회사 소개
TransUnion (TRU)은 금융, 신용, 대체 신용, 사기, 마케팅, 신원, 파산, 담보, 판결, 자동차 및 기타 관련 정보를 기반으로 하는 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 수천 개의 금융 기관, 사설 데이터베이스, 공개 기록 저장소 및 기타 대체 데이터 소스에서 얻은 정보를 기반으로 데이터를 정제하고 표준화하며 알고리즘을 사용하여 독점적인 데이터베이스를 작성합니다. TRU는 소비자 신용 정보, 운전 위반 이력, 전화 활동, 디지털 장치 식별자, 비즈니스 데이터 및 임대료 이력과 같은 여러 독점 데이터 세트를 보유하고 있습니다. 이 회사는 주로 대량 이익을 제공하는 보조 데이터 모델에서 운영하며, 글로벌 데이터 자산을 보유하고 있어 행동을 더 잘 예측하고, 위험을 평가하며, 고객의 다양한 비즈니스 문제를 해결할 수 있습니다. TRU는 금융 서비스, 보험 및 기타 산업에 솔루션을 제공하고, 대규모 기업들을 포함한 다양한 고객에게 판매합니다. 이 회사는 낮은 자본 요구, 강력하고 안정적인 현금 흐름과 고객 유지율이 높으며 수익의 안정적인 소스인 매력적인 비즈니스 모델을 보유하고 있습니다. 또한 TRU는 기업 및 소비자에게 혁신적인 솔루션을 제공하여 고객의 의사 결정 과정에서 핵심적인 역할을 하고 있으며, 다양한 산업 동향과 통찰력을 제공하여 고객에게 특수 요구 사항에 부합하는 솔루션을 구축할 수 있는 깊고 특화된 산업 전문 지식을 보유하고 있습니다[0].
주요 고객
TRU의 고객은 주로 금융 서비스, 보험, 통신, 자동차, 수집, 그리고 통신 등 다양한 산업에 걸쳐 있습니다. 이 중 금융 서비스 분야는 TRU의 주요 고객층을 형성하며 매출의 상당 부분을 차지합니다. 주요 고객은 대형 금융 기관, 보험 회사, 핀테크 기업 등으로 구성되며, 이들은 신용 보고서, 예측 점수, 리스크 관리 솔루션을 통해 고객의 신용을 평가하고 사기 위험을 줄이며 계약을 체결하는 과정에서 변수를 예측하기 위해 TRU의 서비스를 이용합니다. 또한 TRU는 중소기업을 대상으로 한 솔루션도 제공하며, 고객 확보, 교차 판매, 리스크 관리를 위한 데이터 기반의 인사이트를 제공합니다. TRU의 소비자 인터랙티브 부문에서는 신용 보고서, 신용 점수, 신용 모니터링, 신원 보호 및 재무 관리 서비스를 통해 개인 소비자를 대상으로 한 서비스도 제공하며, 많은 소비자가 신용과 신원 보호 제품에 대해 프리미엄 서비스를 이용합니다. 이와 같은 서비스는 소비자들에게 신용과 재무 데이터를 이해하고 평가받는 방법을 교육하며, 신원을 보호하고 모니터링할 수 있도록 도움을 줍니다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 구분 | 설명 | 공급 회사 |
|---|---|---|
| 하드웨어 및 클라우드 | TRU는 대량의 데이터를 처리하고 빠른 서비스 속도를 유지하기 위해 하드웨어와 클라우드에 대한 투자를 지속합니다. 클라우드 기반의 글로벌 플랫폼을 구축하여 비용 구조를 낮추고 제품 개발 능력을 향상시키고 있습니다. | Amazon Web Services (AWS) |
| 소프트웨어 | TRU는 전 세계적으로 배포 가능한 소프트웨어 솔루션을 개발합니다. 공통의 구성 요소와 도구, 관행을 사용하여 소프트웨어를 구축하며, 주요 클라우드 네이티브 신용 기관과 협력합니다. | Microsoft, Google Cloud |
| 데이터 소스 | TRU의 제품과 서비스는 고객, 전략적 파트너, 정부 및 공공 기록 저장소로부터 제공되는 외부 데이터에 크게 의존합니다. 이러한 데이터 소스는 신용 보고, 사기 방지, 신원 보호 등에 사용됩니다. | LexisNexis, Equifax |
| 기술 인프라 지원 | TRU는 여러 데이터 센터를 통해 기술 자원의 지리적 공유를 최적화하고, 주요 시장에 걸쳐 중복성과 복원력을 강화합니다. | IBM, Dell Technologies |
| 운영 모델 | TRU는 인도 등의 글로벌 허브에서 최상급 인재를 고용하며, 기술적 변화를 관리하고 업그레이드를 진행하기 위해 다양한 제3자 제공업체와 계약을 맺고 있습니다. | Tata Consultancy Services (TCS) |
제품군
TransUnion (TRU)의 주요 제품과 각 제품의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
- 금융 서비스 (Financial Services): 금융 기관 및 핀테크 회사에 신용 보고서, 예측 점수, 리스크 관리 솔루션을 제공합니다.
