회사 소개
Perrigo는 OTC(처방전 필요없이 구매 가능한) 자가관리 제품 시장의 선구자 중 하나로, 고객과 소비자의 변화하는 요구를 충족시키기 위해 포트폴리오를 선도적으로 조정하여 고품질 자가관리 제품을 대규모로 제조하는 능력을 갖추고 있습니다. 미국과 유럽을 중심으로 주로 제품 카테고리와 지역이 다양화되어 있으며, 북미에서는 다양한 카테고리에서 자가관리 제품의 수입 브랜드 사설 제공업체로 활동하고 있습니다. 또한 유럽에서는 Compeed®, EllaOne®, Solpadeine® 및 ACO®와 같은 브랜드를 중심으로 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 또한 제공되는 제품은 총 매출의 3%를 초과하는 제품이 없을 만큼 주요 제품군에 걸쳐 광범위합니다. 이러한 Perrigo의 독특한 역량은 소비자가 가치 스펙트럼을 통해 자가관리 제품에 접근할 수 있는 브랜드, 가치 및 스토어 브랜드 제품 오퍼링을 제공하는 블렌디드 브랜드 비즈니스 모델을 제공하는 데 있습니다. 또한 회사는 수익성과 지속 가능성을 위해 고객 선호 브랜드와 혁신을 제공하고 카테고리 성장을 촉진하며, 세계적인 품질과 공급망을 통해 사업을 지원하는 것을 목표로 하고 있습니다[0].
주요 고객
Perrigo의 고객은 주로 자가 관리 제품을 필요로 하는 사람들로 구성됩니다. 이들 고객은 크게 몇 가지 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로는 건강을 중시하는 개인들로, 이들은 면역 강화, 피로 회복, 통증 완화 등의 목적을 위해 비타민, 영양제, 진통제 등을 구매합니다. 이들은 주로 품질과 브랜드 신뢰성을 중시하며, 자주 구입하여 장기적으로 건강을 관리합니다. 두 번째 세그먼트는 경제적인 가치를 중요시하는 소비자들입니다. 이들은 비용 효율적인 제품을 찾으며, Perrigo의 사설 브랜드 제품을 선택하여 고품질의 제품을 저렴하게 구입합니다. 세 번째로는 특정 건강 문제를 해결하려는 사람들로, 예를 들어 소화 불량, 피부 문제, 탈모 등 특정 문제를 해결하기 위해 특화된 제품을 찾습니다. 이들은 주로 제품의 효과와 리뷰를 신뢰하고, 원하는 효과를 얻기 위해 비용을 지불합니다. 네 번째 세그먼트는 주로 부모들로, 자녀의 건강을 위해 안전하고 검증된 제품을 구입합니다. 이들은 자녀에게 해가 가지 않는 성분과 효과를 중시하며, 주로 아동용 비타민, 보습제, 상처 치료제 등을 구매합니다. 마지막으로, 대형 유통업체와 약국 체인도 Perrigo의 주요 고객입니다. 이들은 다양하고 확실한 공급망을 통해 자사 매장에서 판매할 자가 관리 제품을 대량으로 구입하며, 브랜드와 비브랜드 제품 모두에 대한 요구가 높습니다. 이러한 세그먼트는 Perrigo의 다양한 제품 포트폴리오와 글로벌한 사업 확장을 통해 모두 충분히 타겟팅되고 있습니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | Perrigo는 제품 제조에 필요한 원재료를 외부에서 조달하며, 여기에는 농산물, 석유 및 종이 기반 원료와 같은 천연 자원이 포함됩니다. 최근 우크라이나 전쟁으로 인해 이러한 원료의 비용과 가용성에 변동이 발생하고 있습니다. 또한, 유럽 연합의 규제로 인해 일부 API(활성 제약 성분) 및 기타 원재료의 공급이 제한될 수 있습니다. | 주로 농업, 석유 및 제약 원료 공급업체 |
