회사 소개
SNX는 글로벌 IT 분야의 유수한 유통업체 및 솔루션 집계업체이며, IT 하드웨어, 소프트웨어, 시스템을 유통하고 있습니다. 이들은 세계적인 주요 및 신흥 기술 업체의 제품을 시장에 제공하고, 고객들이 최적의 비즈니스 결과를 실현할 수 있는 솔루션을 창출하는 데 중요한 역할을 합니다. 주로 개인용 컴퓨팅 장치, 서버 및 데이터센터 인프라, 하이브리드 클라우드, 보안, 네트워킹, 통신 및 저장 솔루션 등을 포함한 IT 하드웨어, 소프트웨어 및 시스템을 집계하고 유통하며, 하이퍼스케일 인프라 시장을 위한 특정 제작 서버, 스토리지 및 네트워킹 솔루션을 설계하고 제공합니다. 또한, 엔드포인트 솔루션 및 고급 솔루션 포트폴리오로 제품을 분류하고 있으며, 전세계에서 2500여 개원제조업체로부터 20만여 종의 기술 제품을 제공하고 있습니다. 이를 통해 그들은 유통 업체 및 소매 고객들에게 종합적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한, 주요 OEM 공급업체로는 Apple, Cisco, Dell, HP, IBM, Lenovo, Microsoft, Samsung 등을 포함하여 IT 시스템, 시스템 구성품 및 주변기기, 소프트웨어, 통신 및 보안 장비 및 네트워킹 장비 제조업체들이 포함되어 있습니다[0][1][2].
주요 고객
SNX의 고객은 주로 여러 유형의 리셀러 및 최종 사용자들로 나뉩니다. 주요 고객 세그먼트로는 부가가치 리셀러(VAR), 법인 리셀러, 정부 리셀러, 시스템 통합업체, 직접 마케팅업체, 소매업체 및 관리 서비스 제공업체(MSP)가 포함됩니다. VAR은 통상 중소기업(SMB) 또는 특정 산업군에 특화된 솔루션을 제공합니다. 법인 리셀러는 대기업이나 연방, 주, 지방 정부를 대상으로 한 IT 솔루션을 제공합니다. 정부 리셀러는 주로 공공 부문에 IT 제품과 서비스를 제공하며, 시스템 통합업체는 제품 리셀링 외에도 시스템 커스터마이징, 통합 및 배포 서비스를 제공합니다. 직접 마케팅업체는 주로 대량의 IT 제품을 대기업이나 교육기관 등에 판매하며, 소매업체는 주로 개인 소비자나 소규모 사무실/홈 오피스(SOHO) 고객을 대상으로 합니다. 관리 서비스 제공업체는 IT 인프라의 모니터링, 유지보수 및 지원을 제공하여 조직이 자체적으로 IT를 관리하는 부담을 줄입니다[0]. 이들은 SNX의 제품과 서비스에 대해 비용 절감을 통한 효율성 증대, 신속한 시장 대응, 공급망 최적화, 고급 IT 솔루션 통합 등의 이유로 비용을 지불합니다. SNX의 제품과 서비스는 이들이 경쟁력을 유지하고 비즈니스 목표를 달성하는 데 중요한 역할을 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 제품 가격 | OEM 공급자로부터 지불되는 제품 가격, 인센티브, 리베이트, 가격 보호, 구매 할인 등이 포함됨 . | Apple, Cisco, Dell, HP, IBM, Lenovo, Microsoft, Samsung |
| 인력 및 기타 비용 | 유지 보수, 보너스, 해고 수당, 장기 현금 인센티브 보상 관련 비용 등이 포함됨 . | 다양한 인력 서비스 제공업체 |
| 전문 서비스 비용 | IT 및 기타 컨설팅 서비스, 법률 비용 등이 포함됨 . | 다양한 IT 및 법률 서비스 제공업체 |
| 물류 및 운영비 | 창고 및 배송 센터 운영비, 운송 및 처리 비용 등이 포함됨 . | 다양한 물류 및 운영업체 |
| 임차 비용 | 시설 및 장비 임대 비용[0]. | 다양한 부동산 관리 회사 |
| 주식 기반 보상 비용 | 주식 보상 관련 변환 비용 및 특정 제한 주식 보상 비용 등이 포함됨 . | 내부 주식 보상 프로그램 |
| 장기 자산 감가상각 | 자산 유효 수명 변경에 따른 감가상각 비용 등 장기 자산 관련 비용 . | 다양한 감정 평가 및 부동산 분석 전문가 |
| 클라우드 및 소프트웨어 | 클라우드 컴퓨팅 및 소프트웨어 서비스 비용, 소프트웨어 라이선스 및 유지보수 비용 등이 포함됨[1] . | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure) |
이 표는 SNX의 주요 비용 세그먼트와 각 비용의 상세 설명, 그리고 해당 자원을 제공하는 주요 공급업체를 명시하고 있습니다. 회사는 다양한 공급업체로부터 하드웨어, 소프트웨어, 컨설팅 서비스, 물류, 임차 및 클라우드 서비스를 구매하여 운영하고 있으며, 주요 공급업체로는 Apple, Cisco, Dell, HP, IBM, Lenovo, Microsoft, Samsung 등이 있습니다.
