회사 소개
회사 AXR는 부동산 개발 및 판매를 주요 사업으로 하며, 주로 New Mexico에 위치한 부지를 대상으로 활동합니다. 회사는 주택 개발, 상업용 및 산업용 부지의 개발 및 판매, 인프라 구축, 랜드스케이핑 서비스 제공 등을 수행하며, 부동산 사업을 위한 자금 조달도 포함됩니다. 주택 부문에서는 신규 주택 건설과 판매에 중점을 두어 단독 주택과 연립 주택을 판매하며, 고객에게는 건설 시작 전에 구매 계약을 체결하고 가격 및 품질을 고려한 주택 옵션 및 부가 시설을 제공합니다. 또한 자체 및 외부 판매 업체를 활용하여 주택 판매를 진행하고 있습니다. 또한 땅 매각 수익 등이 매출의 주요 원천이며, 미국 주택 시장의 경쟁이 치열하며 건설 자재 공급, 인력 부족, 지방 규제 등이 사업에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주요 고객
AXR의 고객은 주로 신규 주택 구매자 및 부동산 개발자들로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 신혼부부나 젊은 가족들로, 이들은 주로 첫 번째 주택을 구매하고자 하며 비교적 저렴한 가격대와 다양한 옵션을 제공하는 주택을 찾고 있습니다. 두 번째 세그먼트는 고급 주택을 선호하는 중산층 및 상류층 가정으로, 이들은 품질과 디자인, 커뮤니티 내 편의 시설을 중요시합니다. AXR은 다양한 층고와 평면도를 갖춘 단독 주택과 연립 주택을 제공하여 이들의 니즈를 만족시키고 있습니다. 세 번째 세그먼트는 부동산 투자자들로, 이들은 주택을 매입해 임대하거나 재판매하는 목적으로 AXR의 개발 부지를 구매합니다. 이들은 주로 향후 가치 상승 가능성이 높은 지역에 투자하며, AXR의 인프라 및 커뮤니티 개발 능력을 중요시합니다. 마지막으로, 상업용 및 산업용 부동산 개발자들이 있으며, 이들은 상업 공간이나 산업 단지를 개발하기 위해 AXR의 부지를 매입합니다. 이들은 지역 경제 성장과 트래픽, 접근성 등을 고려하여 부동산을 선택하며, AXR의 포괄적인 부지 개발 서비스를 활용합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공 업체 및 기타 정보 |
|---|---|---|
| 건설 자재 비용 | 목재, 철강, 콘크리트, 구리, 석유 기반 자재 등의 가격 상승과 공급망 제약 영향을 받음. | 다양한 출처에서 공급되며, 주요 요인은 현지 및 글로벌 상품 가격, 정부 규제 등이 있음[0]. |
| 노동 비용 | 숙련된 노동자의 부족과 이에 따른 비용 상승. | 노동 공급이 수요를 따라가지 못하고 있으며, 공사업체 및 인력 파견 업체로부터 조달[0]. |
| 행정 및 일반 비용 | 부동산 세금, 이자 비용, 보험료, 주식 보상 등을 포함. | 지방 정부 및 금융 기관에서 비용 발생[2][3]. |
| 규제 및 환경 비용 | 정부 규제 준수 비용, 환경 보호 및 복원 비용, 기후 변화 대응 비용. | 연방, 주, 지방 정부의 다양한 규제 기관[0]. |
| 에너지 비용 | 건설 및 개발 과정에서 소모되는 에너지 비용. | 전기 회사 및 에너지 공급업체[0]. |
| 유지보수 및 기타 운영 비용 | 임대 건물 및 부동산의 유지보수, 장비 및 시설 관리 등을 위한 추가 비용. | 그 외 다양한 유지보수 서비스 제공업체[2]. |
| 판매 인센티브 | 주택 및 부동산 판매 촉진을 위한 인센티브 프로그램 비용. | 내부 판매 팀 및 외부 판매 업체[7][0]. |
AXR의 비용 구조는 건설 자재와 노동 비용이 가장 큰 비중을 차지하며, 이는 시장의 공급망 제약과 인력 부족 문제로 인해 상승 압력을 받고 있습니다. 또한, 다양한 행정 및 운영 비용이 있으며, 정부 규제 준수와 환경 보호에 따른 추가 지출도 발생합니다. AXR는 이러한 비용을 관리하기 위해 다양한 출처에서 자재와 서비스, 노동을 공급받고 있습니다.