| 특정 부품 | Perrigo는 제품에 사용되는 특정 부품과 제형을 외부 업체로부터 조달합니다. 이러한 부품의 단일 공급업체에 의존하는 경우가 많아, 공급망 문제로 인해 제품 출하가 지연될 수도 있습니다. | 제약 원료 및 부품 제조업체 |
| 에너지 소비 | 생산 공정에서 상당한 에너지가 소비되며, 이는 제조 단가에 큰 영향을 미칩니다. | 지역 전력회사 |
| 인건비 | 노동 시장의 변화로 인해 임금 상승 및 직원 유지 비용이 증가하고 있으며, 이는 전반적인 생산성을 하락시킵니다. | 인력 공급업체 및 고용 서비스 제공업체 |
| 물류 및 운송 | 전 세계적인 물류 및 운송 제약으로 인해 운송비가 증가하고 있습니다. | 해상 운송 회사 및 트럭 운송 회사 |
Perrigo는 원재료와 부품의 공급망 문제를 완화하기 위해 다양한 전략적 가격 책정 및 공급망 혁신 프로그램을 시행하고 있습니다. 또한, 주요 제품군과 관련된 원재료의 조달에는 미국, 유럽, 이스라엘 등에서 중요한 역할을 하는 공급업체들이 있으며, 주로 농업, 석유, 전력 및 물류 부문에서 활동하고 있습니다[0][1][2].
제품군
Perrigo의 주요 제품과 그 수익 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품 카테고리 | 매출액(백만 달러) | 매출 변화율(%) | 주요 제품 및 설명 |
|---|---|---|---|
| 피부 관리(Skin Care) | 372.5 | +11.3 | Compeed®, Sebamed, ACO 브랜드 제품을 포함한 피부 관리 제품 |
| 상부 호흡기(Upper Respiratory) | 299.1 | +11.3 | Bronchostop, Coldrex, Beconase 등 기침 및 감기 제품 |
| 건강한 생활습관(Healthy Lifestyle) | 225.7 | +7.6 | Paranix, Jungle Formula, 금연 보조제 등 |
| 통증 및 수면 보조제(Pain & Sleep-Aids) | 222.9 | +11.3 | Solpadeine, Nytol 등의 진통제 및 수면 보조제 |
| 비타민 및 미네랄 보충제(VMS) | 185.5 | +0.9 | Davitamon, Abtei 등의 비타민 및 보충제 |
| 여성 건강(Women’s Health) | 119.7 | +24.6 | ellaOne®, NorLevo® 등의 여성 건강 제품 |
| 구강 관리(Oral Care) | 101.5 | +7.1 | 구강 케어 제품 브랜드 |
| 소화 건강(Digestive Health) | 41.0 | +15.5 | Omeprazole Mini Capsules 등 소화 관련 제품 |
| 기타(Other CSCI) | 125.4 | +22.7 | 희귀 질환 포트폴리오 등 [0]. |
Perrigo와 경쟁할 수 있는 유사 제품을 제조하는 회사들의 예는 아래와 같습니다:
| 경쟁 회사 | 주요 제품 카테고리 |
|---|---|
| Procter & Gamble | 구강관리, 여성 건강, 통증 관리 |
| Johnson & Johnson | 피부 관리, 비타민 및 미네랄 보충제, 통증 관리 |
| Nestlé | 소화 건강, 영양 보충제 |
| Reckitt Benckiser | 상부 호흡기, 소화 건강, 여성 건강 |
이와 같은 경쟁 분석을 통해 Perrigo는 다양한 건강 관리 제품군을 통해 광범위한 시장 점유율을 가지고 있으며, 주요 브랜드와의 협력 및 제품 혁신을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다.