제품군
SNX는 Endpoint Solutions 포트폴리오와 Advanced Solutions 포트폴리오의 두 주요 솔루션 포트폴리오로 구성된 다양한 기술 제품을 제공합니다. Endpoint Solutions 포트폴리오는 주로 개인용 컴퓨터 장치 및 주변기기, 모바일 전화기 및 액세서리, 프린터, 소모품 및 엔드포인트 기술 소프트웨어를 포함합니다. Advanced Solutions 포트폴리오는 주로 데이터 센터 기술과 관련된 하이브리드 클라우드, 보안, 스토리지, 네트워킹, 서버, 고급 기술 소프트웨어 및 하이퍼스케일 인프라를 포함합니다[0]. 주요 OEM 공급업체로는 Apple, Inc., Cisco Systems, Inc., Dell, Inc., Hewlett-Packard Enterprise Company, HP Inc., International Business Machines Corporation, Lenovo Group Ltd., Microsoft Corporation 및 Samsung Electronics Co., Ltd.가 있습니다[1].
| 주요 제품 포트폴리오 | 설명 | 주요 OEM 공급업체 및 경쟁사 |
|---|---|---|
| Endpoint Solutions | 개인용 컴퓨터 장치 및 주변기기, 모바일 전화기 및 액세서리, 프린터, 소모품, 엔드포인트 기술 소프트웨어 | Apple, Samsung |
| Advanced Solutions | 하이브리드 클라우드, 보안, 스토리지, 네트워킹, 서버, 고급 기술 소프트웨어, 하이퍼스케일 인프라 | Cisco, Dell, IBM |
경쟁업체로는 Ingram Micro, Arrow Electronics, TD Synnex 등이 있으며, 이들도 다양한 IT 제품 및 솔루션을 제공하며 시장에서 경쟁하고 있습니다[0]. SNX는 다양한 IT 제품과 솔루션을 제공함으로써 고객이 최신 기술을 활용하여 효율적인 비즈니스 운영을 할 수 있도록 지원합니다.
주요 리스크
SNX의 사업에 대한 잠재적 위험 요소로는 경제 위기로 인한 유동성 또는 지불 능력 문제, 인플레이션 또는 금리 상승으로 인한 비용 증가, 최종 사용자의 IT 지출 감소 등이 있습니다. 또한, 국제적으로 확장함에 따라 수금 위험이 증가하며, IT 및 통신 시스템의 고장이 사업 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히 IT 시스템의 중요한 장애나 다운타임은 주문 처리, 제품 발송, 고객 청구 및 호출량 처리를 방해할 수 있습니다. 또한, 글로벌 공급망 및 경제의 오랜 기간 동안의 중단은 기업의 업무, 재무 상태 및 주가에 중대한 영향을 줄 수 있으며, 외환 환율 변동이 비즈니스 및 영업 결과에 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1].此 추가 정보를 보면 고객의 사업 부진이 회사에 중대한 신용 손실을 초래하고 현금 유동성 및 유동성 위치에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 중요한 신용 노출 위험이 있다는 것을 알 수 있습니다[2].
