회사 소개
알레(Allegion)는 기술과 소비자 기술 플랫폼을 통합하여 전자적으로 연결된 보안 제품 및 솔루션으로 건축물 출입 컨트롤 솔루션을 제공하는 기업이다. 이 회사는 다양한 제품 및 서비스 포트폴리오와 전문 지식을 통해 다양한 보안 요구 사항을 충족시키는 솔루션을 제공하고 있으며 건물 보안 및 출입 제어 명세를 개발하는 컨설팅적 접근과 전문 지식을 바탕으로 고객의 고유한 요구 사항을 충족시키고 있다. 또한, 대형 과학 및 리테일 시장을 비롯한 상업, 기관 및 주거용 시설을 대상으로 다양한 보안 및 출입 제어 솔루션을 판매하고 있으며, CISA, Interflex, LCN, Schlage, SimonsVoss 및 Von Duprin과 같은 선도적인 브랜드를 보유하고 있다. 이 회사는 주로 북미 지역을 대상으로 하는 Allegion Americas 및 유럽, 아시아 및 오세아니아를 중심으로 한 Allegion International 두 부문에서 사업을 운영하며, 2023년에는 3650.8백만 달러의 순매출을 달성했으며 영업이익은 708.4백만 달러였다. 이 회사의 주요 경쟁사로는 Assa Abloy AB와 dormakaba Group이 있으며, 지역적 규제 요건과 매우 다양한 요구 사항을 반영한 분산된 시장에서 경쟁하고 있다[0][1].
주요 고객
알레(Allegion)의 고객은 크게 상업용, 기관용, 주거용으로 분류할 수 있다. 상업용 고객으로는 대형 백화점, 사무실 건물, 호텔, 병원 등이 포함된다. 이들은 건물 출입의 보안과 효율성을 높이기 위해 알레의 제품을 사용하며, 특히 다수의 출입문과 많은 인원이 드나드는 환경에서 신뢰성 있는 보안 솔루션이 필수적이다. 기관용 고객은 정부기관, 교육기관, 연구소 등으로, 이들은 민감한 정보를 보호하고 안전한 출입 관리를 위해 알레 제품을 선택한다. 보안 규정 준수와 인증을 필요로 하는 환경에서도 알레의 솔루션이 유효하다. 주거용 고객은 아파트, 단독주택 등의 개인 가정으로, 스마트 홈 기술과 편리한 출입 관리 기능을 위해 알레의 전자 잠금 장치와 인터컴 시스템을 사용한다. 이들은 가족 구성원의 안전과 개인 자산 보호를 위해 알레의 제품에 비용을 지불하며, 또한 사용 편의성과 현대적인 디자인을 중시한다. 알레의 제품은 보안 성능뿐만 아니라 디자인과 사용자 경험도 고려하여 제작되어 다양한 고객층의 요구를 만족시킨다.
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 철강, 알루미늄, 플라스틱 등의 기본 소재 사용비용 | 여러 글로벌 및 지역 공급업체 |
| 부품 및 구성 요소 | 보안 제품 제조에 필요한 다양한 전자 및 기계 부품 | 다수의 국제적 부품 공급업체 |
| 에너지 소비 | 생산 공정 및 운영을 위한 전기 및 가스 등 에너지 비용 | 지역 에너지 공급업체 |
| 운송 및 물류 | 제품 및 원자재의 수송비, 물류비 | 다양한 운송 및 물류 회사 |
| 인건비 | 생산 및 관리 인력의 급여, 복리후생 비용 | 내부 인력 관리 |
| 포장 비용 | 제품 포장에 필요한 재료 및 디자인 비용 | 포장재 공급업체 |
| 기술 및 연구개발(R&D) | 제품 개발과 혁신을 위한 연구개발 비용 | 내부 연구개발팀 및 외부 협력업체 |
| IT 및 클라우드 사용 | 운영 시스템과 데이터 관리, 클라우드 서비스 이용 비용 | 주요 클라우드 서비스 제공업체 |
알레는 다양한 원재료와 부품을 다수의 글로벌 및 지역 공급업체로부터 조달하며, 생산 및 물류 과정에서 상당한 에너지를 소비한다. 이를 위해 지역 에너지 공급업체를 이용하고 있으며, 제품 및 원자재의 수송비와 물류비는 다양한 운송 및 물류 회사들이 담당한다. 인건비와 복리후생 비용은 내부 인력 관리를 통해 관리되며, 제품 포장에 필요한 재료 및 디자인 비용은 포장재 공급업체와의 협력을 통해 충당되고 있다. 또한, 제품 개발과 혁신을 위한 연구개발 비용은 내부 연구개발 팀과 외부 협력업체와의 협력을 통해 관리되며, 운영 시스템과 데이터 관리를 위해 주요 클라우드 서비스 제공업체의 서비스를 이용하고 있다 .
