회사 소개
Palantir Technologies는 2003년에 설립된 회사로, 정보 기관과 상업 기업을 위해 소프트웨어를 개발하여 데이터, 결정 및 운영을 대규모로 효과적으로 통합할 수 있도록 지원합니다. 회사는 Palantir Gotham, Palantir Foundry, Palantir Apollo 및 Palantir Artificial Intelligence Platform(AIP)의 네 가지 주요 소프트웨어 플랫폼을 개발했는데, 이들은 대량의 정보를 통합된 데이터 자산으로 변환하도록 도와주며 인공 지능을 기업 데이터에 연결하는 데 도움이 되는 기존 기계 학습 기술과 대규모 언어 모델(LLMs)을 활용합니다. 이 회사는 고객이 구축한 내부 소프트웨어 개발 노력과 교란되는 경쟁을 벌이고 있으며, 고객은 소프트웨어 플랫폼의 사용료를 지불하여 회사의 소프트웨어 플랫폼을 사용합니다. Palantir Technologies는 고문, 소셜 과학자, 엔지니어들로 구성된 팀을 고용하여 개인 정보 보호 및 소프트웨어 개발 분야에서 리더로 남을 수 있도록 하고 있습니다. 회사가 설계한 모든 플랫폼 및 제품은 기관이 목표를 달성하기 위해 데이터를 사용하는 방식을 변형시키는 파트너십을 수립하는 것을 목표로 하며, 개인 정보 보호 엔지니어링 팀은 기술 개발, 연구 발표, 정책 입안 및 윤리 문제에 대한 회사 전반적인 대화를 촉진하는 데 역할을 합니다 .
주요 고객
Palantir Technologies의 고객은 주로 정부 기관과 대규모 상업 기관으로 구성됩니다. 정부 고객은 군사 및 국방 부서, 정보 기관, 재난 관리 기구 등을 포함하며, 이들은 주로 Palantir Gotham 플랫폼을 사용하여 데이터를 분석하고 위협을 식별하며 실제 응답 계획을 수립 및 실행합니다. 상업 부문에서는 자동차 제조업체, 석유 및 가스 회사, 제약 연구소 등이 주요 고객으로, 이들은 Palantir Foundry 플랫폼을 사용하여 데이터를 중앙화된 운영 시스템으로 변환하고, 실험 및 아이디어 테스트를 가속화합니다. 주요 고객 세그먼트 중 상업 고객은 대규모 다국적 기업부터 특정 산업의 전문 업체에 이르기까지 다양합니다. 이들은 데이터 분석, 인공지능 및 기계 학습 등을 통해 운영 효율성을 높이기 위해 Palantir의 소프트웨어를 사용하며, Palantir Apollo는 이러한 기업들이 거의 모든 환경에서 소프트웨어를 안전하게 배포할 수 있도록 지원합니다. Palantir의 고객은 높은 설치 비용과 복잡한 데이터 환경 등으로 인해 내부 소프트웨어 개발보다 Palantir의 솔루션을 선택하는 경우가 많습니다.
회사의 비용구조
| 비용 종류 | 설명 | 자원 공급자 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | Palantir는 데이터 센터 운영과 관련된 전력을 포함하여 운영에 필요한 에너지를 사용합니다. | 여러 전력 및 유틸리티 공급자 |
| 특정 부품 | 회사는 컴퓨터 장비, 소프트웨어 및 기타 IT 인프라를 유지하는 데 필요한 설비를 구입합니다. | Dell, HP, Cisco 등 |
| 상당한 에너지 소비 | 데이터 센터와 컴퓨팅 장비는 고도의 전력 소비를 요구합니다. | 전력 및 유틸리티 공급자 |
| 컴퓨팅 파워 | Palantir는 대규모 데이터 처리와 분석 작업을 위해 고성능 서버 및 클라우드 컴퓨팅 서비스를 사용합니다. | AWS (Amazon Web Services), Microsoft Azure, Google Cloud 등 |
| 클라우드 사용 | 클라우드 서비스는 데이터 저장소, 분석 및 기타 운영에 사용됩니다. | Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud |
| 직원 급여 및 복리후생 | 인력 관련 비용으로, 급여, 보너스, 복리후생 등이 포함됩니다. | 내부 인력 자원 관리 |
| 임대 비용 | 사무실 및 데이터 센터 공간 임대료 | 지역 부동산 임대업체 |
| R&.D 비용 | 연구 및 개발 비용으로, 기술 개발과 혁신 프로젝트에 사용됩니다. | 내부 R&.D 팀 및 외부 기술 공급자 |
Palantir Technologies는 다양한 자원 공급자와 계약을 맺고 소프트웨어 플랫폼의 운영을 위하여 위에 나열된 여러 비용 요소를 관리합니다. 예를 들어 컴퓨팅 파워와 클라우드 사용에 있어서는 주로 AWS, Microsoft Azure, Google Cloud와 같은 글로벌 클라우드 서비스 제공업체와 협력하고 있습니다. 또한, 운영 리스크를 줄이고 효율성을 높이기 위해 특정 부품 및 IT 인프라를 필요한 시점에 조달함으로써 운영 비용을 관리합니다.
