회사 소개
Paycom은 클라이언트와의 계약에서 대부분의 수익을 올립니다. 재차발생 수익은 인재 영입, 시간 및 노동 관리, 급여, 인재 관리 및 인사 관리 응용 프로그램 및 양식 제출 및 클라이언트 급여 수표 및 보고서 배달에 부과된 수수료로 주로 발생합니다. 그 외에 관련 세금 등은 제외됩니다. 회사는 주로 운영 사업 장부와 사업 관리, 특히 급여 양식 작성 및 클라이언트 급여 수표 및 보고서 배달에 부과된 수수료를 통해 반복 수익을 발생시킵니다. Paycom Software는 사용자 친화적인 소프트웨어로 개인과 팀이 사내 소프트웨어를 활용할 수 있는 솔루션을 제공하여 근로자의 생산성을 높이고 있습니다. 회사는 고객을 추가로 유치하고 기존 시장에 더욱 침투하며 신규 시장으로의 지리적 확장을 통해 계속 성장하고 있으며, 고객 경험에 초점을 맞춰 높은 고객 만족도를 유지하고 있습니다. 그들은 종업원에게 제공되는 종합 HCM 솔루션을 통해 광범위한 인사 관리 기능을 제공하며 산업 소프트웨어 개발팀을 통해 고객 데이터의 무결성 문제를 최소화합니다.
주요 고객
Paycom의 주요 고객은 다양한 산업군에 걸쳐 있는 중소기업 및 대기업입니다. 이 고객들은 일반적으로 사람 자원 관리(HCM) 솔루션을 통해 인재 영입, 시간 및 노동 관리, 급여 관리 및 인재 관리를 개선하고 싶은 기업들입니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 급여 관리에서 높은 정확성과 효율성을 필요로 하는 중소기업입니다. 이 기업들은 제한된 인적, 물적 자원을 가지고 있어 Paycom의 자동화된 솔루션을 통해 비용 절감과 함께 운영 효율성을 높이고자 합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 대규모로 직원 데이터를 처리해야 하는 대기업입니다. 이 기업들은 복잡한 급여 계산, 혜택 관리 및 규정 준수 문제를 효율적으로 처리하기 위해 Paycom의 포괄적인 HCM 솔루션을 사용합니다. 이러한 대기업은 Paycom의 다국어 및 다국적 지원 기능을 통해 글로벌 인력 관리의 복잡성을 줄이고, 통합된 데이터베이스를 활용해 실시간 데이터 접근과 분석을 가능하게 합니다. 세 번째 고객 세그먼트는 인사 관리를 간소화하고, 데이터 무결성을 유지하며, 규정 준수를 보장하고자 하는 공공기관 및 비영리 단체입니다. 이 고객들은 Paycom의 다양한 인사 관리 도구를 통해 업무 흐름을 최적화하고, 직원 만족도를 높이는 데 중점을 둡니다. 네 번째 고객 세그먼트는 고용주-직원 상호작용을 개선하고, 직원들이 스스로 업무 관련 데이터를 관리하게 함으로써 직원 경험을 극대화하려는 기업들입니다. 이 기업들은 기술에 밝은 직원들을 위해 모바일 접근성을 제공하고, 직원 자율성을 증대시키는 Paycom의 애플리케이션을 통해 업무 환경을 혁신합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 시스템 지원 및 기술 비용 | 애플리케이션 호스팅 및 지원, 하드웨어 비용, 시스템 및 기술 지원 비용을 포함하며, 지속적인 기술 및 지원 비용이 포함됩니다. | Microsoft, Amazon Web Services (AWS) |
| 직원 관련 비용 | 운영 및 인사 관련 직원의 급여, 상여 및 관련 비용 | 내부 인사 부서 |
| 배송 및 용품 비용 | 클라이언트에게 서류 또는 제품을 배송하는 데 드는 비용 | FedEx, UPS |
| 은행 수수료 | 자동화된 청산소(ACH) 트랜잭션을 처리하는 데 발생하는 은행 비용 | Bank of America, JPMorgan Chase |
| 감가상각 및 상각 비용 | 운영 지원을 위한 자산의 감가상각 및 상각 비용 | 내부 회계 부서 |
| 마케팅 및 광고 비용 | 마케팅 프로그램 및 광고 활동에 대한 지출 | Google, Meta (Facebook) |
| 연구 및 개발 비용 | 신제품 개발 및 기존 제품의 개선을 위한 연구 및 개발 비용 | 내부 R&.D 부서 |
| IT 인프라 비용 | 클라우드 저장소 및 컴퓨팅 파워 비용 | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
Paycom의 비용 구조는 이러한 여러 요소들로 구성되어 있으며, 각각의 요소들은 특정 공급업체들에 의해 지원됩니다. 시스템 지원 및 기술 비용은 Microsoft와 AWS와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체들에 의해 지원되며, 배송 및 용품 비용은 FedEx와 UPS와 같은 회사들이 담당합니다. 은행 수수료는 주요 은행 파트너인 Bank of America와 JPMorgan Chase를 통해 발생하며, 마케팅 및 광고 비용은 Google과 Meta와 같은 대형 광고 플랫폼을 활용합니다.
