회사 소개
ChromaDex는 건강한 노화에 전념하는 글로벌 생명과학 기업으로, 주요 과제는 세포 대사의 중요한 조절자인 코엔자임인 나이코티나마이드 아데닌 다인산핵신(NAD+)에 대한 혁신적인 연구를 이끌고 있습니다. NAD+ 수준은 나이, 기타 요인과 함께 감소할 수 있으며, NAD+ 전구체로 보완을 통해 증가시킬 수 있음이 입증되고 있습니다. ChromaDex는 NAD+ 전구체 나이코티나마이드 리보사이드(NR)의 혁신자로, 트루 나이젠(Tru Niagen®)이라는 소비자 제품에서 유일한 유효성분으로 Niagen®을 공급합니다. 또한, 자체 기반 재료 기술을 개발하고 상업화하며, 이러한 재료를 소비자 제품 제조업체에 원료로 공급합니다. 또한 광범위한 분야에 사용되는 자연물 미량, 고품질 형태의 식물화학물질, 천연제품 및 식물 기반 재료를 고객들에 제공하여 원료 및 최종제품의 품질을 확보합니다. ChromaDex는 건강 및 웰빙, 노화 방지, 식이 보조제 산업에서 경쟁력을 가지고 있으며, 과학적 연구, 혁신, 소비자들의 요구에 맞춘 신제품 개발에 중점을 두어 신뢰할 수 있는 브랜드를 구축하여 시장에서 효과적으로 경쟁하고 있습니다[0].
주요 고객
ChromaDex의 고객은 건강 보조제, 식품 및 음료, 화장품, 제약, 생명 과학 산업 등 다양한 분야에 걸쳐 있으며, 이들은 제품의 원자재 및 최종 제품의 품질을 보장하기 위해 ChromaDex의 천연 물질 및 식물 기반 재료를 사용합니다. 주요 고객 세그먼트는 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 개인 소비자입니다. 이들은 나이 및 건강 관리에 관심이 많으며, NAD+ 수준을 높여 건강을 개선할 목적으로 Tru Niagen®과 같은 제품을 구매합니다. 둘째, B2B(기업 간 거래) 고객입니다. 이들은 ChromaDex의 독점 성분을 사용하여 자체 브랜드의 건강 보조제나 기능성 식품을 제조하고, 과학적 연구와 품질 관리가 철저한 원료를 원하는 기업들입니다. 셋째, 연구 기관입니다. 대학 및 연구소는 니코틴아미드 리보사이드(NR)와 같은 성분을 연구에 활용하며, 새로운 건강 개선 효과를 입증하려는 목적으로 ChromaDex와 협력합니다. 고객들이 ChromaDex의 제품을 구매하는 이유는 과학적 기반이 탄탄하고, 임상 시험을 통해 안전성과 효능이 입증된 성분을 제공하기 때문입니다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 주로 NAD+ 전구체인 니코틴아마이드 리보사이드(NR)을 제조하기 위한 원재료 비용. | W.R. Grace & Co. -Conn. |
| 제조 및 생산 | 제3자 FDA 규제 계약 제조사를 통해 완제품 및 성분을 생산, 캡슐화, 병에 담는 비용. | 다양한 FDA 규제 계약 제조사 |
| 연구개발비 | 새로운 제품 개발, 품질 보증 및 과학적 연구를 위한 실험실 장비, 소프트웨어, 클라우드 컴퓨팅 비용. | 내부 인력 및 다양한 연구 협력사 |
| 품질 관리 | 원자재의 품질을 보장하기 위해 독립적인 분석 및 시험을 위한 비용. | 내부 품질 관리 팀 |
| 판매 및 마케팅 | 자사 제품의 시장 진입을 위한 마케팅 및 광고비, 신제품 출시를 위한 프로모션 비용. | 내부 마케팅 팀 및 외부 광고 대행사 |
| 일반 및 관리비 | 관리, 인사, 법률, 재무 등 조직 운영을 위한 관리비. | 내부 인력 및 법률 자문기관 |
| 환경 준수 비용 | 원재료의 안전한 취급과 폐기, 친환경 제조 공정 유지를 위한 규제 준수 비용. | 내부 환경 관리 팀 및 관련 규제 기관 |
ChromaDex는 원재료와 제조/생산 부문에서 W.R. Grace & Co. -Conn.과 같은 특정 공급업체에 주로 의존하며, 이들 공급업체는 고품질 기준을 유지하면서 원재료를 글로벌하게 조달합니다[0].
