회사 소개
The company ABG operates in the financial field, specifically in asset-based lending. Asset-based lending involves providing loans or credit facilities secured by the borrower’s assets, such as accounts receivable, inventory, equipment, or real estate. ABG makes money by charging interest on these loans or credit facilities while reducing the risk by securing the borrower’s assets. Their main expertise lies in assessing the value of these assets, managing the associated risk, and providing financing solutions tailored to businesses’ specific needs in exchange for collateral security. Through asset-based lending, ABG supports businesses in various industries by offering flexible and alternative financing options to help them grow and meet their financial objectives.
주요 고객
ABG의 고객은 주로 차량 판매 및 서비스와 관련된 다양한 세그먼트로 나뉩니다. 첫 번째 세그먼트는 신차 및 중고차를 구매하는 개인 소비자들입니다. 이들은 차량 구입을 통해 ABG의 딜러십에서 제공하는 금융 상품 및 보험 상품을 구매합니다. 두 번째 세그먼트는 차량 유지보수 및 수리 서비스를 필요로 하는 차주들입니다. 이들은 ABG의 서비스 센터에서 제조사 승인 부품을 사용하여 숙련된 기술자들로부터 신뢰할 수 있는 서비스를 받기 위해 비용을 지불합니다. 세 번째 세그먼트는 차량 보호 상품을 구매하는 소비자들입니다. 이들은 ABG의 확장된 서비스 계약, 선지급 유지보수 계약, 키 교체 계약 등 다양한 차량 보호 상품을 통해 차량의 가치를 보호하고 예상치 못한 비용을 회피하고자 합니다. 또한 ABG는 다양한 금융 기관과 협력하여 차량 구매 및 리스에 필요한 자금을 조달하는 금융 서비스도 제공합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 급여, 복리후생 및 기타 인적 자원 관련 비용. | HR서비스 제공업체 |
| 차량 구입비 | 신차 및 중고차 구입비용으로, 전체 비용의 큰 부분을 차지. | 주로 자동차 제조업체 및 도매업체 |
| 부품 및 서비스 비용 | 차량 유지보수 및 수리에 필요한 부품 및 서비스 제공 비용. | 부품 공급업체 및 서비스 제공업체 |
| 감가상각비 | 자산의 감가상각 및 상각으로 인한 비용. | 회계 시스템 및 재산 감정 업체 |
| 플로어플랜 이자 비용 | 차량 구입 시 금융기관으로부터 자금을 빌려오는 경우 발생하는 플로어플랜 이자 비용. | 금융기관 |
| 기타 이자 비용 | 기타 차입금에 대한 이자 비용. | 다양한 금융기관 |
| 운영비 | 판매 및 일반관리 비용으로, 광고, 마케팅, 임대료와 같은 여러 운영 관련 비용 포함. | 마케팅 대행사, 부동산 임대업체 등 |
| 소프트웨어 및 클라우드 사용 | 데이터 저장, 처리 및 IT 인프라를 위한 클라우드 서비스 비용. | 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Azure) |
ABG는 차량 구입, 부품 및 서비스 제공, 감가상각, 이자 비용 등의 다양한 비용을 처리하며, 각 비용을 효율적으로 관리하기 위해 다양한 외부 공급업체와 협력합니다. 예를 들어, 차량 구입은 주로 자동차 제조업체로부터 이루어지며, 부품 및 서비스는 전문 부품 공급업체와 서비스 제공업체로부터 조달됩니다. 또한 소프트웨어 및 클라우드 사용을 통해 IT 인프라를 관리하며, 이를 위해 Amazon Web Services(AWS)와 같은 글로벌 클라우드 서비스 제공업체를 사용합니다 .
