회사 소개
CVLG는 주로 자체 보유하거나 임대한 장비 또는 독립 계약업자의 장비를 활용하여 미국 내륙 전역을 통해 트럭로드 운송 서비스를 제공합니다. 그들의 Expedited와 Dedicated 세그먼트는 빠른 화물 운송 서비스를 제공하며, Managed Freight 세그먼트는 물류 브로커리지 및 수송 관리 서비스를 제공합니다. 또한 Warehousing 세그먼트를 통해 창고 관리 서비스를 제공하며, 중요 세그먼트는 다양한 고객 기반을 위해 다양한 유형의 화물을 운송할 수 있게 합니다. 주요 서비스 영역은 트럭 운송, 물류 브로커리지, 수송 관리 서비스, 창고 관리 서비스로 구성되어 있습니다. 또한 중요한 고객들로는 우편 화물 운송업체, 트럭로드 운송 고객, 제조업체, 유통업체 등이 있으며, 자체 운송 서비스 및 클라우드를 활용한 데이터 저장 솔루션에 집중하고 있습니다[0].
주요 고객
CVLG의 주요 고객들은 미국 전역에 걸쳐 다양한 운송 서비스를 필요로 하는 기업들로 구성되어 있습니다. 첫 번째로, 주요 고객군에는 빠른 화물 운송 서비스를 필요로 하는 패키지 운송업체, 소량화물 운송업체, 및 제3자 물류 제공업체가 있으며 이들은 높은 수준의 서비스를 요구합니다. 두 번째로, 전통적인 트럭 운송 고객군에는 제조업체, 소매업체, 식음료 배송업체 등이 포함됩니다. 이들은 제품을 안전하고 신속하게 운송하기 위해 CVLG의 서비스에 의존합니다. 세 번째로, 미국 정부를 대상으로 하는 규제가 엄격한, 시간에 민감한 화물 운송 서비스도 제공하며, 이는 국방부와 같은 정부 기관이 주요 고객으로 포함됩니다. 네 번째로, 특수 영역으로는 가금류 사료 및 생물 운송 서비스가 있으며, 이 서비스는 주로 가금류 관련 중소기업들이 주요 고객으로 포함됩니다. 고객들은 CVLG의 효율적인 운송 네트워크와 높은 서비스 품질, 그리고 다양한 운송 옵션을 통해 물류비용 절감 및 공급망 최적화를 이룰 수 있기 때문에 CVLG의 서비스를 이용합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 통신 및 유틸리티 비용 | 전화, 인터넷, 전기 등의 비용입니다. | AT&T, Verizon 등 주요 통신사 |
| 일반 용품 및 경비 | 창고 공간 임대, 장비 및 기타 일반 예비 부품의 비용입니다. | 다양한 로컬 공급업체 |
| 감가상각 | 트랙터, 트레일러 등 자산의 감가상각 비용입니다. | John Deere, Caterpillar 등 주요 제조업체 |
| 수익 장비 렌탈 및 구매 운송 | 렌탈 장비 및 외부 운송 서비스의 비용입니다. | Ryder, Penske 등 |
| 운영 세금 및 면허 | 차량 등록, 통행세 등의 세금 및 면허 비용입니다. | 지방 및 주 정부 |
| 연료 | 트럭 운송 시 필요한 연료 비용입니다. | ExxonMobil, Chevron 등 주요 정유 회사 |
| 운송 및 물류 브로커리지 | 외부 운송업체와 물류 브로커리지를 이용하는 데 드는 비용입니다. | 다양한 운송 브로커리지 회사 |
| 창고 관리 및 임대 비용 | 창고 공간 임대 및 관리에 필요한 비용입니다. | Prologis, CBRE 등 부동산 관리 기업 |
| 드라이버 및 비드라이버 급여 | 운전기사 및 기타 직원의 급여와 복지 비용입니다. | 직접 고용 |
| 컴퓨팅 및 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 운영을 위한 서버 및 클라우드 서비스 비용입니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
CVLG의 주요 비용 항목으로는 통신 및 유틸리티, 일반 용품 및 경비, 감가상각, 수익 장비 렌탈 및 구매 운송, 운영 세금 및 면허, 연료, 운송 및 물류 브로커리지, 창고 관리 및 임대 비용, 드라이버 및 비드라이버 급여, 컴퓨팅 및 클라우드 사용 등이 있습니다. 이들 비용은 각각 AT&T, Verizon과 같은 통신사, John Deere, Caterpillar와 같은 제조업체, Ryder, Penske와 같은 렌탈 업체, 주 정부 및 지방 정부, ExxonMobil과 같은 정유사, Prologis, CBRE와 같은 부동산 관리 기업, 그리고 Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure와 같은 클라우드 서비스 제공업체가 담당하고 있습니다[0][1][2][3][4].
