회사 소개
PENN 회사는 주로 미국 내 게임 및 호텔 부동산을 보유 및 운영하며 수익을 올리고 있습니다. 회사의 주요 사업은 카지노 및 호텔 운영으로, 고풍스러운 리조트, 레스토랑, 쇼핑, 엔터테인먼트 등 다양한 시설을 포함하고 있습니다. 또한, 회사는 각종 게임과 슬롯 머신을 제공하고 있어 도박 관련 수익을 올리고 있습니다. PENN은 랜드베이스와 온라인으로 사업을 확장하고 있으며, 특히 지역 커뮤니티와의 관계를 강조하며 지역 경제에 기여하고 있습니다 .
주요 고객
PENN의 고객은 주로 다양한 디지털 및 물리적 게임 경험을 즐기는 사람들로 구성됩니다. 첫 번째 고객군은 미국 전역의 여러 주에 위치한 PENN의 카지노와 리조트를 방문하는 도박 애호가들입니다. 이들은 슬롯 머신, 테이블 게임 등 다양한 게임 옵션을 즐기기 위해 방문하며, PENN의 고급 호텔과 레스토랑, 엔터테인먼트 시설에서 시간을 보냅니다. 두 번째 고객군은 지역 커뮤니티의 일원으로, PENN의 시설에서 열리는 스포츠 이벤트나 지역 축제에 참여하는 사람들입니다. 세 번째 고객군은 PENN의 온라인 플랫폼을 통해 스포츠 베팅, 온라인 카지노 게임을 즐기는 디지털 게이머들로, 주로 모바일이나 컴퓨터를 통해 접근합니다. 이들은 PENN이 제공하는 편리한 온라인 경험과 다양한 보너스 프로그램을 이용하여 게임을 즐깁니다. 마지막으로, PENN Play™ 프로그램의 회원들로, 이들은 포인트를 모아 무료 슬롯 플레이, 음식 및 음료, 호텔 숙박 등 다양한 혜택을 이용할 수 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 임대료 | 부동산 자산에 대한 트리플 넷 임대로, 연간 최소 임대료 9억 6,270만 달러 적용 | GLPI, VICI [0] |
| 시설 유지 관리 | 임대된 시설의 유지 보수 비용, 연간 수익의 최소 1%를 시설 유지에 사용 | N/A |
| 보험 | 임대된 부동산 및 해당 부동산에서 운영되는 사업에 필요한 모든 보험 | N/A |
| 세금 | 임대된 부동산에 대해 부과되는 세금(소득세 제외) | N/A |
| 설비 및 서비스 | 임대된 부동산 및 그곳에서 운영되는 사업에 필요한 모든 설비 및 기타 서비스 | N/A |
| 자본적 개선 | 임대된 시설에 대한 모든 임차인 자본적 개선 | N/A |
| 스포츠북 계약 | ESPN과의 계약으로 발생하는 지출, 2023년에 약 7억 9,070만 달러의 구매 의무사항 포함 | ESPN |
| 직원 보상 플랜 | 직원 401(k) 플랜과 같은 복리후생 프로그램 | N/A |
제품군
PENN의 주요 제품 및 서비스는 카지노 운영, 호텔 및 리조트, 온라인 스포츠 베팅, PENN Play™ 프로그램 등으로 구성되어 있으며, 이들은 각각 회사의 수익에 중요한 기여를 합니다. 각 제품의 상세한 설명과 수익 기여도를 다음 표와 같이 정리할 수 있습니다:
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 카지노 운영 | 슬롯 머신, 테이블 게임 등을 포함한 다양한 카지노 게임 제공 | 5,034.9 |
| 호텔 및 리조트 | 고급 호텔 숙박 및 다양한 편의 시설 (레스토랑, 쇼핑몰 등) 제공 | 247.3 |
| 온라인 스포츠 베팅 | ESPN BET 브랜드 하에 온라인 스포츠 베팅 플랫폼 운영 | 불명 |
| PENN Play™ 프로그램 | 포인트 적립 및 다양한 혜택 제공하는 회원제 프로그램 | 33.1 |
카지노 운영은 PENN의 주요 수익원으로 슬롯 머신, 테이블 게임 등을 제공하며 다양한 게임 경험을 제공합니다. 호텔 및 리조트 부문은 고객에게 고급 숙박과 다양한 편의시설을 제공하며, 이를 통해 고객 유치를 도모합니다. 온라인 스포츠 베팅은 ESPN BET 브랜드로 운영되며, 최근 ESPN과의 전략적 협력으로 더욱 강화된 서비스를 제공합니다. PENN Play™ 프로그램은 회원들에게 포인트 적립 및 다양한 혜택을 제공하여 고객 충성도를 높이는 역할을 합니다 .
PENN의 주요 경쟁자로는 Las Vegas Sands, MGM Resorts International, Caesars Entertainment 등이 있습니다. 이들 기업도 PENN과 유사한 제품과 서비스를 제공하며, 경쟁이 치열합니다.
| 경쟁사 | 주요 제품/서비스 |
|---|---|
| Las Vegas Sands | 카지노, 호텔, 컨벤션 센터 |
| MGM Resorts International | 카지노, 호텔, 엔터테인먼트 쇼 |
| Caesars Entertainment | 카지노, 리조트, 스포츠 베팅 프로그램 |
이들 경쟁사도 고급 카지노와 호텔, 다양한 엔터테인먼트 옵션을 결합한 복합 리조트 운영으로 고객을 유치하고 있어, PENN과 유사한 수익 구조를 가지고 있습니다 .