제품군
ALLE(Allegion)의 주요 제품과 각 제품이 회사 매출에 기여하는 방식은 다음과 같다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 설명 | 매출에 대한 기여율 |
|---|---|---|
| 전자 잠금 장치 | 무선 제어 및 스마트 홈 기능을 포함한 전자식 잠금 시스템 | 성장하는 전자 제품 수요로 인해 저명함. 전자 제품 매출은 전년 대비 약 20% 증가[0] |
| 출입 제어 시스템 | 상업용 및 기관용 건물의 출입 보안을 관리하는 시스템 | 비거주용 제품 매출의 증가가 주로 이 제품 라인에서 기인하였음[0] |
| 기계식 잠금 장치 및 하드웨어 | 전통적인 기계식 잠금 장치와 도어 하드웨어 | 주요 브랜드: Schlage, Von Duprin 등의 판매에서 중요한 역할 |
| 도어 컨트롤 및 시스템 | 도어 클로저, 출입문 용품 등 | 다양한 건물 유형에 맞춰진 제품 제공 |
주요 경쟁사와 유사한 제품
ALLE의 경쟁사로는 Assa Abloy AB와 dormakaba Group이 있으며, 이들이 제조하는 유사한 제품은 다음과 같다.
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Assa Abloy AB | 전자 잠금 장치, 출입 제어 시스템, 도어 하드웨어 | 글로벌 보안 솔루션 제공업체로, 다양한 전자 보안 및 기계식 솔루션을 제공 |
| dormakaba Group | 출입 제어 시스템, 전자 잠금 장치, 도어 컨트롤 시스템 | 주거용 및 상업용 보안 시스템을 포함한 통합 보안 솔루션 제공 |
ALLE는 다양한 전문 지식과 포트폴리오를 바탕으로 고객 맞춤형 보안 솔루션을 제공하며, 전자 보안 제품의 증가하는 수요와 새로운 기술 도입을 통한 성장을 기대하고 있다[2][3].
주요 리스크
알레(Allegion)의 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인으로는 다음이 있다. 첫째, 데이터 보안 관련 법률과 규제 준수에 대한 이해와 준수가 필요한데, 이는 비즈니스 프로세스 중단, 시스템 다운타임 및 제품 제조 및 출하에 대한 지연과 같은 문제를 초래할 수 있다. 둘째, 인프라와 관련 자산의 무단 접근, 해커의 공격, 직원 실수, 악의적인 활동 등이 있을 수 있으며, 이는 비지니스 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, 사이버 보안에 대한 규제 환경이 점점 복잡해지고 있어 추가 보고 요건과 높아진 규제 부담, 비용, 시행 위험을 초래할 수 있다. 마지막으로, 우리의 글로벌 사업은 공급망 및 가격 위험에도 노출되어 있으며, 이로 인해 마진 성과, 영업 결과, 재고 수준 및 현금 흐름이 부정적으로 영향받을 수 있다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.9B | 3.3B | 3.7B |
| 매출원가 | 1.7B | 1.9B | 2.1B |
| 매출총이익 | 1.2B | 1.3B | 1.6B |
| 영업비용 | 674.7M | 736.0M | 865.6M |
| 영업이익 | 530.2M | 586.4M | 715.9M |
| 영업외수익 | 6.2M | 71.9M | 98.7M |
| 세전 순이익 | 524.0M | 514.5M | 617.2M |
| 법인세 비용 | 40.7M | 56.2M | 76.6M |
| 당기순이익 | 483.0M | 458.0M | 540.4M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 397.9M | 288.0M | 468.1M |
| 매출채권, 순액 | 283.3M | 395.6M | 412.8M |
| 재고자산 | 380.4M | 479.0M | 438.5M |
| 유동자산 총계 | 1.1B | 1.2B | 1.4B |
| 유형자산, 순액 | 283.7M | 308.7M | 358.1M |
| 비유동자산 총계 | 1.9B | 2.8B | 3.0B |
| 자산 총계 | 3.1B | 4.0B | 4.3B |
| 매입채무 | 259.1M | 280.7M | 259.2M |
| 단기차입금 | 12.6M | 12.6M | 412.6M |
| 유동부채 총계 | 601.2M | 703.6M | 1.1B |
