회사 소개
ABBV는 혁신적인 의약품 및 치료법의 연구, 개발, 제조, 상업화 및 판매에 헌신된 단일 글로벌 사업 세그먼트로 운영됩니다. 주요 의사결정권자인 최고경영자는 글로벌 기준으로 리소스를 할당하고 비즈니스 성과를 평가하여 장기적인 전략 목표를 달성할 수 있도록 합니다. 이 구조에 따라 연구 및 개발 및 공급망 조직은 제품의 발견, 제조 및 공급에 책임이 있습니다. 이러한 제품의 마케팅, 판매 및 유통을 조정하는 상업 노력은 지역별 또는 치료 영역별로 조직화됩니다. ABBV는 르마토이드 관절염, 건선, 대장염 등 다양한 자동면역 질환을 치료하기 위해 면역학 분야의 제품 포트폴리오를 유지하고 있으며, 주요 제품인 Humira는 세계적으로 널리 판매되는 생물학적 치료제로, 다양한 자동면역 질환을 치료하는 데 사용됩니다. 또한 ABBV는 Skyrizi, Rinvoq, Imbruvica, Venclexta, Botox Cosmetic 등 다양한 제품으로 수익을 창출하고 있으며, 총수익 중 상당한 부분을 차지하고 있습니다 .
주요 고객
ABBV의 고객은 주로 의료 전문가, 병원, 약국, 정부 기관, 제약 도매업체 및 소비자로 구성됩니다. 첫 번째로 의사와 기타 의료 제공자는 ABBV의 제품을 처방하거나 추천하는 역할을 합니다. 이들은 류마티스 관절염, 건선 등 다양한 질환에 대해 최신 치료 옵션을 제공하기 위해 ABBV의 혁신적인 의약품을 사용하며, 높은 치료 효과와 신뢰도로 인해 지속적으로 ABBV의 제품을 선택합니다. 두 번째로, 관리 의료 제공자(예: 건강 유지 기구와 약국 혜택 관리자)와 병원, 주 및 연방 정부 기관 (예: 미국 재향군인회 및 미국 국방부)도 주요 고객입니다. 이들은 대량 구매를 통해 비용을 절감하며, 환자들에게 안정적인 의약품 공급을 보장합니다. 세 번째로, 소비자들도 중요한 고객층입니다. 미국 내에서는 많은 제품이 처방전이 있어야 구입이 가능하지만, 미용 관련 제품은 직접 구매가 가능합니다. 소비자들은 주로 효능과 안전성이 입증된 제품을 선택하게 되며, 특히 보톡스와 같은 미용 제품은 주름 방지 및 피부 개선을 목적으로 구매합니다. 네 번째로, ABBV의 의약품은 주로 도매업체를 통해 전 세계에 유통되며, McKesson Corporation, Cardinal Health, Inc., AmerisourceBergen Corporation과 같은 대형 도매업체가 미국 내 대부분의 판매를 담당합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 비용 | ABBV는 의약품 제조에 사용하는 다양한 원료를 구입합니다. 주요 원재료에는 활성 약제 성분(API)와 다른 화학 물질이 포함됩니다. | 주요 원재료는 다수의 글로벌 화학물질 공급업체로부터 조달합니다. |
| 제조 장비 및 유지보수 | 제조 프로세스에 필요한 기기와 설비, 그리고 이들의 유지보수 비용입니다. | 제조장비는 Siemens, GE Healthcare와 같은 글로벌 기업들로부터 공급받습니다. |
| 에너지 비용 | 공장 가동 및 연구 개발 활동에 필요한 전력과 다른 에너지 비용입니다. | 현지 전력 공급업체를 통해 조달합니다. |
| 클라우드 사용료 | 연구 데이터를 저장하고 분석하는 데 사용되는 클라우드 서비스 비용입니다. | 주요 클라우드 서비스 공급업체로는 Microsoft Azure 및 Amazon Web Services(AWS)가 있습니다 . |
| 인건비 | 연구개발, 제조, 마케팅 등의 활동에 필요한 인건비입니다. | 자체 인력 고용 |
| 임대 비용 | 사무실, 연구소 및 기타 시설의 임대료입니다. | 별도의 대형 부동산 관리 및 임대업체와 계약합니다 . |
ABBV는 이러한 다양한 비용 항목을 관리하고 최적화하며, 이를 통해 고품질의 의약품을 효과적으로 생산하고 있습니다.