제품군
AXR의 주요 제품 및 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 주요 제품 | 설명 | 연간 수익(천 달러) |
|---|---|---|
| 부동산 매각 수익 | 개발된 주택용 부지, 상업용 부지 및 미개발 부지를 다양한 고객에게 판매하는 것이 주를 이룬다. | 30,659 (2023년) |
| 주택 판매 수익 | 뉴멕시코 알버커키 지역에서 건설 및 판매되는 주택에서 발생하는 수익. | 16,691 (2023년) |
| 건물 판매 및 기타 수익 | 소매 건물 및 창고 시설의 매각, 조경 서비스 제공, 임대 수익 등 다양한 기타 수익에서 발생. | 1,326 (2023년) |
| 기타 제품들 | 회사가 소유한 다양한 광물 및 광물 권리 매각 등. | 1,326 (2023년) |
경쟁사
| 경쟁 기업 | 경쟁 제품 및 서비스 | 주요 수익 분야 |
|---|---|---|
| DR Horton | 주택 건설 및 판매, 부지 개발 및 매각. | 주택 판매, 토지 판매, 금융 서비스 |
| Lennar Corp | 주택 건설 및 판매, 부동산 대출 및 금융 서비스 제공. | 주택 판매, 금융 서비스, 렌탈 |
| PulteGroup | 주택 건설, 부지 개발, 조경 서비스 제공. | 주택 판매, 토지 판매 |
이와 같이, AXR는 주택과 부동산 개발을 통해 수익을 창출하며, 다양한 기타 수익원도 보유하고 있습니다[0][1][2].
주요 리스크
AXR의 사업에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 미국 내부수입청(IRS)에 의해 세금 혜택 금액이 감소되거나 거부될 수 있으며, 세금 혜택에 대한 최종 결과나 금액을 보장할 수 없는 상황일 수 있습니다. 또한, 소득세 법률에 따라 순 영업 손실은 무기한 세금 차감 기간을 갖고 있지만, 세금 차감 가능액이 최대 소득의 80%로 제한될 수 있습니다. 이외에도 소유 변동으로 인한 세금 혜택 활용 제약, 정부 규제로 인한 토지 개발 및 주택 건설 제한, 인력 부족, 날씨 조건 및 자연재해로 인한 비용 증가 등이 회사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 58.9M | 48.7M | 51.4M |
| 매출원가 | 32.3M | 29.8M | 36.9M |
| 매출총이익 | 26.7M | 18.9M | 14.5M |
| 영업비용 | 5.4M | 13.1M | 6.9M |
| 영업이익 | 21.3M | 5.8M | 7.6M |
| 영업외수익 | -263.0k | -1.8M | -823.0k |
| 세전 순이익 | 21.6M | 7.6M | 8.4M |
| 법인세 비용 | 5.7M | -14.1M | 1.7M |
| 당기순이익 | 15.9M | 21.8M | 6.7M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 15.7M | 20.0M | 29.7M |
| 매출채권, 순액 | 50.0k | N/A | N/A |
| 재고자산 | 67.2M | 65.6M | 66.0M |
| 유동자산 총계 | 83.4M | 87.9M | 97.2M |
| 유형자산, 순액 | 1.3M | 1.4M | 1.7M |
| 비유동자산 총계 | 11.5M | 28.0M | 25.6M |
| 자산 총계 | 94.9M | 115.9M | 122.8M |
| 매입채무 | 3.0M | 1.9M | 2.1M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 9.7M | 4.9M | 4.7M |
| 장기차입금 | 2.0M | 44.0k | 35.0k |
| 비유동부채 총계 | 2.0M | 44.0k | 35.0k |
| 부채 총계 | 11.8M | 4.9M | 4.8M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 32.9M | 33.2M | 33.5M |
| 이익잉여금 | 54.8M | 76.6M | 83.3M |
| 자본 총계 | 83.2M | 111.0M | 118.0M |
