회사 소개
AMRC는 에너지 효율 및 재생 에너지 솔루션을 개발하고 구축하여 운영하는 기업으로, 이를 통해 수입을 올리고 있습니다. 주요 전문 기술은 수천억 달러에 이르는 에너지 솔루션을 제공하고 있으며, 에너지 인프라 업그레이드부터 재생 에너지 발전소의 개발, 건설 및 운영에 이르기까지 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다. 회사는 연방, 주요, 지방 정부, 교육 및 의료 기관, 공항, 주택 단체, 상업/산업 고객, 교통 및 인프라, 그리고 미국, 캐나다 및 유럽 전역의 공공 시설 등 다양한 기관을 대상으로 맞춤형 에너지 프로젝트를 개발하고 있습니다. 또한, 회사는 결합 히트 및 전력 발전소, 태양 광전지, 풍력, 수소 등을 활용하여 다양한 재생 에너지 발전소를 설계하고 건설하며, 비가스로부터 전기, 열, 재생 연료 및 바이오메탄 생산 및 판매하는 에너지 자산을 개발하고 있습니다[0].
주요 고객
AMRC의 고객 페르소나는 에너지 효율 및 재생 에너지 솔루션을 필요로 하는 다양한 조직과 기관으로 구성됩니다. 주요 고객 세그먼트는 연방, 주, 지방 정부 기관, 공공 주택 당국, 공립 대학 및 시립 유틸리티를 포함합니다. 이 외에도 병원, 공항, 상업 및 산업 고객, 교통 및 인프라와 같은 다양한 기관이 있습니다. 고객들은 에너지 비용 절감, 탄소 배출 감소, 에너지 인프라 효율성 향상을 위해 AMRC의 솔루션을 선택합니다. 예를 들어, 연방 정부와 같은 공공 기관은 에너지 효율성을 높이고 재생 에너지 사용을 확대하기 위한 정책 목표를 달성하기 위해 AMRC의 서비스를 활용합니다. 또한, 상업 및 산업 고객들은 에너지 비용을 절감하고 지속 가능성을 증대시키기 위해 AMRC의 맞춤형 에너지 솔루션을 채택합니다. 이러한 고객들은 AMRC의 전문성을 바탕으로 에너지 인프라를 업그레이드하고, 태양광 패널이나 배터리 시스템과 같은 재생 에너지 기술을 도입함으로써 실질적인 비용 절감과 환경적 혜택을 누리게 됩니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | AMRC는 에너지 저장 제품을 위한 리튬이온 배터리 셀 등의 천연 자원에 크게 의존합니다. 리튬, 니켈, 코발트와 같은 원자재의 가격과 공급은 시장 조건, 규제 및 글로벌 수요에 따라 변동합니다. | 다수의 제한된 공급업체, 특정 원자재 공급업체 |
| 특정 부품 | 에너지 프로젝트에서 다양한 전문 부품이 필요합니다. 예를 들어, 태양 광 패널, 배터리 시스템, 발전기 등이 있습니다. 이러한 부품의 공급이 지연되거나 가격이 상승하면 프로젝트 완료에 영향을 미칠 수 있습니다. | 글로벌 및 국내 부품 제조업체 및 공급업체 |
| 상당한 에너지 소비 | AMRC는 자체 운영과 프로젝트 구현 시 상당한 에너지를 소비합니다. 이는 특히 발전소 운영 및 대규모 건설 프로젝트에서 두드러집니다. | 지역 전력 회사 및 대규모 에너지 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 에너지 데이터 분석, 프로젝트 관리 및 원격 모니터링을 위해 많은 컴퓨팅 파워와 클라우드 리소스가 필요합니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) |
| 인력 및 전문 인력 | AMRC의 사업 성공은 숙련된 인력과 전문성을 가진 하청업체에 크게 의존합니다. 에너지 서비스 및 재생 에너지 산업 분야의 경쟁이 치열하여 이러한 인력을 채용하고 유지하는 데 어려움이 있습니다. | 다양한 인력 공급업체 및 하청업체[0][1]. |
제품군
AMRC(Ameresco Inc.)의 주요 제품과 서비스는 아래와 같습니다. 이들은 AMRC의 수익에 크게 기여하고 있습니다.
