회사 소개
Air Products and Chemicals, Inc.은 필수 가스, 관련 장비 및 응용분야 전문지식을 제공하며 정제, 화학, 금속, 전자, 제조, 의료 및 식품 등 수십 가지 산업의 고객에게 이를 제공합니다. 기업은 세계에서 가장 큰 청정 수소 프로젝트 중 일부를 개발, 설계, 건설, 보유하고 운영하며, 중무력교통 및 산업 분야로의 탄소 중립 및 영전 에너지의 전환을 지원하게 될 것으로 예상됩니다. 또한 LNG 프로세스 기술 및 장비의 세계적인 공급업자로 활동하며, 전 세계적으로 터보기계, 막 시스템 및 저온 용기를 제공합니다. Air Products는 암모니아 생산 시설, 수소 연료소자, 가스화기, 산소 제조에 필요한 기능을 개발하고 가스 제조 또는 처리를 위한 장비를 설계 및 제조합니다. 그들의 비즈니스는 대부분의 매출을 오리지널 설비 인식 사업이 생성하며, 장기 계약에 따라 에너지 비용 변동률을 고객에게 전가 할 수 있는 규정이 포함되어 있습니다. 이 외에도 기업은 제품 및 서비스 제공뿐만 아니라 분배 및 최종 사용에 관한 자세한 정보에 대해 참조하기 위해 법인 보고서 항목 1을 참고할 것을 권장합니다 .
주요 고객
Air Products and Chemicals, Inc.의 고객층은 매우 다양하며, 회사의 주요 고객 유형과 그들이 Air Products의 제품과 서비스를 이용하는 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 정제 및 석유화학 산업은 주요 고객층입니다. 이 산업들은 정유 공정에서 필요한 수소, 산소 등의 필수 가스를 공급받기 위해 Air Products의 서비스를 이용합니다. 둘째, 전자 산업 고객도 중요한 부분을 차지합니다. 전자 기기 제조 및 반도체 생산 과정에서 고순도의 특수 가스가 필요하며, Air Products는 이러한 요구 사항을 충족시킵니다. 셋째, 금속 및 제조업체도 중요한 고객입니다. 이들은 절단, 용접 등 다양한 제조 공정에서 산소, 질소 등의 가스를 필요로 합니다. 넷째, 의료 산업에서는 병원 및 의료 장비 업체가 산소와 같은 의료용 가스를 안정적으로 공급받기 위해 Air Products의 서비스를 이용합니다. 마지막으로, 식품 및 음료 산업도 주요 고객 중 하나입니다. 이 산업에서는 식품 보존 및 탄산 음료 제조 과정에서 질소와 이산화탄소가 필요합니다. 이 고객들은 주로 고품질의 가스 공급, 신뢰성 있는 서비스 및 맞춤형 솔루션 때문에 Air Products의 제품과 서비스를 선택합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
Air Products and Chemicals, Inc.의 주요 비용 요소는 다음과 같습니다.
| 비용 요소 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 수소, 일산화탄소, 합성가스를 생산하는 주요 원료로 천연가스 등을 포함. | 천연가스 공급업체들[0] |
| 에너지 | 전기, 천연가스, 운송용 디젤 연료 등이 가장 큰 비용 요소로, 에너지 가격 변동에 큰 영향을 받음. | 전력 회사, 천연가스 공급업체, 석유 회사[0] |
| 원재료 | 정제 헬륨과 같은 제품을 정제하고 재판매하기 위해 필요한 원재료. | 헬륨 공급업체[0] |
| 인건비 | 직원 보상, 인플레이션, 성장 지원을 위한 추가 비용 등이 포함됨. | - |
| 유지보수 비용 | 계획된 유지보수 비용과 함께 프로젝트 개발 활동으로 인한 높은 비용의 일부를 차지함. | - |
| 연구개발 비용 | 신기술 개발 및 제품 혁신을 위한 비용. | - |
| 판매 및 행정 비용 | 판매 및 행정 비용은 주로 직원 보상 및 인플레이션, 성장 지원을 위한 추가 비용으로 인해 증가함. | - |
| 자산 및 사업 조치 비용 | 비즈니스 최적화 및 성장 프로젝트에 자원 집중을 위한 전략적 조치 비용. | - |
이상과 같은 비용 요소들이 Air Products의 운영 비용에 중요한 역할을 합니다. 특히, 에너지와 원재료 비용은 천연가스와 전기 등의 공급업체들로부터 주로 제공받으며, 이들의 가격 변동은 회사의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다[3][0][5][6].
