회사 소개
Agilysys는 소프트웨어 및 서비스 솔루션을 제공하여 호스피탈리티 산업의 필요를 충족하고 고객의 운영 효율성을 향상시키는 point-of-sale (POS), property management (PMS), inventory and procurement, payments 등의 애플리케이션을 포함한 전체 고객 여정을 관리합니다. 제품 매출은 소프트웨어 라이선스 판매로 이루어지며, 솔루션을 구매하여 고객의 요구 사항을 충족하고 운영 효율성을 향상시키는 솔루션 능력에 따라 증가합니다. 또한, 구독과 유지보수 서비스는 종속된 매출의 중요한 부분이며, 제품 매출보다 더 높은 이윤률을 창출합니다. 이러한 서비스들을 통해 고객이 제공하는 서비스 수준을 최적화하고 온 프레미스와 클라우드에서 상업 기회를 극대화하고자 하는 고객과의 신뢰된 파트너로 자리매김했습니다. 또한, Agilysys는 포괄적인 프로페셔널 서비스를 제공하여 기존 기업에는 새로운 시스템을 완벽하게 통합하고, 착수기업 및 빠르게 성장하고 있는 고객에게는 대규모 롤아웃 및 꼼꼼한 건설 일정을 관리할 수 있는 파트너로 나섰으며, 이를 통해 고객의 시간과 비용을 절약하면서 최대 효과와 효율성을 달성하는데 도움을 주었습니다.
주요 고객
AGYS의 고객은 대형 호텔 체인, 중소형 호텔, 부티크 호텔 등 다양한 호스피탈리티 산업에 속한 기업들로 구성되어 있습니다. 이들은 주로 고객의 경험을 향상시키고 운영 효율성을 극대화하기 위해 AGYS의 솔루션을 사용합니다. 대형 호텔 체인은 글로벌 운영을 지원하고 고객 충성도를 높이기 위해 AGYS의 포인트 오브 세일(Point of Sale, POS)와 재고 및 조달 시스템을 사용합니다. 중소형 호텔은 고객의 요구를 신속하게 처리하고 운영비를 절감하기 위해 구독 및 유지보수 서비스를 주로 이용합니다. 부티크 호텔은 고객과의 맞춤형 상호작용을 최적화하고, 경쟁력을 높이기 위해 AGYS의 클라우드 기반 솔루션을 채택합니다. 이 외에도 AGYS의 서비스는 식음료(Food &. Beverage) 업계의 고객에게도 제공되며, 이들은 모바일 주문이나 키오스크 서비스를 통해 고객의 식사 경험을 향상시키고자 합니다. 모든 고객은 AGYS의 전문 서비스를 통해 시스템을 무리 없이 도입하고, 기존 시스템과 통합하여 최대의 효율성을 달성합니다.
회사의 비용구조
AGYS의 주요 비용 항목을 살펴보면, 제품 비용, 구독 및 유지보수 비용, 전문 서비스 비용, 시설 및 장비 구축 비용, 소프트웨어 개발 비용, 내부 사용 소프트웨어 및 무형 자산의 감가상각 비용 등이 있습니다. 회사는 제품과 관련된 기술 개발에 많은 투자를 하고 있으며, 이러한 기술들은 주로 전세계 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 공급업체로부터 조달됩니다. 구체적으로는 Dell Technologies와 같은 주요 IT 하드웨어 공급업체로부터 서버와 네트워크 장비를 조달하고 있으며, Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공업체로부터는 클라우드 인프라스트럭처를 사용하고 있습니다. 또한, SAS Institute와 같은 데이터 분석 소프트웨어 제공업체로부터는 데이터 분석 툴을 공급받고 있습니다. 이러한 다양한 공급망을 통해 AGYS는 호스피탈리티 산업의 다양한 요구를 충족시키기 위해 필요한 자원을 확보하고 있습니다 .