제품군
Palantir Technologies는 네 가지 주요 제품을 통해 매출을 창출하며, 각 제품은 독특한 기능과 목적을 가지고 있습니다.
주요 제품과 설명:
- Palantir Gotham
- 기능: 데이터셋에서 숨겨진 패턴을 식별하고 분석해주는 플랫폼으로, 신호 정보와 비밀 정보원 보고서까지 다양한 데이터를 다룰 수 있도록 도와줍니다. 분석가와 운영자가 위협을 식별하고 실제 대응 계획을 수립 및 실행할 수 있도록 지원합니다.
- 고객: 주로 정부 기관과 방위 관련 기관에서 사용됩니다.
- Palantir Foundry
- 기능: 데이터를 중앙화된 운영 시스템으로 변환하여 조직이 데이터를 효과적으로 관리하고 분석할 수 있도록 지원합니다. 각 사용자가 필요한 데이터를 통합하고 분석할 수 있도록 해주며, 데이터 파이프라인을 쉽게 추적하고 재현할 수 있는 기능을 제공합니다.
- 고객: 상업 부문의 다양한 산업에 걸쳐 사용됩니다.
- Palantir Apollo
- 기능: 클라우드, 온프레미스, 혹은 극한 환경에서도 소프트웨어를 안전하게 배포할 수 있는 기능을 제공하는 플랫폼입니다. 계속적인 배포, 구성 관리, 중앙 소프트웨어 운영 관리를 지원합니다.
- 고객: 다양한 환경에서 소프트웨어를 지속적으로 배포해야 하는 고객들을 대상으로 합니다.
- Palantir Artificial Intelligence Platform (AIP)
- 기능: 인공 지능과 대규모 언어 모델을 이용해 조직 내 모든 의사 결정을 지원하는 통합 구조를 제공합니다. 조직의 데이터를 AI가 이해할 수 있는 객체로 변환하고, 이를 통해 운영상의 결정을 돕습니다.
- 고객: AI와 데이터 분석을 활용해 의사 결정을 강화하려는 모든 기업과 기관.
제품별 매출 기여도 (2023년 기준):
| 제품 | 매출 기여도(%) | 설명 |
|---|---|---|
| Palantir Gotham | 정부 부문 매출의 주요 부분 | $1,222,215 활동 보고 |
| Palantir Foundry | 상업 부문 매출의 주요 부분 | $1,002,797 활동 보고 |
| Palantir Apollo | 다양한 환경에서 소프트웨어 배포 지원 | 통합 플랫폼 지원 |
| Palantir AIP | AI와 데이터 분석 통합 | 통합 플랫폼 지원 |
경쟁사들:
Palantir의 주요 경쟁사들은 다음과 같이 구분될 수 있습니다.
| 회사명 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| IBM | Watson | AI와 데이터 분석 플랫폼 |
| Microsoft | Azure AI | 클라우드 기반 AI 및 머신 러닝 솔루션 |
| Google Cloud AI | 빅데이터와 AI 솔루션 제공 | |
| Amazon | AWS AI | 클라우드 기반 AI 및 머신 러닝 솔루션 |
Palantir Technologies는 이러한 주요 제품들을 통해 고객들에게 고도의 데이터 분석 및 관리 솔루션을 제공하며, 각각의 제품은 기업과 정부 기관의 서로 다른 요구를 충족시키기 위해 특별히 설계되어 있습니다.