- 2023년 수익: $1,280.3백만
- 상위 고객층: 대형 은행, 카드 발행사, 모기지 회사[0].
- 신흥 부문 (Emerging Verticals): 기술, 커머스, 통신, 보험, 서비스 및 컬렉션, 공공 부문 및 미디어 등 다수의 산업군에 솔루션을 제공합니다.
- 2023년 수익: $1,223.9백만
- 주요 제공 서비스: 포트폴리오 최적화, 신규 상품 개발, 데이터 분석 솔루션[0].
- 국제 부문 (International): 미국 외 지역에서 신용 보고서, 분석 및 솔루션 서비스를 제공합니다. 주요 제공 지역은 캐나다, 라틴 아메리카, 영국, 아프리카, 인디아, 아시아 태평양입니다.
- 2023년 수익: $825.3백만
- 지역별 기여도: 캐나다 ($139.5백만), 라틴 아메리카 ($120.6백만), 영국 ($197.2백만), 아프리카 ($60.6백만), 인디아 ($218.8백만), 아시아 태평양 ($88.6백만)[2].
- 소비자 인터랙티브 부문 (Consumer Interactive): 소비자에게 신용 관리 및 신원 도용 방지 서비스를 제공합니다. 주요 제공 서비스는 신용 보고서, 신용 점수, 신용 모니터링, 신원 보호 및 재무 관리입니다.
- 2023년 수익: $579.7백만
- 주요 소비자 대상: 개별 소비자 신용 및 신원 보호 제품 구매자[2].
TRU의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 제공 제품 |
|---|---|
| Experian | 신용 보고서, 신용 점수, 맞춤형 마케팅 서비스, 리스크 관리 솔루션 |
| Equifax | 신용 보고서, 신용 점수, 신용 모니터링 서비스, 리스크 분석 |
| Fair Isaac Corporation (FICO) | 예측 분석 및 데이터 분석 솔루션, 신용 점수 모델링 |
이 경쟁사들도 TRU와 유사한 신용 정보 및 분석 서비스를 제공하며, 다양한 산업군에서 고객을 확보하고 있습니다.
주요 리스크
TransUnion (TRU)의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다:
- 서비스 제공업체와의 관계 관리 및 성능: TRU가 서비스 제공업체와의 관계를 성공적으로 관리하지 못하거나, 제시된 서비스 수준을 이행하지 않는다면 운영이 방해될 수 있고, 이는 평판, 비즈니스, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 고객 시장의 추가 통합은 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
- 기술 및 사이버 보안 관련 위험: TRU는 중요한 데이터 보안과 무결성이 중요하며, 사이버 보안 사건이나 사이버 공격으로 인해 비즈니스 손실, 규제 집행, 법적 책임 증대 및 평판에 심각한 피해가 발생할 수 있습니다. 글로벌 소비자 신용 보고기관으로서, TRU는 방대한 양의 민감하고 비밀스러운 소비자 정보를 수집, 저장 및 송신하며, 컴퓨터 시스템 및 기술 인프라에 중대한 사이버 보안 위험을 직면하고 있습니다. 또한, 제3자 또는 내부자들에 의한 의도적 공격으로 인해 시스템과 데이터의 보안성, 무결성 및 가용성이 위협될 수 있습니다[1].
- 고객 시장의 집중 및 데이터 접근 손실: TRU의 고객 시장 집중도 상승 및 데이터 소스 접근 손실은 솔루션 제공을 방해하고 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시스템 장애, 인력 변동 또는 용량 제약, 고객의 시스템 업데이트 부재로 인한 서비스 제공 지연 또는 중단은 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다[2].