제품군
AGYS의 주력 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품 유형 | 2024 회계연도 매출 (천 달러) | 2023 회계연도 매출 (천 달러) | 증감률 (%) |
|---|---|---|---|
| 제품 | 49,083 | 43,638 | 12.5 |
| 구독 및 유지보수 | 138,069 | 118,285 | 16.7 |
| 전문 서비스 | 50,312 | 36,142 | 39.2 |
| 총합 | 237,464 | 198,065 | 19.9 |
주요 제품 설명
- 제품 (Products):
- 구성 요소: 소프트웨어 판매, 타사 하드웨어 및 운영 시스템.
- 매출 동인: 새로운 고객 확보, 기존 고객의 확장, 운영 효율성 향상 및 맞춤형 솔루션 혜택.
- 이윤률: 소프트웨어 라이선스는 구독 및 유지보수보다 낮은 이윤률을 가집니다.
- 구독 및 유지보수 (Subscription and Maintenance):
- 구성 요소: 소프트웨어 업데이트, 업그레이드, 버그 수정, 기술 지원.
- 매출 동인: 전략적 초점은 시장 수요와 혁신적인 제품 개발에 있습니다.
- 이윤률: 높은 이윤률을 자랑하며, 안정적인 수익원입니다.
- 전문 서비스 (Professional Services):
- 구성 요소: 시스템 구현, 통합, 설치 서비스.
- 매출 동인: 새로운 시스템 도입, 대규모 롤아웃 관리, 구조화된 서비스 제공.
- 이윤률: 비교적 낮은 이윤률이지만 중요한 매출원입니다.
경쟁사 비교
AGYS와 유사한 호스피탈리티 솔루션을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Oracle | Opera PMS, MICROS POS |
| Infor | HMS (Hospitality Management Solution), EzRMS (Revenue Management System) |
| Amadeus | HotSOS, Delphi |
| NCR Corporation | Aloha POS, NCR Silver |
이와 같이 AGYS는 호텔, 식음료업체 등을 대상으로 포괄적인 소프트웨어 솔루션을 제공하며 꾸준한 성장을 보이고 있습니다.
주요 리스크
AGYS의 비즈니스에 대한 특정한 위험 요인은 다음과 같습니다. 첫째, 시스템 및 타사 공급업체의 사이버 공격에 대한 취약성이 있으며, 이로 인해 운영 중단, 정보 유출 및 서비스 방해가 발생할 수 있습니다. 둘째, 제품 개발 과정에서 발생할 수 있는 코딩 또는 설정 오류로 인해 제품의 기능, 보안, 성능에 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 제품이나 업그레이드를 제때에 출시하지 못할 경우 매출이 하락할 위험이 있습니다. 셋째, 오픈 소스 소프트웨어 사용으로 인한 저작권 소송 가능성과 이로 인한 부가 비용 발생 가능성이 존재합니다. 이러한 위험들은 회사의 비즈니스 운영 및 발전에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 162.6 | 198.1 | 237.5 |
| 매출원가 | 61.1 | 77.2 | 93.2 |
| 매출총이익 | 101.5 | 120.8 | 144.3 |
| 영업비용 | 94.2 | 107.6 | 128.5 |
| 영업이익 | 7.3 | 13.2 | 15.8 |
| 영업외수익 | 0.8 | -2.5 | -4.9 |
| 세전 순이익 | 6.5 | 15.8 | 20.7 |
| 법인세 비용 | 0.0 | 1.2 | -65.5 |
| 당기순이익 | 6.5 | 14.6 | 86.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 97.0 | 112.8 | 144.9 |
| 매출채권, 순액 | 25.2 | 22.4 | 29.4 |
| 재고자산 | 6.9 | 9.8 | 4.6 |
| 유동자산 총계 | 136.2 | 154.7 | 188.9 |
| 유형자산, 순액 | 16.2 | 27.3 | 36.3 |
| 비유동자산 총계 | 78.0 | 88.4 | 161.5 |
| 자산 총계 | 214.2 | 243.0 | 350.4 |
| 매입채무 | 9.8 | 9.4 | 9.4 |
| 단기차입금 | 5.1 | 3.3 | 4.3 |
| 유동부채 총계 | 71.5 | 78.5 | 89.4 |
| 장기차입금 | 5.7 | 13.5 | 19.6 |
| 비유동부채 총계 | 9.9 | 19.8 | 24.6 |
