회사 소개
Alkami는 클라우드 기반의 디지털 뱅킹 솔루션 제공업체로, 앨카미 디지털 뱅킹 플랫폼을 통해 지역 금융 기관들이 대형 은행들과 경쟁할 수 있도록 영감을 주고 능력을 부여합니다. 이 솔루션을 통해 금융 기관들은 새로운 사용자를 온보딩하고 관계를 형성하여 수익을 가속화하고 운영 효율성을 중대하게 향상시킬 수 있습니다. Alkami는 구독 기반의 장기 계약을 통해 고객과 긴밀한 관계를 구축하며 성공에 부응하고 매력적인 단위 경제 모델을 생성합니다. 앨카미는 소프트웨어-서비스 형태로 제공되는 통합 생태계에서 프리미엄 기술과 핀테크 솔루션을 결합한 플랫폼을 만들어 관리하려는 비전을 가지고 설립되었으며, 소프트웨어 제품군의 셋을 제공합니다. Alkami는 소매 및 비즈니스 뱅킹 분야에서의 전문 지식을 바탕으로 금융 기관이 직면한 주요 과제에 대응하는 제품군을 개발하였으며, 고객 상호작용 지점을 통해 사용자 경험을 맞춤화하고 원활하게 제공합니다. 이 회사는 핀테크 솔루션과 백엔드 시스템 및 타사 핀테크 솔루션과의 300개 이상의 실시간 통합을 통해 확장 가능성과 확장성을 강조하며, 백엔드 시스템 및 타사 핀테크 솔루션으로부터 동기화된 데이터를 수집하여 의미 있는 통찰력, 타깃 콘텐츠 및 기타 활동을 금전화 할 수 있는 깊은 데이터 능력을 제공합니다. 또한 Alkami 디지털 뱅킹 플랫폼은 소프트웨어 제품의 종단 간 연결을 제공하며, 금융 기관과의 관계는 핵심 기능 구성요소로 시작해 시간이 경과함에 따라 대부분의 제품들을 포함하는 제품 군으로 확장됩니다[0].
주요 고객
Alkami의 고객들은 주로 지역, 중형 및 대형 신용 조합과 은행 등 금융기관(FI)입니다. 이들 고객들은 알카미의 디지털 뱅킹 플랫폼을 통해 소매 및 비즈니스 뱅킹에 필요한 종합적인 디지털 솔루션을 이용할 수 있습니다. Alkami는 클라우드 기반 소프트웨어로, 고객들이 기존의 복잡하고 비싼 시스템 유지보수를 피하면서도 신속하게 기술적 요구를 충족시킬 수 있도록 돕습니다. 금융기관들은 알카미의 플랫폼을 통해 신규 사용자 온보딩을 간편하게 하고, 사용자에게 자율적인 서비스 기능과 금융 인사이트를 제공하여 사용자 경험을 향상시킵니다. 이들은 또한 새로운 제품 및 서비스 제공을 통해 수익과 사용자 수를 증가시키고, 사용자 데이터와 상호 작용을 보호하여 사기를 방지합니다. 고객들은 디지털 뱅킹 솔루션을 통해 업무 효율성과 사용자 만족도를 높일 수 있으며, 클라우드 기반 SaaS 솔루션의 탄력성과 확장성을 통해 다양한 비즈니스 니즈를 충족시킬 수 있습니다. Alkami는 주로 상위 2,500개의 금융기관을 대상으로 하며, 이 시장은 자원과 비용 대비 가장 높은 잠재적 수명을 제공한다고 평가됩니다. 고객 관계는 보통 SaaS 구독 계약을 통해 시작되며, 시간이 지나면서 더 많은 제품들을 플랫폼에 통합하여 관계를 확장합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 비용 제공자 |
|---|---|---|
| 직원 관련 비용 | 고객 구현, 사이트 안정성 엔지니어링, 고객 지원팀의 인력 증가로 인한 급여, 보너스 및 주식 기반 보상 비용 증가 | 내부 인력 |
| 제3자 솔루션 비용 | 디지털 플랫폼의 일부로 리셀링되는 제3자 파트너 솔루션 및 직접 비용 | 다양한 제3자 솔루션 제공업체 |
| 호스팅 비용 | 기존 및 신규 고객 증가로 인한 추가 호스팅 비용 | 아마존 웹 서비스(AWS) 등 |
| 소프트웨어 및 하드웨어 비용 | 컴퓨터 하드웨어 및 소프트웨어 비용 증가 | 다양한 IT 장비 및 소프트웨어 제공업체 |
| 무형 자산 상각 비용 | Segmint 인수와 관련된 무형 자산의 상각 비용 증가 | 회계 처리에 따른 내부 비용 |
| 연구 및 개발 비용 | 엔지니어링, IT, 제품 팀의 인력 관련 비용, 외부 계약자 비용, 소프트웨어 개발 및 테스트 도구 | 내부 인력 및 외부 계약자 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 영업 및 마케팅 팀의 인력 관련 비용, 여행 비용, 산업 콘퍼런스 및 무역 박람회 비용 | 내부 인력 및 이벤트 업체 |
| 일반 및 관리 비용 | 경영, 재무, 법무, HR 등 관리직의 인건비 및 기타 관련 비용 | 내부 인력 |
해당 비용 항목들은 Alkami가 지속적으로 성장하고 확장되는 동안 필수적으로 발생하는 주요 비용 요소들로, 제3자 호스팅 서비스, 직접 비용으로 포함된 제3자 지적 재산권, 인력 관련 비용 등과 같은 다양한 비용이 포함됩니다[0][1][2].
