회사 소개
Axcelis Technologies, Inc.은 반도체 칩 제작에 사용되는 이온 주입 및 다른 가공 장비를 디자인, 제조 및 서비스하는 회사입니다. 회사는 Purion 제품군을 통해 혁신적인 이물질 작업기(implanter)를 시장에 제공하며, 이온 주입 사업은 매출의 98.3%를 차지합니다. 제품뿐만 아니라 중고 도구, 스페어 파트, 장비 업그레이드, 유지보수 서비스 및 고객 교육을 포함한 다양한 후마켓 제품 및 서비스를 제공합니다. Axcelis의 핵심 역량은 시스템 조립 및 테스트를 중심으로 한 제조 및 공급망 관리에 있으며, 특히 이 과정 및 설계와 관련된 높은 전문성과 지적 재산권으로 인해 내부에서 시스템 조립 및 테스트를 유지하고 있습니다. 회사는 이외의 작업은 글로벌 파트너에 위탁하고 있으며, 공급망 팀은 Beverly, 한국 및 싱가포르에 위치하고 있으며 계획, 구매 및 재고 추적 과정을 소프트웨어 솔루션으로 구동하고 있습니다. 이외에도 Axcelis는 높은 에너지, 고전류 및 중전류 이물질 작업기를 모든 응용 요구에 제공하며, 특히 전력용 반도체와 산업용 애플리케이션에 중요한 전력 장치 응용을 위한 Purion Power Series를 개발하여 시장에서 각종 응용 프로그램을 위한 시스템을 제공하고 있습니다.
주요 고객
ACLS의 주요 고객은 반도체 칩 제조업체로, 이들 고객은 반도체 칩 성능을 향상시키기 위해 새로운 제품 및 기술 개발에 집중하거나 생산성을 높이기 위해 장비 활용도를 증대시키려는 목표를 가지고 있습니다. 고객은 기존의 제조 시설에 제조 장비를 추가하거나 새로운 제조 시설을 구축함으로써 생산 능력을 늘리려고 합니다. ACLS의 고객은 주로 두 가지 유형으로 나뉩니다. 첫째, 자체 디바이스를 위해 반도체 칩을 생산하는 통합 전자 기기 제조업체가 있으며, 이들은 때때로 다른 전자 제조업체나 칩 설계 회사를 위해 파운드리(fab) 역할을 수행하기도 합니다. 둘째, 오직 파운드리 역할만을 수행하는 고객이 있으며, 일부 고객은 브랜딩된 칩을 설계 및 제조하여 디바이스 제조업체에 판매합니다. 고객들은 새로운 장비가 제공하는 성능 향상과 제조 효율성 증대를 바라며 ACLS의 제품을 구매합니다. 특히 아시아 시장에서 큰 비중을 차지하는 ACLS의 제품은 2023년 기준으로 전체 시스템 매출의 74.2%를 아시아 고객에게서 발생시켰으며, 이는 회사 매출의 중요한 부분을 차지합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 인건비는 가장 큰 비용으로서, 2023년에는 총 운영비용의 59.9%인 1억 3510만 달러를 차지했습니다. 주로 급여, 혜택, 보너스 등이 포함됩니다 | - |
| 연구개발비 | 연구개발비는 2023년에 9691만 달러로, 주로 신규 기술 개발, 외부 서비스, 재료 및 공급품 구입 등에 사용됩니다 | - |
| 판매 및 마케팅 비용 | 2023년에 6280만 달러가 지출되었으며, 주로 급여, 여행 비용 및 홍보 활동에 사용됩니다 | - |
| 일반 관리비 | 2023년에 6579만 달러가 지출되었으며, 주로 경영, 재무, IT, 법무 및 인사 관리 관련 비용입니다 | - |
| 자본적 지출 | 주로 시설 및 설비에 대한 자본 지출로 2023년에 2070만 달러가 사용되었습니다 | - |
| 에너지 비용 | 제조 과정 및 데이터 센터 운영에 필요한 에너지 비용이 포함됩니다 | - |
| 원자재 및 부품 | 제조에 필요한 반도체 및 기타 부품 비용이 포함됩니다 | 글로벌 공급업체 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용 | 데이터 저장 및 처리, 클라우드 서비스 이용 비용이 포함됩니다 | 주요 클라우드 서비스 제공업체 |
ACLS의 주요 비용 구조는 인건비, 연구개발비, 판매 및 마케팅 비용, 일반 관리비, 자본적 지출, 에너지 비용, 원자재 및 부품 비용, 그리고 클라우드 및 컴퓨팅 비용으로 구분됩니다.
