회사 소개
회사 CCOI는 물리적으로 회사 네트워크에 연결된 건물에 위치한 고객에게 자사의 온넷 서비스를 제공합니다. 이를 통해 회사는 지역 전화사나 케이블 TV 회사에 의존하지 않고 고객에게 온넷 인터넷 액세스 및 사설 네트워크 서비스를 제공합니다. 회사의 온넷 서비스는 100Mbps에서 400Gbps의 속도로 제공되는 고속 인터넷 액세스와 사설 네트워크 서비스로 구성되어 있습니다. 또한 오프넷 서비스를 제공하며, 특히 다른 캐리어의 회선을 사용하여 기업 고객에게 서비스를 제공합니다. 또한 Sprint 통신 인수를 통해 광 파장 서비스와 광 전송 서비스도 제공하고 있습니다. 이를 통해 광 파장 서비스를 기존 고객, Sprint 통신의 고객 및 새로운 고객에 판매하고 있습니다. 또한 대규모 기업이나 수많은 브로드밴드 가입자와 모바일 가입자에게 인터넷 액세스를 제공하는 다른 인터넷 서비스 제공업체, 전화사, 모바일 전화 사업자 및 케이블 TV 회사 등으로 구성된 액세스 네트워크에 서비스를 확대하고 있습니다. 이외에도 미국과 유럽 전역에 데이터 센터를 운영하여 고객이 장비를 공유하고 회사의 네트워크에 접속할 수 있도록 지원하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
CCOI의 고객은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있다. 첫째는 소규모 및 중형 기업을 포함한 기업 고객이다. 이들 기업 고객은 북미에 주로 위치하며, 고속 인터넷 접속과 사설 네트워크 서비스를 제공받는다. 이 고객들은 CCOI의 서비스가 제공하는 높은 신뢰성과 100% 접속 가능성을 바탕으로 안정적인 비즈니스 운영을 위해 비용을 지불한다. 둘째는 엔터프라이즈 고객으로, 주로 대기업, 즉 포춘 500대 기업이나 연간 수익 50억 달러 이상의 기업들이다. 이들 고객은 여러 지사나 운영 사이트를 연결하는 와이드 에리어 네트워크(WAN) 서비스를 위해 CCOI의 네트워크를 활용하며, 기업 내부 시스템의 안전성과 안정성을 높이기 위해 고속, 양방향, 대칭형 회선을 필요로 한다. 셋째는 넷센트릭(net-centric) 고객으로, 콘텐츠 제공자, 애플리케이션 서비스 제공자, ISP, 케이블 운영자, 전화사 및 모바일 운영자 등을 포함한다. 이 고객들은 대역폭 집약적인 서비스 요구를 충족시키기 위해 10Gbps에서 최대 400Gbps에 이르는 고속 회선을 사용하며, 데이터 센터 내에서의 콜로케이션 서비스나 광 파장 서비스 같은 특화된 서비스를 이용한다. 이들은 큰 용량의 데이터 전송 및 데이터 보호를 위해 비용을 지불하며, CCOI의 글로벌 네트워크를 통해 지리적 범위를 넓히고자 한다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 네트워크 운영 비용 | 서비스 제공, 네트워크 관리 및 고객 지원에 관련된 인력 비용, 네트워크 시설 비용, 광섬유 및 장비 유지보수 비용, 임대 회선 비용, 접근 및 시설 비용 등 포함. | 스프린트 비즈니스, 다수의 어두운 광섬유 제공자 |
| 판매, 일반 및 행정 비용 | 직원 급여와 복리 후생비, 판매 인력 확충에 따른 비용 증가, 법률 및 전문 서비스 비용, 재산세, 건물 임대료 등 포함. | 자체 인력, 전문 서비스 제공자 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 배포된 고정 자산과 금융리스 자산에 대한 감가상각 및 상각 비용. | 다양한 장비 및 자산 제공업체 |
| 임대 비용 | 운영리스 및 금융리스에 따른 비용으로, 광섬유 리스 계약과 관련된 비용 포함. | 다수의 어두운 광섬유 제공자 |
| 전력 비용 | 데이터 센터 운영과 네트워크 장비 가동에 필요한 전력 비용. | 지역 전력 회사 |
| 데이터 센터 운영 비용 | 데이터 센터 운영에 따른 인력 비용, 장비 설치 및 유지보수 비용, 보안 비용 등 포함. | 자체 인력, 보안 서비스 제공자 |
| 전문 서비스 비용 | 인수 관련 비용, 법률 서비스 비용, 컨설팅 비용 등. | 법률 및 컨설팅 회사 |
| 인수 관련 비용 | 스프린트 비즈니스 인수와 관련된 전문 서비스 비용 및 해고 비용. | 스프린트 비즈니스, 다양한 법률 및 전문 서비스 제공자 |
CCOI의 주요 비용 항목은 네트워크 운영 비용, 판매, 일반 및 행정 비용, 감가상각 및 상각 비용, 임대 비용, 전력 비용, 데이터 센터 운영 비용, 전문 서비스 비용, 인수 관련 비용으로 구성된다. 이들은 각각 네트워크 관리, 고객 지원, 인력 급여, 법률 비용, 전력 사용, 데이터 센터 운영, 인수와 관련된 비용 등을 포함하며, 주요 공급업체로는 스프린트 비즈니스와 여러 광섬유 제공자, 법률 및 컨설팅 회사 등이 있다[0][1].