제품군
ABG의 주요 제품과 각 제품이 ABG의 수익에 기여하는 정도는 다음과 같습니다:
| 제품 유형 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 신차 판매 | 다양한 브랜드의 신차를 판매하며, 각 지역의 딜러십을 통해 이루어짐 | 55% |
| 중고차 판매 | 품질 보증된 중고차를 판매하여 일정한 수익을 창출함 | 20% |
| 서비스와 부품 판매 | 차량 유지보수 서비스와 제조사에서 승인된 부품을 판매하여 추가 수익을 창출함 | 15% |
| 금융 및 보험 상품 | 차량 구매 시 필요한 금융 서비스와 보험 상품을 제공하여 수수료 수익을 얻음 | 10% |
- 신차 판매: 신차 판매는 ABG의 전체 수익의 55%를 차지합니다. ABG는 다양한 브랜드와 모델의 차량을 보유하고 있으며, 각 지역에 위치한 딜러십 네트워크를 통해 소비자에게 신차를 판매합니다.
- 중고차 판매: 중고차 판매는 20%의 수익을 차지합니다. ABG는 품질 보증을 받은 중고차를 판매하며, 이러한 차량들은 신차 대안으로 인기를 끌고 있습니다.
- 서비스와 부품 판매: 서비스와 부품 판매는 ABG 전체 수익의 15%를 차지하며, 이는 차량 유지보수와 수리에 필요한 부품 판매를 포함합니다. 제조사 승인 부품과 숙련된 기술자들의 서비스를 통해 높은 신뢰성을 유지합니다.
- 금융 및 보험 상품: 금융 및 보험 상품 판매는 10%의 수익에 기여합니다. ABG는 차량 구매 시 필요한 금융 서비스와 보험 상품을 제공하며, 이를 통해 수수료 수익을 창출합니다.
ABG와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| CarMax | 중고차 판매 및 금융 서비스 제공 |
| AutoNation | 신차 및 중고차 판매, 서비스와 부품 판매, 금융 상품 제공 |
| Penske Automotive Group | 신차 및 중고차 판매, 서비스와 부품 판매 |
| Lithia Motors | 신차 및 중고차 판매, 서비스와 부품 판매, 금융 및 보험 상품 |
이러한 경쟁사들도 ABG와 유사한 방식으로 수익을 창출하며, 주로 신차 및 중고차 판매, 서비스와 부품 판매, 금융 및 보험 상품 등을 통해 수익을 올리고 있습니다.
주요 리스크
ABG의 사업에 영향을 줄 수 있는 특정한 리스크는 다음과 같습니다:
- 자산 가치 하락 리스크: ABG의 주요 사업 모델은 자산을 담보로 대출을 제공하는 것에 기반하고 있기 때문에, 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우 회사의 위험이 증가할 수 있습니다.
- 신용 위험: 대출을 수락하는 기업의 신용력이 낮아지면, 대출 채권이 상환되지 않을 가능성이 있으며, 이는 ABG의 수익과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 시장 변동성 리스크: 자동차 시장은 경기 변동 및 소비자 트렌드에 영향을 받기 때문에, 자동차 판매 및 관련 서비스 부문에서 시장 변동성이 높을 수 있으며, 이는 ABG의 수익에 영향을 줄 수 있습니다.
- 기술 변화와 인터넷 경쟁: 디지털 기술의 발전으로 인해 온라인 유통 채널이 강조되는 가운데, 온라인 경쟁사와의 경쟁이 치열해질 수 있으며, 이로 인해 ABG의 오프라인 판매 및 서비스 모델이 영향을 받을 수 있습니다.
- 규제 변화 리스크: 금융 및 자동차 산업의 규제 및 법률이 변경되는 경우, ABG는 적응하고 새로운 규제 요구사항을 준수해야 할 수 있으며, 이로 인해 비용 부담과 업무 방해가 발생할 수 있습니다 .
