회사 소개
Aqua Metals는 청정하고 물 기반의 재활용 기술 원칙을 적용하여 납 및 리튬이온 배터리에 대한 깨끗하고 비용 효율적인 재활용 솔루션을 개발하는 사업에 종사하고 있습니다. 그들의 재활용 공정은 판매된 배터리로부터 가치 있는 금속과 물질을 높은 순도로 회복하기 위해 오염시키는 굴착로와 위험한 화학물질을 전기로 구동된 도금으로 대체하는 특허 받은 수송학적 및 전기화학 기술입니다. AquaRefining은 지속가능성 순환을 완성하며 초순수 금속을 일 원자씩 생산합니다. 그들은 리튬이온 배터리 재활용을 위해 가장 깨끗하고 비용 효율적인 솔루션을 개발하려는 지속가능한 재활용 기술 원칙을 적용하고 있으며, 시장 성장에 대응하여 자동차 배터리 혁신, 인터넷 데이터 센터 성장 및 태양광, 풍력 및 그리드 규모 저장소를 포함한 대체 에너지 응용에 필수 금속에 대한 수요를 충족하기 위해 리 AquaRefining 재활용 능력을 구축하고 운영하는 추구에 기반한 비즈니스 전략을 가지고 있습니다[0].
주요 고객
AQMS의 고객은 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 배터리 제조업체입니다. 이들은 AQMS의 AquaRefining 기술을 통해 고순도 금속을 확실하고 친환경적으로 회수해 새로운 배터리를 제조하는 데 필요한 원료를 안정적으로 공급받을 수 있습니다. 배터리 제조업체는 AQMS의 제품을 구입함으로써 환경 규제를 준수하고 지속 가능성을 높일 수 있어서 비용 효율성이 증가합니다. 두 번째 세그먼트는 금속 시장에서 활동하는 중개업자 및 거래업체입니다. 이들은 AQMS가 회수한 납, 리튬, 니켈, 코발트, 구리 등 고순도 금속을 글로벌 시장에 판매하여 수익을 창출합니다. 이러한 금속은 배터리 외에도 다양한 고급 제조업에서 사용됩니다. 이러한 고객들은 AQMS의 친환경 재활용 공정을 통해 공급망의 탄소 배출을 줄이고, 청정한 원료를 확보함으로써 경쟁력을 강화할 수 있습니다 .
회사의 비용구조
Aqua Metals의 주요 비용 부문은 아래와 같습니다:
| 비용 부문 | 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 자원 | 배터리 재활용 공정에 사용되는 물과 천연 자원. | 자체 수급 |
| 부품 및 장비 | 재활용 설비 구축과 운영을 위한 부품과 장비 비용. | 자체 공급망 |
| 에너지 소비 | 생산 과정에서 필요한 전력과 기타 에너지 소비. | 지역 전력회사 |
| 인건비 | 숙련된 인원 고용 및 유지 비용. | 내부 인력 |
| 연구개발 | 기술 향상 및 신기술 개발을 위한 연구비용. | 내부 연구팀 |
| 자문 및 외부 서비스 | 법률 자문, 컨설팅 및 외부 전문가 고용 비용. | 외부 법률 및 컨설팅 회사 |
| 감가상각 | 시설, 장비 등의 감가상각 비용. | 자체 관리 |
| 보험 | 사업 운영을 위한 각종 보험료. | 보험 회사 |
| 여행 및 관리비 | 비즈니스 운영에 필요한 출장 및 관리비용. | 내부 관리 |
이들 비용은 Aqua Metals의 사업 운영 전반에 걸쳐 발생하며, 특정 제공 업체와의 계약이나 자체 관리를 통해 각각의 부문을 다룹니다[0][1][2].
