회사 소개
회사 PINC은 성능 서비스 세그먼트를 갖추고 있으며 PINC AI, Contigo Health 및 Remitra라는 세 가지 서브 브랜드를 포함합니다. PINC AI는 SaaS 기반의 임상 지능, 마진 향상 및 가치 중심 치료 제품으로 구독 수익, 라이선스 수익, 컨설팅 서비스 전문료 및 기타 다양한 수익원을 보내며 주요 수익원을 창출합니다. PINC AI는 임상 지능, 마진 향상 및 가치 중심 치료에 대한 구독 비용이고, 구독료는 월별 기간으로 청구되며 재정적으로 성과평가 방식에 따라 인식됩니다. 또한, 컨설팅 서비스는 계약에 따라 판매되며, 기간에 따라 수행된 서비스에 비례하여 수익이 인정됩니다. 이런 방식을 통해 PINC은 의료 시스템을 통해 더 나은 서비스와 성능을 제공하고 있습니다[0][1].
주요 고객
PINC의 고객은 주로 병원과 건강 시스템, 생명과학 기업, 자가 보험을 제공하는 대형 고용주 등으로 구성됩니다. 첫 번째 세그먼트는 병원과 건강 시스템으로, 이들은 PINC AI의 임상 지능 솔루션을 통해 진료의 질을 개선하고 운영 마진을 향상시키기 위해 PINC의 서비스를 이용합니다. 이들은 실시간 클리니컬 서베일런스를 통해 환자 안전을 강화하고, 증거 기반 결정 지원 시스템을 통해 더 나은 진료 결정을 내릴 수 있기 때문에 PINC의 서비스를 이용합니다. 두 번째 세그먼트는 생명과학 기업으로, 이들은 PINC AI의 데이터를 활용해 임상 시험과 관련 연구를 수행하며, 실세계 증거를 통해 새로운 의료 기기를 개발하거나 약품을 출시하기 위해 PINC를 신뢰합니다. 세 번째 세그먼트는 자가 보험을 제공하는 대형 고용주로, 이들은 Contigo Health의 관리 서비스를 통해 직원 건강 관리 비용을 절감하고, 고품질의 진료에 보다 쉽게 접근할 수 있도록 돕습니다. 각 세그먼트의 고객들은 더 나은 의료 서비스를 제공하고 비용을 절감하기 위해 PINC의 다양한 제품과 서비스를 필요로 합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
PINC의 주요 비용 세그먼트는 다음 표와 같이 정리할 수 있습니다:
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 임상 지능, 마진 향상 및 가치 중심 치료 제품을 지원하기 위해 발생하는 직원 급여 및 관련 비용들. | 자체 고용 |
| 컨설팅 서비스 비용 | PINC AI 플랫폼과 컨티고 헬스 비즈니스에 대한 증가된 컨설팅 서비스 제공과 관련된 비용. | 자체 제공 및 외부 컨설턴트 |
| 소프트웨어 라이선스 | 임상 및 분석 소프트웨어 라이선스 구매 및 유지보수 비용. | 타사 소프트웨어 제공 업체 |
| 인프라 및 클라우드 비용 | SaaS 기반 제품 운영을 위한 클라우드 인프라 사용 비용. | 주요 클라우드 제공 업체(AWS, Microsoft Azure 등) |
| 마케팅 및 판매 비용 | 제품 및 서비스를 홍보하고 판매하는 과정에서 발생하는 비용. | 자체 및 외부 마케팅 대행사 |
| 감가상각 및 무형 자산 상각 | 무형 자산의 구매와 관련된 초기 비용과 시간이 지나면서 발생하는 감가상각 비용. | 자체 및 회계 법인 |
| 여행 및 회의 비용 | 팬데믹 관련 여행 제한 완화로 인해 발생한 직원 여행 및 회의 비용. | 자체 경영 및 여행 대행사 |
PINC는 이러한 주요 비용들을 통제하고 최적화하여 수익성을 유지하고 있으며, 다양한 공급 업체를 통해 필요한 자원을 조달하고 있습니다 [0][1].
