회사 소개
Casey’s은 1967년 아이오와에 설립된 아이오와 기업으로, 소규모 커뮤니티에서 운영되는 편의점으로서 국가 체인 편의점에서 제공되지 않는 지역에서 경쟁력 있는 가격으로 다양한 제품을 제공하여 성공적으로 운영되고 있습니다. 주요 매출은 주유 및 상점 제품의 소매 매출에서 비롯되며, 따뜻한 날씨에는 연료 및 맥주, 음료수, 생수, 탄산음료, 얼음 등과 같은 일부 편의 제품을 더 많이 구매하는 경향이 있습니다. 그들은 수익의 상당 부분을 손해 보고 상품에 대한 사이트 보너스 프로그램인 Casey’s Rewards를 제공하며, 손님들에게 가치를 제공하고 디지털 손님 경험을 개선하기 위해 노력하고 있으며, 최근 3년간 비연료 품목의 소매 매출이 총 매출의 약 37%를 차지하였으며, 이는 유지 및 암모화비 제외 매출 대비 원가가 약 66%를 차지하였습니다. 또한 평균 소매 가격은 연간 16.5% 증가하여 연료 가격이 증가하였지만, 회사는 중앙 집중식 연료 팀 및 구매 개선을 통해 잠재적인 미래 연료 가격 변동에 대비할 준비가 되어 있다고 믿습니다.
주요 고객
Casey’s의 고객은 다양한 세분화가 가능하며, 주요 고객군은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 일상적인 주유와 편의점을 이용하는 로컬 주민들입니다. 이들은 주로 가까운 거리에 거주하며, 잦은 주유와 소매품 구매를 위해 Casey’s를 방문합니다. 이들은 연료와 함께 간편하게 이용할 수 있는 음식과 음료, 일반 생활용품 등을 구매하며, 편리성과 접근성이 주요 요인으로 작용합니다. 둘째, 도로를 이용하는 장거리 운전자들입니다. 이들은 주로 트럭 운전사나 장거리 여행자들로, 장시간 운전을 하는 동안 주유와 간단한 식사를 해결할 수 있는 장소로 Casey’s를 선택합니다. 이들은 신속하고 다양한 제품을 제공하는 Casey’s의 특성을 선호합니다. 셋째, 지역 행사나 특별한 날에 Casey’s를 찾는 고객들입니다. 이들은 특정 이벤트나 모임을 위해 대량 구매를 하거나, 특별한 할인이나 프로모션을 활용하기 위해 방문합니다. 이러한 고객군들은 Casey’s의 다양한 상품군과 경쟁력 있는 가격, 디지털 리워드 프로그램 등을 통해 가치를 느껴 재방문을 유도합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연료 비용 | Casey의 주요 비용 항목으로 주유소 운영에 필요한 연료 구매를 포함합니다. | 다양한 석유 공급업체 |
| 상품 비용 | 점포에서 판매되는 식료품 및 일반 상품의 구매 비용을 포함합니다. | 농업 및 제조업체 |
| 준비 음식 및 음료 비용 | 점포 내에서 준비되는 음식 및 음료의 재료 비용을 포함합니다. | 다양한 식품 공급업체 |
| 임대 비용 | 주유소 및 점포 운영을 위한 부동산 임대 비용을 포함합니다. | 부동산 소유주 및 관리 업체 |
| 직원 임금 | 점포 및 본사의 직원 급여 및 관련 비용을 포함합니다. | 내부 인력 관리 |
| 감가상각비 | 점포 및 장비의 감가상각 비용을 포함합니다. | 내부 회계 처리 |
| 이자 비용 | 차입금에 대한 이자 비용을 포함합니다. | 금융 기관 |
| 세금 비용 | 연방 및 주 정부에 납부하는 세금 비용을 포함합니다. | 정부 기관 |
Casey’s의 연료 비용은 주요 연료 공급업체를 통해 이루어지며, 다양한 석유 제품을 취급합니다. 상품 비용의 경우 농업 및 제조업체로부터 각종 식료품과 일반 상품을 구매합니다. 준비 음식 및 음료 비용은 다양한 식품 공급업체로부터 재료를 조달하여 점포 내에서 직접 조리하거나 음료를 제조하는 데 사용됩니다. 임대 비용은 주유소와 점포 운영을 위한 부동산 임대료로, 부동산 소유주나 관리 업체와의 계약으로 지출됩니다. 직원 임금은 내부 인력 관리 시스템을 통해 점포 및 본사의 직원들에게 지급되는 급여와 관련된 비용을 포함합니다. 감가상각비는 점포 및 장비의 감가상각에서 발생하는 비용으로, 내부 회계 처리 과정에서 반영됩니다. 이자 비용은 Casey’s가 금융 기관으로부터 차입한 자금에 대한 이자 비용을 포함하며, 세금 비용은 연방 및 주 정부에 납부하는 세금으로 구성됩니다 .
