회사 소개
Company AIT은 1923년에 클리블랜드, 오하이오에서 설립된 주요 가치 추가 유통업체이자 산업 모션, 유체 움직임력, 유량 제어, 자동화 기술 및 관련 유지 보수 용품의 기술 솔루션 공급업체로서, 원격 채널 기능을 통해 MRO(유지, 수리 및 운영) 및 OEM(원본 장비 제조업체) 최종 사용자를 대상으로 거의 모든 산업 시장에서 활동하며, 지난 2023 회계 연도에 44억 달러의 매출을 기록했습니다. 주요 브랜드, 특화된 서비스 및 종합 지식을 통해 서비스를 제공하며, 주로 북아메리카, 호주, 뉴질랜드 및 싱가포르에서 약 580개 시설을 통해 비즈니스를 진행했습니다. 회사는 서비스 센터 기반 유통 및 공학 솔루션 이 두 가지 세그먼트에서 운영되며, 기술 역량과 서비스를 통해 고객이 제품 가격 및 유지 보수 비용을 최적화하고 생산 능력 및 설비의 효율성 및 안전성을 최대화할 수 있도록 지원합니다. AIT는 유체 움직임력 및 산업 유량 제어 제품 및 솔루션 분야에서 최대 유통업체 및 솔루션 제공업체로 자리매김하고 있으며, 첨단 자동화 솔루션에 대한 역량을 지속적으로 확대하고 있습니다.
주요 고객
AIT의 고객 페르소나는 크게 MRO(유지, 수리 및 운영)와 OEM(원본 장비 제조업체)분야로 나눌 수 있습니다. 이들 고객들은 일반적으로 농업 및 식품 가공, 시멘트, 화학 및 석유화학, 금속 가공, 임업 제품, 산업 기계 및 장비, 생명 과학, 광업, 석유 및 가스, 주 금속, 기술, 운송 및 유틸리티와 같은 다양한 산업에 종사합니다. 첫째, MRO 고객은 주로 공장 및 시설의 유지 보수와 운영 효율성을 최적화하기 위해 AIT의 제품과 서비스를 이용합니다. 이들은 제품 가격을 절감하고 생산 설비의 다운타임을 최소화하는 데 중점을 두며, AIT의 전문 기술과 현지화된 재고를 활용해 긴급한 ‘브레이크-픽스’ 상황에서 신속한 대응을 받을 수 있습니다. 둘째, OEM 고객은 새로운 장비 제조나 기존 장비의 개조를 위해 AIT의 고급 자동화 솔루션과 유체 동력, 유량 제어 솔루션을 활용합니다. 이들은 공장 최적화와 더불어, 비용 및 에너지 효율성을 높이고 점점 더 복잡해지는 생산 시설과 절차를 관리해야 합니다. 이 외에도, AIT의 고객 기반에는 정부 기관과 매우 큰 기업부터 중소기업까지 다양한 규모의 고객이 포함됩니다. 이러한 고객들은 일반적으로 AIT의 기술 전문성, 상품 가용성, 수리 용역, 대규모 서비스 네트워크, 및 고급 자동화 기술력을 이유로 AIT의 제품과 서비스를 이용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 제품 비용 | 다양한 원자재, 부품, 완제품의 비용이며, 유체 동력 및 산업 유동 제어 제품 등이 포함됩니다. 이들 제품은 가격 변동에 민감합니다. | 주요 공급업체와의 관계가 중요하며, 공급업체는 지역 및 상품 라인에 따라 변동됩니다. |
| 연료 및 에너지 비용 | 유통 비용의 일부는 판매 및 배송 차량의 연료 비용, 물류 비용 및 시설의 유틸리티 비용으로 구성됩니다. 이는 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다. | 지역별 에너지 공급업체 |
| 인건비 | 회사의 최대 비용 요소로, 직원을 유지하기 위한 임금, 복리후생 등이 포함됩니다. | 내부 인력 및 다양한 구인 업체 |
| IT 및 클라우드 비용 | 비즈니스 거래, 고객 관리, 재고 관리 등을 지원하기 위한 정보 시스템 유지 보수 비용. 클라우드 사용 비용 또한 포함될 수 있습니다. | 내부 IT 팀 및 외부 클라우드 서비스 제공업체. |
| 운송 및 물류 비용 | 물류 및 운송과 관련된 비용으로, 제품 배송, 창고 유지, 포장 등이 포함됩니다. | 물류 업체 및 운송 서비스 제공업체 |
| 자산 감가상각 | 물리적 자산 및 소프트웨어의 감가상각 비용. 자산의 사용 기간에 따라 비용이 산정됩니다. | 내부 자산 및 소프트웨어 공급업체. |
| 기타 비용 | 이 외에도 보험, 광고, 판매 및 행정 비용 등 다양한 운영 비용이 포함됩니다. | 다양한 서비스 제공업체 및 계약업체 |
제품군
AIT의 주요 제품은 Power Transmission, General Maintenance 및 Hose Products, Fluid Power, Bearings, Linear 및 Seals, Specialty Flow Control로 나뉩니다. 이 제품들은 AIT의 전체 매출에 상당한 기여를 하고 있습니다. 아래 표는 각 제품군의 매출 기여도와 주요 설명을 정리한 것입니다.
