회사 소개
회사 TXG는 인류의 건강을 발전시키기 위해 생물학의 숙달을 가속화하는 것을 사명으로 삼고 있습니다. 이 회사는 혁신적인 제품과 솔루션을 개발하는 생명과학 기술 회사로, 화학, 생물학, 하드웨어 및 소프트웨어 등 다양한 분야에서 심층적인 전문 지식을 보유하고 있습니다. 이들의 제품 포트폴리오는 생물학적 시스템을 분석하는 데 사용되는 기기, 소모품 및 소프트웨어로 구성되어 있습니다. 이들의 기술적 혁신은 연구자들이 종양학, 면역학 및 뇌과학을 포함한 다양한 생물학 분야에서 기본적인 발견을 할 수 있도록 도와주었으며, Science 잡지가 2018년 “올해의 획기적 발견”으로 선정한 싱글셀 혁명을 촉진하는 데 일조했습니다. 또한, Nature Methods 잡지가 2019년 “올해의 방법”으로 선정한 싱글셀 멀티모달 옴익스와 2020년 “올해의 방법”으로 선정한 공간적으로 분해된 트랜스크립토믹스의 기술적 진보를 이룩했습니다. 이들의 제품은 연구자들이 전체 길이 아이소폼을 획득할 수 있는 능력을 제공하는 파트너 프로그램을 통해 Nature Methods 2022 “올해의 방법”의 일부로 강조되었습니다. 이 회사의 비즈니스 모델은 주로 생물학 시스템을 더 정밀하게 측정하고 실험하는 데 중점을 두고 있으며, 세포 수준에서 수백만 개의 세포로 생물학적 시스템을 분석할 수 있도록 해 연구자들에게 기본적인 생물학적 통찰력을 제공합니다.
주요 고객
TXG의 주요 고객군은 주로 생명 과학 연구에 종사하는 다양한 기관들입니다. 구체적으로는 학술 기관, 정부 연구소, 생명 공학 및 바이오 제약 회사, 기타 관련 연구 기관 등이 포함됩니다. 이러한 고객들은 주로 세포 수준에서의 정밀한 생물학적 분석을 필요로 하며, TXG의 고급 기기와 소모품, 소프트웨어를 통해 연구와 실험을 수행합니다. 예를 들어, 학술 기관의 주요 연구원이나 실험실 책임자들은 연구 실적을 높이고, 학계에서 인정받기 위해 TXG의 제품을 사용합니다. 바이오 제약 회사들은 신약 개발과 생명 과학 연구의 효율성을 향상시키기 위해 TXG의 기술을 활용합니다. 정부 연구소는 공공의 건강과 안전을 위한 기초 연구와 응용 연구를 진행하는 데 TXG의 솔루션을 채택합니다. 이들은 주로 연구의 정밀도와 효율성을 높이고, 신속한 데이터 분석을 통해 연구 기간을 단축시키기 위해 TXG의 제품에 비용을 지불합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 업체 |
|---|---|---|
| 연구 개발 비용 | 2023년 연구 개발 비용은 대략 2억 7033만 달러로 주로 인력 비용, 시설 및 정보 기술 관련 비용에서 증가했습니다. 내년에도 지속적인 연구 개발 프로젝트에 대한 투자가 예상됩니다. | 다양함 (내부 직원 및 외부 컨설팅 포함) |
| 운영 리스 비용 | 사무실, 연구소, 제조 및 서버 공간을 임대하는 데 발생하며, 연간 약 1360만 달러 이상의 운영 리스 비용이 발생합니다. 일부 오피스 공간은 서브리스되고 있습니다. | 부동산 소유자 (예: Pleasanton, California 소재) |
| 재고 비용 | 2023년 말 기준 재고 비용은 총 7370만 달러로, 원재료, 진행 중인 작업 및 완제품으로 구성됩니다. | 다양함 (전자 부품, 화학 재료 등 다양한 공급업체) |
| 생산 및 운영 비용 | 생산 공정에서 사용되는 금속, 화학 물질, 전자 부품 등의 비용으로, 공급망 중단 시 운영 비용이 크게 증가할 수 있습니다. 비효율적인 생산으로 인해 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. | 전자 부품 및 화학 재료 제조업체 |
| 클라우드 및 IT 인프라 비용 | 정보 기술과 소프트웨어를 유지하고 확장하는 데 소요되는 비용으로, 특히 연구 개발 및 데이터를 처리하는 데 필요한 컴퓨팅 파워와 클라우드 인프라 비용이 포함됩니다. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Azure) |
| 법률 및 기타 관리 비용 | 외부 법률 비용, 컨설팅 서비스 및 인력 비용이 포함되며, 2023년에는 약 3453만 달러의 판매, 일반 및 관리 비용이 발생했습니다. | 법률 회사, 컨설팅 회사 및 내부 인력 |
TXG 회사는 다양한 비용 항목을 가지고 있으며, 인력 비용, 연구 개발 비용, 재고 비용 및 클라우드 인프라 비용 등이 주요 비용입니다. 연구 개발 비용은 주로 인력 비용과 시설, 정보 기술 관련 비용이 증가하면서 상승하였으며, 주요 제공 업체로는 내부 연구원과 외부 컨설팅 업체가 있습니다. 또한, 운영 리스 비용은 다양한 부동산 소유자와의 계약에 의존하며, 생산 공정에서 필요한 재료들은 전자 부품 및 화학 물질 제조업체로부터 공급받고 있습니다. 클라우드와 IT 인프라 비용은 주로 주요 클라우드 서비스 제공업체인 AWS나 Azure를 통해 처리됩니다 .