제품군
ACLS의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
- Purion 시리즈 이온 주입기 (Implanter)
- Purion H (고전류 이온 주입기): 반도체 칩 제조 시 고전류 요구 사항을 충족시키며, 새로운 디바이스 제작 요구 사항에도 대응.
- Purion Power 시리즈 (전력 장치 응용): 전기 차량 및 산업용 애플리케이션에 중요한 전력 장치 응용을 위해 개발됨. SiC 웨이퍼를 사용하는 전력 소자에 최적화.
- Purion XE, EXE (고에너지 이온 주입기): 높은 에너지의 특수 응용에 적합.
- Purion M Si, SiC (중전류 이온 주입기): 높은 생산성과 낮은 전력 소비를 지닌 시스템.
- 기타 후마켓 제품 및 서비스
- 스페어 파트, 중고 시스템 판매, 시스템 업그레이드 및 유지보수: 다양한 후마켓 서비스를 통해 고객의 시스템 성능을 최적화.
- 총 매출 기여도: 제품 매출이 2023년 전체 매출의 96.9%를 차지하며 주요 수익원임.
경쟁사 제품 비교 표
| ACLS 제품 | 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| Purion 고전류 이온 주입기 | AMAT | VIISta |
| Purion XE 고에너지 이온 주입기 | LRCX | Aura |
| Purion M 중전류 이온 주입기 | TEL | Expedius |
| 기타 후마켓 서비스 | - | - |
경쟁사 제품 분석 결과 ACLS의 주요 경쟁사로 AMAT(Applied Materials), LRCX(Lam Research), TEL(Tokyo Electron) 등이 있으며, 이 업체들은 각각 비슷한 기능의 반도체 제조 장비를 보유하고 있습니다. ACLS의 Purion 시리즈는 반도체 제조업체들 사이에서 높은 평가를 받고 있으며, 각 응용 분야에 최적화된 다양한 모델을 제공하여 시장 점유율을 높이고 있습니다.
주요 리스크
ACLS의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 재무 성과 예측을 달성하지 못할 경우 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 반도체 장비 산업의 순환적인 성향으로 제품 수요가 증감함에 따라 비즈니스를 관리하기 어려워 매출과 수익에 손해를 입을 수 있습니다. 셋째, 사이버 보안 위협과 사건에 노출될 수 있으며 데이터 손실, 명예 훼손, 소송, 비상 경비, 낮아진 자산 가치 등의 부정적 결과로 수익, 비용, 수익성 및 자산 가치에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 환경, 보건 및 안전 규정 준수와 관련된 위험에 노출될 수 있고, 글로벌 대유행의 영향으로 운영 및 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 경쟁사의 기술 도전에 따른 시장 점유율 감소, 지적 재산권 침해 소송으로 인한 부담 등이 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 662.4 | 920.0 | 1130.6 |
| 매출원가 | 376.0 | 518.2 | 639.3 |
| 매출총이익 | 286.4 | 401.8 | 491.3 |
| 영업비용 | 159.1 | 189.4 | 225.5 |
| 영업이익 | 127.3 | 212.4 | 265.8 |
| 영업외수익 | 6.9 | 7.5 | -12.8 |
| 세전 순이익 | 120.4 | 204.9 | 278.6 |
| 법인세 비용 | 21.8 | 21.8 | 32.3 |
| 당기순이익 | 98.7 | 183.1 | 246.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 294.9 | 432.2 | 506.1 |
| 매출채권, 순액 | 104.4 | 169.8 | 218.0 |
| 재고자산 | 195.0 | 242.4 | 306.5 |
| 유동자산 총계 | 619.2 | 877.6 | 1080.0 |
| 유형자산, 순액 | 63.5 | 69.8 | 101.3 |
| 비유동자산 총계 | 134.0 | 136.0 | 202.0 |
| 자산 총계 | 753.2 | 1013.6 | 1282.0 |
| 매입채무 | 38.0 | 62.3 | 54.4 |
| 단기차입금 | 1.0 | 1.2 | 1.5 |
| 유동부채 총계 | 150.1 | 248.1 | 285.1 |
| 장기차입금 | 46.4 | 45.2 | 43.7 |
| 비유동부채 총계 | 64.1 | 98.3 | 132.0 |