제품군
Air Products and Chemicals, Inc.의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도는 다음과 같습니다. 첫째, 산업용 가스는 회사 매출의 중요한 부분을 차지합니다. 산소, 질소, 아르곤, 수소 등의 가스를 생산하며, 이들 가스는 다양한 산업에 필수적입니다. 이 제품군은 대부분이 현장 생산 계약을 통해 제공되어 안정적인 현금 흐름을 보장합니다[0]. 둘째, 에너지 관련 제품으로는 LNG(액화천연가스) 처리 기술 및 장비가 있습니다. 이 제품은 전 세계적인 에너지 수요 증가와 함께 높은 수익성을 자랑합니다. 셋째, 특수가스는 전자 및 반도체 산업에서 주로 사용되는 고순도 가스입니다. 이 제품군은 특히 전자 기기 및 반도체 제조 과정에서 필수적입니다[1]. 넷째, 장비 판매 및 서비스는 다양한 산업에 걸쳐 사용되는 터보기계, 막 시스템 및 저온 용기를 포함합니다.
| 제품군 | 설명 | 매출 기여도 | 주요 고객 |
|---|---|---|---|
| 산업용 가스 | 산소, 질소, 아르곤, 수소 등 | 매출의 약 50% | 정제, 화학, 금속, 전자 등 |
| 에너지 관련 제품 | LNG 처리 기술 및 장비 | 약 21% | 에너지, 정유, 석유 화학 등 |
| 특수가스 | 전자 및 반도체에 사용되는 고순도 가스 | 약 15% | 전자, 반도체 제조 등 |
| 장비 및 서비스 | 터보기계, 막 시스템, 저온 용기 | 약 14% | 다양한 산업 |
경쟁사로는 글로벌로 활동하는 다른 큰 산업가스 회사들이 있습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품군 | 활동 지역 |
|---|---|---|
| Praxair | 산업용 가스, 특수가스 | 전 세계 |
| Linde | 산업용 가스, 헬륨, LNG | 전 세계 |
| Air Liquide | 산업용 가스, 의료용 가스 | 전 세계 |
| Taiyo Nippon Sanso | 산업용 가스, 전자용 가스 | 아시아, 미국 |
이와 같이 Air Products and Chemicals, Inc.는 다양한 산업에 필수적인 가스 및 관련 장비를 공급하며, 이를 통해 안정적인 매출을 창출하고 있습니다[2][3].
주요 리스크
Air Products and Chemicals, Inc.의 비즈니스에 관련된 가능한 위험은 다음과 같습니다. 먼저, 기술이 예측대로 작동하지 않거나 새로운 디자인 또는 용도의 부작용으로 인해 발생하는 예상치 못한 결과로 인해 비용 초과, 프로젝트 지연, 금전적 제재, 또는 평판 훼손이 발생할 수 있습니다[0]. 또한, 지식재산권 보호는 기술 발전에 중요하며, 제3자에 의한 침해로 경쟁적 손실을 입을 수 있습니다. 뿐만 아니라, 새로운 기술이 오래됨 없이 대체될 위험이 있습니다. 또한, 대규모 프로젝트에서의 성능 문제는 운영 및 재무 결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 우리의 해외 판매에서 발생하는 수익액은 외환 환율의 변동성에 노출되어 있으므로 외환 환율의 변동이 재무 결과에 영향을 줄 수 있습니다[1]. 또한, 비즈니스 운영중 발생할 수 있는 기술적 위험 또는 프로젝트 일부가 완료되지 않았을 때 생길 수 있는 영향을 고려해야 합니다. 이러한 위험들은 운영 또는 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 10.3B | 12.7B | 12.6B |
| 매출원가 | 7.2B | 9.3B | 8.8B |
| 매출총이익 | 3.1B | 3.4B | 3.8B |
| 영업비용 | 869.1M | 947.6M | 1.0B |
| 영업이익 | 2.3B | 2.4B | 2.7B |
| 영업외수익 | -239.6M | -342.2M | -143.2M |
| 세전 순이익 | 2.5B | 2.8B | 2.9B |
| 법인세 비용 | 462.8M | 500.8M | 551.2M |
| 당기순이익 | 2.1B | 2.3B | 2.3B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 5.8B | 3.3B | 1.9B |
| 매출채권, 순액 | 1.5B | 1.8B | 1.7B |
| 재고자산 | 453.9M | 514.2M | 651.8M |
| 유동자산 총계 | 8.4B | 6.3B | 5.2B |
| 유형자산, 순액 | 14.0B | 15.1B | 18.4B |
| 비유동자산 총계 | 18.5B | 20.9B | 26.8B |
| 자산 총계 | 26.9B | 27.2B | 32.0B |