제품군
PINC의 주요 제품은 PINC AI, Contigo Health 및 Remitra로 나뉘며, 각 제품은 회사의 수익에 중요한 기여를 합니다.
- PINC AI
- SaaS 기반 클리니컬 분석 구독: 병원 및 헬스 시스템이 PINC의 클리니컬 인텔리전스 기술에 접근할 수 있도록 합니다. 구독료는 월별 청구되며 주요 수익원입니다. 향상된 비용 관리, 마진 개선, 진료의 질, 안전성, 가치 기반 치료 및 공급자 분석을 통해 수익을 창출합니다. 계약 기간은 일반적으로 3~5년이며 자동 연장 조항이 있습니다[0][1].
- 소프트웨어 라이선스: 3~10년의 기간 라이선스를 제공하며, 소프트웨어 코드의 전달과 데이터 호스팅 및 유지보수를 통해 수익을 얻습니다. 주로 임상 분석 제품과 관련된 라이선스 수익입니다[0][1].
- 컨설팅 서비스: 계약 기간에 서비스 제공을 기반으로 하는 비용 절감 및 종합 컨설팅 서비스를 제공합니다. 이들 서비스에서 발생하는 수익은 비례 수행 방법에 따라 인식됩니다[0][1].
- Contigo Health
- 서드 파티 관리자 수수료: 이 프로그램은 주로 대형 고용주를 대상으로 하며, 직원 건강 관리 비용 절감을 위한 관리 서비스를 제공합니다.
- 우수 센터 프로그램 수수료: 고품질의 의료 서비스를 일정한 수수료를 받고 제공합니다.
- 비용 절감 및 네트워크 수수료: 건강 관리 비용 절감을 위한 다양한 프로그램을 제공합니다[6].
- Remitra
- 공급 업체 및 제공자 수수료: 주로 의료 공급업체 및 제공자를 대상으로 한 수수료 기반 서비스입니다. 이 제품은 주로 SaaS 기반으로 운영되며, 월별로 청구됩니다[1].
다음은 주요 경쟁사 표입니다:
| 경쟁사 | 주력 제품 | 유사 제품 |
|---|---|---|
| 3M Health | 3M™ 360 Encompass™ System | 클리니컬 인텔리전스, 진료 개선 |
| Health Catalyst | Data Operating System (DOS™) | 진료 데이터 분석, 비용 관리 |
| Optum | Optum® Clinical Analytics | 임상 분석, 비용 절감 |
| Cerner | Cerner Millennium | 통합 의료 IT 해결책 |
이 표는 PINC의 주요 경쟁사와 경쟁 제품들을 보여줍니다[8][6].
주요 리스크
PINC의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다:
- 시스템의 기능이나 수정되지 않은 저작권 소프트웨어의 사용 및 미사용에 따른 보안 위반 및 가용성 문제
- 글로벌의 마비를 유발할 수 있는 사이버 보안 침해 및 제3자 데이터 손실 또는 손상 리스크
- 저작권 소프트웨어에 따른 판매 가능성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 여러 소프트웨어 사용에 따른 위험[0][1][2][3][4]
이러한 위험 요인들은 PINC의 비즈니스 운영 및 안전성 측면에서 주요한 고려사항으로 작용할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.4B | 1.3B | 1.3B |
| 매출원가 | 547.9M | 439.8M | 458.3M |
| 매출총이익 | 885.0M | 896.3M | 888.0M |
| 영업비용 | 625.0M | 654.2M | 760.0M |
| 영업이익 | 260.1M | 242.1M | 128.0M |
| 영업외수익 | -66.8M | -7.9M | -21.8M |
| 세전 순이익 | 326.9M | 250.0M | 149.8M |
| 법인세 비용 | 58.6M | 75.1M | 43.1M |
| 당기순이익 | 265.9M | 175.0M | 119.5M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 86.1M | 89.8M | 125.1M |
| 매출채권, 순액 | 114.2M | 117.7M | 127.5M |
| 재고자산 | 119.7M | 76.9M | 79.8M |
| 유동자산 총계 | 645.6M | 641.6M | 748.0M |
| 유형자산, 순액 | 252.9M | 241.6M | 226.3M |
| 비유동자산 총계 | 2.7B | 2.7B | 2.7B |
| 자산 총계 | 3.4B | 3.4B | 3.4B |
| 매입채무 | 44.6M | 54.4M | 60.4M |
| 단기차입금 | 250.9M | 316.2M | 102.5M |
| 유동부채 총계 | 753.1M | 815.5M | 746.6M |
| 장기차입금 | 236.4M | 124.1M | 11.2M |
| 비유동부채 총계 | 355.1M | 221.7M | 692.7M |