주요 리스크
PLTR의 비즈니스에 대한 가능한 위험 중 하나는 기업이 새롭고 검증되지 않은 기술, 제품 및 서비스와 관련된 비즈니스에 종사하는 기업들 중 하나로서, 서비스 계약에서 일부 또는 전부의 의무를 제때 또는 전혀 이행하지 못할 수 있다는 것입니다. 또한, 투자업체 고객 중 일부가 파산을 선고하는 등의 상황이 발생할 수도 있으며, 그에 따라 그와의 상업 계약 가치 중 인식되지 않은 남은 가치를 수익으로 인정할 수 없을 수 있습니다. 이러한 위험이 발생할 경우 PLTR의 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 실질적인 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 제3자 시스템 또는 고객 시스템, 위치 또는 환경, 또는 내부 시스템 중 어느 하나의 시스템이 침해를 당하거나 고객, 제3자, 또는 우리의 데이터에 대한 무단 액세스를 얻는 경우, 플랫폼 및 O&.M 서비스의 공개적인 인식이 손상될 수 있으며, 비즈니스를 상실하고 손해나 부채를 발생할 수 있습니다.
뉴스
(2024-12-19) 억만장자 스탠리 드러큰밀러의 듀케인 패밀리 오피스는 팔란티어의 지분 95%를 매각하고, AI 네트워킹 솔루션 선도 기업인 브로드컴의 지분을 대폭 늘렸습니다.link
(2024-12-18) 올해 팔란티어와 마이크로스트래티지 두 소프트웨어 회사의 주식이 급등하여 나스닥-100 지수에 포함되었습니다. 팔란티어는 상업 고객 증가와 AI 플랫폼에 대한 수요로 인해 마이크로스트래티지보다 더 나은 투자 선택으로 보이며, 마이크로스트래티지는 변동성 있는 비트코인 시장에 tightly linked 되어 있습니다.link
(2024-12-17) Booz Allen과 팔란티어는 방위 산업에서 AI 기술 통합을 가속화하기 위한 전략적 파트너십을 발표했습니다. 이번 파트너십은 Booz Allen은 팔란티어의 AI 전문 지식을 활용하고, 팔란티어는 Booz Allen의 정부 고객층에 접근하게 되어 상호 이익으로 여겨집니다.link
(2024-12-17) 이 기사는 팔란티어의 독특한 AI 기반 플랫폼과 성장 가능성을 논의하지만, '차세대 기술'로 여겨지는 기술들이 역사적으로 큰 하락을 경험한 전례를 감안할 때 회사의 높은 평가가 지속 가능하지 않을 수 있다고 경고합니다.link
(2024-12-17) 이 기사는 팔란티어가 AI 시장에서 엔비디아와 같은 강자가 될 가능성을 논의하며, 최근 제품 출시와 강력한 재무 성과를 강조한다. 그러나 궁극적으로 저자는 팔란티어가 엔비디아와 같은 '고착' 역학을 창출하는 데 어려움을 겪을 것이며, 같은 수준의 지배력을 달성하기는 어려울 것이라고 결론짓는다.link
(2024-12-17) 슈퍼마이크로 주식은 주식 판매 또는 신규 부채를 통해 자금을 모으려는 계획을 발표한 후 8.3% 하락했습니다. 또한, 나스닥-100 지수에서 제외되면서 주가에 추가적인 하락 압력을 가할 것으로 보입니다.link
(2024-12-16) 마이크로소프트는 특정 수학적 추론 작업에서 더 큰 GPT-4o를 능가하는 작은 언어 모델인 Phi-4를 도입하여 AI에서 큰 모델이 항상 더 나은 것은 아니라는 인식을 도전하고 있습니다. 한편, Palantir와 MicroStrategy가 나스닥 100에 추가되면서 시장에 큰 기대가 생기고 있으며, 트럼프가 비트코인 보유 발표를 할 것이라는 루머가 돌고 있습니다.link
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1541.9 | 1905.9 | 2225.0 |
| 매출원가 | 339.4 | 408.5 | 431.1 |
| 매출총이익 | 1202.5 | 1497.3 | 1793.9 |
| 영업비용 | 1613.5 | 1658.5 | 1673.9 |
| 영업이익 | -411.0 | -161.2 | 120.0 |
| 영업외수익 | 77.4 | 199.8 | -117.1 |
| 세전 순이익 | -488.5 | -361.0 | 237.1 |
| 법인세 비용 | 31.9 | 10.1 | 19.7 |
| 당기순이익 | -520.4 | -373.7 | 209.8 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2524.8 | 2633.7 | 3674.2 |
| 매출채권, 순액 | 190.9 | 258.3 | 364.8 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 2863.2 | 3041.6 | 4138.6 |
| 유형자산, 순액 | 248.2 | 269.4 | 230.6 |
| 비유동자산 총계 | 384.2 | 419.7 | 383.8 |
| 자산 총계 | 3247.4 | 3461.2 | 4522.4 |
| 매입채무 | 74.9 | 44.8 | 12.1 |