| 부채 및 자본 총계 | 94.9M | 115.9M | 122.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 15.9M | 21.8M | 6.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 225.0k | 63.0k | 149.0k |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.1M | -9.3M | 1.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 15.5M | 6.4M | 10.7M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.2M | -131.0k | -457.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -1.4M | -2.0M | -9.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -23.4M | -2.0M | -9.0k |
| 현금 순변동 | -9.1M | 4.3M | 10.2M |
주가 영향 미치는 요인들
AXR의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 미국 연방준비제도가 금리를 인상하거나 인플레이션이 지속될 경우, 모기지 금리 상승으로 인해 주택 구매력이 감소하면서 주택 수요가 줄어들고, 이는 AXR의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가는 하락할 가능성이 있습니다 . 둘째, 미중 무역전쟁과 같은 국제적인 갈등이 발생할 경우, 건설 자재의 수급 불안정과 가격 상승이 발생할 수 있으며, 이 역시 비용 증가로 이어져 회사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 이러한 경우에도 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 경쟁사의 부상으로 인해 시장 점유율이 감소할 경우, AXR의 시장 지위를 위협받아 주가가 하락할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 건설 기술을 도입하여 비용을 절감하는 경쟁사가 등장하면 AXR의 경쟁력이 떨어질 수 있습니다. 넷째, 거시경제 상황이 호전되어 소비자 신뢰지수가 상승하고 주택 시장이 활성화되면, AXR의 부동산 매출이 증가하며 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 새로운 건축 트렌드나 환경 규제 강화 등으로 인해 건축 방법을 혁신하거나 친환경 건축 자재를 도입하는 등의 변화가 있을 경우, AXR이 이러한 변화에 빠르게 대응할 수 있다면 긍정적인 기업 이미지와 함께 주가 상승을 기대할 수 있습니다 [0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AXR의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 만약 미국 경제가 지속적으로 성장하고 소비자 신뢰지수가 높아진다면, 주택 수요가 증가하면서 AXR의 매출도 증가할 가능성이 높다. 도시화가 가속화되면서 신규 주택 및 상업용 건물을 위한 부동산 개발 수요가 늘어난다면, AXR의 사업 확장이 기대된다. 또한, 환경 규제가 강화되고 친환경 건물에 대한 수요가 증가할 경우, AXR이 에너지 효율적인 건축 자재와 기술을 도입하여 시장에서의 경쟁력을 강화한다면, 이는 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면에, 금리 인상이나 인플레이션 등으로 인해 주택 구매력 감소가 발생한다면, 주택 시장의 침체로 AXR의 매출이 감소할 수 있다. 건설 자재 비용 상승과 인력 부족 문제도 회사의 비용 구조에 부담을 주어 수익성을 저해할 수 있다. 지방 정부의 부동산 규제가 강화되면 프로젝트 진행이 지연되거나 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이는 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 경쟁사의 등장으로 인한 시장 점유율 감소도 AXR의 성장을 저해할 수 있는 요인 중 하나이다. 또한, 기술 혁신을 통한 스마트 주택의 증가로 인해 전통적인 주택 모델에 대한 수요가 줄어들 수 있다. 마지막으로, 자연 재해나 경제 불황 등 외부 요인도 AXR의 사업에 영향을 줄 수 있는 중요한 변수이다.