회사 소개
FinWise Bancorp은 자회사인 FinWise Bank를 통해 미국 전역의 소비자 및 중소기업을 위한 다양한 은행 서비스를 제공하며, 대출을 통해 주 수익원을 확보합니다. 이 회사는 소비자, 중소기업, 상업용, 상업 부동산 및 주거용 부동산을 포함한 다양한 종류의 대출로부터 주 수익을 올립니다. 또한 FinWise Bank는 기술을 활용하여 보증 프로필이 승인된 특정 대출자에게 보증되지 않은 소비자 대출 및 보증된 또는 보증되지 않은 비즈니스 대출의 발생을 간소화하기 위한 기술을 사용하는 제3자 대출 발생 플랫폼과 전략적 프로그램을 개설했습니다. 이러한 Stratetic Programs는 대출량에 따라 매월 프로그램 수수료를 벌이며, FinWise Bank이 대출을 보유한 동안 이자도 벌이고 있습니다. 또한 FinWise Bancorp은 미국 내 다른 금융 기관들과 경쟁하며, 연방 및 주 정부 기관의 규정을 준수하고 해당 기관들에 의해 주기적으로 심사를 받습니다. 이 회사는 SBA 대출, Strategic Program 대출 및 주거용 부동산 대출에 집중되어 있으며, 시장 조건 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.
주요 고객
FinWise Bancorp의 고객들을 세분화하면 주요 고객 군은 소비자 대출자, 중소기업, 상업 부동산 대출자 및 전략적 프로그램 대출자로 나눌 수 있습니다. 소비자 대출자들은 주로 POS(Point of Sale) 프로그램을 통해 담보 없는 개인 대출을 받으며, 이 프로그램은 FICO 신용 점수가 높은 슈퍼 프라임(720 이상)부터 니어 프라임(640-660)까지 다양한 범위를 대상으로 합니다. 이들은 주로 가정 용품과 서비스를 구입할 때 FINW의 대출 서비스를 이용하며, 신속하고 간편한 대출 승인을 기대합니다. 중소기업 고객은 운전자본 마련이나 사업 확장을 위해 보증된 또는 보증되지 않은 비즈니스 대출을 신청하며, 이들은 대개 빠른 자금 조달과 유리한 대출 조건을 이유로 FINW를 선택합니다. 상업 부동산 대출자는 상업용 또는 상업용으로 사용되지 않는 부동산에 대해 대출을 받고, 이는 주로 부동산 투자자나 사업 확장을 위해 부동산을 취득하려는 기업들입니다. 전략적 프로그램 대출자는 제3자 대출 발생 플랫폼을 통해 보증되지 않은 소비자 대출 및 비즈니스 대출을 받으며, 이들 대출의 상당 부분이 투자자에게 판매되지만 일부는 회사가 보유하여 이자를 벌기도 합니다.
회사의 비용구조
FinWise Bancorp는 주요 비용 항목으로 급여 및 직원 복지, 전문 서비스, 점유 및 장비 비용, 기타 운영 비용 등을 포함합니다. 아래 표는 이러한 비용 항목을 상세히 설명하고, 각 항목과 관련된 자원을 제공하는 주요 회사를 정리한 것입니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복지 | 직원 급여, 보험, 연금 혜택 등 인적 자원 관리에 소요되는 모든 비용입니다. | 내부 관리 |
| 전문 서비스 | 법률 자문, 감사, 컨설팅 등 외부 전문가에게 의뢰하는 서비스에 대한 비용입니다. | 다양한 로펌 및 컨설팅 회사 |
| 점유 및 장비 비용 | 사무실 임대료, 장비 구입, 유지보수 비용 등을 포함합니다. | 상업용 부동산 임대 회사, 장비 제공업체 |
| 기타 운영 비용 | 데이터 처리 비용, 소프트웨어 사용료, 마케팅 비용 등 다양한 기타 운영 관련 비용입니다. | 기술 및 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure) |
비용 항목들의 주요 제공 업체는 다양한 경우가 있지만, 기술적 인프라 비용 예를 들어 데이터 처리와 클라우드 사용 부분에서는 Amazon Web Services와 Microsoft Azure와 같은 기업들이 관련 있습니다 .