뉴스
재무
SNX의 전체 금융 성과를 분석해보면, 2023년 회계연도 동안 총 매출은 575억 5,541만 6,000달러로, 전년도 623억 4,381만 달러에 비해 감소했습니다. 이에 따라 총 수익률도 2022년 대비 약간 감소한 반면 (약 4,033만 달러 감소), 이익률은 약간 향상되었습니다. 주 판매 관리비, 일반 및 관리비는 2023년에 4.64%로 증가했으며, 이는 주로 인건비 상승과 함께 총 매출 감소로 인해 발생했습니다. 순이익은 6억 2,691만 1,000달러로 전년도 6억 5,307만 달러에 비해 소폭 감소했으나, 이는 주로 감소한 총 매출과 연관됩니다[0][1]. 회사는 주식 재매입 프로그램과 관련한 재정 활동으로 인해 현금 흐름이 크게 감소했습니다. 주식 재매입은 2022년 1억 2,500만 달러에서 2023년 6억 2,070만 달러로 증가했으며, 주주 배당금은 2022년 1억 1,490만 달러에서 2023년 1억 3,040만 달러로 증가했습니다[2]. 예상 주식이익(EPS)은 2023년에 6.70달러로, 전년도 6.77달러에서 약간 감소한 반면, 조정된 비 GAAP 주식이익은 2023년에 11.26달러로 전년도 11.94달러에서 감소했습니다[0]. 총체적으로, SNX의 금융 상태는 매출 감소에도 불구하고 안정적인 수익과 증가한 이익률, 강력한 현금 유동성으로 인해 견고하다고 평가됩니다.
대차대조표
SNX의 재무상태표
재무상태표 (Consolidated Balance Sheet)
| 항목 | 2023년 11월 30일 | 2022년 11월 30일 |
|---|---|---|
| 자산 (ASSETS) | ||
| 유동 자산 (Current Assets) | ||
| - 현금 및 현금 등가물 | $1,033,776 | $522,604 |
| - 매출채권, 순 | $10,297,814 | $9,420,999 |
| - 매입채권, 순 | $964,334 | $819,135 |
| - 재고자산 | $7,146,274 | $9,066,620 |
| - 기타 유동 자산 | $642,238 | $671,507 |
| 유동 자산 합계 | $20,084,436 | $20,500,865 |
| 고정 자산 (Property and Equipment, net) | $450,024 | $421,064 |
| 영업권 (Goodwill) | $3,904,170 | $3,803,850 |
| 무형 자산, 순 (Intangible Assets, net) | $4,244,314 | $4,422,877 |
| 기타 자산, 순 (Other Assets, net) | $729,870 | $585,342 |
| 자산 합계 | $29,412,814 | $29,733,998 |
| 부채 및 자본 | ||
| 유동 부채 (Current Liabilities) | ||
| - 단기 차입금 | $983,585 | $268,128 |
| - 매입채무 | $13,347,281 | $13,988,980 |
| - 기타 유동 부채 | $2,407,896 | $2,171,613 |
| 유동 부채 합계 | $16,738,762 | $16,428,721 |
| 장기 차입금 (Long-term Borrowings) | $3,099,193 | $3,835,665 |
| 기타 장기 부채 (Other Long-term Liabilities) | $498,656 | $501,856 |
| 이연 법인세 부채 (Deferred Tax Liabilities) | $893,021 | $942,250 |
| 부채 합계 | $21,229,632 | $21,708,492 |
| 주주 자본 (Stockholders’ Equity) | ||
| 보통주 (Common Stock) | $99 | $99 |
| 추가납입자본 (Additional Paid-in Capital) | $7,435,274 | $7,374,100 |
| 자사주 (Treasury Stock) | $(949,714) | $(337,217) |
| 기타 포괄손익 누적액 (Accumulated Other Comprehensive Loss) | $(507,248) | $(719,710) |
| 이익잉여금 (Retained Earnings) | $2,204,771 | $1,708,234 |
| 주주 자본 합계 | $8,183,182 | $8,025,506 |
| 부채 및 자본 합계 | $29,412,814 | $29,733,998 |
분석 및 평가
SNX의 재무상태표를 분석하면, 총 자산은 2023년 11월 30일 기준 $29,412,814천 달러로 2022년 대비 소폭 감소하였습니다. 유동 자산에서 현금 및 현금 등가물이 $1,033,776천 달러로 증가했으며 이는 회사의 유동성 확보를 통한 안정적인 재무 운영을 시사합니다. 반면 재고 자산은 감소하여 $7,146,274천 달러를 기록했는데, 이는 재고 관리의 효율성과 비용 절감을 의미할 수 있습니다.