제품군
CVLG의 주요 제품 및 서비스는 Expedited, Dedicated, Managed Freight, 그리고 Warehousing 등 네 가지 주요 부문으로 구성됩니다. 각 부문별 서비스와 그들의 매출 기여도는 다음 표와 같습니다:
| 부문 | 설명 | 2023 매출 (천 달러) | 2022 매출 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| Expedited | 빠른 화물 운송 서비스 제공 | $423,820 | $452,713 |
| Dedicated | 특정 고객의 요구에 맞춘 운송 서비스 | $320,287 | $362,997 |
| Managed Freight | 물류 브로커리지 및 수송 관리 서비스 | $258,903 | $320,985 |
| Warehousing | 창고 관리 서비스 | $100,563 | $80,163 |
| 총 매출 | $1,103,573 | $1,216,858 |
Expedited 부문은 빠른 화물 운송 서비스를 제공하며, 2023년 매출은 $423,820 천 달러로, 전년 대비 감소하였습니다. Dedicated 부문은 고객의 특정 요구에 맞춘 운송 서비스를 제공하며, 2023년 매출은 $320,287 천 달러로 감소하였습니다. Managed Freight 부문은 물류 브로커리지 및 수송 관리 서비스를 제공하며, 2023년 매출은 $258,903 천 달러로, 역시 감소하였습니다. 반면, Warehousing 부문은 창고 관리 서비스를 제공하며 2023년 매출은 $100,563 천 달러로 전년 대비 증가하였습니다[0].
유사한 제품을 제공하는 다른 미국 상장 회사들은 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 서비스 | 경쟁 부문 |
|---|---|---|
| JB Hunt | 트럭 운송, 물류 브로커리지, 수송 관리 서비스 | Expedited, Managed Freight |
| Schneider | 트럭 운송, 전자상거래 물류, 공급망 관리 | Expedited, Dedicated, Managed Freight |
| XPO Logistics | 물류 및 운송 서비스, 계약 물류 서비스 | Expedited, Managed Freight, Warehousing |
JB Hunt, Schneider, XPO Logistics와 같은 회사들은 유사한 트럭 운송 및 물류 서비스를 제공하며, CVLG와 경쟁하고 있습니다[0][2][3][4].
주요 리스크
CVLG의 비즈니스에 특정한 위험 요인은 다음과 같이 나타납니다. 첫째로, 주요 시스템 결함, 업그레이드 어려움, 보안 침해(사이버 공격 포함), 그리고 기타 시스템 장애가 운영을 중단하거나 지연시키거나, 평판을 손상시키거나, 고객을 상실시키거나, 운영을 관리하고 재정 성과를 보고하는 능력에 영향을 줄 수 있으며, 이는 사업에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 둘째로, AI 등 신흥 기술의 도입이 미래 운영 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 효과적으로 이를 구현하고 활용하지 못할 경우 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 핵심 인력을 유지할 수 없는 경우, 사업, 재무 상태, 운영 결과에 피해가 발생할 수 있습니다. 그 이외에도 자연 재해, 기후 변화, 기타 재앙이 운영 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 제 1/4분기 수요 감소, 유리 날씨로 인한 운영 저하 등으로 인해 수익이 영향을 받을 수 있습니다[0]. 이 밖에도, 관리 정보 및 통신 시스템의 중요한 기능과 가용성에 의존하는데, 시스템 결함이나 가용성 문제, 사이버 보안 침해로 인한 중요한 방해가 있을 경우, 우리의 사업에 큰 혼란을 야기할 수 있으며 영업 결과에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[1].