제품군
ABBV의 주요 제품과 그 매출 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품명 | 2023년 매출 (백만 달러) | 매출 기여도 및 설명 |
|---|---|---|
| Humira | $14,404 | 면역학 분야의 주력 제품으로 류마티스 관절염, 건선 등 다양한 자가면역 질환 치료에 사용됩니다. 최근 바이오시밀러 경쟁으로 매출 감소 . |
| Skyrizi | $7,763 | 면역학 분야의 2위 제품으로 건선 및 대장염과 같은 자가면역 질환 치료제로 사용되며, 시장 점유율 증가로 매출이 51% 증가 . |
| Rinvoq | $3,969 | 면역학 분야의 3위 제품으로 건선성 관절염 및 류마티스 관절염 치료에 사용되며, 시장 점유율 증가로 매출이 58% 증가 . |
| Imbruvica | $3,596 | 항암제 분야에서 혈액 암 치료제로 사용되며, 최근 수요 감소로 매출이 21% 감소 . |
| Venclexta | $2,288 | 항암제 분야의 주력 제품으로 만성 림프구성 백혈병 등의 치료제로 사용되며, 매출이 15% 증가 . |
| Botox Cosmetic | $2,682 | 미용 제품으로 주름 개선 등의 목적으로 사용되며, 매출이 4% 증가 . |
| Juvederm Collection | $1,378 | 미용 및 성형외과 제품으로 얼굴 볼륨 증가와 주름 개선에 사용되며, 매출이 1% 감소 . |
| Botox Therapeutic | $2,991 | 신경과학 분야의 치료제로 만성 편두통 및 근긴장이상증 등의 치료에 사용되며, 매출이 11% 증가 . |
| Vraylar | $2,759 | 신경과학 분야에서 주요 우울장애 치료제로 사용되며, 매출이 35% 증가 . |
ABBV의 주요 경쟁사 및 유사 제품에 대한 정보는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Amgen | Enbrel | 류마티스 관절염 및 건선 치료제로 Humira와 경쟁 . |
| Johnson &. Johnson | Stelara | 건선 및 크론병 치료제로 Skyrizi와 경쟁 . |
| Pfizer | Xeljanz | 류마티스 관절염 치료제로 Rinvoq와 경쟁 . |
| Bristol-Myers Squibb | Revlimid | 다발성 골수종 치료제로 Imbruvica와 경쟁 . |
| Roche | Rituxan | 만성 림프구성 백혈병 치료제로 Venclexta와 경쟁 . |
| Allergan (AbbVie’s Subsidiary) | 적응증에 따라 다름 | Botox 제품은 많은 미용 및 치료 용도로 사용되며, 다양한 경쟁사 제품과 경쟁 . |
ABBV는 다양한 혁신적인 의약품을 통해 의료 및 미용 분야에서 강력한 시장 입지를 유지하고 있으며, 이러한 포트폴리오는 다양한 치료 영역에서 지속적인 수익 성장을 주도하고 있습니다.
주요 리스크
이상의 정보를 토대로 ABBV의 업무에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: ABBV는 연구 및 개발 활동에 대한 투자를 증가시켜야 할 수 있으며 자본시장의 극심한 변동성 및 붕괴로 인해 추가 자금을 유리한 조건으로 조달하지 못할 수 있습니다. 데이터 무결성 문제나 정보 기술 시스템의 중대한 장애, 사이버 보안 공격의 증가로 인해 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 인수한 무형자산 및 굿윌이 평가 검사에서 감가상각 비용을 발생시키고 AbbVie의 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.AbbVie는 국제 사업에 따른 위험뿐만 아니라 제품의 안전성 문제, 회사의 인수, 기술이전에 따른 비용 등이 재무적 상태에 부정적인 영향을 미치는 가능성도 있습니다. 또한 특허 보호 기간의 만료, Humira의 판매 독점권 손실 및 바이오시밀러로 인한 경쟁 확대로 인한 매출 감소 등도 AbbVie의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-17) 글로벌 생명공학 기업 AbbVie는 블록버스터 약물 Humira에서 신규 약물 Rinvoq로 전환하고 있습니다. 차트는 주식에 대해 $172가 중요한 수준이 될 수 있는 잠재적인 상승 전환을 시사합니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 56197.0 | 58054.0 | 54318.0 |
| 매출원가 | 17446.0 | 17414.0 | 20415.0 |
| 매출총이익 | 38751.0 | 40640.0 | 33903.0 |
| 영업비용 | 19703.0 | 21826.0 | 20368.0 |
| 영업이익 | 19048.0 | 18814.0 | 13535.0 |
| 영업외수익 | 6059.0 | 5337.0 | 7285.0 |
| 세전 순이익 | 12989.0 | 13477.0 | 6250.0 |
| 법인세 비용 | 1440.0 | 1632.0 | 1377.0 |
| 당기순이익 | 11542.0 | 11836.0 | 4863.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 9830.0 | 9229.0 | 12816.0 |
| 매출채권, 순액 | 9977.0 | 11254.0 | 11155.0 |
| 재고자산 | 3128.0 | 3579.0 | 4099.0 |
| 유동자산 총계 | 27928.0 | 28463.0 | 33002.0 |
| 유형자산, 순액 | 5110.0 | 4935.0 | 4989.0 |
