회사 소개
Hologic은 여성 건강과 웰빙을 중시하는 프리미엄 진
주요 고객
HOLX(홀로직)의 고객은 크게 네 가지 주요 분류로 나눌 수 있습니다. 첫째, 진단 부문입니다. 이 부문에서는 분자 진단 키트와 고도 기술이 적용된 Panther, Panther Fusion, Tigris와 같은 시스템을 사용하는데, 주로 병원, 클리닉, 및 실험실에서 중요한 역할을 합니다. 이곳에서 고객들은 성병, 바이러스성 질환, 호흡기 감염 등을 초기에 탐지하고 치료하기 위해 홀로직의 진단 제품을 사용합니다. 둘째, 유방 건강 부문입니다. 3D 디지털 맘모그래피 시스템, 인공지능 기반 이미지 분석 소프트웨어, 최소 침습성 유방 생검 시스템 등을 포함한 다양한 솔루션을 제공하는데, 주로 방사선과 의사, 유방 외과 의사들이 주요 고객입니다. 셋째, GYN 외과 부문입니다. 자궁 내막 절제술 기구와 같은 첨단 수술 도구를 제공하여, 산부인과 의사와 외과 의사들이 주로 이용합니다. 넷째, 골격 건강 부문입니다. 골밀도 측정기기와 같은 제품을 제공하여, 정형외과 의사와 내분비 전문의가 주로 사용합니다. 각 세그먼트의 고객들은 질병의 조기 발견과 치료, 정확한 진단을 통해 환자 치료 성과를 개선하고자 하는 목표와 필요에 의해 홀로직의 제품을 구매하고 사용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 진단 장비와 생물의학 장비 제조를 위한 플라스틱, 금속 등 원재료. | 다양한 원자재 공급업체 |
| 구성품 | 고해상도 이미징 장비와 같은 제품에 사용되는 정밀 전자 부품 및 센서. | 전자 부품 공급업체, 예: Texas Instruments |
| 에너지 소비 | 공장 운영과 제품 제조를 위한 전력 소비. | 전력 회사, 예: National Grid |
| 컴퓨팅 파워 | 데이터 분석과 연구 개발을 위한 컴퓨팅 리소스 사용. | Dell, IBM 등 서버 공급업체 |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장과 분석을 위한 클라우드 서비스 비용. | AWS, Microsoft Azure 등 클라우드 제공업체 |
| 연구 개발 비용 | 새로운 제품 개발과 기존 제품 개선을 위한 연구와 기술 개발 비용. | 내부 연구개발 팀 |
| 마케팅 | 광고, 판촉 및 마케팅 활동에 소요되는 비용. | 광고 대행사 및 미디어 플랫폼 |
| 인력 구성비 | 직원 급여, 복지 혜택 및 보너스 등 인건비. | 내부 인사 관리 |
Hologic의 주요 비용 항목은 진단 장비와 생물의학 장비 제조에 필요한 원재료 및 구성품, 그리고 제품 제조 및 공장 운영에 필요한 에너지 소비입니다. 또한 데이터 분석과 연구 개발을 위한 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스 비용도 상당한 비중을 차지하며, 새로운 제품 개발을 위한 연구 개발 비용과 광고 및 마케팅 활동에 소요되는 비용도 포함됩니다. 인력 구성비로는 직원 급여와 복지 혜택 등이 있으며, 이러한 비용들은 다양한 원자재 공급업체, 전자 부품 공급업체 및 클라우드 서비스 제공업체들에 의해 지원되고 있습니다.
제품군
HOLX(홀로직)의 주요 제품과 해당 제품이 회사 매출에 기여하는 바는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 설명 | 2023 회계연도 매출 | 매출 비중 |
|---|---|---|---|
| 진단(Diagnostics) | 분자 진단 키트, Panther 및 Panther Fusion 시스템 등 | $1,764.4 million | 43.8% |
| 유방 건강(Breast Health) | 3D 맘모그래피 시스템, 트라이던트 시스템, Faxitron 제품군 | $836.6 million | 20.8% |
| GYN 외과(GYN Surgical) | MyoSure, Fluent Fluid Management, NovaSure 장비 | $600 million | 14.9% |
| 골격 건강(Skeletal Health) | 골밀도 측정기(호라이즌 DXA 시스템 등) | $78.9 million | 2.0% |
- 진단 제품군(43.8%): 분자 진단 키트, Panther 및 Panther Fusion 시스템 등의 진단 장비를 포함하며, 주로 병원과 실험실에서 사용됩니다. COVID-19 검사 키트의 판매 감소에도 불구하고, 다른 질병 진단 키트의 매출 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다.