부채 측면에서 유동 부채는 $16,738,762천 달러로 증가했으나 장기 차입금은 감소하여 $3,099,193천 달러를 기록했습니다. 전체적으로 부채는 약간 감소하였으며, 이는 회사의 부채 관리가 원활하게 이루어짐을 나타냅니다. 주주 자본은 소폭 증가한 $8,183,182천 달러로, 이는 누적 이익의 증가와 자사주 매입 등 주주 환원 정책이 반영된 결과입니다.
자산 배분을 보면, 주요 자산 항목은 매출채권과 재고자산으로 구성되며 이는 SNX의 사업 모델인 IT 제품 유통 및 솔루션 제공의 특성을 반영합니다. 고정 자산 및 무형 자산 비중도 높아, 지속적인 기술 투자와 인프라 개선을 통한 장기 성장 전략을 강조하고 있습니다. 자산이 적절히 배분되어 있으며 이는 회사의 사업 목적에 부합합니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
SNX는 다양한 부채 및 차입금을 보유하고 있습니다. 주요 부채 항목은 다음과 같습니다:
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 | 추가 조건 |
|---|---|---|---|---|
| TD SYNNEX 무담보 회전신용시설 | 최대 3,500 | 1.125%~1.750% (SOFR) | 2026년 9월 | 500 백만 달러까지 증액 가능 (대출 기관 재량) |
| TD SYNNEX 장기 대출 | 1,500 | 6.82% (2023년), 5.46% (2022년) | 매 분기당 1.25% 상환, 2026년 만기 | 주기적으로 이자율 스왑 계약을 통해 고정 금리로 전환 |
| 시니어 노트 (Senior Notes) | 2,500 | 1.25% (2024년 만기), 1.75% (2026년 만기), 2.375% (2028년 만기), 2.65% (2031년 만기) | 2024년, 2026년, 2028년, 2031년 | 반기별 이자 지급 (2월 9일, 8월 9일) |
| 기타 단기 차입금 | 208.7 | 가중 평균 7.52% (2023년) | 다양한 조건 | 대부분 무담보, 자주 갱신됨 |
SNX는 이러한 다양한 부채 구조와 차입 시설을 통해 운영 자금을 조달하고 있으며, 각 부채 항목은 상이한 조건과 이자율을 가지고 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
SNX의 주가 변동을 유발할 수 있는 요인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫 번째로, 통화 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들고, 생산 및 운영 비용이 증가하여 이익이 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째로, 거시경제 상태가 있습니다. 전 세계적인 경제 침체가 발생하면 IT 제품과 서비스에 대한 수요가 감소하게 되며, 이는 매출 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[1]. 세 번째로, 미국-중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등이 있습니다. 예를 들어, 무역 전쟁이 심화되어 중국산 제품에 대한 관세가 증가하면, SNX의 원가가 상승하게 되어 수익성이 낮아지고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 네 번째로, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 기술을 가진 경쟁자가 등장하면 SNX의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 및 이익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화가 있습니다. 예를 들어, 클라우드 기반 IT 인프라로의 전환이 가속화되면 하드웨어 제품 판매가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SNX의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 비즈니스 성장이 예상되는 주요 이유로는, 첫째로 디지털 트랜스포메이션과 클라우드 컴퓨팅의 급격한 확산이 있습니다. 기업들이 디지털화 및 클라우드 서비스로 전환하면서 IT 인프라 수요가 급증할 것이며, 이는 SNX의 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 둘째로, 보안이 중요한 의제로 떠오르면서 사이버 보안 솔루션에 대한 수요가 크게 증가할 것입니다. 이는 SNX가 제공하는 보안 제품 및 서비스의 수요를 더욱 끌어올릴 것입니다. 셋째로, 원격 근무와 하이브리드 근무 모델의 확산으로 인해 네트워크 장비와 협업 도구에 대한 수요가 증가할 가능성이 큽니다. 반대로, 비즈니스가 위축될 수 있는 요인으로는, 첫째로 세계 경제 침체로 인한 IT 지출 감축이 있습니다. 기업들이 예산을 줄이면 IT 제품 및 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 둘째로, 기술 발전 속도의 가속화로 인해 새로운 기술이 등장할 경우, 기존 제품과 서비스의 수명이 짧아져 재고 관리 및 비용 측면에서 어려움을 겪을 수 있습니다. 셋째로, 지정학적 불확실성과 국제 무역 갈등은 공급망 문제를 발생시켜 운영에 차질을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 경쟁사의 부상과 시장 점유율 경쟁이 심화되면 가격 경쟁력을 유지하기 어려워 수익성이 감소할 가능성도 있습니다.