회사 소개
First Financial Northwest Bank은 First Financial Northwest의 완전 소유 자회사로, 주로 워싱턴주에 위치한 킹, 스노홈이쉬, 피어스 및 킷삽 카운티의 고객들에게 상업 은행 서비스를 제공하며 예금을 유치하고, FHLB로부터 차입하고, 도매 시장에서 자금을 조달하여 1~4가구 주택, 다세대 주택, 상업용 부동산, 건설/토지, 사업 및 개인 대출 등을 원래하고 있습니다. 이 은행은 상업용 부동산, 건설, 1~4가구 주택, 다세대 주택 대출을 강조하는 전략을 가지고 있으며, 2023년에는 대출 발행 및 상환이 능가되어 순 대출 채권이 2023년 12월 31일 기준으로 11.8억 달러로 증가했습니다. 또한 소비자 고전 및 수집 자동차 대출 프로그램을 통해 대출 포트폴리오를 지리적으로 확장했으며, 본사 및 14개 리테일 지점에서 소비자들을 서비스하고 있습니다. 이외에도 비즈니스 대출 포트폴리오를 증대시키고, 이를 위해 사업자 예금 서비스를 제공하기 위한 계획을 세우고 있습니다. 기업의 마케팅 및 서비스 제공에 맞춰 지출을 적극적으로 관리하여 2023년 12월 31일에 증가하였습니다. 2023년 연도종료 기준으로 순 소득은 630만 달러, 또는 희석주당 0.69달러로, 2022년에 비해 감소하였습니다.
주요 고객
FFNW의 고객은 크게 개인고객, 소상공인, 대기업, 부동산 투자자 등으로 구분할 수 있습니다. 개인고객은 예금 계좌를 개설하거나 자동차, 주택 구입 등을 위한 개인 대출을 받으며, 안정적인 금융 서비스를 통해 자산 관리와 현금 흐름을 원활히 관리합니다. 소상공인은 사업 운영 자금을 위해 상업용 부동산 대출이나 사업 대출을 이용하며, 이를 통해 사업 확장을 도모합니다. 대기업은 보다 큰 규모의 상업용 부동산이나 다세대 주택 대출을 통해 대규모 프로젝트를 추진하며, 안정적인 자금 조달이 필요합니다. 부동산 투자자는 오피스 빌딩, 호텔, 창고, 쇼핑센터 등 다양한 상업용 부동산에 투자하여 수익을 창출하고, 이를 위해 고금리 대출 상품을 이용합니다. 기업 고객들은 주로 FFNW의 전문적이고 세분화된 대출 상품과 맞춤형 금융 솔루션을 활용하여 자신의 금융 목표를 달성합니다. 개인 및 기업 모두 FFNW의 신뢰성 높은 금융 서비스를 통해 자산 보호 및 증식을 도모합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | 직원 급여, 급여세, 은퇴 및 기타 직원 복리후생 비용을 포함합니다. 2023년에는 ESOP 프로그램 대체로 새로운 이익분배 계획이 도입되어 급여 및 복리후생 비용이 767,000달러 감소했습니다. | Pentegra (은퇴연금 계획) |
| 데이터 처리 비용 | 데이터 처리 및 클라우드 서비스 비용이 포함되며, 2023년에는 179,000달러 증가했습니다. | Fiserv (컴퓨터 지원 서비스) |
| 전문 서비스 수수료 | 법률 서비스, 감사 및 회계 서비스, 컴퓨터 지원 서비스 등을 포함하며, 금년에 268,000달러 증가했으나 일부 법률 및 회계 비용 감소로 상쇄되었습니다. | 로컬 법률 및 회계 서비스 업체들 |
| 규제 평가 수수료 | 주로 FDIC의 예금 보험 평가율 증가로 인한 비용으로, 2023년에 360,000달러 증가했습니다. | FDIC (연방 예금 보험 공사) |
| 점유 및 장비 비용 | 임대료, 부동산세, 감가상각비, 유지 관리비 및 공공요금과 같은 고정 및 변동 비용을 포함합니다. | 다양한 로컬 부동산 및 공공 서비스 제공업체 |
| 기타 일반 및 관리 비용 | 주 및 로컬 세금 증가, 사업 개발 노력, 예금 관련 비용 등이 포함되어 2023년에 304,000달러 증가했습니다. | 다양한 로컬 공급업체 및 서비스 제공업체 |
FFNW 회사의 주요 비용은 급여 및 직원 복리후생, 데이터 처리 비용, 전문 서비스 수수료, 규제 평가 수수료, 점유 및 장비 비용, 기타 일반 및 관리 비용으로 나눌 수 있습니다. 이 비용들은 회사의 운영 및 서비스 제공에 필수적인 다양한 요소들로 구성되며, 각각은 해당 제공업체들에 의해 지원받고 있습니다. 특히 중요한 부분은 직원 복리후생이며, 이는 Pentegra와 같은 은퇴연금 계획 제공업체를 통해 관리됩니다.
