회사 소개
Fathom Holdings Inc.은 미국의 주요 부동산 중개 서비스를 제공하는 기업으로, 주로 주택 중개, 모기지, 타이틀, 보험, 및 SaaS를 브로커 및 중개인에게 제공합니다. Fathom Realty를 포함한 브랜드들은 고기술력을 강조하며, 중개인의 커미션을 높게 유지하면서 제품 수익과 경비 감수를 통해 중개인을 활용합니다. 일반적으로 부동산 시장에서 수익을 늘리기 어려운 상황에서, 저비용의 정액 트랜잭션 수수료를 통해 기존 중개사들과 경쟁하며 안정적인 수입을 창출할 수 있습니다. 기업은 부동산 중개 수수료에서 주요 수익을 창출하며, 2022년 동안 매 중개인의 첫 12개 거래에 대해 500달러의 트랜잭션 수수료를 부과한 후, 남은 수수료는 중개인이 보유합니다. 이를 통해 중개비를 커플렉스트한 신규 및 갱신 수수료가 차지하고 있습니다. 또한, 현재 운영부문으로 인식된 부동산 중개, 모기지 및 기술 분야의 서비스를 기반으로 수익을 올리고 있습니다.
주요 고객
Fathom Holdings Inc.의 고객들은 주로 부동산 중개인, 주택 구매자 및 판매자, 주택 대출 서비스 이용자, 그리고 부동산 관련 SaaS 솔루션을 필요로 하는 회사들로 분류됩니다. 부동산 중개인들은 전통적인 중개 수수료 체계보다 높은 커미션을 받을 수 있고, 프로세스 및 비즈니스 인사이트에 필요한 독점 소프트웨어를 활용할 수 있기 때문에 Fathom의 서비스를 이용합니다. 주택 구매자와 판매자들은 전문 중개인을 통해 신속하고 효율적인 거래를 원하며, 모기지 서비스 이용자들은 주택 대출 안내 및 자문을 얻기 위해 Fathom의 서비스를 선택합니다. 또한, SaaS 솔루션을 필요로 하는 부동산 관련 회사들은 데이터 마이닝, CRM, 트랜잭션 관리 등의 기술적 지원을 받기 위해 Fathom의 플랫폼을 활용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급회사 |
|---|---|---|
| 중개인 및 기타 중개 관련 비용 | 중개인 커미션, 주문 처리, 주식 보상, 타이틀 검색 및 서비스 제공의 직접 비용 | 내부 관리 |
| 운영 및 지원비용 | 모기지 대출, 타이틀 서비스, 보험 서비스 등 제공 비용 | 내부 관리 |
| 기술 및 개발비용 | 독점 소프트웨어 개발 및 유지 비용, 데이터 라이센스, 장비 비용 등 | Amazon AWS, Google Cloud |
| 일반 및 관리비용 | 전문 서비스 수수료, 인건비, 외부 법무, 감사, 세금 서비스 비용 등 | 내부 관리, 외부 전문 서비스 업체 |
| 마케팅 비용 | 온라인 및 전통적 광고 비용, 홍보 자료 비용 | Google Ads, Facebook Ads |
| 감가상각비 | 고정 자산 및 무형 자산의 비용 상각, 주로 컴퓨터 하드웨어, 가구 및 장비, 차량, 및 소프트웨어 개발에 관한 내용 | 내부 관리 |
Fathom Holdings Inc.의 주요 비용 항목들은 중개인 커미션, 운영 지원, 기술 개발, 일반 관리, 마케팅, 그리고 감가상각으로 나눌 수 있습니다. 중개인 커미션과 같은 경우 직접적으로 중개인에게 지불되며, 기술 발전을 위해서는 Amazon AWS와 Google Cloud와 같은 주요 클라우드 서비스 제공 업체들과 협력합니다. 마케팅 활동은 Google Ads와 Facebook Ads와 같은 플랫폼을 활용해 진행됩니다.
제품군
Fathom Holdings Inc.은 다양한 제품과 서비스를 통해 수익을 창출합니다. 주력 제품은 부동산 중개 서비스, 모기지 서비스, 기술 솔루션(SaaS), 타이틀 서비스 및 보험 서비스로 구분됩니다. 주요 제품 및 각 제품의 상세 설명과 수익 기여도는 다음과 같습니다:
- 부동산 중개 서비스 (Real Estate Brokerage)
- 설명: 부동산 매매 및 임대를 중개하며, 주로 중개 수수료를 통해 수익을 창출합니다.
