 충족하는 고품질의 모듈형 건물을 신속하게 제공받기 위해 ARTW의 제품과 서비스를 선택합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 원자재는 주로 생산에 필요한 철강, 알루미늄, 플라스틱 등을 포함하며, 이는 제품의 기본 구조와 내구성을 좌우함 | Alcoa, Nucor 등 철강 공급업체 |
| 부품 | 다양한 맞춤형 기계 부품과 전자 장비를 포함하여, 장비의 성능과 기능성을 유지하기 위해 필요 | Caterpillar, John Deere 등 |
| 에너지 비용 | 제조 과정에서 사용하는 전력, 가스, 연료 등의 에너지 비용으로, 이는 전체 운영 비용에 크게 영향을 미침 | 지역 전력회사, ExxonMobil 등 연료 공급업체 |
| 물류 및 운송 | 완제품 및 원자재의 운송과 관련된 비용으로, 고객에게 제품을 전달하기 위한 중요한 요소임 | FedEx, UPS 등 |
| 인건비 | 기술자, 엔지니어 및 생산 노동자의 급여와 복리후생 비용을 포함함 | 내부 고용 인력 |
| 연구개발 | 새로운 기술과 제품 개발 비용으로, 경쟁력을 유지하기 위해 필수적임 | 자체 연구소와 협력 대학 |
| IT 및 소프트웨어 | 운영 효율성을 높이기 위한 소프트웨어 유지 및 IT 인프라 비용으로, 생산성과 관리 효율성을 위해 필수적임 | Microsoft, Oracle 등 IT 솔루션 제공업체 |
회사는 앞서 언급한 다양한 비용 세그먼트를 통해 운영되고 있으며, 이들 비용은 각각 관련된 주요 공급업체와의 계약을 통해 관리됩니다 .
제품군
Art’s-Way Manufacturing Co., Inc.의 주요 제품은 두 가지 주요 부문으로 나뉩니다: 농업 제품과 모듈형 건물입니다. 각 부문 별로 제품과 매출 기여도를 다음 표에서 설명합니다.
주요 제품과 매출 기여도
| 부문 | 제품 | 2023년 매출 (천 달러) | 2022년 매출 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 농업 제품 | 농기계 | 19,188 | 17,825 |
| 농기계 서비스 부품 | 2,886 | 2,575 | |
| 모듈형 건물 | 모듈형 건물 | 7,590 | 4,550 |
| 모듈형 건물 임대 수익 | 112 | 62 | |
| 기타 | 기타 | 505 | 634 |
| 합계 | 30,281 | 25,646 |
제품별 상세 설명
- 농기계: 이동식 및 정적 동물 사료 가공 장비, 건초 및 사료 장비, 사탕뽕 수확 장비, 흙 일 처리 장비 및 퇴비 퍼 스레더 등이 포함됩니다. 이 제품들은 미국을 비롯한 여러 나라에서 사용되며, 특히 대형 농장 운영자와 상업 농장이 주 고객입니다.
- 농기계 서비스 부품: 농기계 운용을 위한 예비 부품으로, 정기적인 유지보수와 수리에 필요합니다.
- 모듈형 건물: 농업 연구소나 학술 연구 기관에서 사용되는 특수 목적의 건물로, 동물 사육 시설 및 연구실 등을 포함합니다. 모듈형 건물은 맞춤형 설계와 제조가 가능하여 다양한 요구사항을 충족시킵니다.
- 모듈형 건물 임대 수익: 일부 고객들에게는 모듈형 건물을 임대하여 사용하도록 제공하며, 이로 인해 발생하는 수익입니다.
- 기타: 다양한 소규모 제품 및 서비스가 포함되며, 앞서 언급한 주요 제품군 이외의 매출을 구성합니다.