제품군
AQMS 주요 제품 및 매출 기여 분석
주요 제품
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 납 화합물 및 플라스틱 | AquaRefining 공정을 통해 생성된 납 화합물과 플라스틱. 초기 매출의 대부분을 차지했던 제품들로, 납 이온 배터리 재활용 공장에서 생산됨. | 낮음 |
| 납 주괴 및 AquaRefined 납 | AquaRefining 기술을 통해 생산된 고순도 납 제품. 리튬 이온 배터리 재활용 기술 개발에 따른 사업 전략 변경 전 주요 매출원. | 낮음 |
| 리튬 이온 배터리 재활용 | AquaRefining 기술을 적용하여 리튬 이온 배터리에서 고가 금속(구리, 니켈, 코발트 등)을 회수하는 재활용 기술. 현재는 파일럿 단계로, 2024년부터 본격적인 상업적 생산을 통해 매출 발생 예정. | 초기 단계 |
설명
Aqua Metals는 AquaRefining 기술을 활용해 청정하고 안전한 금속 재활용을 목표로 하고 있습니다. 현재까지의 주요 제품은 납 화합물, 플라스틱, 납 주괴 및 AquaRefined 납이었으며, 이는 주로 이전 LAB 재활용 시설에서 생산되었습니다. 최근에는 리튬 이온 배터리 재활용 기술 개발에 집중하여, 2024년부터 본격적인 상업적 생산과 매출이 예상됩니다[0][1].
경쟁사 분석
| 회사명 | 주요 제품 및 기술 | 경쟁 포인트 |
|---|---|---|
| Redwood Materials | 리튬 이온 배터리 재활용 기술을 보유하며, 폐배터리에서 니켈, 코발트, 구리 등을 회수. | 친환경 재활용 공정 |
| Li-Cycle | 리튬 이온 배터리에서 니켈, 코발트, 리튬 등을 회수하는 특허 기술 보유. | 높은 회수율과 친환경성 |
| American Battery Technology Company | 폐배터리 및 광산 광물에서 고순도 리튬, 니켈, 코발트를 회수하는 통합 재활용 시스템 제공. | 배터리 소재의 고순도 회수 능력과 비용 효율성 |
AquaRefining은 기존의 화학적 공정이나 고온의 용광로를 대체해, 전기화학적 방법으로 금속을 회수하여 환경오염을 줄이고 경제적인 장점을 제공합니다. 이러한 기술이 사업적 성공을 거두기 위해서는 본격적인 상업화와 협력이 중요합니다[2].
주요 리스크
- 정보 시스템 및 네트워크에서 정보 유출, 변조, 의도적 또는 실수적인 정보 손실 등에 인한 위험에 대해 노출될 수 있습니다. 외부 당사자가 시스템에 침입하거나 사기를 저지르기 위해 민감한 정보를 유출하려고 할 수 있으며, 데이터와 시스템에 악성 코드, 바이러스, 피싱 및 기타 사이버 공격으로 인한 위협을 경험할 가능성이 있습니다. 이러한 위협의 수와 복잡성이 지속적으로 증가하고 있으며, 정보 기술 시스템의 중요한 침해 또는 데이터의 의도적 또는 우연적인 손실 발생 시, 보안 조치의 효과성에 대한 시장 인식이 손상될 수 있고 평판과 신뢰성이 훼손될 수 있습니다. 또한, 정보 시스템이나 고객, 공급업체, 라이센스 사업자, 협력업체 또는 컨설턴트의 정보 기술 시스템에서 발생하는 데이터 누출 또는 정보 유실로 인해 상당한 자금 및 기타 자원을 지출해야 할 수 있으며, 규제 조치를 받거나 사생활 문제와 관련된 개인 및 단체의 소송에서 미스용 또는 부적절한 데이터 공개에 대한 청구 등을 받을 수 있습니다[0].