| 부채 총계 | 1.1B | 1.0B | 1.4B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 2.2B | 2.2B | 2.1B |
| 이익잉여금 | 331.7M | 405.1M | 105.6M |
| 자본 총계 | 2.2B | 2.3B | 2.0B |
| 부채 및 자본 총계 | 3.4B | 3.4B | 3.4B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 268.3M | 174.9M | 106.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 129.1M | 133.8M | 129.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | 6.8M | 3.6M | 24.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 444.2M | 444.5M | 296.6M |
| 유형자산 취득 | -87.4M | -82.3M | -81.2M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -139.4M | -273.6M | -68.5M |
| 배당금 지급 | -96.5M | -100.2M | -95.2M |
| 차입금 변동 | -24.2M | -35.9M | -315.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -347.8M | -167.3M | -192.7M |
| 현금 순변동 | -43.0M | 3.7M | 35.4M |
주가 영향 미치는 요인들
PINC의 주가 변동 가능성은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 대비 원화 가치가 급락할 경우, 수출 비중이 높은 PINC의 제품 가격 경쟁력이 높아져 매출 증가로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 원화 가치가 급등하면 수출 경쟁력이 떨어져 주가 하락 요인이 될 수 있습니다[0]. 두 번째로 거시 경제 상황입니다. 예를 들어, 미국이 경기 침체를 겪으면 소비자들의 지출이 줄어들고, 이는 종합적으로 PINC의 매출에 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[1]. 세 번째로 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 발생할 경우, PINC의 공급망이 크게 교란될 수 있습니다. 이는 제품 생산에 차질을 가져오며 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 네 번째로 경쟁사의 등장입니다. 신규 경쟁사가 첨단 기술을 가지고 시장에 진입할 경우, PINC의 시장 점유율이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 마지막으로 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 의료 AI 시장이 급성장하는 경우, PINC AI 플랫폼의 매출이 급증하게 되어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[4]. 이러한 다양한 시나리오를 통해 PINC의 주가는 상승할 수도, 하락할 수도 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PINC의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 것으로 예상된다. 먼저, 의료 분야에서 인공지능과 빅데이터 분석에 대한 수요가 증가하면 PINC AI의 제품과 서비스 수요가 급증할 것이다. 이는 PINC의 매출 성장을 촉진할 수 있는 중요한 요인이다. 또한, 글로벌 헬스케어 시장의 성장과 함께 PINC의 국제적 확장이 활발히 이루어진다면, 새로운 시장에서의 매출 증가도 기대된다. 반면에 기술 발전이 더딘 경우, 경쟁사들이 더 나은 기술을 개발하여 시장 점유율을 빼앗길 위험이 있다. 또한, 전 세계적으로 경제 불황이 지속되거나 의료비 지출이 감소하면 PINC의 사업이 위축될 가능성도 존재한다. 규제 변화도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 예를 들어, 각국 정부의 의약품 및 의료기기 규제가 강화되면 제품 출시 및 마케팅에 어려움이 생길 수 있어 이는 PINC의 성장을 저해하는 요인이 될 수 있다. 반면, 규제가 완화된다면 새로운 제품의 빠른 시장 진입이 가능해져 매출 증대에 기여할 것이다. 마지막으로, 인수합병 활동을 통한 기술력 강화와 새로운 시장 진출도 PINC의 성장 가능성을 높이는 중요한 전략적 요소로 작용할 수 있다.