- 유방 건강 제품군(20.8%): 3D 디지털 맘모그래피 시스템인 Selenia 3D Dimensions와 3Dimensions 시스템, 트라이던트 시스템, 그리고 Faxitron 유방 보존 수술 제품을 포함합니다. 주로 방사선과 의사들이 사용하며, 공급망 문제 완화로 인해 매출이 크게 증가했습니다.
- GYN 외과 제품군(14.9%): MyoSure 자궁 내막 절제술 기구, Fluent Fluid Management 시스템, NovaSure 자궁 내막 절제 시스템 등을 포함하며, 산부인과 의사 및 외과 의사들이 사용합니다. COVID-19 팬데믹 이후 시술율이 회복되면서 매출이 증가했습니다.
- 골격 건강 제품군(2.0%): 호라이즌 DXA 골밀도 측정기와 같은 제품을 포함하며, 주로 정형외과 의사와 내분비 전문의들이 사용합니다. 공급망 문제 완화와 시스템 업그레이드로 인해 매출이 증가했습니다.
주요 경쟁사 (다른 미국 상장사)
| 제품군 | 홀로직(HOLX) | 경쟁사 |
|---|---|---|
| 진단 | Panther, Panther Fusion 시스템 | Cepheid (미국), Roche Diagnostics (스위스) |
| 유방 건강 | Selenia 3D Dimensions 시스템 | Siemens Healthineers (독일) |
| GYN 외과 | MyoSure, NovaSure 시스템 | Medtronic (미국), Johnson &. Johnson (미국) |
| 골격 건강 | Horizon DXA 시스템 | GE Healthcare (미국) |
HOLX의 다양한 제품군은 각각 진단, 유방 건강, GYN 외과, 골격 건강 등의 분야에서 중요한 역할을 하며, 그 사용처와 고객 대상이 다릅니다. 이를 통해 HOLX는 전 세계 의료 시장에서 중요한 입지를 구축하고 있습니다.
주요 리스크
Hologic사의 비즈니스에 대한 특정 위험들을 살펴보면 다음과 같습니다: 1. 제품 생산 및 유통을 방해할 수 있는 공장 중단, 운송 중단, 파업 또는 기타 노동 분쟁으로 인한 제조 및 유통 지연 위험 2. 진단 부문의 소수 고객에 대한 의존도의 위험으로, 주요 고객의 상실이나 대규모 구매 취소 또는 지연 시 수익이 크게 감소할 수 있는 위험 3. 주요 제품이나 서비스를 제공하는 제휴사와의 관계 해지로 인한 수익 감소 위험과 제품시장 개발이나 기술 발전 관련 불확실성으로 인한 위험. 4. 상품 책임청구 가능성 위험으로, 제품 하나가 손상이나 사망에 기여했다는 주장이 있을 경우 상당한 손해 배상 책임이 부과될 수 있는 위험.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5632.3 | 4862.8 | 4030.4 |
| 매출원가 | 1836.5 | 1865.4 | 1958.9 |
| 매출총이익 | 3795.8 | 2997.4 | 2071.5 |
| 영업비용 | 1312.9 | 1366.6 | 1310.0 |
| 영업이익 | 2482.9 | 1630.8 | 761.5 |
| 영업외수익 | 121.8 | 42.6 | 85.4 |
| 세전 순이익 | 2361.1 | 1588.2 | 676.1 |
| 법인세 비용 | 491.4 | 286.2 | 220.1 |
| 당기순이익 | 1871.5 | 1302.0 | 456.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1170.3 | 2339.5 | 2722.5 |
| 매출채권, 순액 | 942.7 | 617.6 | 625.6 |
| 재고자산 | 501.2 | 623.7 | 617.6 |
| 유동자산 총계 | 3168.7 | 3862.0 | 4184.5 |
| 유형자산, 순액 | 648.3 | 550.5 | 579.7 |
| 비유동자산 총계 | 5751.2 | 5209.2 | 4954.8 |
| 자산 총계 | 8919.9 | 9071.2 | 9139.3 |
| 매입채무 | 215.9 | 197.7 | 175.2 |
| 단기차입금 | 343.5 | 41.4 | 310.5 |
| 유동부채 총계 | 1326.8 | 937.7 | 1207.3 |
| 장기차입금 | 2801.1 | 2880.2 | 2593.6 |
| 비유동부채 총계 | 3374.5 | 3257.3 | 2915.1 |
| 부채 총계 | 4701.3 | 4195.0 | 4122.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 5968.8 | 6045.6 | 6144.2 |
| 이익잉여금 | 298.3 | 1600.3 | 2056.3 |