뉴스
(2024-09-19) TurboTenant의 렌트 보고 프로그램은 세입자가 제때 납부한 임대료를 신용 기관에 보고하여 신용 기록을 쌓을 수 있게 합니다. 이 프로그램에 등록된 세입자의 96%가 제때 임대료를 납부했으며, 참가자의 80%는 신용 점수가 증가했습니다.link
재무
TransUnion(TRU)의 전반적인 재무 상태는 비교적 안정적으로 보이나, 몇 가지 주목할 만한 변동성이 존재합니다. 2023년 12월 31일로 끝나는 4분기의 총 수익은 $954.3 백만으로, 전년 동기 대비 약간 증가하였으나, 운영 수익(Operating Income)과 순이익(Net Income)은 큰 변동성을 보였습니다. 해당 분기의 운영 수익은 $61.3 백만으로, 이전 분기의 손실 $236.3 백만에서 회복되었으나 여전히 높은 변동성을 띕니다. 2022년과 비교했을 때, 순이익은 전년 대비 $284.7 백만에서 $9.5 백만으로 크게 감소하였습니다. 또한, 2023년 조정 EBITDA(Adjusted EBITDA)는 인도 및 기타 지역의 수익 증가로 인해 $32.2 백만 증가했으나, 성장 이니셔티브를 지원하기 위한 인건비 증가로 인해 이익률은 거의 변동이 없었습니다. 2022년에는 인도와 대부분의 지역에서의 수익 증가로 인해 조정 EBITDA가 $29.2 백만 증가했으며, 이익률도 0.8% 상승했습니다. 2023년 소비자 인터랙티브 부문의 수익은 전년 대비 $5.6 백만 감소했고, 이는 주로 광고 감소와 거시 경제 조건의 영향으로 직접 채널의 소비자 수요가 줄어들었기 때문입니다. 또한, 같은 해의 조정 순이익(Adjusted Net Income)은 전년도 $698.9 백만에서 $655.4 백만으로 감소했습니다. 이는 주로 영업 최적화 프로그램과 가속화된 기술 투자로 발생한 비용 증가에 기인합니다[0][1][2][3].
대차대조표
TRU 재무 상태 분석
대차대조표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (백만 달러) | 2022년 12월 31일 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 476.2 | 585.3 |
| 매출채권 (대손충당금 차감 후) | 723.0 | 602.2 |
| 기타 유동자산 | 275.9 | 262.7 |
| 총 유동자산 | 1,475.1 | 1,450.2 |
| 유형자산, 순액 | 199.3 | 218.2 |
| 영업권 | 5,176.0 | 5,551.4 |
| 기타 무형자산, 순액 | 3,515.3 | 3,675.5 |
| 기타 자산 | 739.4 | 771.0 |
| 총 자산 | 11,105.1 | 11,666.3 |
| 부채 및 자본 | ||
| 매입채무 | 251.3 | 250.4 |
| 단기부채 및 장기부채 현재분 | 89.6 | 114.6 |
| 기타 유동부채 | 661.8 | 540.5 |
| 총 유동부채 | 1,002.7 | 905.5 |
| 장기부채 | 5,250.8 | 5,555.5 |
| 이연법인세자산 | 592.9 | 762.0 |
| 기타 부채 | 153.2 | 173.9 |
| 총 부채 | 6,999.6 | 7,396.9 |
| 주주자본 | ||
| 보통주 자본금 | 2.0 | 2.0 |
| 추가납입자본 | 2,412.9 | 2,290.3 |
| 자사주 (취득가) | (302.9) | (284.5) |
| 유보이익 | 2,157.1 | 2,446.6 |
| 기타포괄손실 | (260.9) | (284.5) |
| 총 주주자본 (TransUnion 주주) | 4,008.2 | 4,169.9 |
| 비지배지분 | 97.3 | 99.5 |
| 총 자본 | 4,105.5 | 4,269.4 |
| 총 부채 및 자본 | 11,105.1 | 11,666.3 |
재무 상태 분석
TRU의 총 자산은 2022년 12월 31일 기준 11,666.3백만 달러에서 2023년 12월 31일 기준 11,105.1백만 달러로 감소했습니다. 주요 자산 항목인 매출채권은 2022년 602.2백만 달러에서 2023년 723.0백만 달러로 증가하여 영업 활동의 활발함을 반영하고 있습니다. 반면, 현금 및 현금성 자산은 같은 기간 동안 585.3백만 달러에서 476.2백만 달러로 감소했습니다.
TRU의 영업권(Goodwill)과 기타 무형자산은 각각 375.4백만 달러와 160.2백만 달러로 감소하여, 이는 인수합병 활동의 감소나 무형자산의 감가상각에 기인했을 가능성이 큽니다.
부채 측면에서는 총 유동부채가 905.5백만 달러에서 1,002.7백만 달러로 증가한 반면, 장기부채는 5,555.5백만 달러에서 5,250.8백만 달러로 감소했습니다. 이는 회사가 일부 부채를 상환함으로써 장기부채를 줄였음을 나타내며 재무 안정성을 높이려는 노력이 반영된 것으로 보입니다.