제품군
Paycom의 주요 제품과 각각의 수익 기여도는 아래와 같습니다:
주요 제품
- 급여 관리(Payroll)
- Beti: 직원 스스로 급여를 처리할 수 있게 하는 기술로, 급여 오류를 줄이고 프로세스를 자동화합니다.
- Payroll Tax Management: 세금 관리를 포함한 급여 처리.
- Paycom Pay: 자체 결제 시스템.
- Vault: 급여 정보 저장소.
- 기여도: 대부분의 수익이 급여 관리 제품에서 발생하며, 이는 Paycom의 핵심 제품입니다.
- 인재 영입(Talent Acquisition)
- Applicant Tracking: 지원자 추적 관리.
- Candidate Tracker: 후보자 상태 추적.
- Enhanced Background Checks: 향상된 배경 조사 서비스.
- Onboarding: 신입 직원 온보딩 절차 관리.
- 기여도: 인재 영입 제품은 지속적인 고객 유치와 유지에 중요한 역할을 합니다.
- 시간 및 노동 관리(Time and Labor Management)
- Time and Attendance: 출근 및 근태 관리 시스템.
- Scheduling: 근무 일정 관리.
- Labor Allocation: 노동 할당 및 관리.
- 기여도: 노동 관리를 통한 운영 효율성 향상으로 기업의 비용 절감을 돕습니다.
- 인재 관리(Talent Management)
- Employee Self-Service: 직원 자가 서비스 플랫폼.
- Compensation Budgeting: 보상 예산 관리.
- Performance Management: 성과 관리.
- 기여도: 직원 만족도와 생산성 향상에 기여.
- 인사 관리(HR Management)
- Manager on-the-Go: 이동 중에도 접근 가능한 관리 도구.
- Direct Data Exchange: 데이터 직접 교환 시스템.
- Ask Here: 질문 및 답변 플랫폼.
- 기여도: 인사 업무의 효율성을 높임으로써, 관리 부담을 줄입니다.
경쟁업체
| 회사 | 제품 |
|---|---|
| ADP | 급여 처리, 인적 자원 관리, 시간 및 노동 관리, 보상 관리 |
| Workday | 인사 관리, 재무 관리, 인재 관리 |
| Ultimate Software | 인사 관리, 급여 처리, 시간 및 노동 관리, 채용 관리 |
| Ceridian | 급여 처리, 시간 및 출근 관리, 인사 데이터 관리 |
| SAP SuccessFactors | 인재 관리, 급여 처리, 시간 및 출근 관리, 성과 관리 |
Paycom의 주요 제품들은 통합된 플랫폼에서 모든 HCM 기능을 제공하며, 이는 데이터 무결성과 운영 효율성을 높여 경쟁력 있는 포지션을 유지하게 합니다.
주요 리스크
Paycom의 비즈니스에 특정한 위험 요소로는 다음과 같은 사항이 있습니다: 기업 인수의 예상 이점을 실현하지 못할 수 있는 리스크(파일: payc-10-K.txt page 0), 법적 및 규제적 리스크로, 변경되는 법률, 정부 규제, 정책 변경이 사업과 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다(파일: payc-10-K.txt page 1). 또한, 급격한 성장 관리 실패로 인해 애플리케이션 품질 및 고객 만족도 감소, 비용 증가 등으로 고객 유지와 확보 능력에 영향을 줄 수 있으며, 브랜드 홍보 실패로 인해 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다(파일: payc-10-K.txt page 1). 또한 국제 시장 진출과 해외 영업으로 인한 리스크, 제3자와의 관계 중요성에 따른 리스크도 염두에 두어야 합니다(파일: payc-10-K.txt page 2). 더 나아가, 새로운 법령 및 규정이 고객이 직원의 인적 및 개인 정보를 처리, 보관, 사용 및 전송하는 능력을 저해할 수 있으며, 이는 Paycom의 솔루션에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다(파일: payc-10-K.txt page 3). 추가로, 새로운 미국 주, 미국 연방 또는 외국의 송금업체, 금융기관 규정의 채택이 추가 규제와 연관된 비용을 야기하고 비즈니스 변경을 요구할 수 있습니다(파일: payc-10-K.txt page 4).