| 매입채무 | 736.8M | 1.1B | 1.2B |
| 단기차입금 | 565.5M | 649.0M | 969.2M |
| 유동부채 총계 | 2.8B | 3.5B | 3.9B |
| 장기차입금 | 7.7B | 7.7B | 10.1B |
| 비유동부채 총계 | 10.0B | 10.0B | 12.4B |
| 부채 총계 | 12.8B | 13.5B | 16.3B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.4B | 1.4B | 1.4B |
| 이익잉여금 | 15.7B | 16.5B | 17.3B |
| 자본 총계 | 14.1B | 13.7B | 15.7B |
| 부채 및 자본 총계 | 26.9B | 27.2B | 32.0B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 2.0B | 2.2B | 2.3B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.3B | 1.3B | 1.4B |
| 비현금 운전자본 변동 | 16.7M | -115.8M | -424.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 3.3B | 3.2B | 3.2B |
| 유형자산 취득 | -2.5B | -2.9B | -4.6B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.7B | -3.9B | -5.9B |
| 배당금 지급 | -1.3B | -1.4B | -1.5B |
| 차입금 변동 | -284.0M | 366.2M | 2.9B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -1.4B | -1.0B | 1.6B |
| 현금 순변동 | -811.9M | -1.6B | -1.1B |
주가 영향 미치는 요인들
APD의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 존재할 수 있다. 첫 번째 시나리오는 통화 환율 변동으로 인한 영향이다. 예를 들어, 미국 달러가 유로화나 파운드화 대비 강세를 보인다면 APD의 해외 매출이 줄어들어 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있다 [0]. 두 번째는 거시경제 상황이다. 세계 경제가 침체기에 접어들거나 특정 지역의 경제 성장률이 둔화되는 경우, 산업 가스 수요 감소로 인한 매출 하락이 예상되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 . 세 번째로, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등 상황은 APD의 글로벌 공급망을 교란시킬 수 있으며, 이는 비용 증가와 매출 감소를 초래해 부정적인 주가 영향을 미칠 수 있다 . 네 번째는 경쟁사의 성장이다. 새로운 경쟁사가 등장하거나 기존 경쟁사가 시장 점유율을 높이는 경우, APD의 매출과 수익성이 감소할 수 있어 주가 하락의 원인이 될 수 있다 . 마지막으로, 시장 변화와 트렌드도 영향을 미칠 수 있다. 청정 에너지와 탄소 중립에 대한 수요가 증가할 경우, APD의 수소 프로젝트가 주목받아 긍정적인 주가 영향을 미칠 가능성이 높다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
APD의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 감소할 수 있다. 우선 청정 수소 프로젝트와 같은 에너지 전환 관련 사업이 성장할 가능성이 크다. 이는 탄소 중립과 영전 에너지로의 전환이 많은 국가에서 주요 목표로 설정되고 있기 때문이다. 또한 미국의 인플레이션 감소법으로 인해 탄소 포집 및 청정 수소 생산에 대한 세제 혜택이 예상되며, 이는 APD의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다[0]. 반면, 경제 상황이 나빠지거나 특정 고객 시장에서 불확실성이 높아질 경우, 제품 및 서비스에 대한 수요가 감소해 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1]. 또한 글로벌 공급망의 문제나 에너지 가격의 변동, 그리고 해외 시장의 정치적 및 경제적 불안정도 APD의 사업에 리스크로 작용할 수 있다[2][3]. 결과적으로, APD는 청정 에너지 전환과 관련된 긍정적인 요소들과 함께 여러 경제적, 정치적 리스크를 관리하며 성장할 가능성과 감소할 가능성을 동시에 가지고 있다.