자본 측면에서는 유보이익이 2,446.6백만 달러에서 2,157.1백만 달러로 감소했고, 총 주주자본도 소폭 감소하여 2022년 4,169.9백만 달러에서 2023년 4,008.2백만 달러로 줄었습니다. 이는 당기순손실이나 배당금 지급, 자사주 매입 등의 영향을 받은 것으로 해석됩니다.
TRU의 자산 배분을 보면, 주요 자산 항목들은 주로 매출채권, 영업권, 기타 무형자산 등으로 구성되어 있으며 이는 TRU의 핵심 사업 영역인 데이터 분석 및 신용 평가 서비스와 연관이 깊습니다. 이와 같은 자산 배분은 TRU의 사업특성 상 합리적으로 보입니다 .
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
TransUnion(TRU)의 채무는 다음과 같이 구성되어 있습니다:
| 채무 유형 | 금액 (십억 달러) | 이자율 | 상환 기간 |
|---|---|---|---|
| Senior Secured Term Loan B-6 | 1.8648 | 변동 이자율 (2023년 12월 31일 기준 7.72%) | 2028년 12월 1일까지 분기별 |
| Senior Secured Term Loan B-5 | 2.1794 | 변동 이자율 (2023년 12월 31일 기준 7.21%) | 2026년 11월 15일까지 분기별 |
| Senior Secured Term Loan A-4 | 1.2961 | 변동 이자율 (2023년 12월 31일 기준 6.96%) | 2028년 10월 27일까지 분기별 |
| 금융 리스 | 0.1 | - | - |
| 장기 부채 총액 | 5.3404 | - | - |
| 단기 부채 및 장기 부채의 현재 부분 | -0.0896 | - | - |
- Senior Secured Term Loan B-6는 2028년까지 매 분기 상환되며, 변동 이자율을 적용받습니다[0].
- Senior Secured Term Loan B-5는 2026년까지 매 분기 상환되며, 변동 이자율을 적용받습니다[0].
- Senior Secured Term Loan A-4는 2028년까지 매 분기 상환되며, 변동 이자율을 적용받습니다[0].
이들은 상환 기간 동안 일정한 금액과 변동 이자율을 포함하며, 특정한 경우에는 초과 현금 흐름에 따라 추가 상환이 요구될 수 있습니다[3][4].
주가 영향 미치는 요인들
TransUnion(TRU)의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 해외 수익에 영향을 미치며, 예를 들어 미국 달러가 강세를 보일 경우 TRU의 해외 매출이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황은 TRU의 수익성과 직결됩니다. 예를 들어, 경기 침체기가 도래하면 신용 거래가 줄어들어 TRU의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다[0][1]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 격화될 경우 글로벌 경제 불확실성이 증가하여 TRU의 국제 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 주가에 부정적입니다. 넷째, 경쟁사의 급부상은 시장 점유율의 감소를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 기술 혁신을 통해 경쟁사가 더 나은 서비스를 제공하게 되면 TRU의 고객 이탈이 발생하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화는 비즈니스 모델에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 디지털 신원 확인 기술에 대한 수요가 급증하면 TRU가 이 분야에서 경쟁 우위를 확보할 경우 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다. 마지막으로, 규제 변화나 법적 문제, 예를 들어 데이터 보호 규제가 강화되면 운영 비용이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TransUnion(TRU)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 디지털 경제와 데이터 분석의 중요성이 점점 더 부각됨에 따라 금융 기관과 기업들이 정확한 신용 정보를 필요로 하는 수요가 증가할 것입니다. 또한 전 세계적으로 사이버 보안 위협이 높아짐에 따라서 신원 확인 및 사기 방지 솔루션에 대한 수요도 계속해서 증가할 것입니다. 더불어, TRU의 글로벌 확장 전략과 새로운 시장 진출은 매출 확대에 기여할 수 있습니다. 반면 축소 요인으로는 규제 환경의 변화가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 데이터 보호 규제 강화로 인해 운영 비용이 상승하거나, 신용 정보 제공에 대한 엄격한 규제가 도입되면 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경쟁사의 기술 혁신과 시장 점유율 확보는 TRU의 수익성을 저하시킬 수 있습니다. 마지막으로, 거시 경제 변수, 예를 들어 경기 침체가 발생하면 신용 거래가 줄어들어 TRU의 매출이 감소할 가능성이 있습니다. 이처럼 다양한 외부 요인이 TRU의 미래를 좌우할 것입니다.