제품군
ChromaDex의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- Tru Niagen® (소비자 제품):
- 설명: Tru Niagen®은 NAD+ 수준을 증가시키는 니코틴아마이드 리보사이드(NR)를 주요 성분으로 하는 건강 보조제입니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준 $69,528,000의 매출을 기록하여 전체 매출의 큰 부분을 차지합니다 .
- 주요 시장: 건강 및 웰빙을 중시하는 개인 소비자.
- Niagen® (성분):
- 설명: Niagen®은 NR의 원료 성분으로, 다른 건강 보조제나 기능성 식품의 제조에 사용됩니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준 $10,550,000의 매출을 기록합니다 .
- 주요 시장: B2B 고객, 건강 보조제 제조업체.
- 분석 기준 물질 및 서비스:
- 설명: 식물 화학물질, 천연 제품, 식물 기반 재료를 제공하며, 고품질 원료와 최종 제품의 품질을 확보하도록 돕습니다.
- 수익 기여도: 2023년 기준 $2,905,000의 매출을 기록합니다 .
- 주요 시장: 제약, 생명과학 연구소, 건강 보조제 및 기능성 식품 제조업체.
ChromaDex의 주요 경쟁자로는 Revlon, Puritan’s Pride, Doctor’s Best, 그리고 Elysium Health 등이 있습니다. 이들은 다음과 같은 주요 제품을 판매합니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Revlon | 비타민 및 미네랄 보조제 |
| Puritan’s Pride | 다양한 비타민 및 건강 보조제 |
| Doctor’s Best | 고품질의 비타민 및 보충제 |
| Elysium Health | NAD+ 증강 보충제 BASIS |
이 표는 ChromaDex와 경쟁사들이 유사한 제품을 제공하고 있음을 보여줍니다. 고객에게 높은 품질과 과학적 뒷받침을 제공하는 전략이 ChromaDex의 주요 경쟁력이라 할 수 있습니다 .
주요 리스크
한 가지 창의적인 위험으로, ChromaDex의 사업에 대한 상당한 영향을 줄 수 있는 사이버 보안 사건이나 위협이 있습니다. 이러한 사건은 사업 운영 및 IT 시스템의 중요한 중단, 임상 시험의 중단, 평판 손상, 상당한 벌금, 소송 및 책임, 규제 조사나 소송으로 인한 손해, 데이터 보호법, 개인 정보 보호 정책 및 데이터 보호 의무의 위반 또는 매출, 고객 또는 매출 손실 등을 초래할 수 있습니다[0]. 이러한 사이버 보안 위협은 현재 사회적 환경에서 증가하고 있으며, 재무 결과 및 비즈니스 흐름에 중대한 영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 67.4M | 72.0M | 83.6M |
| 매출원가 | 26.0M | 29.3M | 32.8M |
| 매출총이익 | 41.5M | 42.8M | 50.8M |
| 영업비용 | 68.6M | 61.4M | 56.4M |
| 영업이익 | -27.1M | -18.6M | -5.6M |
| 영업외수익 | 55.0k | -2.1M | -661.0k |
| 세전 순이익 | -27.1M | -16.5M | -4.9M |
| 법인세 비용 | N/A | N/A | N/A |
| 당기순이익 | -27.1M | -16.5M | -4.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 28.0M | 20.3M | 27.2M |
| 매출채권, 순액 | 5.2M | 8.5M | 5.2M |
| 재고자산 | 13.6M | 14.7M | 14.5M |
| 유동자산 총계 | 48.9M | 46.6M | 49.5M |
| 유형자산, 순액 | 7.4M | 6.3M | 4.5M |
| 비유동자산 총계 | 8.9M | 7.5M | 5.4M |
| 자산 총계 | 57.8M | 54.1M | 55.0M |
| 매입채무 | 10.4M | 9.7M | 10.2M |
| 단기차입금 | 548.0k | 696.0k | 702.0k |
| 유동부채 총계 | 17.6M | 17.9M | 20.6M |
| 장기차입금 | 4.2M | 3.6M | 2.6M |
| 비유동부채 총계 | 8.5M | 7.5M | 5.9M |