| 장기차입금 | 1.4B | 2.1B | 1.6B |
| 비유동부채 총계 | 1.7B | 2.3B | 1.9B |
| 부채 총계 | 2.3B | 3.0B | 3.0B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 900.0k | 14.8M | 900.0k |
| 이익잉여금 | 952.6M | 1.2B | 1.6B |
| 자본 총계 | 762.4M | 944.5M | 1.3B |
| 부채 및 자본 총계 | 3.1B | 4.0B | 4.3B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 483.3M | 458.3M | 540.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 83.1M | 97.9M | 111.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -40.2M | -69.8M | -17.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 488.6M | 459.5M | 600.6M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -31.6M | -994.1M | -129.1M |
| 배당금 지급 | -129.0M | -143.9M | -158.7M |
| 차입금 변동 | 11.1M | 656.4M | -81.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -529.3M | 437.0M | -298.7M |
| 현금 순변동 | -72.3M | -97.6M | 172.8M |
주가 영향 미치는 요인들
Allegion(ALLE)의 주가 변동 요인에는 여러 가지가 있다. 먼저, 환율 변동이 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 해외 매출이 원화 환산 시 감소할 경우, 이는 회사의 수익에 부정적인 영향을 주어 주가가 하락할 수 있다[0]. 다음으로, 거시 경제 상태이다. 경기 침체가 지속되면 건축 및 리모델링 수요가 감소하여 보안 제품에 대한 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있다[1]. 또한, 미국-중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간의 갈등은 부품 수급 불안을 초래할 수 있으며, 이는 생산 차질로 이어져 부정적인 주가 영향을 미칠 수 있다. 경쟁 강도가 증가할 경우도 주가에 영향을 미친다. 신기술을 도입한 경쟁사의 등장으로 Allegion의 시장 점유율이 감소하면 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요하다. 예를 들어, 스마트 홈 기술의 급증으로 인한 보안 제품 수요 증가가 발생할 경우 이는 Allegion의 매출 상승으로 이어져 주가가 상승할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ALLE(Allegion)의 미래는 여러 요인에 따라 변동될 수 있다. 첫째, 스마트 홈과 IoT 기술의 발전이 지속되면 전자적으로 연결된 보안 제품에 대한 수요가 증가하여 Allegion의 매출 성장을 견인할 가능성이 크다. 둘째, 전 세계적인 보안 인식 강화와 함께 상업 및 주거용 보안 시스템에 대한 투자 증가도 긍정적인 요인 중 하나이다. 또한, Allegion이 보유한 다양한 브랜드와 글로벌 네트워크는 새로운 시장 진입 및 확장을 통해 추가적인 수익 창출 기회를 제공할 수 있다. 셋째, 기술 혁신에 대한 지속적인 투자와 제품 포트폴리오 확장은 경쟁력을 유지하고 시장에서의 입지를 강화할 수 있다. 그러나 반대로, 글로벌 경제 침체나 건설 산업의 둔화는 보안 제품 수요 감소로 이어질 수 있으며, 이는 회사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 환율 변동이나 무역 분쟁과 같은 외부 요인도 공급망의 불확실성을 증가시켜 비용 상승과 이익 감소를 초래할 수 있다. 또한, 새로운 경쟁자의 등장과 기술 변화에 대한 적응 실패는 시장 점유율의 감소로 이어질 수 있다. 이처럼 Allegion의 미래는 다양한 내외부 요인들에 의해 좌우될 수 있다.