제품군
FinWise Bancorp의 주요 상품은 소비자 대출, 중소기업 대출(SBA 7(a) 대출), 상업 부동산 대출 및 전략적 프로그램 대출입니다. 각 상품의 수익 기여도를 고려하면 다음과 같습니다:
- 소비자 대출: 주로 POS(Point of Sale) 프로그램을 통해 제공되며, 담보가 없이 신속하게 승인되는 대출입니다. 소비자 대출은 전체 대출 포트폴리오에서 중요한 부분을 차지하나 구체적인 수익 비율은 비공개입니다.
- 중소기업 대출 - SBA 7(a) 대출: 소규모 사업체와 전문가를 대상으로 한 대출로, 전체 대출 포트폴리오에서 64.5%를 차지하고 있습니다. 이 대출은 보통 상업용 및 주거용 부동산과 사업 자산을 담보로 하며, 주 수익원 중 하나입니다.
- 상업 부동산 대출: 상업용 및 상업 이외의 부동산에 대해 제공되며, 종종 상업 부동산 투자가들이나 사업 확장을 위한 기업들에 의해 이용됩니다.
- 전략적 프로그램 대출: 제3자 대출 발생 플랫폼을 통해 발생되며, 이 상품군은 주로 보증되지 않은 소비자 대출 및 비즈니스 대출을 포함합니다. 이러한 대출은 대출량에 따라 프로그램 수수료를 벌어들이며 전체 비이자 수익에서 차지하는 비율이 큽니다. 예를 들어, 2023년엔 전략적 프로그램 수수료로 약 1,591만 달러로 비이자 수익의 중요한 부분을 차지했습니다.
| 상품명 | 주요 고객군 | 수익 기여도 | 설명 |
|---|---|---|---|
| 소비자 대출 | 개인 소비자 | 비공개 | 무담보 개인 대출, POS 프로그램을 통해 제공 |
| SBA 7(a) 대출 | 중소기업 | 64.5% | 작은 사업체와 전문가 대상, 상업 및 주거용 부동산 담보 |
| 상업 부동산 대출 | 상업 부동산 투자자 | 비중 비교적 큼 | 상업용 및 상업 이외 부동산 담보 |
| 전략적 프로그램 대출 | 소비자 및 비즈니스 대출자 | 수익 비중 큼 | 제3자 플랫폼 통한 무담보 대출, 프로그램 수수료로 수익 |
주요 경쟁사: | 회사명 | 주요 상품 | FINW와의 경쟁 측면 | |——————-|———————————————–|——————————–| | Wells Fargo | 소비자 대출, 상업 대출 | 다양한 금융 상품 제공, 대형 금융기관 | | JPMorgan Chase | 소비자 대출, 중소기업 대출, 상업 부동산 대출 | 강력한 브랜드 파워와 시장 점유율 | | Bank of America | 소비자 대출, 중소기업 대출, 상업 부동산 대출 | 다양한 금융 서비스와 전국적 지점망 |
FinWise Bancorp은 이러한 경쟁사들과 경쟁하며, 주로 기술 기반 플랫폼과 전략적 프로그램으로 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.
주요 리스크
FINW의 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험요인은 여러 가지가 있습니다. 여기에는 사이버 보안과 기술 관련 위험이 포함됩니다. 우리의 컴퓨터 시스템과 네트워크 인프라가 하드웨어 및 사이버 보안 문제에 취약할 수 있고, 사내원인이나 무심코 된 행동에 의한 위반으로 인한 침해가 발생할 수 있습니다. 또한, 물리적 침입, 사이버 보안 위반 및 인터넷 또는 다른 사용자로 인한 문제로부터 컴퓨터 시스템 및 네트워크 인프라를 보호하는 능력에 따라 운영이 의존합니다. 이러한 위험에 노출될 경우 정보 보안이 저하되고, 이는 상당한 책임 부담으로 이어질 수 있으며 현재 및 잠재고객이 인터넷 뱅킹 서비스를 이용하는 것을 방해할 수 있습니다. 또한, 변화하는 기술과 사이버 범죄 행위로 인한 위험이 있습니다. 이러한 위협을 완화하기 위해 추가적인 보안 조치를 취하지만, 모든 위험에 대비하는 것은 어렵거나 불가능할 수 있습니다. 또한, 확장된 일련의 가맹점의 다운 사이클 경제 조건에서 실행되었을 때 우리의 기술과 분석 모델은 충분히 테스트되지 않았을 수 있고, 그 기술들이 올바르게 기능하지 않을 경우 우리의 성과가 예상보다 나쁠 수 있습니다. 또한 Financial Accounting Standards Board가 발표한 회계 기준에 따른 대출 손실에 대한 적정 대비액인 CECL의 영향을 받을 수 있으며, 이를 통해 대비액의 수준에 대한 변동성이 증가할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 79.8 | 88.8 | 76.2 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -42.3 | -36.0 | -23.8 |
| 세전 순이익 | 42.3 | 36.0 | 23.8 |
| 법인세 비용 | 10.7 | 10.9 | 6.4 |
| 당기순이익 | 31.6 | 25.1 | 17.5 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 85.8 | 100.6 | 117.0 |
| 매출채권, 순액 | 1.5 | 1.8 | 3.6 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 3.3 | 14.5 | 18.9 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 380.2 | 400.8 | 586.2 |
| 매입채무 | 0.0 | 0.1 | 0.6 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 1.1 | 7.3 | 6.5 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 264.8 | 260.3 | 431.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 54.8 | 54.6 | 51.2 |