| 단기차입금 | 39.9 | 45.1 | 54.2 |
| 유동부채 총계 | 660.1 | 587.9 | 746.0 |
| 장기차입금 | 220.1 | 204.3 | 175.2 |
| 비유동부채 총계 | 296.4 | 230.9 | 215.4 |
| 부채 총계 | 956.4 | 818.8 | 961.5 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 7779.1 | 8430.1 | 9124.4 |
| 이익잉여금 | -5485.7 | -5859.4 | -5649.6 |
| 자본 총계 | 2291.0 | 2642.4 | 3561.0 |
| 부채 및 자본 총계 | 3247.4 | 3461.2 | 4522.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -520.4 | -371.1 | 217.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 14.9 | 22.5 | 33.4 |
| 비현금 운전자본 변동 | -92.1 | -261.2 | 6.2 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 333.9 | 223.7 | 712.2 |
| 유형자산 취득 | -12.6 | -40.0 | -15.1 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -397.9 | -45.4 | -2711.2 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -200.0 | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 306.7 | 86.0 | 218.8 |
| 현금 순변동 | 242.7 | 264.3 | -1780.2 |
주가 영향 미치는 요인들
Palantir Technologies의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 주요 요인들은 크게 경제 상황, 지정학적 갈등, 경쟁사 등장, 시장 변화, 외환 변동 등으로 구성됩니다. 첫 번째로, 거시경제 상황이 악화될 경우, 예를 들어 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 급격히 인상하면, 이는 전반적인 경제 성장률 저하와 기업들의 기술 구매력 감소로 이어져 Palantir의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 두 번째로, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화될 경우 Palantir와 같은 미국 기반 기술 회사는 중국 시장 접근에 어려움을 겪게 되며 이는 주가에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 세 번째로, 새로운 경쟁사의 등장, 특히 인공지능 및 빅데이터 분석 분야에서의 새로운 기술 혁신을 이룬 기업이 나타날 경우 Palantir는 시장 점유율을 잃을 가능성이 있어 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 네 번째로, 시장 트렌드의 변화도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 데이터 프라이버시와 보안에 관한 규제가 강화되면 Palantir가 운영하는 데이터 처리 방식이 제한될 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 마지막으로, 외환 변동의 경우, 미국 달러가 강세를 보이면 Palantir의 해외 매출이 줄어들 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Palantir Technologies의 미래는 다방면으로 예측할 수 있다. 첫째, 이 회사는 기존 정부 고객 기반 외에도 새로운 상업적 시장 및 기술 영역으로의 확장을 지속하고 있어 성장 가능성이 크다. 금융, 헬스케어, 제조업 등 다양한 산업군에 집중하고 있으며, 인공지능(AI) 기술을 지속적으로 도입하여 경쟁력을 강화하고 있다. 둘째, 제품 및 플랫폼의 확장성 덕분에 다양한 고객들과의 장기적 협력 관계를 구축할 수 있을 것으로 보인다. 이는 계약 가치의 증가를 통해 나타나고 있으며 기대 이상의 계약 금액을 체결하는 경우도 많다. 그러나 여러 성장 가능성에도 불구하고, 경제 불확실성, 금리 상승, 기술 경쟁 심화 등 다양한 외부 요인들이 성장을 저해할 수도 있다. 또, 높은 초기 비용과 긴 판매 주기로 인해 운영 비용이 증가할 수 있으며, 수익성 유지가 어려울 수 있다. 따라서 Palantir의 미래는 기술 혁신과 새로운 시장 개척, 그리고 경제적 환경에 대한 적응력에 크게 좌우될 것이다.