회사 소개
AMWL은 의료 제공자, 지불자 및 혁신가들이 디지털 포부를 실현하도록 돕는 기업 플랫폼 및 소프트웨어 회사로, 온라인, 가상 및 자동화된 카페를 통해 조화로운 경험을 제공합니다. 그들은 고객에게 전략적, 운영, 재무 및 임상 목표를 충족하는 디지털 치료 프로그램을 성공적으로 개발하고 배포할 수 있도록 필요한 핵심 기술과 서비스를 제공하며, 하이브리드 치료 방식을 가능하게 하는 기업 플랫폼과 소프트웨어를 판매합니다. 구독 방식으로 기업 플랫폼과 소프트웨어를 판매하며, 이를 통해 고객이 시간이 지남에 따라 혁신적인 디지털 치료 사례를 도입하여 구독 수익 기회를 확대할 수 있습니다. 그들은 전문 서비스와 아모리 포인트 하드웨어를 제공하여 디지털 치료 솔루션을 기기 전반에 걸쳐 배포하고, 계약은 주로 3년이며 가장 큰 전략적 고객 파트너의 경우 그 이상이 될 수 있습니다. 또한, AMWL은 건강 시스템에 고도화된 치료를 위한 제품들을 판매하고, 기업 플랫폼은 긴밀한 치료 계획을 지원하도록 설계되어 있으며, 이를 통해 환자와 회원과의 관계를 강화하고 품질 및 비용을 향상시킵니다[0][1].
주요 고객
AMWL의 고객 군은 주로 의료 제공자, 보험자 및 혁신가들로 구성되어 있습니다. 이들은 디지털 평균적인 포부를 실현하고, 동급 최고의 하이브리드 및 디지털 치료를 제공하기 위해 AMWL의 플랫폼과 서비스를 구독합니다. 주요 고객 세그먼트는 건강 시스템, 건강 계획 회사, 다양한 임상 환경에서 디지털 접근을 필요로 하는 기관들입니다. 건강 시스템 고객은 초기에는 단일 병원 또는 지역 단위에서 시작하지만, 점차 시스템 전반으로 확장합니다. 이들은 디지털 및 하이브리드 치료를 통해 비용 절감과 환자 접근성을 개선하기 위해 AMWL의 기술을 사용합니다. 보험사들은 보험 계획 포털, 웹사이트 및 모바일 애플리케이션과 연동하여 회원의 자격 확인 및 정확한 공제금 수집을 효율적으로 수행할 수 있습니다. 또한, 건강 계획 회사들은 자체 의료 제공 네트워크를 사용하여 더욱 원활한 돌봄 프로그램을 구성할 수 있습니다. AMG는 디지털 치료 제공을 위해 필요 시 면허가 있는 임상의들을 공급하여 고객의 자체 제공 네트워크와 보완적으로 작용합니다. 이러한 서비스들은 고객이 특정 시간대나 높은 수요 시기에 임상적 부족 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 직원 관련 비용 | 급여, 혜택, 채용 비용 포함. 연구개발(R&D)과 전문 서비스 제공 등을 위한 비용이 포함됨. | 자체 고용 (내부 팀) |
| 제3자 소프트웨어 비용 | 외부 소프트웨어와 기술 솔루션 사용에 따른 비용. | Microsoft, Amazon Web Services (AWS) |
| 하드웨어 비용 | 기업 플랫폼과 소프트웨어의 배포를 위한 하드웨어 장비 구매 및 유지 비용. | 다양한 하드웨어 제조업체 및 제공자 |
| 상담 비용 | 전략적 계획, 운영 지원 등을 위한 외부 컨설팅 서비스 비용. | 다양한 컨설팅 회사 |
| 임차료 및 기타 운영 비용 | 사무실 임대료 및 기타 운영 관련 일반 비용. | 외부 임대 회사 및 서비스 제공 업체 |
| 클라우드 사용 비용 | 데이터 저장 및 처리 등을 위한 클라우드 서비스 사용 비용. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 연구개발 비용 | 신규 기술 및 플랫폼 개발을 위한 연구개발(R&D)에 소요되는 비용. | 자체 연구개발 팀 및 외부 연구 기관 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자산의 장기 사용에 따른 감가상각 및 상각에 따른 비용. | 자체 회계 처리 |
AMWL의 주요 비용 항목은 위와 같으며, 각 항목별로 중요 공급 업체와 관련된 정보를 제공했습니다. 이 정보는 해당 기업이 효율적인 운영과 성장을 위해 어떤 자원과 파트너를 활용하는지 이해하는 데 도움이 될 것입니다[0][1][2][3][4].