제품군
CCOI의 주요 제품군은 온넷, 오프넷 그리고 비핵심(non-core) 서비스로 나뉩니다. 각 제품군은 회사의 전체 매출에 기여하며 다양한 고객 유형에게 제공되는 서비스입니다. 아래 표는 각 제품의 세부 설명과 CCOI의 매출 기여도를 나타냅니다.
| 서비스 구분 | 설명 | 2023년 매출 기여도 (USD 천) |
|---|---|---|
| 온넷 | 고객이 건물 내에서 직접 연결된 네트워크를 통해 제공받는 고속 인터넷 및 사설 네트워크 서비스 | $518,589 |
| 오프넷 | 다른 통신사의 회선을 이용하여 제공되는 서비스로, 주로 기업 고객에게 제공됨 | $393,493 |
| 비핵심 서비스 | 추가적인 부가 서비스로, 특정 고객 요구에 맞춘 커스터마이즈드 서비스 | $28,840 |
주요 제품 설명 1. 온넷 서비스: - 설명: 고객이 물리적으로 네트워크에 연결된 건물 내에서 직접 제공받는 서비스로, 100Mbps에서 400Gbps의 고속 인터넷을 제공합니다. - 매출 기여도: 가장 큰 매출 기여도를 보이며, $518,589 천 (2023년 기준)의 매출을 기록하였습니다.
- 오프넷 서비스:
- 설명: 다른 통신사를 통해 제공되는 회선을 이용하여 기업 고객에게 인터넷 및 네트워크 서비스를 제공합니다.
- 매출 기여도: 두 번째로 큰 매출 기여도로, $393,493 천의 매출을 기록하였습니다.
- 비핵심 서비스:
- 설명: 특정 고객 요구에 맞춘 추가적인 커스터마이즈드 서비스로, 데이터 센터 운영 및 광 파장 서비스 등이 포함됩니다.
- 매출 기여도: 상대적으로 낮은 기여도로, $28,840 천의 매출을 기록하였습니다.
경쟁사 목록
경쟁사에 대한 분석을 위해, 유사한 서비스를 제공하는 다른 주요 통신 및 네트워크 회사들의 목록을 아래표에 정리하였습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | 설명 |
|---|---|---|
| AT&T | 인터넷 서비스, 데이터 센터, 클라우드 서비스 | 광범위한 글로벌 네트워크 및 다양한 부가 서비스 제공 |
| Verizon | 브로드밴드, 무선통신, IoT 솔루션 | 세계적인 통신 회사로서 다양한 무선 및 유선 통신 서비스 제공 |
| Comcast | 케이블 인터넷, VoIP 서비스 | 큰 규모의 케이블 네트워크를 통해 고속 인터넷 및 부가 서비스 제공 |
| CenturyLink | 광섬유 인터넷, 클라우드 및 IT 솔루션 | 고속 광섬유 네트워크와 클라우드, 보안 솔루션 등을 포함한 다양한 서비스 제공 |
| Sprint | 무선 통신 서비스, 인터넷 액세스 | 모바일 네트워크 운영 및 다양한 무선 통신 서비스 제공 (현재 T-Mobile과 합병됨) |
이와 같은 서비스를 제공하는 경쟁사들은 각기 다른 방식으로 고객에게 네트워크 및 통신 서비스를 제공하며, CCOI는 이들 고객에게 고속, 신뢰성 높은 온넷 및 오프넷 서비스를 통해 경쟁 우위를 유지하고 있습니다 [0].