주요 리스크
Perrigo의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 위험 요인은 다음과 같습니다: 미국이나 우리가 활동하는 다른 국가의 경제 상황이 악화될 경우, 소비자 자가관리 사업이 국가 브랜드 회사들처럼 판매 활동을 하지 않고 소매업체 프로모션 활동에 크게 의존하기 때문에 판매가 위험할 수 있으며, 이는 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 사이버 보안 침해, 정보 시스템의 중단 또는 남용, 외부 비즈니스 파트너의 정보 시스템이 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 원료의 가격 상승이나 소품제품io의 가격 변동이 순이익률과 영업 결과에 부정적인 영향을 미치며 제품 제조에 사용되는 원료의 공급 부족이 제품 생산에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 구매 및 판권 허가 요구 건에 대한 제약, 원자재와 제품 생산 과정에 발견되는 문제는 제품 처음 상장의 추적을 가능하게 하며, 사전협조나 강제 철회로 이어질 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
Perrigo의 2023년 전체적인 재무 성과를 보면 순매출은 전년 대비 204백만 달러 증가하여 4,655.6백만 달러를 기록했습니다. 이는 주로 회사의 전략적 인수와 스킨케어, 건강생활, 호흡기 제품 카테고리에서의 높은 판매량 덕분입니다. 이러한 성장은 주로 2022년에 인수한 HRA Pharma와 Gateway의 증가된 판매량 덕분이며, 전략적 가격 책정과 자원 우선 순위화로 인해 촉진되었습니다. 영업 이익은 73.0백만 달러 증가하여 151.9백만 달러를 기록했으며, 이는 주로 높은 순매출에 따른 총 마진 증가와 공급망 재편의 긍정적인 효과 덕분입니다. 그러나, 인수한 자산의 감가상각 비용 증가와 직원 비용의 증가로 인해 일부 마이너스 요인이 있었습니다. 또한, 글로벌 원가 상승과 미국 내 영아용 조제분유 생산성 저하로 인해 총 마진의 일부 부정적인 영향이 있었습니다. 이와 같은 Perrigo의 재무 상태는 전반적으로 강한 성장세를 보이고 있으나, 특정 지역 및 제품군에서의 비용 증가와 규제 변화로 인한 도전과제도 존재합니다[0][1][2].
대차대조표
Perrigo의 2023년 대차대조표 (단위: 백만 달러)
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 유동 자산 | $1,999.9 | $1,975.7 |
| 비유동 자산 | $4,596.2 | $4,819.1 |
| 유동 부채 | $1,888.8 | $734.9 |
| 비유동 부채 | $11,498.4 | $11,036.2 |
| 비보증인에 대한 부채 | $7,355.3 | $6,346.4 |
Perrigo의 2023년 대차대조표를 보면 총 자산은 약 6,596.1백만 달러이며, 자산 중 비유동 자산이 약 70%를 차지하고, 유동 자산은 약 30%를 차지하고 있습니다. 비유동 자산에는 장기 투자 및 고정 자산이 포함될 가능성이 높으며, 이는 Perrigo의 장기적인 사업 안정성과 성장 잠재력을 반영합니다. 유동 자산에는 현금, 재고 및 기타 단기 자산이 포함됩니다.
부채 부분을 보면, 유동 부채는 2022년 대비 크게 증가했으며, 이는 회사가 단기적으로 많은 금융 의무를 가지고 있음을 나타냅니다. 비유동 부채도 상당히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 회사가 장기적으로도 많은 금융 책임을 갖고 있음을 보여줍니다. 특히 비유동 부채는 비보증인에 대한 부채와 연관이 깊어, 추가적인 외부 자금을 조달하여 자본구조를 유지하고 있음을 의미합니다.
