회사 소개
AKTS 기업은 무선 산업을 위해 혁신적인 RF 필터 제품을 개발, 설계 및 생산하는 신흥 상업 제품 기업이다. 이 기업은 스마트폰 및 태블릿, 네트워크 인프라 장비, Wi-Fi 고객 기기 (CPE) 및 군사 및 방위 통신 응용 프로그램과 같은 제품을 대상으로 고성능 RF 필터 솔루션을 개발하고 있으며, 필터는 신호 선택 및 거부에 중요하며 RF 프론트엔드 (RFFE)를 정의하는 모듈에서 차별화를 가능하게 한다. RFFE는 기기의 안테나와 디지털 백엔드 사이에 위치하며, 아날로그 신호 처리를 수행하고 증폭기, 필터 및 스위치와 같은 구성 요소를 포함한다. AKTS는 RFFE 모듈에 사용되는 필터를 위해 XBAW® 기술이라고 불리는 고유의 마이크로 전기기계 시스템 (MEMS)을 활용한 대량 음향파 (BAW) 기술과 ’XBAW®’이라는 고유한 제조 공정을 개발했다. AKTS는 고성능 RF 필터를 개발하는데 있어 중요한 피에조 전기재료를 최적화하여 시험, 샘플링 및 상업 출하를 시작했고, 자사 소유의 완전 소유 자회사인 RFMi를 통해 여러 최종 시장 기회를 살펴보는 세트에 대한 판매도 진행하고 있다.
주요 고객
AKTS의 고객은 스마트폰 및 태블릿 제조사, 네트워크 인프라 장비 업체, Wi-Fi 고객 장비(CPE) 제조사, 그리고 군사 및 방위 통신 응용 프로그램을 제공하는 기업들로 구성된다. 스마트폰과 태블릿 제조사는 고성능 RF 필터를 통해 보다 효율적인 신호 처리와 배터리 수명을 개선하기 위해 AKTS의 제품을 사용하며, 이러한 필터는 더욱 많은 데이터 속도와 연결성을 필요로 하는 최신 5G 기술에 필수적이다. 네트워크 인프라 장비 업체는 고속 데이터 전송과 신호 간섭을 최소화하기 위해 AKTS의 필터 기술을 활용하며, 이는 고속 인터넷 서비스에 중요한 요소이다. Wi-Fi CPE 제조사는 주로 고주파술울 필요로 하는 Wi-Fi 6E와 같은 최신 기술에 대한 수요를 충족시키기 위해 AKTS의 XBAW® 필터를 선택한다. 이 필터는 높은 주파수와 넓은 대역폭을 제공하여 더 많은 사용자와 더 많은 데이터를 효율적으로 관리할 수 있게 해준다. 군사 및 방위 통신 응용 프로그램은 민감한 신호와 높은 보안을 요구하기 때문에, AKTS의 고성능 필터가 중요한 역할을 한다. 이러한 고객들은 주로 안정적인 성능, 고효율성, 신뢰성 등이 요구되는 환경에서 AKTS의 혁신적인 기술과 제품을 선택하여 비즈니스 효율성을 극대화하고 있다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 고순도 소재 (갈륨, 알루미늄, 비소, 인듐, 규소, 인, 팔라듐 등)와 같은 소재를 포함하며, 이러한 자원의 가격 변동성과 관세가 영향을 미침 | 현지 및 국제 공급업체, 주로 반도체 산업 관련 업체 |
| 특정 부품 | 실리콘 웨이퍼, 구리 리드 프레임, 귀금속 및 희토류 금속, 세라믹 패키지와 같은 제조 공정에 필요한 다양한 부품과 화학물질, 가스를 포함 | 주로 반도체 관련 부품 제조업체 |
| 에너지 소비 | 제조 시설 운영을 위한 상당한 에너지 소비가 필요하며, 특히 웨이퍼 제조와 같은 고에너지 공정에서 중요 | 현지 및 국제 에너지 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | 설계 및 개발 과정에서의 고성능 컴퓨팅 자원과 클라우드 서비스 사용, 데이터 분석 및 시뮬레이션을 위한 컴퓨팅 파워 필요 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure 등 주요 클라우드 제공업체 |
AKTS는 제조 및 운영을 위해 다양한 원재료와 부품을 외부 공급업체로부터 조달하고 있으며, 주요 천연 자원으로는 고순도 소재(갈륨, 알루미늄, 비소, 인듐, 규소, 인, 팔라듐 등)가 필요하다. 이러한 자원은 가격 변동성 및 관세의 영향을 받을 수 있다. 제조 공정에 필요한 특정 부품으로는 실리콘 웨이퍼, 구리 리드 프레임, 귀금속 및 희토류 금속, 세라믹 패키지 등이 있다. 제조 시설 운영 시에는 상당한 에너지 소비가 필요하며, 특히 웨이퍼 제조와 같은 고에너지 공정에서 중요하다. 추가적으로 설계 및 개발 과정에서는 고성능 컴퓨팅 자원 및 클라우드 서비스를 사용하며, 데이터 분석 및 시뮬레이션을 위해 Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure와 같은 주요 클라우드 제공업체의 서비스를 활용한다.