| 제품 / 서비스 유형 | 설명 | 수익 기여도(2023년) |
|---|---|---|
| 프로젝트 수익 (Project Revenue) | 에너지 효율 및 재생 에너지 프로젝트를 통해 발생하는 수익입니다. 건물 업그레이드, 에너지 관리 시스템 설치를 포함합니다. | $1,049,465,000 |
| 운영 및 유지보수 (O&M Revenue) | 설치된 에너지 시스템의 운영 및 유지보수 서비스로부터 발생하는 수익입니다. | $84,965,000 |
| 에너지 자산 (Energy Assets) | AMRC가 소유하거나 운영하는 에너지 자산(태양광, 풍력 등)을 통해 발생하는 수익입니다. | $162,091,000 |
| 통합 태양광 (Integrated-PV) | 태양광 패널 설치 및 통합 솔루션 판매를 통해 발생하는 수익입니다. | $49,696,000 |
| 기타 (Other) | 기타 다양한 서비스 및 제품 판매로 발생하는 수익입니다. | $46,406,000 |
각 제품/서비스의 기여 방식은 다음과 같습니다:
- 프로젝트 수익: 프로젝트 기반 에너지 효율 개선 및 재생 에너지 설치에서 발생하는 수익으로, 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.
- 운영 및 유지보수: 기존 설치된 시스템의 지속적인 운영과 유지보수를 통해 안정적인 수익을 발생합니다.
- 에너지 자산: AMRC가 직접 소유하거나 운영하는 에너지 인프라에서 발생하는 수익으로, 주요 투자 자산입니다.
- 통합 태양광: 태양광 패널과 같은 재생 에너지 솔루션의 설치 및 통합 서비스를 제공하여 추가 수익을 창출합니다.
- 기타: 다양한 추가 서비스 및 제품 제공으로 다양성을 높이며, 부가적인 수익을 올립니다[0][1].
AMRC와 비슷한 제품을 제공하는 미국의 경쟁업체는 다음과 같습니다:
| 경쟁업체 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| 존슨 콘트롤즈 (Johnson Controls) | 건물 자동화 시스템, 에너지 효율 서비스, HVAC 시스템 |
| 씨앤알 재무설계(CNR) | 에너지 관리 및 컨설팅 서비스, 에너지 저장 솔루션 |
| 슈나이더 일렉트릭 (Schneider Electric) | 에너지 관리 및 자동화 솔루션, 신재생 에너지 시스템 |
AMRC는 다양한 제품과 서비스를 통해 에너지 효율 및 재생 에너지 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있으며, 다양한 고객 층을 대상으로 맞춤형 솔루션을 제공합니다.
주요 리스크
AMRC의 사업에 영향을 줄 수 있는 리스크는 다음과 같습니다: 1. 구성 요소 및 장비를 제때 제공받지 못하거나 지연되는 것, 땅 접근 및 이용에 필요한 모든 권리를 제때 획득하지 못하는 것 등 설치 및 건설 작업 시 발생하는 문제들[0]. 2. 내부적으로 높은 가격으로 에너지 솔루션을 제공하는 경쟁 상황, 기존 고객들의 계약 해지 및 지불 일정 연기 등에 의한 매출 감소 등 경쟁 요인들[1]. 3. 세계적 무역 문제와 공급망 지연에 따른 영향, 특정 제품 부족 및 인플레이션 압력 등으로 인한 글로벌 시장 조건의 부정적인 영향[2]. 4. 기후 변화에 따른 극단적인 날씨 현상 및 자연재해로 인한 프로젝트 완료 및 자산 개발에 미치는 영향[3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.2B | 1.8B | 1.4B |
| 매출원가 | 985.3M | 1.5B | 1.1B |
| 매출총이익 | 230.4M | 290.8M | 246.4M |
| 영업비용 | 131.9M | 156.9M | 161.6M |
| 영업이익 | 98.5M | 133.9M | 84.9M |
| 영업외수익 | 20.3M | 28.2M | 46.6M |
| 세전 순이익 | 78.1M | 105.7M | 38.3M |
| 법인세 비용 | -2.0M | 7.2M | -25.6M |
| 당기순이익 | 70.5M | 94.9M | 62.5M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 50.5M | 115.5M | 79.3M |
| 매출채권, 순액 | 205.0M | 212.1M | 187.2M |
| 재고자산 | 8.8M | 14.2M | 13.6M |
| 유동자산 총계 | 638.6M | 1.0B | 1.1B |
| 유형자산, 순액 | 911.6M | 1.2B | 1.8B |
| 비유동자산 총계 | 1.6B | 1.9B | 2.6B |
| 자산 총계 | 2.2B | 2.9B | 3.7B |
| 매입채무 | 309.0M | 349.1M | 402.8M |
| 단기차입금 | 85.2M | 337.3M | 335.8M |
| 유동부채 총계 | 474.2M | 812.1M | 901.5M |
| 장기차입금 | 412.3M | 600.3M | 1.2B |