유사 제품을 만드는 경쟁사
다음 표는 유사한 제품을 만드는 다른 미 증시 상장 회사들을 정리한 것입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| John Deere | 농기계, 트랙터, 건설 장비 | 글로벌 농업 및 건설 장비 제조업체. |
| Caterpillar | 건설 및 농업용 중장비 | 건설 및 광산 장비로 유명. |
| CNH Industrial | 농업 장비, 건설 장비 | Case IH와 New Holland 브랜드 운영. |
| AGCO Corporation | 농업 기계, 트랙터, 곡물 운반 장비 | Massey Ferguson, Fendt 브랜드 보유. |
| Toro Company | 조경 관리 장비, 농업 관개 시스템 | 아웃도어 환경 관리 장비 시장 강자. |
이 회사들은 비슷한 종류의 제품을 제조하고 있으며, 다양한 서비스 네트워크를 통해 글로벌 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
ARTW의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 1. 농업 산업의 변동성: 농업 산업의 수입 변동, 날씨와 해충으로 인한 작물 피해, 정부 농업 프로그램, 이자율 변동 등과 같은 농업에 고유한 요소에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2. OEM 고객의 긴축: OEM 고객의 공급망 구조, 재고 수준 및 전반적인 업무 상황에 따라 영향을 받으며, 현재의 공급망 구조에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 3. 딜러 네트워크 의존: 딜러 네트워크가 고객의 결정에 미치는 영향이 크며, 제조업체의 평판이나 제품 가격보다 더 설득력이 있을 수 있습니다. 4. 계절성: 농업 제품의 판매는 계절적이며, 사탕뽕 수확 장비 등을 통해 계절성 영향을 최소화하려는 노력이 있지만 여전히 계절적 영향을 받을 수 있습니다. 5. 모듈형 건물 판매: 대학 등 주요 구매자의 예산 및 자금 조달 주기에 따라 모듈형 건물 판매가 영향을 받을 수 있으며, 이를 타개하기 위해 다양한 전략이 필요할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 25.0 | 25.6 | 30.3 |
| 매출원가 | 18.4 | 18.7 | 21.7 |
| 매출총이익 | 6.6 | 6.9 | 8.6 |
| 영업비용 | 6.1 | 6.3 | 7.1 |
| 영업이익 | 0.5 | 0.6 | 1.5 |
| 영업외수익 | 0.3 | 0.2 | 0.4 |
| 세전 순이익 | 0.3 | 0.4 | 1.1 |
| 법인세 비용 | 0.1 | 0.1 | 0.3 |
| 당기순이익 | 0.2 | 0.1 | 0.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 매출채권, 순액 | 2.7 | 2.5 | 3.4 |
| 재고자산 | 9.2 | 9.6 | 11.0 |
| 유동자산 총계 | 12.2 | 14.1 | 15.1 |
| 유형자산, 순액 | 5.8 | 5.3 | 5.2 |
| 비유동자산 총계 | 8.7 | 9.8 | 9.3 |
| 자산 총계 | 20.9 | 23.9 | 24.4 |
| 매입채무 | 1.7 | 2.5 | 2.3 |
| 단기차입금 | 4.2 | 4.2 | 4.8 |
| 유동부채 총계 | 7.7 | 9.3 | 9.4 |
| 장기차입금 | 2.8 | 3.2 | 3.4 |
| 비유동부채 총계 | 2.8 | 3.5 | 3.4 |
| 부채 총계 | 10.5 | 12.8 | 12.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 3.8 | 4.6 | 4.9 |
| 이익잉여금 | 6.7 | 6.8 | 7.0 |
| 자본 총계 | 10.4 | 11.2 | 11.6 |
| 부채 및 자본 총계 | 20.9 | 23.9 | 24.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 0.2 | 0.4 | 0.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.6 | 0.7 | 0.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.5 | 0.2 | -2.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -1.0 | 1.0 | -0.1 |
| 유형자산 취득 | -0.6 | -1.7 | -0.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -0.6 | -1.3 | -0.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.1 | 0.2 | 0.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.6 | 0.4 | 0.5 |
| 현금 순변동 | -0.0 | 0.0 | -0.0 |
주가 영향 미치는 요인들
Art’s-Way Manufacturing Co., Inc.의 주가 급등 또는 하락의 원인으로는 여러 가지가 있을 수 있다. 먼저 통화 변동이 주가에 영향을 줄 수 있다. 가령, USD가 강세를 보이면 수출 의존도가 높은 ARTW 제품의 가격 경쟁력이 떨어져 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 이는 주가에 부정적 영향을 줄 것이다. 다음으로, 거시경제 상황의 변화도 중요한 요소이다. 예를 들어, 농업 경기 활성화로 인해 농업 기계에 대한 수요가 증가하면 ARTW의 매출과 이익이 증가하게 됨에 따라 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높다. 또한, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 발생할 경우, 공급 체인에 차질이 생겨 생산비용이 상승하고 공급이 불안정해져 주가가 하락할 위험이 있다. 경쟁업체의 부상도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 가령, 새로운 기술을 도입한 경쟁자가 시장 점유율을 빠르게 확대할 경우, ARTW의 매출이 감소하게 되어 주가에 부정적 영향을 미친다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 요인 중 하나이다. 만약 친환경 농업 기계 수요가 증가하고 ARTW가 이런 트렌드에 맞춘 제품을 출시하면, 이는 매출 증가로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Art’s-Way Manufacturing Co., Inc.의 미래를 놓고 보면, 다양한 요인들에 의해 회사의 성장 또는 축소가 예상된다. 먼저, 세계 농업 기계 시장의 확장은 ARTW의 성장에 큰 도움이 될 수 있다. 농업 자동화와 효율성 증대를 위한 기술 요구가 높아지면서, ARTW가 최신 기술을 채택한 기계를 개발하여 시장 점유율을 확대할 수 있을 것이다. 또한, 친환경 농업 트렌드의 상승도 회사의 성장 요인이 될 수 있다. 지속 가능한 농업을 위한 친환경 기계의 수요가 증가함에 따라 이를 충족하는 ARTW의 제품이 다양해질 경우, 매출 상승이 기대된다. 반대로, 주요 원자재 가격의 상승이나 공급망 불안정성은 제조 비용 증가와 판매 가격 상승을 초래할 수 있어 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 또한, 경쟁사들의 지속적인 기술 혁신과 시장 점유율 확대는 ARTW에 큰 도전 과제가 될 가능성이 있다. 마지막으로, 농업 분야의 전반적인 경기 변동, 예를 들어 농산물 가격 하락이나 기후 변화로 인한 농업 생산량 감소 등도 회사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 성장세가 둔화될 위험이 존재한다.