회사 소개
FLGT는 기술 중심 기업으로서, 잘 세팅된 실험실 서비스와 치료 개발 비즈니스를 갖고 있습니다. 실험실 서비스 부문에서는 기존의 임상 진단 사업에서 시작한 기술 실험실 서비스와 면허를 가진 의사에 의한 검사 결과 전문 해석을 포함합니다. 치료 개발 부문은 새롭고 기존의 암 치료제의 치료 창을 개선하기 위해 설계된 신소재 나노 캡슐화와 표적 치료 기술을 사용하여 다양한 종류의 암을 치료하기 위한 의약품 후보 개발에 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 유전 검사와 진
주요 고객
FLGT의 고객은 주로 병원, 의료 기관, 검사실 및 정부 기관 등과 같은 기관 고객, 보험사, 그리고 직접 비용을 지불하는 환자들로 나뉩니다. 병원과 의료 기관은 주로 유전자 검사 서비스를 이용하며, 이는 환자의 질병 진단 및 치료 계획 수립에 필수적입니다. 보험사는 환자에게 제공되는 검사의 비용을 지불하며, 이는 보험사가 환자의 진단 및 치료 결과를 확보하여 보험 처리에 활용하기 때문입니다. 직접 비용을 지불하는 환자는 주로 임신을 계획하거나 현재 임신 중인 여성들로, 이들은 태아의 유전적 결함을 사전에 발견하기 위해 검사 비용을 지불합니다. 헬스케어 제공자들은 FLGT의 포괄적인 유전자 정보 제공과 변이 탐지율 증가로 인해 더 나은 임상 결과를 얻을 수 있어 이들의 검사를 유용하게 사용합니다.
회사의 비용구조
FLGT의 주요 비용 항목을 다음 표에 정리했습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 인건비 | 직원 급여, 보너스, 주식 기반 보상 등 인건비가 주요 부분을 차지합니다. | 내부 인력 |
| 시약 및 공급 | 실험실에서 사용하는 시약 및 기타 소모품 비용이 포함됩니다. | 다수의 연구용 시약 공급업체 |
| 설비 비용 | 회사의 연구 및 운영 시설을 유지하는 데 드는 비용입니다. | 시설 관리 회사 |
| 감가상각비 | 설비와 장비의 감가상각 비용이 포함됩니다. | 내부 계산 |
| 소프트웨어 및 라이선스 | 소프트웨어 구입 및 사용 라이선스 비용이 포함됩니다. | 다양한 소프트웨어 공급업체 (예: Microsoft) |
| 컨설팅 및 외주 인력 비용 | 외부 컨설팅 및 계약직 인력에 대한 비용입니다. | 다수의 외주 컨설팅 회사 |
| 약물 연구 비용 | 신약 개발을 위한 연구 및 임상 시험 비용이 포함됩니다. | 다양한 임상 연구 조직(CROs) |
FLGT의 비용 항목은 주로 인건비, 시약 및 공급, 설비 비용, 감가상각비, 소프트웨어 및 라이선스 비용, 컨설팅 및 외주 인력 비용, 그리고 약물 연구 비용으로 구성되어 있습니다. 주요 공급업체로는 다수의 연구용 시약 공급업체, 시설 관리 회사, 다양한 소프트웨어 공급업체(예: Microsoft), 외주 컨설팅 회사, 그리고 다양한 임상 연구 조직(CROs)이 있습니다 .
제품군
FLGT의 주요 제품과 이들의 매출 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품군 | 2023년 매출 ($) | 매출 점유율 (%) | 증가율 (%) | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 정밀 진단 (Precision Diagnostics) | 131,990 | 46% | 41% | 생식 건강 서비스 성장, Beacon787 검사 |
| 해부병리학 (Anatomic Pathology) | 104,655 | 36% | 40% | Inform Diagnostics의 추가 매출 |
| BioPharma 서비스 | 25,416 | 9% | 96% | 집중된 고객 추가 |
| COVID-19 검사 | 27,152 | 9% | 감소 94% | 2023년 1분기 종료 |
| 총계 | 289,213 | 100% | -53% | 주요 매출 감소는 COVID-19 검사 줄어듦 |
- 정밀 진단 (Precision Diagnostics):
- 주로 유전자 검사 및 진단 서비스로 구성되어 있으며, 이 부문은 생식 건강 서비스의 성장과 함께 확장된 Beacon787 검사의 출시로 인해 매출이 증가했습니다.