| 부채 총계 | 214.3 | 346.4 | 417.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 559.9 | 550.3 | 547.2 |
| 이익잉여금 | -22.7 | 118.9 | 319.5 |
| 자본 총계 | 539.0 | 667.3 | 864.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 753.2 | 1013.6 | 1282.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 98.7 | 183.1 | 246.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 10.8 | 11.6 | 13.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.6 | -11.6 | -97.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 150.2 | 215.6 | 156.9 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -8.7 | -257.3 | -100.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.8 | -1.0 | -1.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -52.5 | -65.5 | -68.3 |
| 현금 순변동 | 89.0 | -107.1 | -12.3 |
주가 영향 미치는 요인들
ACLS 주가의 급등이나 하락의 원인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동성입니다. ACLS는 해외 매출 비중이 높기 때문에 달러화 강세는 외화 수익을 줄여 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황입니다. 글로벌 경기침체는 반도체 수요 감소로 이어져 ACLS의 매출에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁은 공급망 교란으로 ACLS의 생산 비용을 증가시켜 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 주요 경쟁사가 혁신적인 기술을 도입하면, 시장 점유율 감소로 이어져 ACLS의 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 전력용 반도체 수요가 급증하면 ACLS의 이온 주입기 판매가 증가해 주가에 긍정적 영향을 미칠 것입니다. 이러한 시나리오들은 모두 ACLS의 주가에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 각 상황에 따라 주가의 상승 또는 하락을 초래할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Axcelis Technologies, Inc.의 미래는 여러 가지 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 반도체 칩 제조업체들이 더 많은 자본 지출을 하여 생산 시설을 확장하거나 신설할 경우 Axcelis의 매출도 증가할 것입니다. 반대로 자본 지출이 줄어들면 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 둘째, Axcelis는 끊임없이 신제품과 기술 개선에 투자하고 있으며, 이러한 노력이 성공을 거두면 더 나은 성능의 제품을 시장에 제공함으로써 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 셋째, Axcelis의 주요 고객들이 주로 아시아에 위치하고 있어 이 지역의 기술 수요와 시장 동향이 회사의 성장을 크게 좌우할 수 있습니다. 넷째, Axcelis는 ‘Purion’ 제품군으로 이미 시장에서 기술 리더십을 보유하고 있으며, 다양한 고객들에게 평가 시스템을 배포하고 있어 미래의 지속적인 성장이 기대됩니다. 다섯째, 반도체 산업 자체가 주기적인 특성을 가지므로, 시장의 변동성 역시 회사의 성장에 중요한 역할을 할 것입니다. 여섯째, Axcelis는 지속적으로 고객 만족도를 높이기 위해 혁신적인 서비스와 제품을 제공하고 있으며 이는 고객과의 장기적인 관계 형성에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 그러나 시장의 경쟁이 치열해지고, 미국의 대중국 수출 규제가 강화될 경우 이러한 외부 요인들이 Axcelis의 사업에 리스크로 작용할 수도 있습니다.