제품군
AMWL의 주요 제품
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| Converge 플랫폼 | 하이브리드 치료를 위한 종합 디지털 케어 플랫폼으로, 다양한 의료 환경에서 사용됩니다. 의료 제공자가 디지털 및 하이브리드 치료 프로그램을 설정하고 운영하는 데 필요한 도구를 제공합니다. | 플랫폼 구독 매출의 약 12% 증가[0] |
| AMG 임상 서비스 | 주요 진료, 응급 치료, 행동 건강 요법, 정신과 등 다양한 분야에서 면허를 소지한 의료 전문가들을 통해 디지털 치료 제공을 지원합니다. 주로 고객의 임상 공급을 보완하거나 자체 의료 공급이 부족할 때 사용됩니다. | 방문 매출 약 7.7% 증가[0][2] |
| Carepoint 장치 및 서비스 | 플랫폼과 연동되는 하드웨어 장치와 전문 서비스를 제공하여 디지털 치료 솔루션을 지원합니다. 설치, 워크플로우 설계, 시스템 통합 등의 서비스가 포함됩니다. | 하드웨어 및 기타 서비스 매출 약 4.7% 감소[3] |
주요 경쟁사
| 회사 | 제품 |
|---|---|
| Teladoc | 플랫폼 기반 원격 의료 서비스 |
| Caregility | 플랫폼 기반 원격 의료 서비스 |
| Included Health | 소비자 중심 원격 의료 서비스 |
| MDLive | 소비자 중심 원격 의료 서비스 |
| Microsoft, Amazon, Zoom | 헬스케어 분야로 진출한 기술 플랫폼 |
| Care.AI, Avasure | 가상 간호 서비스 |
| Epic, Oracle Health, Allscripts, athenahealth | 전자 건강 기록 (EHR) 제공자 |
| Twistle, GetWell Loop, Memora Health | 디지털 환자 참여 솔루션 |
| Ableto, Headspace, Array, Neuroflow | 디지털 행동 건강 서비스[4][2] |
주요 리스크
AMWL의 비즈니스에 대한 특정한 위험 중 하나는 정보 기술과 관련된 위험입니다. 회사는 제3자에게 클라이언트 및 회원 정보의 저장 및 전송 일부를 아웃소싱하고 있어, 이로 인해 사고 발생 시 소송, 계약 위반에 따른 손해, HIPAA 및 기타 법률 또는 규정 위반으로 인한 제재 및 규제 조치 등 다양한 위험이 있습니다. 또한, 해킹 공격을 비롯한 보안 침해는 자산이나 정보의 도난으로 연결될 수 있으며, 이로 인해 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 또한, 해킹 사고 후에는 보안 조치가 필요하며, 이에 따른 비용 증가와 함께 재정비를 위한 조치 등을 취해야 합니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 회사는 아웃소싱 계약자들에게 PII와 PHI를 적절히 보호하도록 요구하지만, 이러한 조치가 충분한 보호를 제공할지 확실히 보장할 수 없습니다[0]. 또한 국제 시장에서 운영하는 추세와 관련된 위험도 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스와 같은 국제 정치적 갈등이 회사의 비즈니스에 부가적 위험을 초래할 수 있으며, 이러한 위험에 대처하기 위해 예기치 못한 비용이 발생할 수 있습니다[1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 252.8M | 277.2M | 259.0M |
| 매출원가 | 148.5M | 160.4M | 164.3M |
| 매출총이익 | 104.3M | 116.8M | 94.8M |
| 영업비용 | 283.5M | 392.6M | 350.4M |
| 영업이익 | -179.1M | -275.9M | -255.7M |
| 영업외수익 | -120.0k | -6.1M | 417.1M |
| 세전 순이익 | -179.0M | -269.7M | -672.7M |
| 법인세 비용 | -5.4M | 64.0k | 3.9M |
| 당기순이익 | -176.3M | -270.4M | -675.2M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 746.4M | 538.5M | 372.0M |
| 매출채권, 순액 | 51.4M | 58.4M | 54.1M |
| 재고자산 | 7.5M | 8.7M | 6.7M |
| 유동자산 총계 | 827.3M | 626.6M | 449.6M |
| 유형자산, 순액 | 18.7M | 14.5M | 11.0M |
| 비유동자산 총계 | 618.5M | 590.9M | 140.1M |
| 자산 총계 | 1.4B | 1.2B | 589.7M |
| 매입채무 | 12.2M | 7.2M | 4.9M |
| 단기차입금 | 1.9M | 3.1M | 3.6M |
| 유동부채 총계 | 141.6M | 114.1M | 93.8M |
| 장기차입금 | 14.7M | 11.8M | 8.2M |
| 비유동부채 총계 | 43.3M | 19.6M | 15.7M |