제품군
FFNW의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 1~4가구 주택 대출 | 개인 주택 구입을 위한 대출상품. | 높음 |
| 다세대 주택 대출 | 여러 세대가 거주할 수 있는 주택에 대한 대출. | 높음 |
| 상업용 부동산 대출 | 상업용 부동산 구입 및 개발을 위한 대출. | 높음 |
| 건설/토지 대출 | 부동산 개발 및 건설을 위한 대출. | 중간 |
| 소비자 대출 | 개인용 자동차 대출 및 기타 소비자 대출 상품. | 중간 |
| 예금 계좌 | 다양한 예금 상품을 통해 자금을 유치. 예: CD, 저축예금 등. | 중간 |
| 비즈니스 대출 | 소상공인 및 대기업을 위한 사업 대출. | 중간 |
| 자산 관리 | 부동산 투자 및 기타 자산 관리 서비스. | 낮음 |
| 보험 상품 | BOLI(은행 소유 생명 보험) 등을 포함한 보험 상품. | 낮음 |
주요 상품 설명
- 1~4가구 주택 대출: 개인 고객이 주택을 구매할 때 필요한 자금을 대출해주는 상품으로, FFNW의 주력 상품 중 하나입니다. 주택 시장의 성장과 함께 높은 수익을 창출합니다.
- 다세대 주택 대출: 여러 세대가 거주할 수 있는 주택에 대한 대출로, 보다 큰 규모의 부동산 투자를 지원합니다.
- 상업용 부동산 대출: 오피스, 호텔, 상업시설 등 상업용 부동산 구입 및 개발을 위한 대출로, 대규모 자금이 필요합니다.
- 건설/토지 대출: 개발지 또는 건설 프로젝트를 위한 자금을 제공합니다.
- 소비자 대출: 개인용 자동차 및 기타 소비자 대출 상품을 통해 고객의 자금 필요를 충족시킵니다.
- 예금 계좌: 다양한 예금 상품을 제공하여 자금을 유치하며, 이를 통해 안정적인 이자 수익을 얻습니다.
경쟁사 목록
FFNW와 유사한 제품을 제공하는 다른 미국 상장 은행들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Wells Fargo &. Co. | 주택 대출, 상업용 부동산 대출, 소비자 대출, 예금 계좌 등. |
| Bank of America Corp. | 주택 대출, 상업용 부동산 대출, 신용 카드 대출, 예금 계좌 등. |
| JPMorgan Chase &. Co. | 주택 대출, 사업 대출, 소비자 대출, 자산 관리, 예금 계좌 등. |
이들 경쟁사들은 각기 다른 세분화된 시장에서 FFNW와 유사한 금융 서비스를 제공합니다.
주요 리스크
FFNW의 비즈니스에 특히 영향을 미칠 수 있는 리스크는 다음과 같습니다:
- 이자율 리스크: 시장 이자율의 급격하고 예상치 못한 변화로 인한 재무 상태, 유동성 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이자율 리스크 모델링 기술과 가정이 실제 이자율 변화의 잠재적 영향을 완전히 예측하거나 포착할 수 없을 수 있습니다.
- 대출 포트폴리오 구매 리스크: 주택 시장 하락과 같이 예상치 못한 변화로 인해 실제 가치를 초과하는 대출 포트폴리오 구매 가격은 수익률 하락이나 대여원금 손실을 초래할 수 있습니다. 지리적 지역의 경제 조건이나 부동산 가치 하락으로 인해 대출 위험 수준에 중대한 영향을 줄 수 있습니다.