| 부채 총계 | 81.4 | 98.3 | 114.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 59.4 | 62.5 | 104.7 |
| 이익잉여금 | 40.0 | 52.8 | 137.8 |
| 자본 총계 | 132.8 | 144.8 | 236.5 |
| 부채 및 자본 총계 | 214.2 | 243.0 | 350.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 6.5 | 14.6 | 86.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 3.9 | 3.5 | 5.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.3 | 3.5 | 10.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 28.5 | 34.5 | 48.2 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -25.7 | -6.9 | -7.6 |
| 배당금 지급 | -1.8 | -1.8 | -1.7 |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -4.9 | -11.1 | -8.6 |
| 현금 순변동 | -2.1 | 16.5 | 32.0 |
주가 영향 미치는 요인들
AGYS의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있는데, 이러한 요인에는 통화, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 포함됩니다. 예를 들어, 환율 변동은 미국 달러 대비 다른 통화의 가치 변동으로 인해 AGYS의 해외 매출이나 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 미국 달러 강세가 지속된다면, 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시 경제 상태와 관련해서는 경제 불황이 발생하면 호스피탈리티 산업 전반에 걸쳐 수요 감소가 나타나 AGYS의 매출이 줄어들어 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화된다면, AGYS의 하드웨어 및 소프트웨어 공급망에 차질이 생겨 운영비용 증가와 매출 감소로 연결될 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 경쟁자의 부상은 시장 점유율을 뺏길 가능성이 있으며, 특히 기술적 우위나 더 나은 솔루션을 제공하는 새로운 경쟁자가 등장한다면 AGYS의 경쟁력이 약화되어 주가 하락 요인이 될 수 있습니다. 또한, 시장 및 트렌드 변화, 예를 들어 클라우드 기반 서비스의 수요 증가에 성공적으로 대응하여 새로운 제품을 출시했다면, 이는 AGYS의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시나리오들은 AGYS의 재무 상태와 운영 결과에 직간접적으로 영향을 미쳐 주가에 긍정적이거나 부정적인 변동을 초래할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AGYS의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 먼저, 호스피탈리티 산업의 성장세가 계속된다면 AGYS의 사업도 긍정적인 성장 궤적을 그릴 가능성이 큽니다. 특히 클라우드 기반 서비스와 구독 서비스의 수요 증가가 이에 큰 기여를 할 수 있습니다. AGYS는 이러한 트렌드를 타고 고객 관리 시스템, 포인트 오브 세일(point-of-sale, POS) 시스템, 재고 및 조달 관리 솔루션 등의 수요를 지속적으로 충족해왔으며, 이를 바탕으로 고객층이 확대될 수 있습니다. 또한, AI와 같은 첨단 기술을 도입하여 기존 제품을 업그레이드하거나 새로운 제품을 개발할 수 있다면, 시장경쟁에서의 우위를 점할 수 있습니다. 반면, 거시경제 환경의 불확실성이 증가하거나 환율 변동, 국제 무역 분쟁 등 외부 요인들이 악화된다면 AGYS의 매출과 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 증가와 기술 발전 속도에 적절히 대응하지 못하면 시장 점유율이 감소할 가능성도 존재합니다. 따라서 AGYS는 지속적인 연구개발 투자를 통해 제품의 혁신성과 신뢰성을 높이고, 효율적인 운영 관리와 전략적 마케팅을 통해 고객 만족도를 제고함으로써 지속 가능한 성장 기회를 모색해야 할 것입니다.