제품군
회사 TXG는 다양한 생명 과학 연구를 지원하는 혁신적인 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 주요 제품군과 각 제품이 회사 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
주요 제품
- Chromium 시리즈 기기:
- Chromium Controller: 초기 모델로서 세포 분석을 지원.
- Chromium X Series: 보다 높은 처리량과 성능을 제공.
- Chromium Connect: 자동화된 고처리량 분석을 위한 시스템.
- Chromium 소비재: 주로 연구자들이 세포 분석을 진행하는 데 사용.
- Spatial 제품군:
- Visium CytAssist: 그래스 슬라이드를 Visium 슬라이드로 옮겨 데이터 정확성을 높임.
- Xenium Analyzer: 조직 환경에서 세포의 고처리량 분석을 자동화.
- Visium 및 Xenium 소비재: 주로 공간 분석 기술을 통해 생물학적 시스템을 연구하는 데 사용.
제품별 매출 기여도
- Chromium 기기:
- 2023년 동안 Chromium 기기와 관련 소비재는 전체 매출의 주요 부분을 차지함. | 연도 | 매출 (기기) | 매출 (소비재) | |——|————|————–| | 2023 | $47,866 | $420,316 | | 2022 | $58,552 | $400,433 | | 2021 | $64,171 | $390,883 |
- Spatial 제품군:
- Visium 및 Xenium 제품군의 성장세가 두드러지며, 기기와 소비재 모두에서 매출 증가. | 연도 | 매출 (기기) | 매출 (소비재) | |——|————|————–| | 2023 | $75,605 | $59,237 | | 2022 | $13,844 | $35,155 | | 2021 | $303 | $27,857 |
경쟁사 제품
TXG와 유사한 제품을 제조하는 경쟁사들을 표로 정리하면 다음과 같습니다.
| 회사명 | 유사 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| 나노스트링 | GeoMx Digital Spatial Profiler | 공간적으로 해상된 유전자 발현을 분석할 수 있는 도구 |
| 플루이다임 | C1 Single-Cell Auto Prep System | 단일 세포 분석을 위한 자동화된 시스템 |
| 일루미나 | NovaSeq 시리즈 | 고처리량 유전체 시퀀싱을 제공하는 기기 |
TXG의 주요 제품들은 생명 과학 연구 분야에서 높은 정확성과 처리가능성을 제공하며, 매출에 큰 기여를 하고 있습니다. 주요 경쟁사들 역시 유사한 기술을 바탕으로 한 제품들을 제공하여 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
회사 TXG의 비즈니스에 특정한 리스크는 다음과 같습니다. 먼저, TXG의 기기, 소모품 및 구성품에 사용되는 효소 및 증폭 혼합물에 대한 제한된 수요원 문제가 있을 수 있으며, 특히 이러한 제품들의 다양한 소스로부터 구매해야 하는 경우 공급망 중단이 발생하면 소요량 부족이 발생할 수 있습니다. 또한, 제품의 생산과 배송에 지장을 줄 수 있는 노동 인력 부족, 물류, 배송 또는 기타 유통 운영의 어려움이나 공급망의 붕괴, 물류, 배송 및 유통 방해로 인한 문제가 발생할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 미국과 유럽연합이 러시아에 대한 제재를 가하기 시작한 것처럼, 정치적 변화로 인해 시리아와 같은 국가와의 이전 비즈니스가 리스크로 작용할 수 있으며, 중국과 대만의 관계 악화도 공급 자체에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 요인들이 조합되어 TXG의 비즈니스에 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 490.5 | 516.4 | 618.7 |
| 매출원가 | 74.1 | 120.4 | 209.4 |
| 매출총이익 | 416.4 | 396.0 | 409.3 |
| 영업비용 | 469.3 | 564.0 | 674.6 |
| 영업이익 | -52.9 | -167.9 | -265.3 |
| 영업외수익 | 0.8 | -6.0 | -16.6 |
| 세전 순이익 | -53.7 | -162.0 | -248.8 |
| 법인세 비용 | 4.5 | 4.0 | 6.3 |
| 당기순이익 | -58.2 | -166.0 | -255.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 587.4 | 430.0 | 388.7 |
| 매출채권, 순액 | 85.3 | 104.2 | 114.8 |
| 재고자산 | 60.0 | 81.6 | 73.7 |
| 유동자산 총계 | 747.6 | 635.0 | 596.0 |
