회사 소개
Flywire는 글로벌 결제 엔에이블먼트 및 소프트웨어 기업으로, 교육, 보건의료, 여행 및 B2B 분야의 고객들이 쉽게 지불하도록 도와주는 수직 특화 소프트웨어와 전용 글로벌 결제 네트워크를 제공합니다. Flywire의 수입은 거래 및 플랫폼 및 사용 기반 수수료에서 비롯되며, 교육, 보건의료, 여행 및 기업 요금 지불 기회를 제공하여 장기간에 걸친 고객 관계를 형성하고 강력한 유지 및 교차 판매 기회를 만들어냅니다. Flywire는 해외 및 국내 결제를 단순화하고, 인보이스, 글로벌 지불 및 수신, 규정 준수 및 위험 관리 등을 통합하여 한 곳에서 안전하게 계산 및 조정할 수 있도록 하는 통합 솔루션을 제공하여 복잡한 결제 프로세스를 자동화하고 관리합니다. 또한, Flywire는 글로벌, 지역 및 지역 금융 파트너들의 네트워크를 통해 다양한 통화와 결제 방식으로 전 세계 240개국 이상 및 140개 통화에서 결제를 수락하고 정산할 수 있도록 지원합니다. 또한, 교육, 보건의료, 여행 및 B2B 분야에서 깊은 업계 전문 지식을 바탕으로 수직 특화 소프트웨어를 제공하여 니치한 문제를 해결하고 있는 것이 Flywire의 주요 전문 분야입니다.
주요 고객
FLYW는 교육, 의료, 여행 및 B2B 산업을 대상으로 하는 고객들에게 글로벌 결제 및 송금 솔루션을 제공하는 기업이다. 고객은 주로 학비를 납부하는 학생, 병원비를 지불하는 환자 및 글로벌 비즈니스를 운영하는 기업으로 나눌 수 있다. Flywire의 플랫폼을 이용하는 교육 기관 고객의 경우, 학생들이 다양한 통화와 결제 방법을 통해 손쉽게 등록금, 기숙사비 등을 납부할 수 있도록 돕는다. 이러한 결제 과정이 간소화되면서 교육 기관은 재정 관리를 효율적으로 할 수 있고, 학생들은 편리하게 지불을 할 수 있다. 의료 분야의 고객은 주로 병원 및 의료 시스템으로, 환자들이 복잡한 의료비 지불 과정을 간소화하고, 맞춤형 결제 옵션과 멀티 채널 고객 지원을 통해 환자들의 만족도를 높인다. 여행 분야에서는 여행사 및 호텔이 주 고객으로, 여행객들이 전 세계 어디서든 쉽게 결제를 완료할 수 있도록 한다. 마지막으로, B2B 고객은 글로벌 거래를 많이 하는 기업들로, Flywire의 플랫폼을 통해 복잡한 국제 결제 프로세스를 간소화하고, 비용을 절감하며, 실시간 거래 내역을 관리할 수 있다 . 이는 고객들이 Flywire의 서비스를 이용함으로써 얻는 주요 혜택으로, 효율적이고 안전하며 투명한 결제 경험을 가능하게 한다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 결제 처리 비용 | 결제 처리 비용은 신용카드 사용 증가와 총 결제 볼륨 증가에 따른 처리 비용입니다. 이 비용은 결제 파트너와 카드 네트워크에 대한 비용을 포함합니다. | 주요 결제 네트워크 및 은행들, 예를 들어 Visa, MasterCard 및 Amex 등 |
| 기술 및 개발 비용 | 회사의 거래 처리 및 결제 플랫폼 개발, 새로운 솔루션 개발, 기존 솔루션 개선에 필요한 비용. 소프트웨어 및 호스팅 비용, 인건비, 주식 기반 보상비용 등이 포함됩니다. | AWS, Microsoft Azure 등 클라우드 서비스 제공업체 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 인건비, 주식 기반 보상비용, 판매 커미션, 고객 인수 및 마케팅 프로그램 비용, 여행 관련 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 마케팅 에이전시 및 광고 플랫폼, 예를 들어 Google Ads, Facebook Ads 등 |
| 일반 및 관리 비용 | 재무, 리스크 관리, 법률 및 컴플라이언스, 인사 및 IT 기능에 대한 인건비, 주식 기반 보상비용, 외부 전문 서비스, 임대 및 시설 비용, 보험 비용 등이 포함됩니다. | 다양한 법률 및 회계 회사, 예를 들어 Deloitte, PwC 등 |
| 소프트웨어 및 호스팅 비용 | 결제 볼륨 증가와 인력 증가에 따른 추가 소프트웨어 및 호스팅 비용. | AWS, Microsoft Azure 등 클라우드 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 기술 및 개발 비용에 포함된 자본화된 소프트웨어 개발 비용 및 인수된 기술 자산에 대한 감가상각 및 상각 비용. | 자체 보유 소프트웨어 및 인수된 기술 자산 |
Flywire의 주요 비용 항목은 결제 처리 비용, 기술 및 개발 비용, 판매 및 마케팅 비용, 일반 및 관리 비용으로 구성되며, 각 항목은 다양한 외부 공급업체 및 내부 자산을 통해 유지됩니다.