| 이익잉여금 | 60.6 | 85.8 | 103.8 |
| 자본 총계 | 115.4 | 140.5 | 155.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 380.2 | 400.8 | 586.2 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 31.6 | 25.1 | 17.5 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.0 | 2.1 | 3.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | 4.1 | -2.8 | 0.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -9.2 | 61.2 | 12.3 |
| 유형자산 취득 | -2.3 | -7.2 | -7.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 24.3 | -35.8 | -152.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -100.0 | -0.7 | -0.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 23.3 | -10.5 | 157.0 |
| 현금 순변동 | 38.4 | 14.8 | 16.4 |
주가 영향 미치는 요인들
FinWise Bancorp의 주가 급등 또는 하락의 원인은 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 금리 변동은 주요 요인 중 하나로, 금리가 상승하면 대출 수요가 감소하고 이자 비용이 증가해 결과적으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 반면, 금리가 하락하면 대출 수요가 증가해 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상황도 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 경제가 침체기에 들어서면 소비자 및 중소기업 대출 수요가 감소해 금융 수익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 이와 반대로, 경제가 회복세를 보이면 대출 수요 증가로 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 미국-중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등도 위험 요인입니다. 예를 들어, 무역 전쟁이 심화되면 금융 시장이 불안정해져 투자자 신뢰가 하락하고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다 . 경쟁자의 등장도 중요한 변수입니다. 새로운 금융기술을 가진 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드의 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 비대면 금융 서비스의 수요가 증가하면 회사의 전략 프로그램이 각광받아 주가가 상승할 수 있는 반면, 이러한 변화에 적응하지 못하면 주가가 하락할 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FinWise Bancorp의 미래는 다양한 내외부 요인에 의해 크게 영향을 받을 수 있습니다. 외부적으로는 경제 상황, 금리 변동, 정부의 규제 정책 등이 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 실질 금리의 상승은 대출 수요를 감소시키고, 대출 상환 부담을 증가시켜 부실 대출의 위험을 높일 수 있습니다. 또한, 정부의 규제 강화는 회사의 운영 비용을 증가시키고, 전략 프로그램의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 변화도 중요한 요소입니다. 금융 서비스 산업은 빠르게 변하는 기술 트렌드에 많은 영향을 받으며, FinWise Bancorp이 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 경쟁에 뒤처질 위험이 있습니다. 반면, 자사의 FinView™ Analytics Platform과 같은 기술을 통해 리스크를 잘 관리하고, 대출 성과를 예측하는 능력이 향상된다면, 이는 큰 강점으로 작용할 수 있습니다. 내부적으로는 인수합병(M&.A) 전략과 새로운 사업 라인의 개발이 회사의 성장 동력으로 작용할 수 있습니다. 그러나, 인수합병 과정에서의 시너지 효과를 창출하고 효과적으로 통합하지 못할 경우, 이는 오히려 비용을 초래하고 재정적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. FINW가 주력하는 SBA 대출 프로그램도 중요한 역할을 하며, 이는 미국 정부의 정책 변화에 따라 큰 변동성을 겪을 수 있습니다. 예를 들어, 정부 보증 비율의 축소나 프로그램 자격 요건의 변경은 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 이런 다양한 요인들이 종합적으로 작용하여 회사의 미래를 결정짓게 될 것입니다.