| 비유동자산 총계 | 118601.0 | 110342.0 | 101709.0 |
| 자산 총계 | 146529.0 | 138805.0 | 134711.0 |
| 매입채무 | 2882.0 | 2934.0 | 3688.0 |
| 단기차입금 | 12495.0 | 4136.0 | 7191.0 |
| 유동부채 총계 | 35194.0 | 29538.0 | 37841.0 |
| 장기차입금 | 64189.0 | 59135.0 | 52194.0 |
| 비유동부채 총계 | 95899.0 | 91980.0 | 86473.0 |
| 부채 총계 | 131093.0 | 121518.0 | 124314.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 18323.0 | 19263.0 | 20198.0 |
| 이익잉여금 | 3127.0 | 4784.0 | -1000.0 |
| 자본 총계 | 15436.0 | 17287.0 | 10397.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 146529.0 | 138805.0 | 134711.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 11549.0 | 11845.0 | 4873.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 8521.0 | 8467.0 | 8698.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -1231.0 | -94.0 | 2813.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 22777.0 | 24943.0 | 22839.0 |
| 유형자산 취득 | -787.0 | -695.0 | -777.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2344.0 | -623.0 | -2009.0 |
| 배당금 지급 | -9261.0 | -10043.0 | -10539.0 |
| 차입금 변동 | -8414.0 | -12433.0 | -4149.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -19039.0 | -24803.0 | -17222.0 |
| 현금 순변동 | 1394.0 | -483.0 | 3608.0 |
주가 영향 미치는 요인들
ABBV의 주가 상승 또는 하락은 여러 가지 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러화가 강세를 보일 경우 ABBV가 외국에서 제품을 판매하면서 얻는 수익이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 큰 역할을 합니다. 세계 경제가 침체기에 진입하면 환자들이 고가의 생물 의약품 대신 저렴한 대체제를 선택할 가능성이 높아지며, 이는 ABBV의 수익에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 세 번째로, 국가 간 갈등은 주가에 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 ABBV는 중국 시장에서 제품을 판매하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 네 번째로, 경쟁사의 부상도 주가 변동의 원인이 될 수 있습니다. 새로운 효과적인 치료제를 개발한 경쟁사가 나타날 경우, ABBV의 시장 점유율이 감소할 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 예를 들어, 생명공학 분야에서 혁신적인 기술이 도입되어 환자들이 ABBV 제품 대신 새로운 치료법을 선택할 경우, ABBV의 주가는 하락할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ABBV의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 성장 가능성을 높이는 요인으로는 첫째, 혁신적인 치료제 개발이 이어질 경우이다. 회사가 면역학, 종양학 등 다양한 분야에서 새로운 치료제를 개발하고 상용화하게 되면 시장 점유율과 수익이 증가할 수 있다. 둘째, 인구 고령화로 인한 만성 질환 환자의 증가도 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 고령화 사회에서는 류마티스 관절염, 알츠하이머 등 만성 질환의 환자가 늘어나며, 이는 ABBV의 치료제 수요를 증가시킬 수 있다. 셋째, 글로벌 시장 확장은 회사 성장의 중요한 동력이다. 신흥 시장에서의 판매 확대와 신규 시장 진출을 통해 글로벌 존재감을 강화하면 수익 증대에 기여할 수 있다. 반면, 수축 가능성을 높이는 요인으로는 첫째, 글로벌 경제 불황이 있다. 경제 상황이 나빠지면 환자들이 고가의 생물 의약품 대신 저렴한 대체제를 선택할 가능성이 높아져 수익 감소로 이어질 수 있다. 둘째, 특허 만료는 큰 위험 요소이다. 주요 제품의 특허가 만료되면 제네릭 의약품의 시장 유입으로 인해 매출이 감소할 수 있다. 셋째, 규제 강화는 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 각국 정부가 의약품 가격 통제나 규제 강화를 시행하면 판매량과 이익에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인이다. 경쟁사들이 더 효과적이거나 저렴한 치료제를 출시할 경우, ABBV의 시장 점유율이 하락할 수 있다. 이처럼 다양한 요인들이 ABBV의 미래를 결정할 것이다.