회사 소개
Trimble (TRMB)는 농업 트랙터 및 건설 불도저와 같은 대형 장비에 대한 정밀한 위치 결정 및 자율 안내 능력을 제공하여 산업 장비의 정밀성을 향상시키는 고급 위치 결정 및 자율 안내 능력을 제공합니다. 회사는 차량의 플리트를 추적하고 관리하며 운전자 경험을 개선하고 실시간 정보를 제공하여 사무실로 로지스틱 데이터와 통찰력을 제공하는 통합 시스템을 제공합니다. 또한 Trimble은 연결된 현실 캡처 시스템을 통해 대량의 지리-참조 정보를 관리하고 소프트웨어 솔루션을 통해 차량 플리트, 농장, 혹은 차선의 모든 측면을 연결하며, 건축 정보 모델링 솔루션은 건축 환경의 설계, 건설 및 운영 전반에 걸쳐 활용됩니다. 회사는 소프트웨어 애플리케이션과 클라우드 능력을 통합하여 업무 방식이 변화되는 시스템 전체적인 솔루션을 만들고 있으며, 센서, 소프트웨어, 하드웨어 및 데이터를 통합하여 고유의 능력으로 고객에게 세부적인 통찰력을 제공하고 특정 워크플로우를 개선하는 데 도움을 줍니다. 또한 Trimble은 건축, 농업, 유틸리티, 교통 분야를 포함한 다양한 산업에서 사용되는 폭넓은 3차원 모델링, 분석, 기획 및 설계 솔루션을 포함한 도메인 특화 소프트웨어 애플리케이션을 보유하고 있으며, 이러한 소프트웨어는 구축, 지리 공간, 농업, 유틸리티, 교통 등의 산업에서 사용되는 도메인 특화 소프트웨어에서 활용됩니다.
주요 고객
TRMB(Trimble)의 주요 고객 군은 건축 및 인프라, 지리 공간, 자원 및 유틸리티, 교통 분야에 종사하는 다양한 전문가들로 구성됩니다. 건축 및 인프라 부문에서는 건축가, 엔지니어, 건설 및 운영 유지보수 전문가들이 주로 고객입니다. 이 고객들은 프로젝트 관리, 설계, 자산 관리 솔루션을 통해 효율성을 높이고 비용을 절감하며, 프로젝트 품질과 안전성을 향상시켜 줍니다. 지리 공간 부문에서는 측량, 매핑, 엔지니어링, 정부 기관이 주요 고객층이며, 고정밀 GPS, 3D 레이저 스캐닝, 디지털 이미징 등의 기술을 활용해 생산성을 극대화하고 정확한 데이터를 제공받습니다 . 자원 및 유틸리티 부문에서는 농업, 임업, 유틸리티 관리에 종사하는 고객들이 중심이 되며, 이들은 Trimble의 농업 솔루션을 통해 수확량을 극대화하고 자원 관리를 최적화하며, 비용 절감을 실현합니다. 마지막으로 교통 부문에서는 장거리 운송 및 화물 운송 시장의 고객들이 주로 Trimble의 통합 시스템을 통해 차량 플릿을 추적하고 관리하며, 실시간 로지스틱 데이터를 활용해 운전자 경험을 개선하고 비즈니스 운영을 최적화합니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연구 및 개발 비용 | 신제품과 솔루션 개발을 위해 인건비, 인센티브, 획득한 회사의 통합 비용 등을 포함합니다. | 트림블 내부 연구팀 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품 및 서비스의 마케팅, 판매 촉진 활동에 들어가는 비용입니다. | 트림블 내부 마케팅팀 |
| 일반 및 관리 비용 | 회사 운영 전반에 필요한 관리 및 일반 비용입니다. | 트림블 내부 관리팀 |
| 구매한 무형 자산의 상각 비용 | 상각되는 무형 자산의 구매 비용입니다. | 트림블 내부 회계팀 |
| 제품 제조 비용 | 하드웨어 제품의 생산과 소재 비용, 조립, 품질 검사에 드는 비용을 포함합니다. | 외부 계약 제조업체 |
| 클라우드 서비스 비용 | 클라우드 기반 서비스 제공을 위한 데이터 호스팅 및 SaaS 관련 비용입니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 에너지 소비 비용 | 제품 생산, 연구 개발, 데이터 센터 운영에 들어가는 전력 비용입니다. | 지역 전력 회사 |
트림블은 소프트웨어 및 하드웨어의 개발, 제조, 판매, 유지 보수 등 다양한 활동에 비용을 지출하며, 이를 위해 다양한 내부 팀과 외부 공급업체와 협력하고 있습니다. 예를 들어 하드웨어 제품 제조는 외부 계약 제조업체에 의해 이루어지고, 클라우드 서비스는 AWS와 Microsoft Azure와 같은 주요 클라우드 제공업체를 통해 제공됩니다..