제품군
Flywire의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같은 항목으로 구체적으로 나뉩니다:
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 거래 수수료 | Flywire는 결제 처리 서비스를 통해 거래당 일정 비율의 수수료를 부과합니다. 이 수수료는 결제 방법, 통화 쌍 변환 및 고객의 지리적 위치에 따라 달라질 수 있습니다. | 2023년 전체 수익의 81.8%를 차지함. |
| 플랫폼 및 사용 기반 수수료 | 고객이 Flywire의 결제 플랫폼을 이용하여 현금 수금 최적화 및 고객 지불 계획을 설정하는 데 따른 수수료. 또한 구독료 및 인쇄 및 우편 관련 서비스에 대한 수수료도 포함됩니다. | 2023년 전체 수익의 18.2%를 차지함. |
주요 제품 설명
- 거래 수수료 (Transaction Fees): 주요 수익원으로, 고객이 지불하는 금액의 일정 비율을 수수료로 수취합니다. 이는 결제 프로세싱 서비스에 해당하며, 지불 방법 및 지역에 따라 달라질 수 있습니다.
- 플랫폼 및 사용 기반 수수료 (Platform and Usage-Based Fees): 이 수수료는 결제 플랫폼의 이용, 현금 수금 최적화 서비스, 고객이 결제 계획을 수립하는 데 따른 수수료, 구독료, 인쇄 및 우편 관련 서비스 수수료 등을 포함합니다.
Flywire의 주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품/서비스 |
|---|---|
| PayPal | 글로벌 온라인 결제 시스템, P2P 결제, 상업 결제 솔루션 |
| Square (현재의 Block Inc.) | 중소기업을 위한 결제 처리, POS 시스템, 소비자 금융 서비스 |
| Stripe | 인터넷 사업을 위한 온라인 결제 처리, 결제 게이트웨이, 금융 서비스 |
이와 같은 경쟁사들도 Flywire와 유사한 글로벌 결제 및 송금 솔루션 등을 제공하며 다양한 분야에 걸쳐 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
Flywire사의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적인 위험은 다음과 같습니다: 시스템 장애 및 솔루션 가용성에 대한 중단은 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다. 하드웨어 및 소프트웨어 결함 또는 기능 장애로 인한 서비스 중단, 사람의 실수, 자연 재해에 의한 낙뢰, 태풍, 홍수, 화재 및 기후 변화로 인한 이벤트 등으로 대규모 장애가 발생할 경우 비즈니스에 중대한 피해를 줄 수 있으며, 낮은 신뢰도로 인해 경쟁사로 이탈하거나 솔루션 사용을 회피하거나 줄일 수 있습니다. 또한, 클라이언트나 그들의 고객이 대체 제품의 특징으로 인해 우리 솔루션의 필요성이 감소한다고 인지할 경우, 매력적인 가격 옵션을 제공하여 새로운 클라이언트를 유치해야 할 수도 있으며, 기존 클라이언트에게 추가 기능을 판매하기 위해 더 정교하고 비용이 많이 드는 영업 노력이 필요할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 201.1 | 289.4 | 403.1 |
| 매출원가 | 70.2 | 107.9 | 147.3 |
| 매출총이익 | 131.0 | 181.4 | 255.8 |
| 영업비용 | 144.2 | 211.7 | 277.3 |
| 영업이익 | -13.3 | -30.2 | -21.5 |
| 영업외수익 | 12.7 | 7.1 | -17.2 |
| 세전 순이익 | -25.9 | -37.4 | -4.4 |
| 법인세 비용 | 2.2 | 2.0 | 4.2 |
| 당기순이익 | -28.1 | -39.3 | -8.6 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 385.4 | 349.2 | 654.6 |
| 매출채권, 순액 | 13.0 | 13.7 | 18.2 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 443.8 | 450.6 | 815.7 |
| 유형자산, 순액 | 9.4 | 13.3 | 15.1 |
| 비유동자산 총계 | 196.1 | 223.6 | 264.0 |
| 자산 총계 | 639.8 | 674.3 | 1079.7 |
| 매입채무 | 10.2 | 13.3 | 12.6 |
| 단기차입금 | N/A | 1.8 | 1.5 |