| 유형자산, 순액 | 230.4 | 359.2 | 344.9 |
| 비유동자산 총계 | 271.2 | 393.9 | 369.1 |
| 자산 총계 | 1018.8 | 1029.0 | 965.1 |
| 매입채무 | 17.4 | 21.6 | 15.7 |
| 단기차입금 | 5.1 | 9.0 | 11.5 |
| 유동부채 총계 | 110.4 | 131.0 | 127.2 |
| 장기차입금 | 76.8 | 86.1 | 83.8 |
| 비유동부채 총계 | 90.9 | 92.3 | 96.9 |
| 부채 총계 | 201.3 | 223.2 | 224.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1680.9 | 1839.4 | 2025.9 |
| 이익잉여금 | -863.3 | -1029.3 | -1284.4 |
| 자본 총계 | 817.6 | 805.7 | 741.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 1018.8 | 1029.0 | 965.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -58.2 | -166.0 | -255.1 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 28.3 | 33.0 | 43.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -87.4 | -39.4 | 17.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -21.4 | -33.6 | -15.2 |
| 유형자산 취득 | -101.3 | -131.7 | -48.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -106.7 | -350.9 | 133.5 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 35.3 | 15.8 | 13.7 |
| 현금 순변동 | -92.8 | -368.7 | 132.0 |
주가 영향 미치는 요인들
TXG의 주가 변동 원인은 여러 가지 요소로 인해 발생할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우, 해외에서 발생하는 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 경제가 불황에 접어들면 연구 기관과 제약 기업들의 예산이 축소될 수 있어 TXG의 제품 수요가 감소하며 주가에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 TXG의 비즈니스 환경에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 상황에서 중국 시장에서의 매출이 감소할 수도 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 넷째, 경쟁자의 증가도 주가 변동에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 기술로 시장에 진입할 경우 TXG의 시장 점유율이 줄어들며 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주된 요인입니다. 예를 들어, 바이오 기술 연구가 특정 분야로 집중될 경우, 해당 분야에 대한 TXG의 제품 판매가 증가하면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TXG의 미래는 여러 가지 요인에 의해 결정될 것입니다. 우선, 연구 및 개발에 대한 지속적인 투자와 혁신이 주요 성장 동력이 될 것입니다. 회사는 생물학적 시스템을 이해하고 분석하는 데 필요한 기기와 소모품, 소프트웨어를 개발함으로써 연구자들에게 더 나은 인사이트와 비용 구조를 제공하고 있습니다. 이는 단일 세포 수준에서 생물학적 데이터를 정밀하게 측정하고, 새로운 생물학적 분석 방법을 제시하는 데 큰 역할을 할 것입니다. 또한, 기존 고객 기반을 확대하고 새로운 고객을 유치하는 전략도 중요합니다. 특히, 현존하는 연구 도구를 개선하거나 새로운 응용 프로그램을 제공하는 방식으로 제품을 지속적으로 업그레이드하여 시장 점유율을 확대할 수 있을 것입니다. 그러나 TXG가 직면할 수 있는 도전 과제도 많습니다. 예를 들어, 거시경제 여건의 변화나 경쟁사의 기술적 진보, 주기적인 제품 수요 변동 등이 있습니다. 또한, 수익성을 유지하기 위한 비용 관리와 효과적인 인력 관리도 필요합니다. 회사는 과거 여러 차례 흡수 및 합병을 통해 기술을 보완해 왔으며, 향후에도 이런 전략을 통해 새로운 제품과 기능을 개발할 것입니다. 이러한 모든 요인들은 TXG의 미래 성장 가능성을 높이겠지만, 동시에 다양한 리스크를 성공적으로 관리해야 하는 과제도 남아 있습니다 .