회사 소개
APLD는 다음 세 가지 주요 사업 부문을 갖고 있는 다음 세대 디지털 인프라 설계, 구축 및 운영업체입니다. 첫 번째로, 인공지능 클라우드 서비스를 제공합니다. 이 서비스는 Sai Computing 브랜드를 통해 운영되며 인공지능에 적용 가능한 클라우드 서비스를 제공합니다. 둘째로, 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 호스팅을 제공합니다. 이 비즈니스는 대규모 컴퓨팅 파워를 제공하고 비용 효율적인 모델 내에서 고 컴퓨트 애플리케이션을 지원하기 위해 설계되고 운영되는 Next-Gen 데이터 센터를 디자인하고 구축합니다. 마지막으로, 암호 화폐 데이터 센터 호스팅을 제공합니다. 이 사업은 암호화폐 채굴 고객에게 인프라 및 콜로케이션 서비스를 제공합니다. APLD는 자사 시설에 고객이 소유한 하드웨어를 배치하고 정액료를 지불하여 운영 및 유지 보수 서비스를 제공하는 콜로케이션 사업 모델을 가지고 있습니다. 회사는 주로 장기 고정 금액 계약을 체결합니다. 고객이 컴퓨팅 장비를 호스팅할 수 있는 통합된 공간을 제공하여 수익을 창출합니다. APLD는 다른 회사들과의 협력을 통해 업계 선도적인 협력 강점을 가지고 있으며, 지속적으로 증가하는 운영을 위해 REIT 구조로 전환할 가능성과 이에 따른 비용 및 혜택을 조사하고 있습니다.
주요 고객
APLD의 고객은 주로 세 가지 주요 부문으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 인공지능 클라우드 서비스를 필요로 하는 기업입니다. 이들은 고성능 컴퓨팅을 통해 인공지능과 머신러닝 모델을 훈련시키고 분석 작업을 수행해야 하는 기업들로, 데이터 처리 속도와 효율성을 극대화하기 위해 APLD의 서비스를 사용합니다. 두 번째는 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 호스팅 서비스를 이용하는 기업들입니다. 이런 기업들은 대규모 데이터 처리 및 저장이 필요한 금융기관, 연구소, 기술 기업 등으로, 안정적이고 비용 효율적인 데이터 센터 인프라를 필요로 합니다. 세 번째는 암호 화폐 채굴 업계의 기업들입니다. 이들은 암호화폐 채굴을 위해 대규모 전력과 컴퓨팅 파워를 필요로 하며, APLD의 데이터 센터 호스팅 서비스를 통해 이러한 요구를 충족합니다. 고객들은 주로 장기 계약을 통해 안정적인 운영 환경을 보장받으며, 특정한 필요에 맞춘 맞춤형 인프라와 운영 서비스에 대해 정액 요금을 지불합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 에너지 비용 | 데이터 센터 운영에 드는 전력 비용으로, 특히 고성능 컴퓨팅 데이터 센터와 암호화폐 채굴 시설의 운영에 상당한 전력이 필요합니다. | 현지 전력 공급업체 |
| 인건비 | 호스팅 수익을 창출하는데 직접적으로 기여하는 인력의 급여 및 혜택 | 채용된 인력 |
| 감가상각비 | 호스팅 수익을 지원하는 자산과 장비의 감가상각비 | 다양한 자산 공급업체 |
| 기타 운영 비용 | 소프트웨어 비용, 보험료, 전문가 서비스 비용 등 | 다양한 B2B 서비스 제공업체 |
| 임차 비용 | 데이터 센터 시설 임대비용 및 금융리스 비용 | 리스 제공업체 및 금융 기관 |
APLD는 주로 에너지 비용 증가로 인해 수익을 창출하는 데 상당한 비용이 소요되고 있으며, 이는 고성능 데이터 센터와 암호화폐 채굴 시설의 전력 소비량의 증가에 기인합니다. 또한, 인건비와 감가상각비도 중요한 비용 요소이며, 이 외에도 보험료, 소프트웨어 비용, 전문가 서비스 등의 운영비가 포함됩니다 .