제품군
Akoustis Technologies, Inc. (AKTS)의 주요 제품은 주로 RF(Filter) 필터와 제조 서비스(Fabrication Services)로 나눌 수 있다. 이 회사의 RF 필터는 스마트폰 및 태블릿, 네트워크 인프라 장비, Wi-Fi 고객 장비(CPE), 군사 및 방위 통신 응용 프로그램 등에 사용된다. 주요 제품의 상세 설명과 매출 기여도는 다음과 같다.
- RF 필터: AKTS의 RF 필터는 고성능 XBAW® 기술을 기반으로 제작되며, 신호 선택 및 거부에 중요한 역할을 한다. 이 필터는 스마트폰과 태블릿, 네트워크 장비, Wi-Fi 6E와 같은 최신 기술에 필요한 높은 주파수와 넓은 대역폭을 제공한다. 2023년 회계연도 기준, RF 필터 제품은 약 1,813만 달러의 매출을 기록하여 전체 매출의 상당 부분을 차지한다.
- 제조 서비스(Fabrication Services): AKTS는 또한 비반복 엔지니어링(NRE) 및 후단 패키징 서비스와 같은 제조 서비스를 제공한다. 이 서비스는 고객의 맞춤형 요구사항을 충족하기 위해 제공되며, 실제 제품이 배송될 때 매출로 인식된다. 2023년 회계연도 기준, 제조 서비스 매출은 약 895만 달러로 크게 증가했으며, 이는 주로 아시아와 아메리카 지역에서의 수요 증가에 기인한다.
다음은 주요 제품별 매출 기여도 표이다: | 제품 유형 | 2023년 매출 (천 달러) | 비율 (%) | |——————–|—————–|——–| | RF 필터 | 18,137 | 67% | | 제조 서비스 | 8,984 | 33% | | 총계 | 27,121 | 100% |
다른 유사한 제품을 제공하는 경쟁 업체로는 Skyworks Solutions, Qorvo, Broadcom 등이 있다. 이들 회사는 모두 고성능 RF 필터 및 관련 부품을 제공하며, 특히 모바일 및 네트워크 장비 시장에서 경쟁하고 있다.
| 경쟁 업체 | 주요 제품 | 시장 위치 |
|---|---|---|
| Skyworks Solutions | RF 필터 및 앰프 | 모바일 기기 및 인프라 장비 |
| Qorvo | RF 솔루션 | 방위, 스마트폰, 네트워크 |
| Broadcom | RF 및 광학 제품 | 다중 시장(모바일, 네트워크, 서버) |
이렇게 볼 때, AKTS의 주요 제품은 고성능 RF 필터와 제조 서비스로 요약될 수 있으며, 이들은 각기 다른 시장 부문에서 주요 매출 원천이 되고 있다.
주요 리스크
AKTS의 사업에 대한 잠재적 위험은 다양하다. 먼저, GDPR 요구 사항을 준수하지 못할 경우 최대 전 세계 매출의 4% 또는 €20백만까지의 벌금 부과 가능성이 있으며, 이로 인해 비즈니스와 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 또한 시스템 장애로 인해 사업과 운영에 피해를 입을 수 있으며, 천재지변, 테러 행위, 전력 손실 등 우리의 통제 범위를 벗어나는 사건으로 운영이 중단될 수 있다. 또한 내부 컴퓨터 시스템과 외부 계약업체와 컨설턴트의 시스템이 컴퓨터 바이러스, 무단 접근, 통신 및 전기 장애로 손상을 입을 수 있으며, 이러한 사건으로 인해 연구 및 개발에 중단이 발생할 경우 심각한 영향을 받을 수 있다. 또한 시스템 오류, 사고 또는 보안 침해로 인해 데이터나 애플리케이션의 손실이 발생하면, 책임을 지거나 올바르지 않은 기밀 정보 공개로 인해 손해를 입을 수 있다. 더불어 화재, 테러 행위, 자연 재해 등에 취약하고 해당 사건들로 인해 사업이 피해를 입을 수 있으며, 납치와 산업 부문의 주요 시즌 변동 등으로 인해 우리의 사업은 순환적 변동을 경험할 수 있다.