제품군
Alkami는 다양한 디지털 뱅킹 솔루션을 제공하여 금융기관들이 디지털화를 통해 경쟁력을 강화할 수 있도록 돕습니다. 주요 제품은 크게 여러 영역으로 나뉘며, 각 제품은 회사의 매출에 중요한 기여를 하고 있습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| SaaS 구독 서비스 | 클라우드 기반 디지털 뱅킹 플랫폼으로, 월 구독비 및 사용자 수에 비례한 추가 비용으로 과금됩니다. | 95.3% |
| 구현 서비스 (Implementation Services) | 솔루션의 초기 설정, 구성 및 통합을 위한 서비스 | 3.2% |
| 기타 서비스 (Other Services) | 고객 맞춤형 개발 및 비표준 기능 등의 일회성 서비스 제공 | 1.5% |
- 디지털 계정 개설 (Digital Account Opening): 고객이 새로운 예금 계좌를 디지털 방식으로 개설할 수 있도록 지원하며, 물리적 지점 방문을 대체할 수 있습니다.
- 마케팅 (Marketing): 고객 세분화 및 타겟 마케팅 캠페인을 지원하는 도구를 제공, 개인화된 콘텐츠를 전달합니다.
- 데이터 인사이트 (Data Insights): 데이터 분석 및 통합을 통해 고객에게 의미 있는 금융 인사이트와 맞춤형 콘텐츠를 제공합니다.
경쟁사 비교
Alkami와 유사한 디지털 뱅킹 솔루션을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 제품 및 서비스 | 주요 기능 |
|---|---|---|
| nCino | 클라우드 기반 뱅킹 솔루션 | 대출 관리, 디지털 계좌 개설, 분석 도구 |
| Q2 Holdings, Inc. | 디지털 뱅킹 및 대출 솔루션 | 온라인 및 모바일 뱅킹 애플리케이션, 보안 솔루션 |
| Temenos | 뱅킹 소프트웨어 시스템 | 코어 뱅킹 솔루션, 결제 시스템, 리스크 관리 도구 |
Alkami의 클라우드 기반 SaaS 솔루션은 특히 사용자가 증가할수록 비용 효율적으로 확장할 수 있는 점이 큰 강점으로 작용하며, 이로 인해 다양한 금융기관들이 지속적으로 채택하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
회사 ALKT의 비즈니스에 대한 특정한 위험 중 하나는 자연 재해나 인공 재해로 인한 시설의 피해입니다. 이러한 재해로 인해 운영 시설이 손상되거나 가동이 불가능해질 경우, 비즈니스 운영이 일시적으로나마 어렵거나 불가능해질 수 있습니다. 또한, ALKT는 사이버보안과 데이터 개인정보 보호에 관련된 위험에도 직면하고 있습니다. 보안 조치 위반이나 제3자의 보안 시설의 위반으로 인해 개인 정보가 무단으로 액세스되거나 시스템 또는 운영에 방해가 생길 수 있으며, 평판, 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 부당한 영향을 줄 수 있습니다[0][1]. 또한, 솔루션 및 데이터 구현 과정에서 악용될 수 있거나 인텔렉처 프로퍼티권과 관련된 소송으로 인한 영향도 우려되고 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 152.2M | 204.3M | 264.8M |
| 매출원가 | 68.4M | 95.9M | 120.7M |
| 매출총이익 | 83.8M | 108.3M | 144.1M |
| 영업비용 | 123.7M | 178.5M | 207.6M |
| 영업이익 | -39.9M | -70.2M | -63.4M |
| 영업외수익 | 6.7M | -11.2M | -573.0k |
| 세전 순이익 | -46.6M | -59.1M | -62.9M |
| 법인세 비용 | 172.0k | -461.0k | 44.0k |
| 당기순이익 | -46.8M | -58.6M | -62.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 308.6M | 196.4M | 92.1M |
| 매출채권, 순액 | 16.0M | 21.7M | 30.1M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 345.2M | 242.2M | 148.6M |
| 유형자산, 순액 | 11.8M | 28.2M | 32.7M |
| 비유동자산 총계 | 91.3M | 246.7M | 251.2M |
| 자산 총계 | 436.5M | 488.9M | 399.8M |
| 매입채무 | 3.6M | 4.3M | 7.5M |
| 단기차입금 | 1.6M | 6.8M | 1.2M |
| 유동부채 총계 | 33.2M | 41.6M | 39.4M |
| 장기차입금 | 23.1M | 97.2M | 18.1M |
| 비유동부채 총계 | 58.7M | 113.2M | 35.5M |
| 부채 총계 | 91.9M | 154.8M | 74.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 658.5M | 706.5M | 760.3M |