- 수익 기여도: 2023년 전체 수익의 대부분을 차지하며, 중개 수수료는 거래 완료 시 발생합니다.
- 모기지 서비스 (Mortgage Services)
- 설명: 주택 대출의 기획, 대출 승인 및 판매 등의 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여도: 대출 판매에서의 이익과 대출 승인 수수료가 주요 수익원으로, 2023년 전체 수익 중 일정 부분 기여.
- 기술 솔루션 (SaaS Solutions)
- 설명: 부동산 중개인을 위한 데이터 마이닝 및 트랜잭션 관리 소프트웨어인 intelliAgent 플랫폼 등의 SaaS 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여도: 연간 계약 및 월별 구독료를 통해 SaaS 매출을 발생시켜, 총 수익의 일부를 차지.
- 타이틀 서비스 (Title Services)
- 설명: 부동산 매매 시 타이틀 검색 및 정산 서비스, 타이틀 보험 서비스를 제공합니다.
- 수익 기여도: 부동산 거래 완료 시 발생하는 수수료로 수익을 창출하며, 타이틀 서비스는 전체 수익의 일정 부분을 차지.
- 보험 서비스 (Insurance Services)
- 설명: 주택 및 기타 보험 상품을 판매하며, 계약 수수료와 갱신 수수료로 수익을 올립니다.
- 수익 기여도: 보험 판매 및 갱신 시 발생하는 수수료로 수익을 얻어, 전체 수익에 기여.
다음 표는 Fathom Holdings Inc.의 주요 경쟁사를 나타낸 것입니다:
| 경쟁사 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 유사 제품 및 서비스 |
|---|---|---|
| Redfin | 부동산 중개 서비스 | 부동산 중개 수수료 |
| Zillow Group | 부동산 중개 및 광고 서비스 | 부동산 광고 및 중개 수수료 |
| Rocket Mortgage | 모기지 서비스 | 주택 대출 승인 및 판매 |
| Compass | 부동산 중개 서비스 | 부동산 중개 수수료 |
| Matterport | 3D 공간 데이터 솔루션 | 기술 솔루션 (SaaS) |
Fathom Holdings Inc.는 위와 같은 주요 제품과 서비스를 통해 다양한 방식으로 수익을 창출하며, 기술 기반의 혁신적인 비즈니스 모델을 통해 경쟁사들과 차별화되고 있습니다.
주요 리스크
Fathom Holdings Inc.의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 위험한 비즈니스 모델:
- 핵심 경쟁사들이 현재의 비즈니스 전술을 강화하거나 새로운 프로그램을 도입할 수 있으며, 이로 인해 수익과 수익성에 압력을 가할 수 있습니다. 이에 따라 수익 및 중개인들의 수익성에 부정적인 영향을 미치며, 비즈니스와 영업 결과를 손상시킬 수 있습니다.
- 계절 변동성 및 기술 의존성:
- 계절에 따라 실적이 크게 변동하며, 기술 시스템 및 기술에 대한 의존도가 높아 확대, 유지, 및 개선이 필요합니다. 기술 부족이나 품질 문제로 인해 중개인이 제품을 사용하지 않게 되면 수익과 중개인 서비스 수준에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 적절하지 않은 시스템, 절차 또는 통제 수단으로 신뢰할 수 있고, 정확하며, 적시에 금융 및 기타 보고를 제공할 수 없으면 금융력이 손상될 수 있습니다.
- 사이버 보안 및 데이터 위협:
- 사이버 보안 사고, 데이터 침해 및 기타 개인 정보/데이터 보안 사건은 비즈니스 운영을 방해할 수 있으며, 중요한 정보가 유출되거나 노출될 수 있습니다. 이에 따라 우리의 명성에도 부정적인 영향을 미치고, 비용이 발생할 수 있습니다. 이러한 사건은 심각한 데이터 및 비밀 또는 자산의 도난, 파괴, 훼손 또는 사용불능으로 이어질 수 있습니다.