| 유동부채 총계 | 117.5 | 177.3 | 273.8 |
| 장기차입금 | 25.9 | N/A | N/A |
| 비유동부채 총계 | 40.2 | 15.1 | 19.8 |
| 부채 총계 | 157.6 | 192.4 | 293.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 609.2 | 649.8 | 959.3 |
| 이익잉여금 | -125.9 | -165.2 | -173.8 |
| 자본 총계 | 482.2 | 481.9 | 786.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 639.8 | 674.3 | 1079.7 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -28.1 | -39.3 | -8.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 9.0 | 12.3 | 15.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | 3.5 | 4.4 | 26.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 17.1 | 5.4 | 80.6 |
| 유형자산 취득 | -1.0 | -1.4 | -1.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -62.9 | -24.7 | -38.8 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 0.9 | -25.9 | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 327.5 | -24.0 | 263.4 |
| 현금 순변동 | 281.7 | -43.2 | 305.3 |
주가 영향 미치는 요인들
FLYW의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동이다. 예를 들어, 미국 달러의 급격한 강세는 FLYW의 비용 증가와 수익 감소를 초래할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태이다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 기업의 결제 관련 지출이 감소하여 FLYW의 수익에 부정적인 영향을 미치고 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 국제 결제가 복잡해지고 불안정해져 FLYW의 거래량이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁사의 부상이다. 시장에 새로운 강력한 경쟁자가 등장하여 FLYW의 시장 점유율을 침해할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화이다. 예를 들어, 온라인 결제 플랫폼의 수요가 증가하면 FLYW의 서비스 수요도 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 특히 혁신적인 결제 솔루션을 도입하면 FLYW의 경쟁력이 강화되어 주가 상승으로 이어질 수 있다. 반대로, 기술 변화에 적응하지 못할 경우 시장에서 도태되어 주가가 하락할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FLYW의 미래 전망은 여러 요인에 의해 결정될 것이다. 긍정적인 측면에서 보면, 글로벌 디지털 결제 시장의 성장과 함께 FLYW의 서비스 수요는 계속 증가할 가능성이 높다. 특히 교육, 보건의료, 여행 및 B2B 부문에서의 전문성을 바탕으로 더 많은 고객을 확보할 수 있다. 또한, 새로운 기술과 혁신적인 결제 솔루션을 도입함으로써 시장 경쟁력을 강화하고, 더 넓은 지역으로 서비스 범위를 확장할 수 있다. 반면, 부정적인 측면으로는 환율 변동, 글로벌 경제 불황, 국가 간 무역 분쟁 등이 FLYW의 수익과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 강력한 경쟁자들의 등장으로 인해 시장 점유율을 잃을 가능성도 있다. 규제 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있는데, 해외 결제와 관련된 규제가 강화되면 FLYW의 운영이 어려워질 수 있다. 마지막으로, 기술 변화에 대응하지 못하면 시장에서 도태될 위험도 존재한다. 따라서 FLYW의 성장은 여러 복합적인 요인에 의해 영향을 받을 것이다.