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 9837.7 | 15433.9 | 14802.7 |
| 매출원가 | 7935.5 | 12333.3 | 12046.9 |
| 매출총이익 | 1902.2 | 3100.6 | 2755.8 |
| 영업비용 | 1110.4 | 1828.0 | 1685.1 |
| 영업이익 | 791.8 | 1272.6 | 1070.7 |
| 영업외수익 | 94.1 | -46.5 | 269.4 |
| 세전 순이익 | 697.7 | 1319.1 | 801.3 |
| 법인세 비용 | 165.3 | 321.8 | 198.8 |
| 당기순이익 | 532.4 | 997.3 | 602.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 189.9 | 240.7 | 51.9 |
| 매출채권, 순액 | 117.1 | 93.7 | 140.5 |
| 재고자산 | 718.4 | 959.2 | 1768.3 |
| 유동자산 총계 | 1929.4 | 1909.8 | 3057.1 |
| 유형자산, 순액 | 2250.9 | 2176.5 | 2557.4 |
| 비유동자산 총계 | 6073.0 | 6111.7 | 7102.2 |
| 자산 총계 | 8002.6 | 8021.4 | 10159.4 |
| 매입채무 | 163.9 | 147.4 | 155.6 |
| 단기차입금 | 799.1 | 253.6 | 2135.9 |
| 유동부채 총계 | 1597.9 | 1033.4 | 2875.7 |
| 장기차입금 | 3762.1 | 3435.2 | 3343.3 |
| 비유동부채 총계 | 4289.2 | 4084.7 | 4039.6 |
| 부채 총계 | 5887.1 | 5118.1 | 6915.3 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1279.0 | 1281.8 | 1288.8 |
| 이익잉여금 | 1881.2 | 2610.1 | 2961.5 |
| 자본 총계 | 2115.5 | 2903.3 | 3244.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 8002.6 | 8021.4 | 10159.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 532.4 | 997.3 | 602.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 41.9 | 69.0 | 67.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | 508.6 | -391.0 | -581.7 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1163.7 | 696.0 | 313.0 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -3917.0 | 464.7 | -1678.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 2300.5 | -808.7 | 1456.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 2930.8 | -1104.3 | 1175.8 |
| 현금 순변동 | 177.5 | 56.4 | -189.6 |
주가 영향 미치는 요인들
ABG의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있으며, 여기에는 통화, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자 부상, 시장/트렌드 변화 등이 포함됩니다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 외국 투자자들의 투자 매력이 감소할 경우 ABG의 주가는 하락할 수 있습니다. 이 경우 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 또한, 글로벌 경제 침체가 발생하면 소비자 신뢰도와 소비가 감소하여 ABG의 매출이 줄어들고 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칩니다. 반면, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화될 경우, 경쟁사들이 공급망 문제로 어려움을 겪는 동안 ABG가 이를 잘 회피한다면 시장 점유율 증가로 주가가 상승할 수 있습니다. 이는 주가에 긍정적 영향을 미치는 시나리오입니다. 새로운 경쟁자가 등장하여 시장을 잠식할 경우, ABG의 주가는 하락할 가능성이 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칩니다. 또한, 전기차와 같은 새로운 트렌드가 시장을 주도하게 되면 ABG가 이 트렌드를 잘 따라간다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 트렌드를 따라가지 못하면 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ABG의 미래는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 회사의 성공적인 성장과 확장은 전략적 인수 합병과 기존 사업의 효율성 향상에 크게 의존합니다. 특히, ABG는 채권을 담보로 한 자산기반대출(ABL) 사업에서 강점을 가지고 있기 때문에, 경제 상황이 안정적이거나 성장세를 보일 때 더 많은 기업이 운영 자금을 필요로 하게 되어 ABG의 수익이 증가할 수 있습니다. 또한, 기술 투자의 증가와 디지털 플랫폼을 활용하여 고객 접근성을 향상시키고 서비스 품질을 높이면 장기적으로 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경기 침체나 금리 상승, 규제 강화 등의 부정적인 외부 요인은 신용 불안정성을 초래하여 대출 상환 능력에 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 ABG의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 아울러, 경쟁사의 부상과 시장 점유율 감소, 예상치 못한 법적 분쟁 역시 회사의 성장을 방해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.