주요 리스크
- CCOI는 주요 인터넷 트래픽이 통과하는 일부 위치에 대한 테러 공격에 취약하며, 주요 시설이 파괴되거나 심각하게 손상될 경우 네트워크 트래픽의 중요한 부분이 중단될 우려가 있습니다. 또한, Sprint 비즈니스 인수로 인한 통합 프로세스에서 발생하는 다양한 위험들이 존재하며, 이로 인해 재무적 및 전략적 목표를 달성하지 못할 수 있습니다. 또한, 국제 운영에 따른 통화 환율 변동, 규제 및 법적 요구사항, 영업 활동 관리 및 정치 경제적 조건 변화 등의 리스크가 존재하며, 데이터 센터의 확장으로 인해 글로벌 공급망 문제와 인플레이션 증가로 인한 금융 상태와 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
- CCOI는 적절한 사이트 선택과 관련된 어려움으로 인해 데이터 센터 확장에 많은 위험이 따를 수 있습니다. 신규 시장 확대 및 비즈니스 연장을 위해 신뢰할 만한 사이트 선택이 중요한데, 전력 용량과 광섬유 연결성을 필요로 하는 대상 시장에서는 적합한 부동산의 부족이나 옵션 제한 문제가 발생할 수 있습니다. 더불어 전력 공급의 어려움과 그리드 제한과 같은 도전에 대비하고, 설비 수요의 높아진 요구와 이러한 제한된 자원의 유한성 등의 문제로 위치 선정에 어려움을 겪을 수 있어 건설 지연, 추가 비용 증가, 낮은 상호연결 수익, 마진 축소 및 장기적으로 고객 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
재무
CCOI의 재무 상태 분석을 보면, 2023년 동안 CCOI는 IP 전송 서비스 계약(IP Transit Services Agreement)을 통해 총 2억 4천 7백 7십만 달러의 현금을 확보했으며, 이는 스프린트 비즈니스 인수로 인한 운영 손실을 상쇄하기 위한 것입니다. 또한 영업 활동에서 발생한 현금 유입은 3천 3백 6십만 달러로, 총 영업현금흐름은 2억 3천 7백 7십만 달러에 달합니다. 2024년 에도 월별 IP 전송 서비스 계약을 통해 총 2억 4백 2십만 달러를 받을 것으로 예상되며, 이는 스프린트 비즈니스 운영 비용을 줄이고 매출을 유지하는 능력에 달려 있습니다. 또한 회사는 영업현금흐름을 높이고 자본을 확보하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있으며, 주주들에게 총 14억 달러의 자본을 배당금과 자사주 매입을 통해 반환했습니다. 그러나 회사는 상당한 계약 간 현금 유출과 예상 배당금 지급, 채무 상환, 이자 지급 및 자본 지출 요건을 가지고 있으며, 이는 스프린트 비즈니스 통합과 같은 사업 계획을 실행하기 위한 것입니다[0][1][2].
대차대조표
다음은 CCOI의 2023년 12월 31일 기준 연결 대차대조표입니다:
| 항목 | 금액 (천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 29,555 |
| 매출채권 | 57,577 |
| 선급비용 및 기타 유동자산 | 29,276 |
| 유형자산(순액) | 1,673,255 |
| 영업권 및 기타 무형자산 | 1,175,674 |
| 기타 비유동자산 | 246,282 |
| 총 자산 | 3,211,619 |
| 부채 및 자본 | |
| 매입채무 | 51,269 |
| 선수금 및 기타 유동부채 | 210,663 |
| 장기부채 | 2,278,492 |
| 기타 장기부채 | 61,639 |
| 총 부채 | 2,602,063 |
| 자본금 | - |
| 추가 납입자본 | 606,755 |
| 기타 포괄손실 누계액 | (14,385) |
| 이익잉여금(결손금) | 17,137 |
| 총 자본 | 609,556 |
| 총 부채 및 자본 | 3,211,619 |
CCOI의 재무 상태를 분석한 결과, 총자산은 약 32억 달러에 이르며, 주요 자산으로는 유형자산 및 무형자산이 각각 약 17억 달러와 12억 달러를 차지하고 있습니다. 이는 CCOI가 지속적으로 네트워크 인프라와 같은 물리적 자산에 상당한 투자를 하고 있음을 보여줍니다. 또한, 총 부채는 약 26억 달러로, 특히 장기부채가 주요 부분을 차지하고 있습니다. 이로 인해 총 자본금은 약 6억 1천만 달러로 나타나며, 이는 부채 대비 자본금 비율이 상당히 낮음을 알 수 있습니다. 이와 관련하여 과도한 부채는 회사의 금융 유연성을 저해할 수 있어 주의가 필요합니다. 특히 네트워크 인프라와 같은 핵심 자산에 대한 지속적인 투자는 CCOI의 비즈니스 모델을 감안할 때 중요합니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
현금흐름표 (천 달러 기준)
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 17,345 | 173,707 | 170,257 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 76,726 | (78,971) | (69,916) |
| 금융활동으로 인한 현금흐름 | (257,851) | (144,849) | (140,825) |
| 환율변동 효과 | 1,649 | (2,599) | (2,193) |
| 현금 및 현금성 자산 순증감 | (162,131) | (52,712) | (42,677) |
CCOI의 현금흐름 평가