제품군
Casey’s의 주요 제품과 그 매출 기여도는 다음과 같습니다.
- 연료 (Fuel)
- 매출: $10,027,310
- 매출 비율: 66.4%
- 매출원가 (비용 제외): 10.7%
- 설명: Casey’s는 자사 브랜드로 주유소에서 판매하는 휘발유와 디젤연료가 매출의 가장 큰 부분을 차지합니다. 평균 연료 가격이 16.5% 상승하면서 매출도 20.6% 증가했습니다.
- 잡화 및 일반 상품 (Grocery and General Merchandise)
- 매출: $3,445,777
- 매출 비율: 22.9%
- 매출원가 (비용 제외): 33.6%
- 설명: 패키지 음료, 스낵, 캔디와 같은 고마진 제품이 주를 이루며, 개인 상표 제품도 포함되어 있습니다. 이 제품군은 높은 마진율을 가지는 것이 특징입니다.
- 조리 음식 및 음료 (Prepared Food and Dispensed Beverage)
- 매출: $1,322,560
- 매출 비율: 8.8%
- 매출원가 (비용 제외): 56.6%
- 설명: 피자, 샌드위치, 도넛 등 조리된 음식과 핫 음료들이 포함됩니다. 특히 피자는 Casey’s의 대표적인 고마진 상품으로, 매출원가 대비 높은 수익률을 자랑합니다.
- 기타 (Other)
- 매출: $298,828
- 매출 비율: 2.0%
- 매출원가 (비용 제외): 31.0%
- 설명: 주로 복권과 같은 기타 서비스가 포함되며, 최근에는 주유소 네트워크의 도매 연료 공급 관리도 포함되었습니다.
주요 경쟁 기업들은 다음과 같습니다:
| 기업명 | 경쟁 제품 |
|---|---|
| Marathon | 주유 및 편의점 제품 |
| Kwik Trip | 주유, 조리 음식, 음료, 잡화 |
| Sheetz | 주유, 고마진 조리 음식 및 다양한 일반 상품 |
| 7-Eleven | 주유, 조리 음식, 일반 상품, 다양한 커피 및 음료 |
이와 같은 경쟁 기업들은 Casey’s와 유사한 제품을 제공하며, 편의점 산업 내에서 강력한 경쟁 구도를 형성하고 있습니다.
주요 리스크
Casey’s 사업에 대한 잠재적 위험은 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 이 중 일부 리스크는 지속적인 인력 확보 및 유지, 공급망 및 유통 네트워크의 중단, 정보 기술 시스템의 중단, 데이터 보안 위반 및 개인정보 침해 사고, 사료 항목의 가격 상승으로 인한 운영 이익성 저하, 그리고 식품 안전 문제로 인한 입소문과 평판 손상 등으로 나타날 수 있습니다. 또한 주주에게 발행되는 주식이 주식 가치 하락을 초래할 수 있는 주식 발행의 경향과 같은 주식 관련 위험 또한 고려해야 합니다. 이러한 다양한 요인은 회사의 경영, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 영향을 줄 수 있으며, 주식 거래 가격을 하락시키고 투자 금액의 일부 또는 전체를 잃을 수 있음을 유의해야 합니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 12952.6 | 15094.5 | 14862.9 |
| 매출원가 | 10189.9 | 12022.1 | 11515.0 |
| 매출총이익 | 2762.7 | 3072.4 | 3347.9 |
| 영업비용 | 2265.0 | 2433.1 | 2638.3 |
| 영업이익 | 497.7 | 639.3 | 709.6 |
| 영업외수익 | 57.0 | 51.8 | 53.4 |
| 세전 순이익 | 440.7 | 587.5 | 656.2 |
| 법인세 비용 | 100.9 | 140.8 | 154.2 |
| 당기순이익 | 339.8 | 446.7 | 502.0 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 158.9 | 378.9 | 206.5 |
| 매출채권, 순액 | 108.0 | 120.5 | 151.8 |
| 재고자산 | 396.2 | 376.1 | 428.7 |
| 유동자산 총계 | 725.0 | 921.0 | 829.9 |
| 유형자산, 순액 | 3980.5 | 4214.8 | 4669.4 |
| 비유동자산 총계 | 4780.7 | 5022.3 | 5517.6 |
| 자산 총계 | 5505.7 | 5943.3 | 6347.4 |
| 매입채무 | 588.8 | 560.5 | 569.5 |
| 단기차입금 | 24.5 | 52.9 | 53.2 |
| 유동부채 총계 | 904.7 | 927.1 | 953.5 |
| 장기차입금 | 1663.4 | 1620.5 | 1582.8 |
| 비유동부채 총계 | 2360.2 | 2355.5 | 2378.6 |