뉴스
(2024-09-17) 물류 산업의 리더인 애비 햄이 2024년도 여성 공급망 상 수상자로 선정되었습니다. 이 상은 여성 공급망 임원들의 업적과 멘토링, 리더십이 공급망 전반의 모든 수준에서 여성들에게 기초를 다지는 데 기여한 것을 기립니다.link
재무
CVLG의 2023년 재무 성과를 종합적으로 살펴보면 총 매출은 2022년 1,216.9백만 달러에서 1,103.6백만 달러로 감소했습니다. 세부적으로는 계약물류 매출이 62.1백만 달러, 전담 부문의 매출이 22.7백만 달러, 급행 화물 부문의 매출이 11.6백만 달러 감소한 반면, 창고 부문에서는 20.5백만 달러의 매출 증가가 있었습니다. 업종별로 살펴보면, 급행 부문은 요율 압박으로 인해 총 매출과 마진이 감소했지만, 연간 이용률이 8% 개선되어 부분적으로 이를 보완했습니다. 전담 부문은 수익성을 개선하기 위해 비수익 사업을 정리하고 수익성 있는 사업을 추가하여 조정된 영업 이익이 증가했습니다. 관리 물류 부문은 높은 마진을 가진 잉여 물류 물량이 감소하여 매출과 영업 이익이 줄었으며, 창고 관리 부문은 신규 고객 유치를 통해 매출을 증가시키고 계약 요금 인상으로 마진을 개선했습니다. 총 영업 이익은 2022년 120.7백만 달러에서 2023년 58.8백만 달러로 감소했으며, 순이익도 2022년 108.7백만 달러에서 2023년 55.2백만 달러로 줄어들었습니다. CVLG는 또한 자본 할당을 최적화하며 자사주 매입과 배당금을 지속적으로 시행하고 있으며, 이는 주주들에게 긍정적인 영향을 미쳤습니다[0][1][2].
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
2023년 12월 31일 기준, CVLG의 부채 및 임대 의무는 총 2억 9,350만 달러로, 이는 다음과 같이 구성되어 있습니다:
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 | 이자율/조건 |
|---|---|---|---|
| 전산상 허용 범위 내 차입금 (Credit Facility) | 1,160만 달러 | 없음 | |
| Draw Note 차입금 | 없음 | 없음 | |
| 운송 장비 할부금 (Revenue Equipment Installment Notes) | 2억 1,390만 달러 | 8,890만 달러 | |
| 부동산 할부금 (Real Estate Notes) | 1,910만 달러 | 2,030만 달러 | |
| 금융리스 의무 (Financing Lease Obligations) | 610만 달러 | 580만 달러 | |
| 운영 리스 의무 (Operating Lease Obligations) | 4,280만 달러 | 6,460만 달러 |
운송 장비 할부금의 증가는 신규 장비를 구입하기 위해 오래된 장비를 교체하면서 발생한 것이며, 운영 리스 의무의 감소는 운영 리스 하에 보유된 트랙터에서 소유 트랙터로 전환된 것과 리스 부채의 감가상각 때문입니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
CVLG의 주가 변동에는 다양한 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동은 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러의 가치가 상승하면 해외 거래에서 비용이 증가할 수 있어 주가 하락으로 이어질 수 있다. 둘째, 경제 상황 역시 중요한 요소다. 미국 경제가 침체에 빠지거나 금리가 상승하면 물동량이 줄어 CVLG의 수익이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[0][1]. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁 같은 국가 간 갈등도 영향을 미친다. 무역 장벽이 높아지면 글로벌 공급망이 불안정해져 물류 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상은 CVLG의 시장 점유율에 위협이 될 수 있다. 새로운 경쟁자가 더 저렴한 가격이나 더 나은 서비스를 제공하면 CVLG의 고객이 이탈할 가능성이 커져 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로 시장 트렌드 변화도 주가에 영향을 준다. 예를 들어, 전기 트럭이나 자율 주행 기술의 도입이 증가하면 기존 내연기관 트럭에 의존하는 CVLG는 기술 전환 비용 증가로 인해 단기적으로는 비용이 증가할 수 있다. 반면 이와 같은 기술적 변화에 성공적으로 적응하면 장기적으로는 경쟁력을 확보해 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CVLG의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있다. 첫째, 경제적 상황이 개선되면 물류 수요가 증가할 가능성이 있어 CVLG의 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 둘째, 기술 발전과 자동화 도입으로 운영 효율성이 향상될 수 있으며 이는 비용 절감 및 수익성 개선으로 이어질 수 있다. 셋째, 회사가 전략적으로 기존 사업을 재편하고 고성능 사업체를 인수하면서 더 높은 이익을 창출하고 안정적인 수익 구조를 구축할 수 있다[0]. 반면, 불확실한 미래 요인도 존재한다. 예를 들어, 장비 가격 상승과 규제 강화는 운영 비용을 증가시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 인수 합병 과정에서 예상치 못한 문제나 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결과적으로 회사의 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[1][2]. 마지막으로 글로벌 공급망 불안정성과 같은 외부 요인은 시장 상황에 따라 CVLG의 성장을 저해하거나 촉진할 수 있는 변수로 작용할 수 있다.