- 2023년 매출: $131,990 (46% 점유율).
- 해부병리학 (Anatomic Pathology):
- 해부학적 검사 서비스를 제공하여 Inform Diagnostics의 추가 매출로 인해 증가했습니다.
- 2023년 매출: $104,655 (36% 점유율).
- BioPharma 서비스:
- 약물 개발 및 바이오 제약 서비스 부문은 몇몇 집중된 고객의 추가로 매출이 크게 증가했습니다.
- 2023년 매출: $25,416 (9% 점유율).
- COVID-19 검사:
- COVID-19 검사 서비스는 2023년 첫 분기 말에 종료되어 매출이 급감했습니다.
- 2023년 매출: $27,152 (9% 점유율).
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Ambry Genetics Corporation | 유전자 검사 |
| Quest Diagnostics Incorporated | 다양한 진단 검사 |
| Exact Sciences Corporation | 암 진단 및 예측 검사 |
| Guardant Health, Inc. | 액체 생검 및 암 진단 |
| Myriad Genetics, Inc. | 유전적 암 위험 평가 및 진단 |
| Invitae Corporation | 종합 유전자 검사 서비스 |
| Tempus AI, Inc. | AI 기반 정밀 의학 및 진단 서비스 |
FLGT는 정밀 진단, 해부병리학, BioPharma 서비스와 같은 주요 제품을 통해 수익을 창출하며, 이러한 제품들은 각각 회사 매출의 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 Ambry Genetics, Quest Diagnostics, Exact Sciences 등이 있으며, 이들은 모두 유전자 및 진단 테스트 서비스를 제공하고 있어 FLGT와 직접 경쟁합니다.
주요 리스크
FLGT의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 실적 변동성: FLGT의 실적은 기간에 따라 상당히 변동할 수 있으며 예측하기 어려울 수 있습니다.
- 수익성 유지 어려움: 과거 손실이 있으며, 미래 COVID-19 검사 및 테스트 서비스 매출에 대한 예상외의 수익이 없을 수 있습니다.
- 인수한 비즈니스 및 기술 통합의 실패: 인수한 비즈니스 및 기술을 성공적으로 통합하지 못할 경우 우리의 비즈니스 및 실적에 악영향을 줄 수 있으며, 예상치 못한 부채를 발생시킬 수 있습니다.
- 실험실 시설의 불가능성: 실험실 시설의 불능으로 인해 테스트를 수행할 수 없어지거나 추가 실험실 공간을 얻을 수 없는 경우 우리의 비즈니스에 해를 입힐 수 있습니다.
- 정보 기술 시스템의 장애: 정보 기술 시스템의 중요한 장애가 발생할 경우 실질적으로 우리의 비즈니스에 중대한 피해를 줄 수 있습니다.