Fathom Holdings Inc.는 이러한 위험을 고려하여 비즈니스 전략을 조정하고 대비책을 마련해야 할 것으로 보입니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 330.2 | 413.0 | 345.2 |
| 매출원가 | 300.5 | 372.2 | 308.1 |
| 매출총이익 | 29.7 | 40.7 | 37.1 |
| 영업비용 | 45.8 | 67.5 | 60.4 |
| 영업이익 | -16.1 | -26.8 | -23.3 |
| 영업외수익 | -0.4 | 0.9 | 0.6 |
| 세전 순이익 | -15.7 | -27.7 | -23.8 |
| 법인세 비용 | -3.2 | -0.1 | 0.1 |
| 당기순이익 | -12.5 | -27.6 | -24.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 37.8 | 8.3 | 7.4 |
| 매출채권, 순액 | 4.0 | 3.1 | 3.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 54.5 | 18.8 | 23.2 |
| 유형자산, 순액 | 5.6 | 8.5 | 6.5 |
| 비유동자산 총계 | 50.5 | 61.4 | 56.1 |
| 자산 총계 | 104.9 | 80.2 | 79.3 |
| 매입채무 | 5.3 | 3.3 | 3.4 |
| 단기차입금 | 11.3 | 5.8 | 10.3 |
| 유동부채 총계 | 21.1 | 12.5 | 16.4 |
| 장기차입금 | 3.7 | 5.4 | 7.3 |
| 비유동부채 총계 | 3.7 | 5.7 | 7.7 |
| 부채 총계 | 24.8 | 18.2 | 24.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 100.1 | 109.6 | 126.8 |
| 이익잉여금 | -20.0 | -47.6 | -71.6 |
| 자본 총계 | 80.2 | 62.0 | 55.2 |
| 부채 및 자본 총계 | 104.9 | 80.2 | 79.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -12.5 | -27.6 | -24.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.7 | 5.3 | 5.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -180.0 | -251.6 | -156.9 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -11.7 | -6.6 | -10.6 |
| 유형자산 취득 | -0.9 | -0.9 | -0.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -14.6 | -7.1 | -1.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 2.0 | -10.2 | 8.1 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 34.6 | -15.9 | 11.6 |
| 현금 순변동 | 8.4 | -29.5 | -0.8 |
주가 영향 미치는 요인들
Fathom Holdings Inc.(FTHM)의 주가 변동 원인은 여러 가지가 있습니다. 첫째로, 통화 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 해외 투자가 줄어들 경우 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 둘째로, 거시 경제 상황도 영향을 미칩니다. 경제 불황이 발생하면 부동산 시장이 침체되어 FTHM의 매출 감소로 이어져 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째로, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 공급망 문제와 비용 상승으로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 증가 역시 중요한 요인입니다. 만약 새로운 기술 기반 부동산 중개업체가 등장하여 시장 점유율을 빼앗으면 FTHM의 주가는 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화가 영향을 미칩니다. 예를 들어, 원격 근무 확산으로 인해 부동산 시장의 수요 변화가 발생하면 FTHM의 비즈니스 모델이 잘 대응할 경우 주가는 상승할 수 있습니다. 각각의 시나리오에 따라 FTHM의 주가는 긍정적 또는 부정적으로 변동할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Fathom Holdings Inc.(FTHM)의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 변동될 수 있습니다. 이 기업이 지속적인 성장을 이루기 위해서는 추가적인 중개인을 모집하고, 브랜드 인지도를 높이며, 새로운 제품을 개발하고 배포하는 능력이 중요합니다. 또한 인수한 회사들을 성공적으로 통합하고, 경쟁 위협에 효과적으로 대응하며, 인접 시장으로 확장하는 것도 필요합니다. FTHM이 최근 몇 년 동안 빠르게 성장해왔지만, 현재 경제 불확실성과 증가하는 금리로 인해 지속적인 수익성을 달성하는데 어려움을 겪고 있습니다. 그럼에도 불구하고, Fathom은 기술 혁신을 통해 중개인들에게 더 나은 서비스를 제공하고, 이는 중개인 모집과 유지에 큰 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, Naberly와 같은 고객 관계 관리 기술을 도입하여 운영 효율성을 높이고 비용을 절감할 수 있습니다. 또한, 전국 부동산 포털을 론칭하여 새로운 고객을 유치할 계획도 가지고 있습니다. 그러나 이 모든 계획이 성공할지 여부는 여전히 불확실하며, 확장은 상당한 투자와 리스크를 동반할 수 있습니다.