| 자본 총계 | 4218.6 | 4876.2 | 5016.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 8919.9 | 9071.2 | 9139.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1869.7 | 1302.0 | 456.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 406.9 | 430.1 | 323.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | 13.0 | 454.2 | 11.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 2330.4 | 2125.7 | 1051.2 |
| 유형자산 취득 | -59.4 | -56.6 | -58.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1329.6 | -206.3 | -152.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 206.6 | -212.3 | -19.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -529.8 | -756.0 | -483.2 |
| 현금 순변동 | 471.0 | 1163.4 | 415.9 |
주가 영향 미치는 요인들
Hologic의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있다. 첫째, 환율 변동은 국제 매출에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 상승하면 외국 환율로 표시된 매출이 줄어들어 회사 수익에 부정적인 영향을 미친다. 둘째, 세계적인 경제 상황도 중요한 변수이다. 예를 들어, 전 세계적인 경기 침체가 발생하면 병원과 의료기관의 예산이 줄어들어 Hologic의 제품 구매가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등도 영향을 미칠 수 있다. 만약 미국이 중국산 부품에 대해 높은 관세를 부과하면, Hologic의 제품 원가가 상승해 이윤이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 준다. 넷째, 경쟁사의 등장 및 시장 변화도 고려해야 한다. 새로운 혁신적인 기술을 가진 경쟁사가 등장하면 Hologic의 시장 점유율이 줄어들고 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 다섯째, 새로운 규제나 법규의 도입도 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 더 엄격한 의료기기 규제가 도입되면 Hologic의 생산 비용이 증가해 이익이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Hologic의 미래 전망에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 여성 건강에 대한 글로벌 관심과 인식이 증가하면서 Hologic의 제품 수요가 증가할 것으로 예상된다. 특히 유방암 및 자궁경부암 검진 장비의 수요가 꾸준히 증가할 수 있다. 둘째, 기술 혁신을 통한 신제품 개발이 성공하면 시장에서 경쟁력을 더욱 강화할 수 있다. 예를 들어, 더 낮은 가격에 더 정확한 진단을 제공하는 기술이 개발된다면 이를 통해 시장 점유율을 확대할 수 있다. 셋째, 전 세계적인 고령화 추세로 인해 의료 서비스 수요가 증가하면서 Hologic의 매출도 함께 증가할 가능성이 높다. 넷째, 회사의 글로벌 확장이 성공적으로 이루어진다면 다양한 지역에서의 매출 증가가 기대된다. 다섯째, 정부의 의료 보조금 정책의 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 정부가 여성 건강 관련 예산을 확대하는 경우 Hologic의 제품 판매가 증가할 수 있다. 반면, 규제 강화나 경쟁사의 혁신적인 제품 출시 등의 요인으로 인해 사업이 위축될 가능성도 있다. 예를 들어, 정부 규제가 더욱 엄격해지면 제품 인증과 생산 비용이 증가할 수 있으며, 이는 회사의 이익을 감소시킬 수 있다. 또한, 기술 발전이 빠른 시장에서는 경쟁사의 새로운 기술이 Hologic의 기존 제품을 대체할 우려도 존재한다. 마지막으로, 경제 불황이나 환율 변화와 같은 외부 환경 요인도 Hologic의 사업에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 경제 상황이 악화되면 고객들의 소비 여력이 줄어들어 Hologic의 제품 판매가 감소할 수 있다.