주요 리스크
PENN의 사업에 대한 주요 위험 요소 중 일부는 다음과 같습니다. 먼저, 회사의 시설 대부분이 임대되어 있어 임대 부동산과 관련된 위험을 경험할 수 있습니다. 특히, Triple Net Leases에 따라 운영되는 시설 중 일부가 손실을 줄 경우에도 임대료 및 기타 의무를 이행해야 할 수 있습니다. 또한, 기후 변화 규제 및 온실 가스 효과와 관련된 위험과 비용이 존재하며, 새로운 규정 및 규제에 대한 준수가 어려울 수 있습니다[0]. 또 다른 위험으로는 주요 파트너십인 ESPN과의 관계를 유지하지 못할 경우 비즈니스, 평판 및 전략적 목표에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 온라인 오퍼링, 기술 및 전략적 마케팅 노력에 대한 투자가 필요한 Interactive 세그먼트의 성장이 사용자 유치, 유지, 비활성 사용자 재활을 통해 성장을 이루는 데 달려 있으며, 이러한 노력이 예상대로 효과적이지 않을 수 있습니다[1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 5.9B | 6.4B | 6.4B |
| 매출원가 | 3.1B | 3.6B | 4.0B |
| 매출총이익 | 2.8B | 2.8B | 2.4B |
| 영업비용 | 1.7B | 1.7B | 2.0B |
| 영업이익 | 1.1B | 1.1B | 363.6M |
| 영업외수익 | 520.5M | 916.9M | 863.2M |
| 세전 순이익 | 539.1M | 175.3M | -499.6M |
| 법인세 비용 | 118.6M | -46.4M | -8.2M |
| 당기순이익 | 420.8M | 222.1M | -490.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.9B | 1.6B | 1.1B |
| 매출채권, 순액 | 32.8M | 93.3M | 131.5M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 2.2B | 2.0B | 1.7B |
| 유형자산, 순액 | 9.4B | 10.6B | 9.8B |
| 비유동자산 총계 | 14.6B | 15.5B | 14.4B |
| 자산 총계 | 16.9B | 17.5B | 16.1B |
| 매입채무 | 53.3M | 40.1M | 36.6M |
| 단기차입금 | 281.4M | 313.9M | 431.5M |
| 유동부채 총계 | 1.1B | 1.2B | 1.5B |
| 장기차입금 | 11.3B | 12.6B | 11.1B |
| 비유동부채 총계 | 11.6B | 12.7B | 11.4B |
| 부채 총계 | 12.8B | 13.9B | 12.9B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 4.2B | 4.2B | 4.4B |
| 이익잉여금 | -86.5M | 154.5M | -335.5M |
| 자본 총계 | 4.1B | 3.6B | 3.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 16.9B | 17.5B | 16.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 420.5M | 221.7M | -491.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 344.5M | 567.5M | 435.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | -89.4M | -161.4M | -390.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 896.1M | 878.2M | 455.9M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1.2B | -258.6M | -742.6M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 346.6M | -229.0M | -142.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 339.9M | -853.0M | -262.6M |
| 현금 순변동 | 14.2M | -233.4M | -549.3M |
주가 영향 미치는 요인들
PENN의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 있으며, 각 요인들은 다양한 시나리오를 통해 기업의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이는 경우, 해외 투자를 유치하기 어렵고, 이에 따라 PENN의 글로벌 사업 확장은 제약을 받을 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황의 변화는 기업의 수익성과 직접적으로 연결됩니다. 경제 침체가 발생할 경우, 카지노와 호텔 사업은 여가 지출 감소로 인해 매출이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제적 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간의 무역전쟁은 공급망에 문제를 일으켜 PENN의 운영 비용 상승을 초래할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 미칩니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 카지노 리조트가 동일한 지역에서 개장할 경우, 시장 점유율이 감소하며 수익성이 약화될 수 있습니다. 이는 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화는 기업의 전략에도 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 온라인 도박이 더욱 인기를 끌면서 PENN이 이 분야에서 공격적인 투자를 한다면, 이는 성장 가능성을 높이며 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PENN의 미래 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 우선, 온라인 스포츠 베팅과 iCasino 사업의 확장은 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다. 특히 ESPN과의 전략적 제휴를 통해 디지털 발자국이 확대되고 고객 생태계가 효율적으로 성장할 것으로 보입니다. 또한, 기존의 카지노 및 호텔 운영을 통한 수익 기반이 탄탄하게 유지되면서 신규 시장 진출과 현존 시장에서의 게임 확장 등도 전망을 밝게 합니다. PENN Play TM 고객 충성도 프로그램과 같은 전략적 투자는 고객 데이터베이스를 확장시키고 추가적인 수익원을 확보하는 데 기여할 것입니다. 하지만, 경제 침체나 소비자 지출 감소 등 외부 경제 요인들은 PENN의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁이 치열한 게임, 미디어 및 엔터테인먼트 industries에서 새로운 경쟁자의 등장과 같은 변수도 주목해야 합니다. 이에 따라 PENN은 지속적인 기술 혁신과 운영 구조 조정 등의 대응이 필요할 것입니다[0][1][2].