뉴스
(2024-12-16) RF 필터 제조업체인 Akoustis Technologies는 Qorvo와의 소송에서 5,900만 달러의 판결을 받은 후 사업 매각을 지원하기 위해 챕터 11 파산을 신청했습니다. 회사는 매각 과정에서 운영을 계속하고 Qorvo 침해와 관련 없이 사업이 매각되도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 15.3 | 27.1 | 27.4 |
| 매출원가 | 19.5 | 30.2 | 28.1 |
| 매출총이익 | -4.1 | -3.1 | -0.7 |
| 영업비용 | 56.4 | 63.0 | 65.9 |
| 영업이익 | -60.6 | -66.1 | -66.6 |
| 영업외수익 | 0.5 | -0.1 | 101.4 |
| 세전 순이익 | -61.0 | -66.0 | -167.9 |
| 법인세 비용 | -1.8 | -2.4 | 0.0 |
| 당기순이익 | -59.0 | -63.6 | -167.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 80.5 | 43.1 | 24.4 |
| 매출채권, 순액 | 3.8 | 4.8 | 3.9 |
| 재고자산 | 4.1 | 7.5 | 2.2 |
| 유동자산 총계 | 91.7 | 59.8 | 36.8 |
| 유형자산, 순액 | 52.3 | 59.2 | 13.8 |
| 비유동자산 총계 | 69.6 | 89.1 | 33.0 |
| 자산 총계 | 161.3 | 148.9 | 69.7 |
| 매입채무 | 3.6 | 4.0 | 4.0 |
| 단기차입금 | 0.3 | 0.4 | 10.5 |
| 유동부채 총계 | 12.7 | 17.6 | 84.4 |
| 장기차입금 | 44.5 | 45.0 | 42.3 |
| 비유동부채 총계 | 45.2 | 45.1 | 42.5 |
| 부채 총계 | 57.9 | 62.7 | 126.8 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 310.2 | 356.6 | 381.4 |
| 이익잉여금 | -206.8 | -270.4 | -438.5 |
| 자본 총계 | 103.4 | 86.2 | -57.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 161.3 | 148.9 | 69.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -59.2 | -63.6 | -167.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 8.1 | 11.7 | 13.2 |
| 비현금 운전자본 변동 | -4.6 | -0.7 | 67.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -45.2 | -44.8 | -40.3 |
| 유형자산 취득 | -27.7 | -11.4 | -6.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -34.9 | -25.1 | -6.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 43.7 | N/A | 8.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 72.3 | 32.6 | 27.7 |
| 현금 순변동 | -7.8 | -37.4 | -18.7 |
주가 영향 미치는 요인들
AKTS의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동은 특히 글로벌 시장에서 영향을 미친다. 예를 들어, 달러 가치가 상승하면 AKTS의 제품 수출 경쟁력이 떨어질 수 있고, 이는 부정적인 영향을 미친다. 둘째, 거시경제 상태도 중요한 요인이다. 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자와 기업의 지출이 줄어들어 AKTS의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 부정적인 주가 영향을 미친다. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망에 문제를 일으킬 수 있다. 이러한 상황에서 부품 조달이 어려워지면 생산 비용이 증가해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 증가와 기술 발전도 주요 요인이다. 만약 주요 경쟁사가 더 나은 성능의 RF 필터를 출시한다면 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요하다. 예를 들어, 5G 기술의 확산이 가속화되면 AKTS의 고성능 RF 필터에 대한 수요가 증가해 주가가 상승할 가능성이 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AKTS의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 첫째, 5G 기술의 확산과 함께 고성능 RF 필터에 대한 수요가 크게 증가할 가능성이 있다. 5G 네트워크는 높은 주파수 대역을 필요로 하며, 이를 위해 AKTS의 XBAW® 기술은 매우 유리하다. 둘째, 사물인터넷(IoT) 기기의 보급 확산도 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. IoT 기기들은 안정적이고 정확한 통신을 위해 고성능 필터를 필요로 하며, 이 시장에서의 수요 증가가 기대된다. 셋째, AKTS의 기술 혁신 능력과 지속적인 R&.D 투자도 중요한 요인이다. 만약 지속적으로 신기술을 개발하고 이를 상용화할 수 있다면, 회사의 시장 경쟁력과 매출이 상승할 가능성이 크다. 넷째, 글로벌 시장에서 다양한 고객사와의 파트너십 및 협력 확대도 긍정적인 요소다. 새로운 시장 진출과 다양한 애플리케이션으로의 확장이 이루어질 수 있다. 반면, 시장 경쟁 심화와 기술 발전 속도의 차이가 시장 점유율 감소로 이어질 수 있고, 주요 고객사의 유실 또는 공급망 문제는 부정적인 영향을 줄 수 있다. 또한, 거시 경제 상황의 변동과 국제 무역 규제 등의 외부 요인도 AKTS의 성장에 중요한 변수로 작용할 것이다.