| 제품군 | 2023년 매출 기여도 | 주요 제품 및 설명 |
|---|---|---|
| Power Transmission | 28.5% | 동력 전달 제품에는 벨트, 체인, 기어, 커플링과 같은 구성품이 포함되며, 주로 산업 기계 및 장비의 동력을 전달하거나 변환하는 데 사용됩니다. |
| General Maintenance 및 Hose Products | 20.6% | 일반 유지 보수 제품과 호스 제품에는 필터, 윤활유, 클램프와 같은 기본적인 유지 보수 관련 용품이 포함되며, 다양한 산업 장비와 시스템의 원활한 운영을 돕습니다. |
| Fluid Power | 20.2% | 유체 동력 제품에는 유압 및 공압 기술이 사용된 제품들이 포함되며, 이는 기계 및 장비에서 고출력-저속도 작동을 가능하게 하거나, 정확하고 빠른 소형 작동을 지원합니다. 유체 동력 제품은 주로 산업용, 해양 및 공장 자동화에 사용됩니다. |
| Bearings, Linear 및 Seals | 19.1% | 베어링, 리니어 및 씰 제품은 회전 및 직선 운동을 지지하고, 축 및 충격 부하를 줄이며, 외부로부터의 오염을 방지하는 역할을 합니다. 이 제품들은 다양한 산업 기계와 장비에 사용됩니다. |
| Specialty Flow Control | 11.6% | 특수 유량 제어 제품은 고도로 공학적으로 설계된 유체 제어 시스템을 포함하며, 주로 화학, 식음료, 제약, 석유 및 가스 산업에서 정확한 유체 흐름 제어를 필요로 하는 응용 분야에 사용됩니다. |
주요 경쟁 업체로는 같은 산업에서 유사한 제품을 제공하는 기업들이 있으며, 주요 경쟁 업체들은 다음과 같습니다.
| 경쟁 업체 | 제품군 |
|---|---|
| Parker Hannifin | 유압 및 공압 제품, 유체 제어, 필터 및 씰 |
| Emerson Electric | 자동화 솔루션, 유량 제어 제품 |
| SKF | 베어링, 씰, 기계 서비스 |
| The Timken Company | 베어링, 파워 트랜스미션 제품 |
| Eaton Corporation | 유체 동력 및 전력 관리 제품 |
이와 같이, AIT는 다양한 산업용 제품과 솔루션을 제공하며, 이를 통해 다양한 산업 분야의 고객들에게 가치를 제공하고 매출을 창출하고 있습니다.