제품군
APLD의 주요 제품은 인공지능 클라우드 서비스, 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 호스팅, 암호 화폐 데이터 센터 호스팅입니다. 각 제품의 설명과 함께 수익 기여도를 분석하면 다음과 같습니다.
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 인공지능 클라우드 서비스 | 인공지능과 머신러닝 모델을 훈련시키고 분석 작업을 수행할 수 있는 클라우드 서비스. Sai Computing 브랜드로 운영됨. | 24% |
| 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 호스팅 | 대규모 데이터 처리와 저장이 필요한 기업, 금융기관, 연구소 등을 위한 데이터 센터 호스팅 서비스. | 20% |
| 암호 화폐 데이터 센터 호스팅 | 암호화폐 채굴을 위한 대규모 전력과 컴퓨팅 파워를 제공하는 데이터 센터 호스팅 서비스. 콜로케이션 모델로 운영됨. | 56% |
주요 제품 설명을 추가하면, 인공지능 클라우드 서비스는 SaaS(소프트웨어 서비스) 방식으로 제공되어 기업이 높은 컴퓨팅 자원을 필요할 때 쉽게 접근할 수 있도록 돕습니다. 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 호스팅은 전문 데이터 서버와 고속 인터넷 연결을 통해 기업의 대규모 데이터 애플리케이션을 효율적으로 운영할 수 있게 합니다. 암호 화폐 데이터 센터 호스팅은 특히 비트코인 및 기타 암호화폐 채굴 업계를 대상으로 하며, 전력 효율성과 운영 비용 절감을 목표로 설계되었습니다.
학습된 주요 고객 데이터에 따르면, APLD의 고객은 주로 장기 고정 금액 계약을 통해 안정적인 서비스 제공을 받으며, 이를 통해 지속적인 수익 창출이 가능합니다.
APLD와 유사한 제품들을 제공하는 경쟁 업체는 다음과 같습니다.
| 경쟁 업체 | 주요 제품 | 유사성 |
|---|---|---|
| Amazon Web Services (AWS) | 클라우드 컴퓨팅, 데이터 센터 호스팅 | 인공지능 클라우드 서비스 제공 |
| Microsoft Azure | 클라우드 서비스, 데이터 분석 플랫폼 | 인공지능 및 데이터 센터 서비스 제공 |
| Google Cloud Platform (GCP) | 클라우드 인프라, 데이터 관리 | 인공지능 클라우드 인프라 제공 |
이들 업체는 APLD와 마찬가지로 고성능 클라우드 서비스와 데이터 센터 호스팅 솔루션을 제공하며, 인공지능 및 데이터 분석에서 강점을 보이고 있습니다 .