| 비유동부채 총계 | 1.0B | 1.1B | 1.8B |
| 부채 총계 | 1.5B | 2.0B | 2.7B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 284.0M | 306.3M | 320.9M |
| 이익잉여금 | 438.7M | 533.5M | 595.9M |
| 자본 총계 | 750.4M | 919.7M | 972.8M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.2B | 2.9B | 3.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 80.2M | 98.5M | 63.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 46.6M | 54.3M | 65.9M |
| 비현금 운전자본 변동 | -308.0M | -514.6M | -185.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -172.3M | -338.3M | -70.0M |
| 유형자산 취득 | -183.8M | -327.9M | -551.8M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -205.3M | -328.4M | -566.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 87.8M | 306.6M | 540.4M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 365.5M | 730.2M | 640.8M |
| 현금 순변동 | -12.1M | 63.6M | 3.9M |
주가 영향 미치는 요인들
AMRC의 주식 가격 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 AMRC의 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, 외국에서 발생하는 수익의 가치는 낮아질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 미국 달러 약세는 외국 수익의 가치를 높여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 전 세계적인 경제 상황도 주가에 중요한 영향을 끼칩니다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면, 에너지 솔루션에 대한 수요가 줄어들어서 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 경제 호황 시에는 에너지 인프라에 대한 투자 증가로 인해 주가가 상승할 수 있습니다. 국제적인 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역 전쟁은 AMRC의 공급망을 방해하고 비용을 증가시켜 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 경쟁사의 등장 및 시장 트렌드 변화도 중요한 요인 중 하나입니다. 새로운 경쟁사가 혁신적인 기술로 시장에 진입하면, AMRC의 시장 점유율이 감소하고 주가가 떨어질 수 있습니다. 반대로, 재생 에너지에 대한 사회적 관심이 증가하면 AMRC의 사업 기회가 늘어나 주가가 상승할 수 있습니다. 이러한 예시들은 AMRC의 주식 가격에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있는 다양한 시나리오를 보여줍니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AMRC의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 전 세계적으로 에너지 효율성과 재생 에너지에 대한 수요가 증가하고 있어, 이러한 시장이 계속 성장하게 되면 AMRC의 사업 또한 확장될 가능성이 큽니다. 특히, 미국의 인플레이션 감축법(IRA)과 같은 정부 정책은 청정 에너지 기술의 보급을 촉진하고, 연방 인센티브를 통해 AMRC의 프로젝트 수익성을 높일 수 있습니다[0]. 그러나 공급망 문제, 지정학적 갈등, 경제적 불확실성 등 외부 요인은 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 높은 경쟁으로 인해 인력과 자재 비용이 상승할 경우, 프로젝트 비용이 증가하여 이익률이 감소할 수 있습니다[1]. 추가로 고객의 프로젝트 승인 지연, 계약 취소, 그리고 금융 조달 문제 등은 AMRC의 매출을 불안정하게 만들고, 재정 상태에 악영향을 줄 수 있습니다[2]. AMRC는 지속적인 혁신과 기술 개발을 통해 경쟁력을 유지하고, 새로운 시장으로의 확장을 도모하며 장기적인 성장을 추구하겠지만, 여러 변수로 인해 상반된 결과가 나타날 수 있습니다.