주요 리스크
AIT의 비즈니스에는 여러 가지 리스크 요인이 존재합니다. 첫째로, 정보 시스템의 심각하고 장기적인 장애는 핵심 비즈니스 프로세스를 심각하게 손상시키고 비용을 증가시키며 매출을 감소시키거나 수익을 줄일 수 있습니다. 또한, 정보 시스템의 보안 위협으로부터의 피해나 침입은 비즈니스 방해뿐만 아니라 자금 도난, 정보 유출, 고객, 공급 업체 또는 직원 정보의 침해 등으로도 이어질 수 있습니다. 둘째로, 회사의 성장에 있어서 핵심적인 부분인 인수는 효과적으로 식별하거나 완료하지 못할 수 있으며, 이미 있는 고객과 미래의 경쟁 업체 및 사적 자본 회사와의 경쟁도 있을 수 있습니다. 또한, 인수 후의 통합 과정에서 발생하는 비용, 지연 또는 기타 어려움이 비즈니스나 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들은 AIT의 비즈니스 운영 및 성장에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3810.7 | 4412.8 | 4479.4 |
| 매출원가 | 2703.8 | 3125.8 | 3142.8 |
| 매출총이익 | 1106.9 | 1287.0 | 1336.7 |
| 영업비용 | 749.7 | 815.3 | 840.9 |
| 영업이익 | 357.2 | 471.7 | 495.7 |
| 영업외수익 | 27.5 | 21.9 | -2.4 |
| 세전 순이익 | 329.8 | 449.8 | 498.1 |
| 법인세 비용 | 72.4 | 103.1 | 112.4 |
| 당기순이익 | 257.4 | 346.7 | 385.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 184.5 | 344.0 | 460.6 |
| 매출채권, 순액 | 656.4 | 708.4 | 724.9 |
| 재고자산 | 449.8 | 501.2 | 488.3 |
| 유동자산 총계 | 1359.5 | 1646.8 | 1769.9 |
| 유형자산, 순액 | 219.9 | 215.7 | 251.8 |
| 비유동자산 총계 | 1093.1 | 1096.5 | 1182.0 |
| 자산 총계 | 2452.6 | 2743.3 | 2951.9 |
| 매입채무 | 259.5 | 301.7 | 266.9 |
| 단기차입금 | 40.2 | 25.2 | 25.1 |
| 유동부채 총계 | 499.6 | 540.3 | 501.1 |
| 장기차입금 | 649.1 | 596.9 | 572.3 |
| 비유동부채 총계 | 803.6 | 744.6 | 762.0 |
| 부채 총계 | 1303.2 | 1284.9 | 1263.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 193.8 | 198.6 | 203.8 |
| 이익잉여금 | 1499.7 | 1792.6 | 2121.8 |
| 자본 총계 | 1149.4 | 1458.4 | 1688.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 2452.6 | 2743.3 | 2951.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 257.4 | 346.7 | 385.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 53.6 | 53.1 | 52.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -151.9 | -69.3 | -77.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 187.6 | 344.0 | 371.4 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -35.7 | -60.8 | -95.4 |
| 배당금 지급 | -51.8 | -53.4 | -55.9 |
| 차입금 변동 | 270.7 | -94.2 | -24.8 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -223.0 | -126.9 | -156.5 |
| 현금 순변동 | -71.1 | 156.2 | 119.5 |
주가 영향 미치는 요인들
AIT의 주가 변동 요인은 다양합니다. 첫째, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 외국 통화가 강세를 보이면 AIT의 해외 매출이 증가하여 주가가 상승할 수 있습니다. 반면, 달러 강세는 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요소입니다. 경기 침체 시, 산업 생산이 감소하며 AIT의 제품 수요가 줄어들어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 상승 국면에서는 산업 생산이 늘면서 AIT의 매출이 증가해 주가가 상승할 수 있습니다. 셋째, 국지적 또는 국제적 분쟁은 공급망을 혼란시킬 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 발생하면 공급망이 불안정해지고 비용이 증가하여 AIT의 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 영향 요인입니다. 새로운 경쟁자가 가격 경쟁력을 갖추고 시장을 잠식하면 AIT의 매출과 이익이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주가에 영향을 줍니다. 자동화 기술의 혁신이 지속되면 AIT의 기술력 향상으로 매출 증가가 예상돼 주가 상승에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AIT의 미래 전망은 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 산업 자동화와 디지털화의 발전은 AIT 사업의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이다. 많은 기업들이 운영 효율성을 높이기 위해 자동화 솔루션을 채택함에 따라 AIT의 기술력과 제품 수요가 증가할 것이다. 둘째, 글로벌 경제의 회복과 함께 제조업과 건설업 등 주요 산업 분야의 성장 역시 AIT의 매출 증가에 기여할 수 있다. 특히, 북미 지역을 중심으로 한 인프라 투자 확대는 AIT의 제품과 솔루션에 대한 수요를 촉진할 것이다. 반면에, 경쟁 심화와 가격 압박은 사업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁자들이 시장에 진입하여 가격 경쟁력을 높인다면, AIT의 수익성이 감소할 수 있다. 또한, 공급망 불안정성이나 원자재 가격 상승도 운영 비용을 증가시켜 수익성을 악화시킬 수 있다. 기술 변화의 속도가 빨라질 경우, AIT가 이를 적시에 따라잡지 못하면 시장에서의 경쟁력을 잃을 위험도 존재한다. 마지막으로, 친환경 규제 강화와 지속 가능성 이니셔티브는 AIT의 제품 및 서비스 혁신에 도전 과제가 될 수 있지만, 이를 기회로 활용한다면 장기적인 성장을 도모할 수도 있다.