CCOI의 최근 현금흐름표에 따르면, 영업활동으로 인한 현금흐름은 2023년에 17,345천 달러로 전년 대비 크게 감소했으며, 이는 영업환경의 변화로 인한 것입니다. 반면, 투자활동으로 인한 현금흐름은 76,726천 달러로 크게 긍정적이었으며, 이는 주로 IP Transit Services Agreement를 통한 현금 유입 덕분입니다. 그러나 금융활동으로 인한 현금흐름은 (257,851)천 달러로 매우 부정적이며, 이는 채무 상환 및 배당금 지급에 기인합니다. 다른 비슷한 통신업계 기업들과 비교할 때, CCOI는 높은 부채와 배당금 지급으로 인해 금융활동 현금흐름이 매우 부정적인 편입니다. 이러한 현금흐름 패턴은 네트워크 확장과 같은 주요 투자에 대한 현금 유입을 잘 관리하고 있으나, 높은 재정 의무가 현금 유출을 초래하고 있음을 보여줍니다 .
주요 부채 및 전환사채들
CCOI의 부채 내역
| 채무 종류 | 만기 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 이자 지급 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Unsecured Notes | 2027년 6월 15일 | $450 | 7.00% | 매년 6월 15일과 12월 15일에 반기별 지급 |
| Senior Secured Notes | 2026년 5월 1일 | $500 | 3.50% | 매년 5월 1일과 11월 1일에 반기별 지급 |
이 회사는 2023년 12월 31일 기준으로 총 $1.5 billion의 부채를 가지고 있으며, 여기에는 $450 million의 2027년 만기 Senior Unsecured Notes와 $500 million의 2026년 만기 Senior Secured Notes가 포함됩니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
CCOI의 주가 상승 또는 하락의 가능성 있는 원인으로는 다양합니다. 첫 번째로 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 유로화나 캐나다 달러 대비 미국 달러가 강세를 보일 경우, 외환 환산 시 발생하는 손실로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제적 상황도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 북미와 유럽의 경제가 침체에 빠지면 인터넷 서비스에 대한 기업의 지출이 감소할 가능성이 있으며, 이는 CCOI의 수익 감소로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칩니다[0]. 세 번째로는 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화되면 데이터 센터 확장과 관련된 장비 조달에 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 운영 비용 증가와 수익성 악화로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 네 번째로 경쟁의 증가입니다. 새로운 인터넷 서비스 공급자가 시장에 진입하거나 기존 경쟁자가 더 나은 서비스를 제공하게 되면 CCOI의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락의 원인이 될 수 있습니다. 마지막으로 시장 또는 트렌드의 변화로, 예를 들어 ESG(환경, 사회, 거버넌스) 관련 요구가 증가하면 이에 대응하기 위한 비용이 증가할 수 있고, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CCOI의 미래 전망은 다양한 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 우선, 전 세계적으로 데이터 사용량이 증가하고 있어 고속 인터넷과 데이터 센터 서비스에 대한 수요가 계속 증가할 가능성이 큽니다. 이는 회사의 수익 성장을 촉진할 수 있습니다. 또한, 5G 네트워크의 확산은 더 많은 데이터 전송이 필요하게 만들어 CCOI의 네트워크 서비스에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 그러나 경쟁의 증가 역시 주의해야 할 사항입니다. 더 많은 인터넷 서비스 제공업체들이 시장에 진입할 경우, 가격 경쟁이 치열해져 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 글로벌 경제 상황이 악화되면 기업들이 비용 절감을 위해 네트워크 서비스 지출을 줄일 가능성이 있어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술 발전도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 새로운 데이터 전송 기술이 등장하면 기존 인프라를 유지하거나 업그레이드하는 데 큰 비용이 발생할 수 있습니다. 마지막으로 규제 환경의 변화도 주목할 필요가 있습니다. 각국 정부가 데이터 보안 및 개인정보 보호 관련 규제를 강화할 경우, 이를 준수하기 위한 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 이와 같이, 다양한 요인이 CCOI의 미래 성장을 결정짓는 중요한 변수로 작용할 수 있습니다.