| 부채 총계 | 3264.9 | 3282.6 | 3332.1 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 79.4 | 110.0 | 27.5 |
| 이익잉여금 | 2161.4 | 2550.6 | 2987.9 |
| 자본 총계 | 2240.8 | 2660.7 | 3015.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 5505.7 | 5943.3 | 6347.4 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 339.8 | 446.7 | 502.0 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 303.5 | 313.1 | 349.8 |
| 비현금 운전자본 변동 | 1.8 | 19.1 | -73.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 788.7 | 882.0 | 893.0 |
| 유형자산 취득 | -326.5 | -476.6 | -522.0 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -1158.0 | -545.0 | -825.4 |
| 배당금 지급 | -51.2 | -55.6 | -62.9 |
| 차입금 변동 | 261.5 | -41.0 | -53.7 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 191.6 | -116.9 | -240.0 |
| 현금 순변동 | -177.7 | 220.0 | -172.4 |
주가 영향 미치는 요인들
Casey’s의 주가 변동에는 여러 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동은 Casey’s의 원자재 및 수입 상품 가격에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 수입 비용이 낮아질 경우 수익성이 개선되어 주가가 상승할 수 있다. 반면 달러 약세는 수입 비용을 증가시키고 이익을 감소시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인이다. 만약 미국 경제가 성장 국면에 접어들고 소비자 신뢰 지수가 높아지면 소비 지출이 증가하고 Casey’s의 매출이 증가해 주가가 올라갈 가능성이 높다. 반면 경제 불황이나 금리 인상은 소비 심리를 위축시켜 주가 하락을 초래할 수 있다. 셋째, 국가 간 무역 분쟁, 예를 들어 미중 무역 전쟁은 공급망에 문제를 일으키고 원가를 상승시켜 이익 감소로 이어질 수 있다. 이러한 경우 주가는 하락할 가능성이 있다. 넷째, 경쟁사의 대두 또한 중요한 고려 사항이다. 만약 새로운 편의점 체인이 고급 서비스와 낮은 가격으로 시장에 진입하면 Casey’s는 시장 점유율을 잃고 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 소비자 트렌드 변화도 영향을 미친다. 예를 들어 전기차 충전소 수요 증가로 인해 Casey’s가 관련 시설을 신속하게 도입하면 신사업 기회로 주가가 상승할 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Casey’s의 미래 전망은 여러 가지 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, 디지털 전환과 온라인 주문 시스템의 강화는 고객 편의성을 높여 매출 증가로 이어질 수 있다. 또한 친환경 트렌드와 전기차 충전소의 확대는 새로운 사업 기회를 제공할 수 있다. 반면, 경쟁사의 공격적인 확장과 가격 경쟁은 시장 점유율을 감소시키고 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 경제 상황의 변화도 중요한 요소다. 경제 성장과 소비자 신뢰 지수가 높아지면 소비 지출이 증가해 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 경제 불황과 금리 인상은 소비 심리를 위축시킬 수 있다. 또한, 원자재 가격 상승과 환율 변동은 비용 구조에 부담을 줄 수 있고, 이는 회사의 이익 마진을 줄이는 결과를 초래할 수 있다. 마지막으로, 건강 및 웰빙 트렌드에 민감한 소비자들이 더 건강한 옵션을 원할 경우, Casey’s는 이를 반영한 제품 라인업을 확대해야 할 필요성이 있으며, 이는 추가적인 비용을 수반할 뿐만 아니라 성공 여부에 따라 매출에 큰 영향을 미칠 수 있다.