제품군
Trimble Inc. (TRMB)의 주요 제품 및 이들이 TRMB의 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여
| 제품 | 설명 | 수익 기여율(2023년) |
|---|---|---|
| 빌딩 및 인프라(Buildings and Infrastructure) | 건축, 엔지니어링, 건설 및 운영 유지보수 분야의 고객을 위한 솔루션을 제공하며, 주로 프로젝트 관리, 설계, 자산 관리 솔루션을 통해 효율성을 높임. | 42% |
| 지리 공간(Geospatial) | 측량, 엔지니어링, 정부 기관 고객을 위한 솔루션을 제공하며, GPS, 3D 레이저 스캐닝, 디지털 이미징 기술을 활용. | 18% |
| 자원 및 유틸리티(Resources and Utilities) | 농업, 임업, 유틸리티 관리 분야의 고객을 위한 솔루션을 제공하며, 수확량 극대화 및 자원 관리를 최적화. | 20% |
| 교통(Transportation) | 장거리 운송 및 화물 운송 시장의 고객을 위한 통합 시스템을 제공하며, 차량 플릿을 추적하고 실시간 로지스틱 데이터를 활용. | 20% |
TRMB는 각 분야에서 독자적인 기술 및 솔루션을 통합하여 고객의 운영 효율성을 극대화하고 비용 절감을 실현하고 있습니다. 특히 소프트웨어 및 구독 서비스의 증가로 인해 높은 이윤율을 유지하고 있습니다 .
유사 제품 제조 경쟁사
Trimble의 각 제품군에 대해 유사 제품을 제조하는 경쟁사들은 다음과 같습니다.
| 제품군 | 경쟁사 | 설명 |
|---|---|---|
| 빌딩 및 인프라 | Autodesk, Inc. | 건축 설계 및 제작 소프트웨어 제공. |
| 지리 공간 | Leica Geosystems (Hexagon) | 고정밀 측량 및 측지 장비와 소프트웨어 제공. |
| 자원 및 유틸리티 | John Deere | 농업 장비 및 기술 솔루션 제공. |
| 교통 | Fleet Complete | 차량 관제 및 통합 관리 솔루션 제공. |
이들 경쟁사는 Trimble과 유사한 기술 및 솔루션을 제공하며, 각 분야에서 Trimble과 시장 경쟁을 벌이고 있습니다 .
주요 리스크
기술의 발전에 따른 보안 위험이 증가하고, 불법적으로 사내 데이터나 고객 데이터에 접근할 수 있는 위험이 증가하는 것은 Trimble의 비즈니스를 위협하는 주요 요인 중 하나입니다. 또한 자사 시스템 또는 제3자 제공업체의 시스템에 사이버 공격이 발생하거나 중단될 수 있어 사내 데이터, 제품 및 웹사이트의 가용성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 새 제품 및 서비스를 성공적으로 시장에 출시하지 못하거나 새로운 기술 기반의 제품 대안과 효과적으로 경쟁하지 못할 경우 고객 기반이 예상대로 성장하지 않을 수 있으며, 손해를 입을 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3659.1 | 3676.3 | 3798.7 |
| 매출원가 | 1624.4 | 1570.7 | 1465.9 |
| 매출총이익 | 2034.7 | 2105.6 | 2332.8 |
| 영업비용 | 1463.4 | 1564.5 | 1838.4 |
| 영업이익 | 571.3 | 541.1 | 494.4 |
| 영업외수익 | -3.3 | -28.0 | 137.4 |
| 세전 순이익 | 574.6 | 569.1 | 357.0 |
| 법인세 비용 | 81.8 | 119.4 | 45.7 |
| 당기순이익 | 492.8 | 449.7 | 311.3 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 325.7 | 271.0 | 229.8 |
| 매출채권, 순액 | 624.8 | 643.3 | 706.6 |
| 재고자산 | 363.3 | 402.5 | 235.7 |
| 유동자산 총계 | 1450.6 | 1518.2 | 1830.9 |
| 유형자산, 순액 | 374.2 | 340.2 | 326.5 |
| 비유동자산 총계 | 5649.0 | 5750.8 | 7708.4 |
| 자산 총계 | 7099.6 | 7269.0 | 9539.3 |
| 매입채무 | 207.3 | 175.5 | 165.3 |
| 단기차입금 | N/A | 300.0 | 530.4 |
| 유동부채 총계 | 1188.6 | 1462.1 | 1829.3 |
| 장기차입금 | 1414.6 | 1325.1 | 2658.1 |
| 비유동부채 총계 | 1966.3 | 1756.7 | 3209.9 |
| 부채 총계 | 3154.9 | 3218.8 | 5039.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1935.9 | 2055.1 | 2214.8 |
| 이익잉여금 | 2170.5 | 2230.0 | 2437.4 |
| 자본 총계 | 3944.7 | 4050.2 | 4500.1 |