- 자본 조달 어려움: 필요 시 자본을 얻을 수 없거나 적절한 조건에서 얻을 수 없을 경우 비즈니스 계획을 실행하는 능력이 제한될 수 있으며 주주들이 상당한 희석을 경험할 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 992.6 | 619.0 | 289.2 |
| 매출원가 | 215.5 | 252.1 | 184.8 |
| 매출총이익 | 777.1 | 366.9 | 104.5 |
| 영업비용 | 101.1 | 185.4 | 179.8 |
| 영업이익 | 676.0 | 181.5 | -75.3 |
| 영업외수익 | -1.3 | -2.5 | 98.8 |
| 세전 순이익 | 677.3 | 184.0 | -174.1 |
| 법인세 비용 | 174.8 | 42.1 | 1.2 |
| 당기순이익 | 507.4 | 143.4 | -167.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 450.5 | 526.2 | 424.2 |
| 매출채권, 순액 | 138.9 | 52.7 | 51.1 |
| 재고자산 | 12.2 | 4.3 | 5.8 |
| 유동자산 총계 | 612.0 | 627.9 | 507.8 |
| 유형자산, 순액 | 62.3 | 81.4 | 83.5 |
| 비유동자산 총계 | 666.8 | 758.2 | 727.5 |
| 자산 총계 | 1278.7 | 1386.1 | 1235.3 |
| 매입채무 | 20.5 | 23.1 | 15.4 |
| 단기차입금 | 21.3 | 26.8 | 5.1 |
| 유동부채 총계 | 105.3 | 88.1 | 73.0 |
| 장기차입금 | N/A | 12.2 | 10.1 |
| 비유동부채 총계 | 7.5 | 28.1 | 29.0 |
| 부채 총계 | 112.8 | 116.2 | 102.0 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 501.9 | 486.6 | 501.7 |
| 이익잉여금 | 657.6 | 801.0 | 633.2 |
| 자본 총계 | 1165.9 | 1269.9 | 1133.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 1278.7 | 1386.1 | 1235.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 506.2 | 141.9 | -175.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 11.0 | 32.7 | 26.1 |
| 비현금 운전자본 변동 | -2.7 | 2.0 | 2.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 538.6 | 253.5 | 27.0 |
| 유형자산 취득 | -23.8 | -28.8 | -22.2 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -546.5 | -261.3 | 38.9 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.0 | -1.1 | -5.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 85.4 | -77.1 | -47.8 |
| 현금 순변동 | 77.4 | -84.9 | 18.1 |
주가 영향 미치는 요인들
FLGT의 주가 급등이나 하락에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 외환 변동으로 인한 영향: 글로벌 수익을 창출하는 기업이기 때문에 달러 강세는 국제 판매 수익을 줄일 수 있고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태: 경제 불황으로 인해 소비자와 의료 기관의 지출이 줄어들면 FLGT의 검사 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미친다. 셋째, 국가 간 갈등: 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 FLGT의 공급망이 불안정해질 수 있으며 이는 비용 상승을 초래해 주가에 부정적인 영향을 미친다. 넷째, 경쟁사의 부상: 새로운 경쟁사가 등장하거나 기존 경쟁사가 더 나은 기술을 도입하면 FLGT의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가는 하락할 수 있다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화: 유전자 검사와 관련된 새로운 기술이나 방법이 대중화되면 FLGT의 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 시나리오별로 주가에 미치는 영향을 예측할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FLGT의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 성장 가능성의 큰 요인 중 하나는 정밀 진단, 해부 병리학, 그리고 바이오팜 서비스 수익 증가와 관련이 있다. 특히 정밀 진단 분야는 유전자 검사와 치료 개발 기술의 발전에 따라 높은 잠재력을 지니고 있다. 예를 들어, 비콘787(Beacon787) 테스트의 확장은 생식 건강 서비스의 성장을 이끌고 있다. 또한, 다양한 국제 시장에서의 직접 판매 확대와 전략적 제휴를 통해 글로벌 시장 점유율을 늘리려는 전략도 중요한 성장 동력이 될 수 있다. 반면, 시장 경쟁 심화와 가격 하락, 그리고 COVID-19 관련 검사 수익 감소는 미래 성장을 저해할 수 있는 요인들이다. 특히, COVID-19 관련 수익이 감소함에 따라 이전의 높은 수익률을 유지하기 힘들 수 있고, 이는 회사 재무 상태에 부담을 줄 수 있다. 또한, 인수합병 과정에서 발생할 수 있는 통합 문제와 예기치 않은 부채도 리스크 요소로 작용할 수 있다. FLGT는 기술 발전과 시장 확장을 통해 성장할 가능성이 크지만 동시에 다수의 리스크 요인들이 존재함을 인지하고 있어야 한다.