| 이익잉여금 | -313.9M | -372.5M | -435.4M |
| 자본 총계 | 344.6M | 334.0M | 324.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 436.5M | 488.9M | 399.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -46.8M | -58.6M | -62.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.4M | 8.1M | 10.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.3M | -15.9M | -12.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -29.0M | -38.0M | -17.5M |
| 유형자산 취득 | -1.1M | -1.1M | -1.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -22.0M | -223.8M | 33.9M |
| 배당금 지급 | -5.0M | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -313.0k | 60.3M | -85.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 192.3M | 61.2M | -87.8M |
| 현금 순변동 | 141.3M | -200.6M | -71.4M |
주가 영향 미치는 요인들
Alkami의 주가 변동 요인들은 여러 가지가 있으며 이 중에서 주요한 몇 가지 요인을 살펴볼 수 있다. 첫째, 환율 변동이다. 가상 시나리오로 미국 달러 가치가 급격히 상승하는 경우를 들 수 있는데, 이는 알카미가 클라우드 기반 솔루션을 다양한 국가에 제공하는 상황에서는 부정적인 영향을 미쳐 수출 비용이 증가하고 해외 매출이 줄어들 수 있다. 둘째, 거시경제 상황이다. 예를 들어, 전 세계적인 경기침체가 발생할 경우 금융기관들이 새로운 IT 투자를 줄이게 되어 알카미의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황이다. 만약 중국과의 기술 교류가 제한되는 상황이 발생하면 알카미의 기술 공급이나 시장 확장에 제약이 생겨 주가 하락을 초래할 수 있다. 넷째, 경쟁사의 등장이다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 서비스를 낮은 가격에 제공하기 시작하면 알카미는 시장 점유율을 잃을 수 있으며 이것이 결국 주가 하락으로 이어질 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화이다. 예를 들어, 금융기관들이 디지털 뱅킹 솔루션 대신 전통적인 오프라인 서비스를 다시 채택하는 현상이 발생한다면 알카미의 핵심 비즈니스 모델이 위협받게 되어 부정적인 주가 영향을 받을 수 있다. 이와 반대로, 금융업계가 디지털 전환을 더욱 빠르게 추진하는 경우, 이는 알카미에게 긍정적인 영향을 미쳐 주가 상승을 유발할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
알카미의 사업이 성장할 가능성에는 여러 가지 이유가 있다. 첫째, 디지털 뱅킹의 수요가 증가할 수 있다. 전 세계적으로 금융 기관들이 더 많은 디지털 서비스로 전환함에 따라 알카미의 솔루션의 수요가 늘어날 것이다. 둘째, 기술의 지속적인 혁신이다. 알카미가 더 향상된 기술과 인공지능을 통해 고객 맞춤형 서비스를 제공할 수 있다면, 이는 많은 금융 기관들이 선택할 가능성을 높인다. 셋째, 새로운 시장 진출이다. 알카미가 아직 진출하지 않은 국가나 지역으로 확장한다면, 새로운 수익원을 확보할 수 있다. 넷째, 규제 환경의 변화이다. 만약 더 엄격한 금융 규제나 보안 요구 사항이 생긴다면, 금융 기관들은 알카미와 같은 전문 솔루션 제공업체를 통해 대응하려 할 것이다.
반대로 알카미의 사업이 축소될 위험성도 존재한다. 첫째, 경쟁 심화이다. 다른 기술 기업들이 유사한 혹은 더 뛰어난 디지털 뱅킹 솔루션을 제공하면 알카미의 시장 점유율이 줄어들 수 있다. 둘째, 경제 불확실성이다. 경제 불황이 계속되면 금융 기관들은 IT 지출을 줄이고, 이는 알카미의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 셋째, 고객 이탈이다. 기존 고객들이 비용 절감이나 서비스의 불만족으로 다른 솔루션으로 전환하면 이는 직접적인 매출 손실로 이어진다. 넷째, 데이터 보안 문제가 발생할 경우이다. 만약 알카미의 시스템에서 데이터 유출이나 보안 사고가 발생한다면, 이는 신뢰도 하락과 함께 큰 손실을 초래할 수 있다. 다섯째, 기술 적응의 한계이다. 빠르게 변하는 디지털 금융 기술 트렌드에 알카미가 신속하게 대응하지 못한다면, 시장에서 도태될 위험이 있다.