뉴스
(2024-12-18) 페이컴과 헤인즈브랜즈는 어려움을 겪고 있지만 두 회사 모두 2025년 이후 잠재적 이익을 위해 자신들을 포지셔닝하고 있습니다. 페이컴은 단기 성장을 희생하고 장기적인 기회에 집중하고 있으며, 헤인즈브랜즈는 비즈니스와 대차대조표를 안정화하고 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1055.5 | 1375.2 | 1693.7 |
| 매출원가 | 161.9 | 212.7 | 276.3 |
| 매출총이익 | 893.6 | 1162.5 | 1417.4 |
| 영업비용 | 640.1 | 783.8 | 966.1 |
| 영업이익 | 253.6 | 378.7 | 451.3 |
| 영업외수익 | -2.4 | -10.9 | -21.1 |
| 세전 순이익 | 256.0 | 389.6 | 472.4 |
| 법인세 비용 | 60.0 | 108.2 | 131.6 |
| 당기순이익 | 196.0 | 281.4 | 340.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 278.0 | 400.7 | 294.0 |
| 매출채권, 순액 | 9.5 | 22.8 | 16.4 |
| 재고자산 | 1.1 | 1.6 | 1.4 |
| 유동자산 총계 | 2252.0 | 2764.2 | 2813.4 |
| 유형자산, 순액 | 349.0 | 402.4 | 498.2 |
| 비유동자산 총계 | 963.1 | 1138.3 | 1384.1 |
| 자산 총계 | 3215.1 | 3902.5 | 4197.5 |
| 매입채무 | 5.8 | 16.1 | 13.9 |
| 단기차입금 | 1.8 | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 1990.4 | 2377.0 | 2534.6 |
| 장기차입금 | 27.4 | 29.0 | N/A |
| 비유동부채 총계 | 331.0 | 342.9 | 359.9 |
| 부채 총계 | 2321.4 | 2719.9 | 2894.5 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 466.2 | 577.2 | 725.1 |
| 이익잉여금 | 915.6 | 1197.0 | 1470.0 |
| 자본 총계 | 893.7 | 1182.6 | 1303.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 3215.1 | 3902.5 | 4197.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 196.0 | 281.4 | 340.8 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 67.2 | 92.7 | 113.9 |
| 비현금 운전자본 변동 | -73.6 | -100.5 | -105.8 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 319.4 | 365.1 | 485.0 |
| 유형자산 취득 | -120.7 | -132.7 | -192.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -257.7 | -23.3 | -196.7 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -64.8 |
| 차입금 변동 | -1.8 | -0.3 | -29.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 165.7 | 254.6 | -274.7 |
| 현금 순변동 | 227.4 | 596.4 | 13.7 |
주가 영향 미치는 요인들
PAYCOM Software(이하 PAYC)의 주가 등락은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 가상 시나리오를 통해 주요 요인들을 살펴보겠습니다. 첫째, 환율 변동이 주가에 미치는 영향을 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 미 달러화 강세로 인해 해외 매출이 감소하면 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 큰 영향을 미칩니다. 경제 침체로 인해 기업들이 휴먼 자원 관리 소프트웨어(HCM) 도입을 연기하거나 축소하면 PAYC의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국제 갈등도 중요한 변수입니다. 미-중 무역 전쟁이 격화되면 글로벌 공급망에 문제가 발생하여 PAYC의 운영 비용이 증가하고 주가는 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장은 PAYC에 큰 위협이 될 수 있습니다. 새로운 혁신적인 HCM 솔루션을 제공하는 경쟁사가 시장에 등장하면 PAYC의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줍니다. 예를 들어, 기업들이 클라우드 기반 HCM 솔루션을 선호하게 되어 PAYC가 이에 대한 적응에 실패한다면 주가가 하락할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PAYCOM Software의 미래 전망에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 디지털 전환이 가속화되며 기업들이 인사 관리 소프트웨어(HCM)를 더 많이 도입하면서 PAYCOM의 성장 가능성이 높아지고 있다. 이러한 트렌드는 특히 중소기업에서 두드러질 수 있는데, 이들 기업은 효율성을 높이기 위해 PAYCOM의 솔루션을 채택할 가능성이 크다. 둘째, 인공지능(AI)과 머신러닝(ML) 기술의 발전을 통해 PAYCOM이 제공하는 서비스의 품질과 효율성이 높아지며, 이는 고객 만족도와 유지율을 높이는 데 기여할 수 있다. 셋째, 글로벌 시장으로의 확장은 새로운 수익원을 창출할 수 있는 중요한 기회가 된다. 특히 아시아 및 유럽 시장에서의 고객 기반 확장은 PAYCOM의 매출 증대에 중요한 역할을 할 수 있다. 반면에, 경제 불황이나 규제 변화는 PAYCOM의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 경제 불황은 기업들이 비용 절감을 위해 소프트웨어 도입을 연기하게 만들 수 있으며, 이는 PAYCOM의 수익에 직접적으로 타격을 줄 수 있다. 또한, 데이터 보안과 관련된 규제가 강화되면 PAYCOM이 이를 준수하기 위한 추가 비용이 발생할 수 있다. 경쟁사의 등장도 PAYCOM에게는 큰 도전 과제가 될 수 있다. 만약 경쟁사가 더 혁신적이고 저렴한 솔루션을 제공한다면, PAYCOM의 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 네트워크 효과의 영향을 받아 고객 유치가 어려워질 수도 있다. 고객들이 이미 다른 HCM 솔루션을 사용하고 있을 경우, 새로운 시스템으로 전환하는 데 따른 비용과 불편함이 PAYCOM의 성장을 저해할 수 있다.