| 부채 총계 | 185.0M | 133.7M | 109.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.1B | 2.2B | 2.2B |
| 이익잉여금 | -811.3M | -1.1B | -1.8B |
| 자본 총계 | 1.3B | 1.1B | 480.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.4B | 1.2B | 589.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -176.8M | -272.1M | -679.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 16.1M | 26.2M | 31.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -27.7M | -28.1M | -15.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -141.5M | -192.3M | -148.3M |
| 유형자산 취득 | -559.0k | -292.0k | -192.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -59.6M | -11.6M | -19.2M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 5.8M | -3.6M | 2.1M |
| 현금 순변동 | -195.4M | -207.6M | -165.4M |
주가 영향 미치는 요인들
AMWL의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요소입니다. 미국 달러가 강세를 보이는 상황을 가정하면, 국제적인 매출 비중이 높은 경우 수익성이 저하되어 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 경제 불황으로 인한 소비 감소는 헬스케어 서비스의 수요를 줄여 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 세째, 국가 간 갈등, 특히 미-중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망 불안정을 초래하여 회사의 운영비 증가와 서비스 제공 지연을 일으킬 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네째, 경쟁업체의 부상도 중요한 변동 요인입니다. 예를 들어, 새로운 경쟁업체가 혁신적인 디지털 헬스케어 솔루션을 제공하는 경우, 시장 점유율을 잃을 위험이 있어 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드의 변화도 고려해야 합니다. 예를 들어, 원격 의료 서비스에 대한 수요가 급증하는 상황에서는 AMWL의 서비스 수요가 증가하여 주가는 상승할 가능성이 큽니다. 각 시나리오에서 환율 상승은 부정적 영향, 경제 불황은 부정적 영향, 국가 간 갈등은 부정적 영향, 새로운 경쟁업체의 등장은 부정적 영향, 그리고 원격 의료 서비스 수요 증가 상황은 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AMWL의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 디지털 헬스케어 서비스에 대한 수요 증가가 있습니다. 현대 의료 시스템에서 원격 진료와 디지털 치료 솔루션의 중요성이 증가함에 따라 AMWL은 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신이 주요 성장 동력입니다. 인공지능, 머신러닝 및 데이터 분석 기술을 통합한 고도화된 디지털 플랫폼을 제공함으로써 경쟁우위를 유지하고 확장할 수 있습니다. 셋째, 새로운 시장 진출도 성장에 기여할 수 있습니다. 해외 시장으로의 확장은 새로운 매출원을 창출하고 글로벌 기업으로 자리매김하는 데 도움이 됩니다. 반면, 축소 요인으로는 첫째, 규제 변화가 있습니다. 각국의 의료 및 데이터 보호 관련 법규가 더욱 엄격해질 경우 운영비 증가와 서비스 제공 지연이 발생할 수 있습니다. 둘째, 경쟁 심화도 위험 요소입니다. 새로운 기술을 가진 경쟁업체들이 시장에 등장하면 시장 점유율을 잃을 위험이 있습니다. 셋째, 경제 불황 역시 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 상황이 악화되면 헬스케어 서비스에 대한 지출이 줄어들어 AMWL의 매출에 타격을 줄 수 있습니다. 넷째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 미국 달러의 강세가 지속되면 국제 매출 비중이 높은 AMWL은 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 따라서, AMWL의 미래는 이러한 다양하고 복합적인 요인들에 크게 좌우될 것입니다.