Perrigo의 사업 특성상 다양한 브랜드와 제품 카테고리에 대한 투자 및 운영이 필요한데, 이러한 자산 및 부채 분포는 회사의 전략적인 자산 할당 및 금융 관리가 체계적으로 이루어지고 있음을 시사합니다. 회사의 자산은 주로 비유동 자산에 집중되어 있어, 장기적인 투자 및 사업 확장을 위한 기초가 튼튼하게 마련되어 있습니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
Perrigo Company는 다양한 부채와 대출을 보유하고 있으며, 다음과 같은 주요 부채 항목이 있습니다:
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Notes | 300.0 | 3.900% | 2024년 12월 15일 | 기한 전 상환 가능, 일부 상환 완료 |
| Term Loan B | 1,100.0 | 2.250% - 2.500% | 2029년 4월 20일 | 기한 전 상환 가능 |
| Term Loan A | 500.0 | 1.750% - 2.000% | 2027년 4월 20일 | 기한 전 상환 가능 |
| Revolving Credit Facility | 1,000.0 | 1.375% - 2.000% | 2027년 4월 20일 | 미사용 금액에 대해 0.175% - 0.250% 수수료 적용 |
| 2016 Senior Notes | 700.0 | 4.375% | 2026년 3월 15일 | 기한 전 상환 가능 |
| 2020 Senior Notes | 750.0 | 3.150% - 4.650% | 2030년 6월 15일 | 기한 전 상환 가능, 신용 등급에 따라 이자율 상승 |
| 2013 Senior Notes | 400.0 | 5.300% | 2043년 11월 15일 | 기한 전 상환 가능 |
퍼리고의 부채는 다양한 만기와 이자율을 가지고 있어 재무 유연성을 제공하며, 경우에 따라 기한 전 상환 가능한 조건도 포함되어 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Perrigo의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인들에는 다양한 경제적, 정치적, 경쟁적 요소들이 포함됩니다. 첫째, 환율의 변동은 Perrigo의 주가에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 가상 시나리오로 유로화가 달러 대비 강세를 보이는 경우, Perrigo의 수익은 증가할 가능성이 있으며 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 둘째, 세계 경제 상태도 중요한 변수입니다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 소비자들이 자가 관리 제품에 대한 지출을 줄일 가능성이 높아져 Perrigo의 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[1]. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망에 혼란을 초래하여 Perrigo의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국에서 원자재 수입이 어려워지는 상황이 발생하면 생산 비용이 증가하고 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다[0]. 넷째, 경쟁자의 부상도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 대형 경쟁사가 혁신적인 자가 관리 제품을 출시하면 Perrigo의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[3]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화 역시 중요한 요인입니다. 자가 관리 제품에 대한 새로운 기술이나 트렌드가 등장해 Perrigo가 이를 빠르게 수용하고 선도할 경우 시장에서의 위치가 강화되어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 기후 변화나 자연 재해로 인한 생산 설비의 손상은 Perrigo의 공급망과 운영에 중대한 지장을 초래할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Perrigo의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 지속적인 혁신과 기술 도입이 Perrigo의 성장을 주도할 수 있습니다. 새로운 자가관리 제품 라인의 개발 및 시장 출시를 통해 소비자의 변화하는 요구를 충족시키고, 이를 통해 시장 점유율을 확대할 수 있습니다[0]. 또한 “Project Energize”와 같은 글로벌 투자 및 효율성 프로그램이 Perrigo의 운영 효율성을 높이고 장기적인 사업 성과를 개선하여 비용 절감과 이익 증대를 이끌 수 있습니다[1]. 반면, 국제 시장의 불확실성, 예를 들어 화폐 환율 변동, 무역 갈등, 그리고 우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 리스크로 인해 Perrigo의 매출과 이익이 영향을 받을 수 있습니다[2]. 또한 경쟁사의 부상과 혁신적인 제품 출시에 의해 Perrigo의 시장 점유율이 줄어들 가능성도 있습니다[0]. 규제 환경의 변화 또한 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 특히 미국 식품의약국(FDA) 등의 규제 강화는 신제품 출시의 지연을 초래할 수 있으며, 이는 Perrigo의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 인수합병의 통합 과정에서 발생할 수 있는 문제점도 무시할 수 없습니다. 예를 들어, HRA Pharma 및 Gateway와의 통합에 있어 예상하지 못한 비용 발생이나 통합 지연이 생길 경우 Perrigo의 재정적 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[5]. 기업의 환경, 사회, 지배구조(ESG) 문제 관리 능력도 Perrigo의 평판과 운영에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. ESG 목표를 달성하지 못하거나 관련 법규에 적절히 대응하지 못하면, 이에 따른 재정적 리스크가 발생할 수 있습니다[5]. 전체적으로 Perrigo의 미래는 혁신, 효율성 개선, 국제 시장의 안정성 등 여러 요인에 의해 좌우될 것입니다.