| 부채 및 자본 총계 | 7099.6 | 7269.0 | 9539.3 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 492.8 | 449.7 | 311.3 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 179.9 | 171.8 | 250.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | 6.8 | -253.4 | -8.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 750.5 | 391.2 | 597.1 |
| 유형자산 취득 | -46.1 | -43.2 | -42.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -203.5 | -226.3 | -2068.1 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -251.0 | 224.6 | 1554.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -447.7 | -199.0 | 1431.5 |
| 현금 순변동 | 99.3 | -34.1 | -39.5 |
주가 영향 미치는 요인들
Trimble(TRMB)의 주가에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 여러 가지가 있으며, 이를 반영한 시나리오는 다음과 같다. 첫째, 환율 변동이다. 만약 달러 가치가 유로에 대해 상승하면, 유럽에서 달러로 가격이 매겨진 제품의 가격이 상대적으로 비싸지므로 판매가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적 영향을 미친다. 둘째, 거시경제 상황이다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면, 농업과 건설 등의 주요 산업에서 자본 지출이 줄어들어 Trimble의 제품 수요가 감소할 수 있다. 이는 역시 주가에 부정적이다. 셋째, 국가 간 갈등이다. 예를 들어, 미-중 무역전쟁이 심화되면, Trimble의 중국 시장 진출이 제한되고 부품 수급에 차질이 생길 수 있다. 이는 주가 하락을 유발할 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상이다. Trimble의 경쟁사들이 더 우수한 제품이나 기술을 발표하면 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적이다. 다섯째, 시장 변화나 트렌드 변화이다. 정밀 농업 기술에 대한 수요가 급증하면, Trimble의 매출이 급격히 증가할 수 있으며 이는 주가를 긍정적으로 끌어올릴 수 있다. 여섯째, 법적 분쟁이나 소송이다. 중요한 특허권 분쟁에서 패소하면 막대한 권리금이나 수익 손실이 발생할 수 있어 주가에 부정적 영향을 미친다. 일곱째, 혁신적인 신제품 출시이다. Trimble이 획기적인 자율 주행 농기계를 출시하면 시장의 관심을 끌어 주가가 상승할 수 있다. 여덟째, 일부 국가에서 세금 제도 변경이다. OECD의 글로벌 최소 법인세 도입으로 인해 Trimble이 추가 세금을 납부해야 할 경우, 이는 회사의 순이익 감소로 이어져 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Trimble(TRMB)의 미래는 다양한 요인들에 의해 성장하거나 축소될 수 있다. 우선, 스마트 농업 기술의 발전과 더불어 농업 분야에서의 정밀 장비 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상된다. 이는 작물 생산성을 높이고 자원 낭비를 줄이려는 농업인들의 필요에 부합하기 때문이다. 둘째, 정부의 인프라 투자 확대 정책이 건설 산업에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 특히, 북미와 아시아 지역에서 대규모 인프라 프로젝트가 발주될 경우, Trimble의 건설 솔루션 수요가 증가할 것이다. 셋째, 자율 주행 기술의 발전은 Trimble의 차량 관리 시스템과 플릿 매니지먼트 솔루션의 중요성을 더욱 부각시킬 가능성이 크다. 이는 운송 및 로지스틱 산업 전반에 걸쳐 더 높은 효율성을 제공하기 때문이다. 넷째, 기후 변화와 환경 보호에 대한 관심이 높아지면서 지속 가능한 농업 및 건설 기술의 필요성이 증가할 것이며, 이는 Trimble의 친환경 기술 솔루션에 대한 수요를 증대시킬 수 있다. 반면, 글로벌 시장의 불확실성, 예를 들어 무역 전쟁이나 팬데믹 등의 외부 요인은 수익 감소와 공급망 혼란을 초래할 수 있다. 또한, 경쟁사의 기술 발전과 새로운 시장 진입은 Trimble의 시장 점유율을 위협할 수 있으며, 법적 분쟁이나 규제 변화도 주가와 기업 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 기술 혁신 속도가 Trimble의 내부 혁신 능력을 초과할 경우, 시장 요구에 신속히 대응하지 못하는 상황이 발생할 수 있다.