| 부채 총계 | 26.1M | 25.4M | 26.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 200.7M | 214.2M | 218.9M |
| 이익잉여금 | -169.0M | -185.5M | -190.5M |
| 자본 총계 | 31.7M | 28.7M | 28.5M |
| 부채 및 자본 총계 | 57.8M | 54.1M | 55.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -27.1M | -16.5M | -4.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.6M | 1.9M | 1.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | -4.7M | -6.0M | 4.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -24.2M | -15.1M | 7.1M |
| 유형자산 취득 | -409.0k | -334.0k | -148.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -409.0k | -334.0k | -143.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -31.0k | -16.0k | -15.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 36.1M | 7.7M | -90.0k |
| 현금 순변동 | 11.5M | -7.8M | 6.9M |
주가 영향 미치는 요인들
CDXC의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫째, 환율 변동이다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 해외 매출의 원화 환산 가치가 감소하여 CDXC의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태도 중요하다. 경제가 침체되거나 경기 하강 국면에 들어서면 소비자들의 지출이 감소해 건강 보조 식품 구매가 줄어들어 CDXC의 매출이 감소할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 원재료 공급망이 불안정해질 수 있으며, 이는 생산 비용 증가로 이어질 수 있어 주가에 부정적일 수 있다. 넷째, 경쟁자의 증가이다. 새로운 혁신적인 제품을 가진 경쟁자가 등장하면 시장 점유율을 잃게 되어 주가가 하락할 가능성이 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화가 있다. 예를 들어, 소비자들이 건강 보조 식품의 중요성에 대해 더 많이 인식하게 되면 CDXC의 제품 수요가 증가해 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CDXC의 미래는 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, 건강과 웰빙에 대한 소비자들의 관심이 지속적으로 증가하고 있기 때문에 CDXC의 주요 제품인 트루 나이젠(Tru Niagen®)과 같은 NAD+ 전구체 제품에 대한 수요가 증가할 가능성이 높다. 또한, 노화 방지와 관련된 과학적 연구가 계속 진행되면서 새로운 발견이 이루어지면, CDXC의 제품이 더 큰 주목을 받게 되어 시장 점유율이 확대될 수 있다. 반면, 경쟁이 심화되면 CDXC가 겪을 수 있는 압박이 증가할 수 있다. 특히, 더 저렴하거나 효과적인 대체 제품이 시장에 등장한다면 CDXC의 성장세가 둔화될 수 있다. 또한, 규제 변화도 중요한 영향을 미칠 수 있다. 식품 및 건강 보조 식품에 대한 규제가 강화되면, 새로운 제품 출시가 지연되거나 개발 비용이 증가할 수 있다. 마지막으로, 경제 상황에 따라 소비자들이 건강 보조 식품에 지출하는 비용이 변동할 수 있다. 경제가 어려워지면 소비자들이 이를 줄일 가능성이 있어 CDXC의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 반대로, 경제가 호황을 맞으면 건강 보조 식품에 대한 지출이 증가해 CDXC의 성장을 촉진할 수 있다. 이처럼 CDXC의 미래는 다양한 외부 및 내부 요인의 조합에 따라 크게 달라질 수 있다.