주요 리스크
APLD의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다. 먼저, 외부 사건으로 인한 장기 손해 위험과 메커니컬 장애, 전력 중단, 보안 침해 등으로 인한 업무 중단 위험이 있습니다. 또한, 관련 주주에게 해로운 다양한 이해관계 충돌이 발생할 수 있습니다. 또한, 적절한 인력 확보의 어려움과 경쟁 업체에 비해 부적절한 직원 선호도 등이 있을 수 있습니다. 뿐만 아니라, 내부 통제의 결함, 주식 발행으로 인한 소유권 희석, 그리고 팬데믹 또는 전염병의 부정적인 영향으로 인한 위험도 있습니다. 이러한 요소들은 APLD의 비즈니스 운영과 재정 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 8.5 | 55.4 | 165.6 |
| 매출원가 | 9.5 | 44.4 | 148.3 |
| 매출총이익 | -1.0 | 11.0 | 17.2 |
| 영업비용 | 19.9 | 55.1 | 98.5 |
| 영업이익 | -20.9 | -44.1 | -81.2 |
| 영업외수익 | 1.0 | 2.1 | 68.3 |
| 세전 순이익 | -21.9 | -46.1 | -149.6 |
| 법인세 비용 | 0.5 | -0.5 | 0.1 |
| 당기순이익 | -23.5 | -44.6 | -149.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 38.8 | 29.0 | 3.3 |
| 매출채권, 순액 | 0.2 | 0.1 | 3.8 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 40.4 | 45.7 | 30.3 |
| 유형자산, 순액 | 70.7 | 213.7 | 712.7 |
| 비유동자산 총계 | 79.6 | 218.3 | 732.6 |
| 자산 총계 | 120.0 | 264.0 | 762.9 |
| 매입채무 | 13.3 | 6.4 | 116.1 |
| 단기차입금 | 2.3 | 14.0 | 175.3 |
| 유동부채 총계 | 29.0 | 115.5 | 385.5 |
| 장기차입금 | 11.2 | 77.8 | 252.5 |
| 비유동부채 총계 | 11.7 | 78.8 | 252.5 |
| 부채 총계 | 40.7 | 194.3 | 638.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 128.4 | 160.3 | 374.9 |
| 이익잉여금 | -56.1 | -100.7 | -250.0 |
| 자본 총계 | 79.2 | 69.7 | 124.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 120.0 | 264.0 | 762.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -22.5 | -45.6 | -149.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.1 | 7.6 | 79.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | 16.8 | 64.7 | 6.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -0.9 | 58.7 | 13.8 |
| 유형자산 취득 | -55.0 | -131.3 | -141.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -45.9 | -132.1 | -172.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 7.1 | 68.8 | 17.4 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 81.3 | 70.6 | 146.8 |
| 현금 순변동 | 34.5 | -2.7 | -11.9 |
주가 영향 미치는 요인들
APLD의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 APLD의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 달러화 강세로 인한 외화 수익 감소는 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황 또한 중요한 요인입니다. 글로벌 경제 침체나 경기 불황이 발생하면 기업이 운영 비용을 줄이기 위해 클라우드 서비스 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 회사 운영에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 중국에서 생산되는 IT 장비에 대한 관세 인상은 비용 증가로 이어져 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장과 기술 개발은 APLD의 시장 점유율에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 등장해 더 저렴한 클라우드 서비스를 제공할 경우, APLD의 수익이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화는 APLD의 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 인공지능 및 고성능 컴퓨팅에 대한 수요가 폭발적으로 증가할 경우, APLD가 제공하는 서비스에 대한 수요도 증가하게 되어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
APLD의 미래 전망은 여러 가지 요소에 따라 다를 수 있습니다. 우선, 인공지능(AI) 클라우드 서비스와 고성능 컴퓨팅(HPC) 데이터 센터 호스팅 분야에서의 성장 가능성이 큽니다. 특히, AI 클라우드 서비스는 이미 주요 고객과의 계약을 통해 수익성을 입증하고 있으며 업계 선도 회사들과의 협력이 이를 더욱 강화할 것입니다. 또한, 신재생 에너지를 활용한 데이터 센터의 건설 및 운영은 환경 친화적인 이미지와 동시에 에너지 비용 절감 효과를 가져올 수 있습니다. 반면, 암호화폐 시장의 변동성은 APLD의 암호화폐 데이터 센터 호스팅 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 암호화폐 가격의 급격한 하락이나 더 엄격한 규제는 관련 수요를 줄이고 수익성을 감소시킬 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 상황의 악화나 국가 간의 무역 갈등이 발생하면 비용 증가와 함께 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 신규 경쟁자의 등장과 기술의 급격한 발전도 APLD의 시장 점유율에 영향을 줄 수 있는 요인입니다. 이를 종합해보면, APLD의 미래는 다양한 외부 및 내부 요인에 따라 긍정적인 측면과 부정적인 측면이 공존할 것으로 예상됩니다 .