- 대출 참여 동의 관련 리스크: 대출 참여 동의를 주관하는 주요 기관이 기간 내에 대출의 신용 품질 변화를 적시에 알리지 않는 경우, 우리는 동일한 ACL에 대한 부정적인 오류 또는 이러한 대출에 대한 손실을 초래할 수 있습니다. 이는 여러 기관의 조기 대출부도로 이어질 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 48.8 | 51.6 | 43.3 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -15.2 | -16.4 | -7.9 |
| 세전 순이익 | 15.2 | 16.4 | 7.9 |
| 법인세 비용 | 2.9 | 3.2 | 1.6 |
| 당기순이익 | 12.2 | 13.2 | 6.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 242.3 | 242.1 | 238.4 |
| 매출채권, 순액 | 5.3 | 6.5 | 7.4 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 26.1 | 24.5 | 22.3 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 1426.3 | 1502.9 | 1505.1 |
| 매입채무 | 0.1 | 0.3 | 2.7 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 98.8 | 148.5 | 127.8 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 1268.5 | 1342.6 | 1343.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 72.4 | 72.5 | 73.1 |
| 이익잉여금 | 86.2 | 95.1 | 96.2 |
| 자본 총계 | 157.9 | 160.4 | 161.7 |
| 부채 및 자본 총계 | 1426.3 | 1502.9 | 1505.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 12.2 | 13.2 | 6.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 2.2 | 2.2 | 2.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | 0.9 | 11.0 | -4.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 18.4 | 28.0 | 4.2 |
| 유형자산 취득 | -2.0 | -0.9 | -0.5 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -49.2 | -134.1 | 2.7 |
| 배당금 지급 | -4.1 | -4.3 | -4.8 |
| 차입금 변동 | -25.0 | 50.0 | -20.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 23.7 | 57.1 | -0.7 |
| 현금 순변동 | -7.1 | -49.1 | 6.2 |
주가 영향 미치는 요인들
FFNW의 주가 상승 또는 하락의 원인은 여러 가지가 있으며, 그 중 몇 가지 가상 시나리오를 통해 이를 설명할 수 있다. 첫째, 통화 변동성의 경우, 미국 달러화의 강세가 지속된다면 FFNW의 수출업체 고객들이 불리한 영향을 받을 수 있으며, 이는 대출 상환 능력 저하로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 경제 상황이 악화되는 시나리오에서는, 경기 침체가 발생해 대출 연체율이 증가하고 신규 대출 수요가 감소할 경우, 이는 FFNW의 수익성에 부정적인 영향을 미치며 주가 하락으로 연결될 수 있다. 셋째, 미·중 무역 전쟁과 같은 국제 분쟁이 격화될 경우, 특히 국제무역에 크게 의존하는 기업들에게 대출을 제공하는 FFNW는 직접적인 타격을 받을 수 있으며, 이는 주가 하락 요인으로 작용할 수 있다. 넷째, 새로운 경쟁자가 시장에 등장해 FFNW의 주요 시장 점유율을 잠식한다면, 이는 수익성 감소로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 크다. 다섯째, 금융 기술의 발전과 같은 시장 및 트렌드 변화가 FFNW의 전통적인 금융 서비스 모델에 도전할 경우, 이는 시장에서의 경쟁력을 약화시키며 주가 하락을 초래할 수 있다. 반대로, 만약 FFNW가 이러한 트렌드를 선도하고 디지털 금융 서비스를 성공적으로 도입한다면 이는 주가 상승 요인으로 작용할 수 있다. 이러한 각 시나리오들은 FFNW의 주가에 긍정적 혹은 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자들은 이와 같은 다양한 요인들을 고려해야 한다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
First Financial Northwest Bank(FFNW)의 향후 성장 여부는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 우선, FFNW는 상업용 부동산, 건설 대출, 주택 대출 등 다양한 금융 상품을 제공하며, 이들 상품의 수요 증가가 회사의 성장을 촉진할 수 있다. 예를 들어, 경제가 활성화되고 부동산 시장이 호황을 맞을 경우, 상업용 부동산 대출과 건설 대출의 수요가 늘어나 FFNW의 수익이 증가할 가능성이 높다. 또한, 기술 인프라를 현대화하고 새로운 기술 기반 금융 상품을 도입하는 것이 성공적으로 이뤄진다면 이는 고객 유치와 유지에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 반면에, 금리 인상과 같은 거시 경제적 요인은 대출 수요를 감소시키고 FFNW의 순이자 마진을 줄일 수 있는 리스크가 있다. 또한, 경기 침체가 발생하면 대출 연체율이 높아져 손실이 발생할 수 있으며, 이는 수익성 악화로 이어질 수 있다. 추가로, 경쟁이 심화되거나 규제 환경이 변화하면 FFNW의 기존 시장 점유율이 감소할 위험도 존재한다. 마지막으로, FFNW가 미국 전역으로 대출 포트폴리오를 확대하고 있는 점은 지역적 리스크를 분산시키는 긍정적인 요인으로 작용할 수 있다.