- 기존 사업 외에도 국제 시장에서 사업을 확장할 때 영국 외부 정부 규제와 환경, 보건 및 안전 문제와 관련된 위험에 다소 취약할 수 있습니다. 미국 내외 사업부문의 지역에서 환경, 보건, 안전 법률이 재활용 전지 재생에 적용되며, 우리와 라이센스 사업자의 시설은 확장하기 위한 환경 허가나 승인을 필요로 할 것입니다. 환경 허가나 준수 요건을 따르기 위해서는 비즈니스가 추가 비용을 부담하게 되며, 이러한 요건을 따르지 못할 경우 비즈니스에 불리할 수 있습니다. 이러한 규제 요구사항을 준수하지 않는다면 우리 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 173.0k | 4.0k | 25.0k |
| 매출원가 | 7.0M | 4.0M | 6.3M |
| 매출총이익 | -6.8M | -4.0M | -6.3M |
| 영업비용 | 10.6M | 11.6M | 13.4M |
| 영업이익 | -17.5M | -15.6M | -19.6M |
| 영업외수익 | 726.0k | -154.0k | 4.3M |
| 세전 순이익 | -18.2M | -15.4M | -23.9M |
| 법인세 비용 | 2.0k | 2.0k | N/A |
| 당기순이익 | -18.2M | -15.4M | -23.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 8.1M | 7.1M | 16.5M |
| 매출채권, 순액 | 269.0k | 12.0k | 67.0k |
| 재고자산 | 123.0k | 278.0k | 929.0k |
| 유동자산 총계 | 12.4M | 23.2M | 18.3M |
| 유형자산, 순액 | 2.9M | 7.8M | 10.6M |
| 비유동자산 총계 | 20.8M | 10.3M | 15.3M |
| 자산 총계 | 33.3M | 33.5M | 33.6M |
| 매입채무 | 685.0k | 1.1M | 1.8M |
| 단기차입금 | 388.0k | 6.2M | 310.0k |
| 유동부채 총계 | 4.1M | 12.3M | 4.6M |
| 장기차입금 | 330.0k | 275.0k | 2.9M |
| 비유동부채 총계 | 1.7M | 275.0k | 2.9M |
| 부채 총계 | 5.7M | 12.6M | 7.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 211.4M | 220.2M | 249.8M |
| 이익잉여금 | -183.8M | -199.3M | -223.2M |
| 자본 총계 | 27.5M | 20.9M | 26.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 33.3M | 33.5M | 33.6M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -18.2M | -15.4M | -23.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.3M | 1.1M | 1.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | 808.0k | 1.0M | -583.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -7.1M | -10.1M | -3.2M |
| 유형자산 취득 | -2.4M | -4.8M | -9.9M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.2M | -3.4M | -9.8M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 553.0k | 11.8M | -3.1M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 10.9M | 12.5M | 22.4M |
| 현금 순변동 | 1.6M | -1.1M | 9.4M |
주가 영향 미치는 요인들
Aqua Metals(AQMS)의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 통화 가치 변화가 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오로 미국 달러가 강세를 보이게 된다면 해외 매출이 감소하거나 비용이 증가할 수 있어, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상태도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 경제 불황이 발생하면 투자자들의 위험 회피 성향이 증가하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 격화된다면 공급망과 원자재 가격에 영향을 주어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 반대로, 경쟁사의 부상은 Aqua Metals의 시장 점유율을 축소시킬 가능성이 있습니다. 예를 들어, 경쟁사가 더 효율적이거나 비용 효율적인 재활용 기술을 개발하게 된다면, 이는 Aqua Metals의 수익 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 또한 시장 트렌드 변화도 중요합니다. 지속 가능하고 친환경적인 기술에 대한 수요 증가가 지속된다면 Aqua Metals의 기술적 강점이 부각되어 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 각 요인은 다양한 방식으로 Aqua Metals의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 이는 투자자들에게 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Aqua Metals(AQMS)의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 먼저, 전기차(EV) 시장의 성장과 지속 가능한 에너지 솔루션에 대한 글로벌 수요 증가는 AQMS에게 긍정적인 요소가 될 수 있다. 전기차 판매가 증가함에 따라 리튬이온 배터리의 수요도 증가하고, 이는 배터리 재활용 기술의 필요성을 높인다. 또한, 정부의 친환경 정책 강화와 규제 증가도 AQMS의 성장에 기여할 수 있다. 예를 들어, 여러 국가에서 배터리 재활용을 의무화하거나 보조금을 제공하면 관련 기술을 보유한 AQMS에게 유리하게 작용할 것이다. 반면, 경제 불황이나 원자재 가격의 급격한 변동은 부정적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 원자재 가격이 급등하면 재활용 배터리의 원가 경쟁력이 떨어질 수 있다. 또한, 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁자가 기술력을 강화하면 AQMS의 시장 점유율이 축소될 가능성도 있다. 마지막으로, AQMS가 자체 기술 개발과 혁신을 지속하지 못한다면 기술적 우위를 상실할 수 있어 장기적인 성장이 어려워질 수 있다. 이러한 요인들을 종합해 보면, AQMS의 미래는 전반적인 시장 동향, 기술 혁신, 정부 정책 등에 크게 좌우될 것이다.